【正文】 處理現(xiàn)有金融工 具轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)的交易 1）資本市場：以貨幣和資本為交易對象 2）外匯市場：以外匯金融工具為交易對象 3）黃金市場：集中進行黃金買賣和金幣兌換 1）基礎性金融市場：以基礎性金融產(chǎn)品為交易對象 2）金融衍生品交易市場：以金融衍生品為交易對象 1）地方性金融市場 2）全國性金融市場 3）國際性金融市場 （三）貨幣市場（短期資金市場） ： 1）期限短 2）交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn) 3）金融 工具有較強的 “ 貨幣性 ” ，具有流動性強、價格平穩(wěn)、風險較小等特性 ： 1）拆借市場 2）票據(jù)市場 3）大額定期存單市場 4）短期債券市場 （四）資本市場（長期資金市場） ： 1）融資期限長 11 / 202 2）融資目的是解決長期投資性資本的需要 3）資本借貸量大 4）收益較高但風險也較大 ： 1）債券市場 2）股票市場 3）融資租賃市場 【例題 14】單選題：資本市場的特點不包括（ ）。 本章小結(jié) 一、財務管理目標 1）利潤最大化（缺陷） 2）股東財富最大化（優(yōu)缺點） 3）企業(yè)價值最大化（優(yōu)缺點） 4）相關(guān)者利益最大化 —— 最理想目標 （表現(xiàn)形式、協(xié)調(diào)途徑） 1）股東 VS經(jīng)營者 2）股東 VS債權(quán)人 二、財務管理環(huán)節(jié)（一般掌握） （預測為起點） 策與控制（決策為核心） 12 / 202 三、財務管理體制 ：集權(quán)、分權(quán)、結(jié)合（優(yōu)缺點） 1）業(yè)務聯(lián)系 2）資本關(guān)系 3）成本效益 4）環(huán)境、規(guī)模、管理者管理水平 ：集權(quán)與分權(quán)的范圍 四、財務管理環(huán)境 —— 最重要 第二章 預算管理 【考情分析】 本章為次重點章，主要介紹預算的作用、類型以及預算工作組織，預算的編制方法與程序， 預算的執(zhí)行與考核等內(nèi)容，主客觀題型均可能出現(xiàn)，平均分值在 6～ 7分左右。 [答疑編號 1529020201] 『正確答案』 B 『答案解析』財務預算包括現(xiàn)金預算和預計財務報表。 三、預算工作的組織 —— 涉及決策層、管理層、執(zhí)行層和考核層 負責機構(gòu) 職責 董事會或類似機構(gòu) ； 理事宜，并對企業(yè)法定代表人負責。 所屬基層單位 （預算的基本單位） 在企業(yè)財務管理部門的指導下，負責本單位現(xiàn)金流量、經(jīng)營 成果和各項成本費用預算的編制、控制、分析工作，接受企業(yè)的檢查、考核。 第二節(jié) 預算的編制方法與程序 一、預算的編制方法 （一）預算編制的 業(yè)務量 基礎數(shù)量特征：固定預算與彈性預算 （靜態(tài)預算） 1）含義：根據(jù)預算期內(nèi)正常的、可實現(xiàn)的 某一既定業(yè)務量水平 為基礎來編制 2）適用：固定費用或者數(shù)額比較穩(wěn)定的預算項目 3）缺點： 1）含義：在按照成本（費用）習性分類的基礎上，根據(jù)量、本 、利之間的依存關(guān)系，考慮到計劃期間業(yè)務量可能發(fā)生的變動，編制出一套 適應多種業(yè)務量 的費用預算，以便分別反映在不同業(yè)務量的情況下所應支出的成本費用水平 ◇ 業(yè)務量依據(jù)：生產(chǎn)量、銷售量、機器工時、材料消耗量和直接人工工時 2）適用：與預算執(zhí)行單位業(yè)務量有關(guān)的成本（費用）、利潤等預算項目 3）優(yōu)點： 15 / 202 4）編制方法 ◇ 編制方法：成本的彈性預算＝固定成本預算數(shù)＋單位變動成本預算數(shù) 預計業(yè)務量 ◇ 優(yōu)點：一定范圍內(nèi)預算可以隨業(yè)務 量變動而變動，可比性和適應性強，工作量相對較小 ◇ 缺點：成本分解比較麻煩，工作量很大 ◇ 編制方法：在給定的業(yè)務量范圍及間距下，將公式法下的計算結(jié)果用表格形式反映 ◇ 優(yōu)點：直接、簡便 ◇ 缺點：工作量大，預算數(shù)不能隨業(yè)務量變動而任意變動，彈性仍然不足 【例題 4】單選題（ 2020年）：在下列預算方法中，能夠適應多種業(yè)務量水平并能克服固定預算方法缺點的是（ ）。 [答疑編號 1529020205] 『正確答案』 C 『答案解析』單位變動成本預算數(shù) =600000/100000=6（元 /工時） 120200工時下的預算總成本費用 =6120200+300000=102 （萬元） 或 =60+30=102 （萬元） （二）預算編制基礎（基期成本費用水平）：增量預算與零基預算 1）含義： 以基期成本費用水平為基礎 ，結(jié)合預算期業(yè)務量水平及有關(guān)降低成本的措施，通過調(diào)整有關(guān)費用項目而編制預算的方法。 【例題 6】判斷題（ 2020年）：零基預算是為克服固定預算的缺點而設計的一種先進預算方法。 （三）預算期時間特征：定期預算與滾動預算 1）含義：以 不變的會計期間 （如日歷年度）作為預算期的一種編制預算方法。 2）優(yōu)點：使企業(yè)各級管理人員對未來始終保持整整 12個月時間的考慮和規(guī)劃，從而保證企業(yè)的經(jīng)營管理工作能夠穩(wěn)定而有序地進行。 17 / 202 【例題 9】單選題：下列各項中，不受會計年度制約，預算期始終保持在一 定時間跨度的預算方法是（ ）。 預算目標的指標體系 1）解決問題：以何種指標作為預算導向、核心指標如何量化、指標間的權(quán)重如何確定。 [答疑編號 1529020201] 『正確答案』 B 『答案解析』凈利潤＝（ 100＋ 400） /（ 1－ 20%）＝ 625（萬元） 目標利潤＝ 625/（ 1－ 25%）＝ （萬元） 【例題 11】計算題：某公司當年年末的股東權(quán)益總額為 1000萬元，普通股為 600萬股。 要求：測算實現(xiàn)董事會上述要求所需要的目標利潤。經(jīng)公司營銷部門的銷售預測，確定該企業(yè)預算年度營銷目標為本企業(yè)產(chǎn)品的全國市場占有率達到 30%。 3）提出成本費用降低率 在收入不可能增長的條件下，與可實現(xiàn)利潤 8 000萬元比較，要實現(xiàn) 利潤，只能通過降低成本費用這一途徑。 二、業(yè)務預算及專門決策預算的編制 （一）業(yè)務預算體系 （二）銷售預算 —— 全面預算的起點 ：預計銷售量（銷售預測）、單價以及收款條件 1）預計銷售收入＝預測銷售量 銷售單價 2）預計現(xiàn)金收入：依據(jù)收款條件及預計現(xiàn)金收入預測，作為現(xiàn)金預算的數(shù)據(jù)來源 3）預算期末應收賬款余額：依據(jù)收款條件及預計現(xiàn)金收入預測，納入預計資產(chǎn)負債表 【教材例 2－ 7】 W公司于 20 年（計劃年度）只生產(chǎn)和銷售一種產(chǎn)品，每季的產(chǎn)品銷售貨款有 60%于當期收到現(xiàn)金，有 40%屬賒銷于下一個季度收到現(xiàn)金。某預算年度期初應收賬款金額為 24000元，其中包括上年度第三季度銷售的應收賬款 4000元，則該預算年度第一季度可以收回（ ）元期初應收賬款。 【教材例 2－ 8】假設 W公司 20 年年初結(jié)存產(chǎn)成品 300件，本年各季末結(jié)存產(chǎn)成品分別為：一季度末 500件，二季度末 550件，三季度末 500件，四季度末 400件，預計銷售量見表 2－ 4。 （四）材料采購預算 1）生產(chǎn)預算 2）材料單位消耗量 3）材料期初期末結(jié)存量 4）材料計劃單價 5）付款條件 1）某種材料耗用量＝產(chǎn)品預計生產(chǎn)量 單位產(chǎn)品定額耗用量 2）某種材料采購量＝某種材料耗用量＋該 種材料期末結(jié)存量－該種材料期初結(jié)存量 3）某種材料預計購料金額＝某種材料采購量 材料計劃單價 4）預計現(xiàn)金支出：依據(jù)付款條件預測，作為現(xiàn)金預算的數(shù)據(jù)來源 5）預算期末應付賬款余額：依據(jù)付款條件及預計現(xiàn)金支出預測，納入預計資產(chǎn)負債表 6）預算期末材料存貨余額＝預算期末材料結(jié)存量 材料計劃單價，納入預計資產(chǎn)負債表 【教材例 2－ 9】假設 W公司計劃年度期初材料結(jié)存量 720千克，本年各季末結(jié)存材料分別為：一季度末 820千克，二季度末 980千克，三季度末 784千克，四季度末 860千克，每季度的購料款 于當季支付 40%，剩余 60%于下一季度支付，應付賬款年初余額為 120 000元。