【正文】 處理現(xiàn)有金融工 具轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)的交易 1）資本市場(chǎng)：以貨幣和資本為交易對(duì)象 2）外匯市場(chǎng)：以外匯金融工具為交易對(duì)象 3）黃金市場(chǎng)：集中進(jìn)行黃金買(mǎi)賣(mài)和金幣兌換 1）基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)：以基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品為交易對(duì)象 2）金融衍生品交易市場(chǎng)：以金融衍生品為交易對(duì)象 1）地方性金融市場(chǎng) 2）全國(guó)性金融市場(chǎng) 3）國(guó)際性金融市場(chǎng) （三）貨幣市場(chǎng)（短期資金市場(chǎng)） ： 1）期限短 2）交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn) 3）金融 工具有較強(qiáng)的 “ 貨幣性 ” ，具有流動(dòng)性強(qiáng)、價(jià)格平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)較小等特性 ： 1）拆借市場(chǎng) 2）票據(jù)市場(chǎng) 3）大額定期存單市場(chǎng) 4）短期債券市場(chǎng) （四）資本市場(chǎng)（長(zhǎng)期資金市場(chǎng)） ： 1）融資期限長(zhǎng) 11 / 202 2）融資目的是解決長(zhǎng)期投資性資本的需要 3）資本借貸量大 4）收益較高但風(fēng)險(xiǎn)也較大 ： 1）債券市場(chǎng) 2）股票市場(chǎng) 3）融資租賃市場(chǎng) 【例題 14】單選題：資本市場(chǎng)的特點(diǎn)不包括（ ）。 本章小結(jié) 一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo) 1）利潤(rùn)最大化（缺陷） 2）股東財(cái)富最大化（優(yōu)缺點(diǎn)） 3）企業(yè)價(jià)值最大化（優(yōu)缺點(diǎn)） 4）相關(guān)者利益最大化 —— 最理想目標(biāo) （表現(xiàn)形式、協(xié)調(diào)途徑） 1）股東 VS經(jīng)營(yíng)者 2）股東 VS債權(quán)人 二、財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)（一般掌握） （預(yù)測(cè)為起點(diǎn)） 策與控制（決策為核心） 12 / 202 三、財(cái)務(wù)管理體制 ：集權(quán)、分權(quán)、結(jié)合（優(yōu)缺點(diǎn)） 1）業(yè)務(wù)聯(lián)系 2）資本關(guān)系 3）成本效益 4）環(huán)境、規(guī)模、管理者管理水平 ：集權(quán)與分權(quán)的范圍 四、財(cái)務(wù)管理環(huán)境 —— 最重要 第二章 預(yù)算管理 【考情分析】 本章為次重點(diǎn)章，主要介紹預(yù)算的作用、類(lèi)型以及預(yù)算工作組織，預(yù)算的編制方法與程序， 預(yù)算的執(zhí)行與考核等內(nèi)容，主客觀題型均可能出現(xiàn)，平均分值在 6～ 7分左右。 [答疑編號(hào) 1529020201] 『正確答案』 B 『答案解析』財(cái)務(wù)預(yù)算包括現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表。 三、預(yù)算工作的組織 —— 涉及決策層、管理層、執(zhí)行層和考核層 負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu) 職責(zé) 董事會(huì)或類(lèi)似機(jī)構(gòu) ； 理事宜，并對(duì)企業(yè)法定代表人負(fù)責(zé)。 所屬基層單位 （預(yù)算的基本單位） 在企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門(mén)的指導(dǎo)下，負(fù)責(zé)本單位現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng) 成果和各項(xiàng)成本費(fèi)用預(yù)算的編制、控制、分析工作，接受企業(yè)的檢查、考核。 