已知 7月份貨款 20萬元 ， 8月份貨款為 25萬元， 9月份貨款為 30萬元， 10月份貨款為 50萬元，則下列說法正確的有（ ）。 [答疑編號 1529020305] 23 / 202 『正確答案』 C 『答案解析』二季度預計產(chǎn)量＝ 800＋ 90010% － 80010% ＝ 810（件） 二季度生產(chǎn)需要量＝ 8102 ＝ 1620（千克） 三季度預計產(chǎn)量＝ 900＋ 85010% － 90010% ＝ 895（件） 三季度生產(chǎn)需要量＝ 8952 ＝ 1790（千克） 二季度預計材料采購量＝ 1620＋ 1790 20%－ 162020% ＝ 1654（千克） （五）直接人工預算 1）生產(chǎn)預算 2）單耗工時 3）單位工時工資率 1）某種產(chǎn)品直接人工總工時＝單位產(chǎn)品定額工時 該產(chǎn)品預計生產(chǎn)量 ◇ 直接人工總工時也是變動制造費用預算的編制依據(jù) 2）某種產(chǎn)品直接人工總成本＝單位工時工資率 該種產(chǎn)品直接人工工時總量 ◇ 直接人工總成本直接納入現(xiàn)金預算 【教材例 2－ 10】假設 W公司單位產(chǎn)品耗用工時為 6小時，單位工時的工資率為 5元，W公司計劃年度人工工資預 算如表 2－ 7所示。為方便，一般將制造費用中扣除折舊費后的余額，作為預算期內(nèi)的制造費用現(xiàn)金支出。 [答疑編號 1529020309] 表 2－ 9 W公司單位生產(chǎn)成本預算表 20 年度 金額單位：元 成本項目 單位用量 單位價格 單位成本 直接材料 5千克 20元 /千克 100 25 / 202 直接人工 6小時 5元 /小時 30 變動制造費用 6小時 /小時 單位變動生產(chǎn)成本 單位固定成本 （ 121 200247。 （八）銷售及管理費用預算 ：與制造費用預算大致相同，變動費用與固定費用分別編制預算 ＝銷售及管理費用預算總額－折舊費用，納入現(xiàn)金預算 【教材例 2－ 13】假設 W 公司銷售和行政管理部門根據(jù)計劃期間的具體情況，合并編制銷售與管理費用預算表，如表 2－ 10 所示。該公司年初現(xiàn)金余額為 80 000元，每季支付各種流轉(zhuǎn)稅 35 000元，前三季度預交所得稅50 000元，年末匯繳 89 440元，年末支付股利 250 000元。 [答疑編號 1529020402] 『正確答案』 C 『答案解析』出現(xiàn)了正值的現(xiàn)金收支差額，且超過額定的期末現(xiàn)金余額時，應該歸還短期借款本息或者購買短期有價證券，因此，選項 C錯誤。 （ 2）產(chǎn)品售價 8元 /件。編制預算時月底存貨為次月銷售的 10%加 1000件。 （ 6） 11月份預交所得稅 20200元。 [答疑編號 1529020404] 『正確答案』 A公司 11月份現(xiàn)金預算 單位：元 項目 金額 期初現(xiàn)金 13700 現(xiàn)金收入： 支票收款 40400 9月銷售 20200件 2020088% ＝ 12800 10月銷售 30000件 30000830% ＝ 72020 11月銷售 40000件 40000860% ＝ 192020 銷貨收現(xiàn)合計 276800 可使用現(xiàn)金合計 330900 現(xiàn)金支出： 上月應付賬款 77500 進貨現(xiàn)金支出 （ 40000 ＋ 2500010% ＋ 1000 － 4000 ）550% ＝ 98750 付現(xiàn)費用 85000－ 12020＝ 73000 購置設備 150000 所得稅 20200 現(xiàn)金支出合計 419250 現(xiàn)金多余（或不足） （ 88350） 借入銀行借款 100000 期末現(xiàn)金余額 11650 【例題 21】計算分析題：（ 2020年） ABC公司 2020年度設定的每季末預 算現(xiàn)金余額的額定范圍為 50～ 60萬元，其中，年末余額已預定為 60