第二節(jié) 預(yù)算的編制方法與程序 一、預(yù)算的編制方法 （一）預(yù)算編制的 業(yè)務(wù)量 基礎(chǔ)數(shù)量特征：固定預(yù)算與彈性預(yù)算 （靜態(tài)預(yù)算） 1）含義：根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常的、可實(shí)現(xiàn)的 某一既定業(yè)務(wù)量水平 為基礎(chǔ)來(lái)編制 2）適用：固定費(fèi)用或者數(shù)額比較穩(wěn)定的預(yù)算項(xiàng)目 3）缺點(diǎn)： 1）含義：在按照成本（費(fèi)用）習(xí)性分類(lèi)的基礎(chǔ)上，根據(jù)量、本 、利之間的依存關(guān)系，考慮到計(jì)劃期間業(yè)務(wù)量可能發(fā)生的變動(dòng)，編制出一套 適應(yīng)多種業(yè)務(wù)量 的費(fèi)用預(yù)算，以便分別反映在不同業(yè)務(wù)量的情況下所應(yīng)支出的成本費(fèi)用水平 ◇ 業(yè)務(wù)量依據(jù)：生產(chǎn)量、銷(xiāo)售量、機(jī)器工時(shí)、材料消耗量和直接人工工時(shí) 2）適用：與預(yù)算執(zhí)行單位業(yè)務(wù)量有關(guān)的成本（費(fèi)用）、利潤(rùn)等預(yù)算項(xiàng)目 3）優(yōu)點(diǎn)： 15 / 202 4）編制方法 ◇ 編制方法：成本的彈性預(yù)算＝固定成本預(yù)算數(shù)＋單位變動(dòng)成本預(yù)算數(shù) 預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量 ◇ 優(yōu)點(diǎn)：一定范圍內(nèi)預(yù)算可以隨業(yè)務(wù) 量變動(dòng)而變動(dòng)，可比性和適應(yīng)性強(qiáng)，工作量相對(duì)較小 ◇ 缺點(diǎn)：成本分解比較麻煩，工作量很大 ◇ 編制方法：在給定的業(yè)務(wù)量范圍及間距下，將公式法下的計(jì)算結(jié)果用表格形式反映 ◇ 優(yōu)點(diǎn)：直接、簡(jiǎn)便 ◇ 缺點(diǎn)：工作量大，預(yù)算數(shù)不能隨業(yè)務(wù)量變動(dòng)而任意變動(dòng)，彈性仍然不足 【例題 4】單選題（ 2020年）：在下列預(yù)算方法中，能夠適應(yīng)多種業(yè)務(wù)量水平并能克服固定預(yù)算方法缺點(diǎn)的是（ ）。 [答疑編號(hào) 1529020205] 『正確答案』 C 『答案解析』單位變動(dòng)成本預(yù)算數(shù) =600000/100000=6（元 /工時(shí)） 120200工時(shí)下的預(yù)算總成本費(fèi)用 =6120200+300000=102 （萬(wàn)元） 或 =60+30=102 （萬(wàn)元） （二）預(yù)算編制基礎(chǔ)（基期成本費(fèi)用水平）：增量預(yù)算與零基預(yù)算 1）含義： 以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ) ，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措施，通過(guò)調(diào)整有關(guān)費(fèi)用項(xiàng)目而編制預(yù)算的方法。 【例題 6】判斷題（ 2020年）：零基預(yù)算是為克服固定預(yù)算的缺點(diǎn)而設(shè)計(jì)的一種先進(jìn)預(yù)算方法。 （三）預(yù)算期時(shí)間特征：定期預(yù)算與滾動(dòng)預(yù)算 1）含義：以 不變的會(huì)計(jì)期間 （如日歷年度）作為預(yù)算期的一種編制預(yù)算方法。 2）優(yōu)點(diǎn)：使企業(yè)各級(jí)管理人員對(duì)未來(lái)始終保持整整 12個(gè)月時(shí)間的考慮和規(guī)劃，從而保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理工作能夠穩(wěn)定而有序地進(jìn)行。 17 / 202 【例題 9】單選題：下列各項(xiàng)中，不受會(huì)計(jì)年度制約，預(yù)算期始終保持在一 定時(shí)間跨度的預(yù)算方法是（ ）。 預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系 1）解決問(wèn)題：以何種指標(biāo)作為預(yù)算導(dǎo)向、核心指標(biāo)如何量化、指標(biāo)間的權(quán)重如何確定。 [答疑編號(hào) 1529020201] 『正確答案』 B 『答案解析』凈利潤(rùn)＝（ 100＋ 400） /（ 1－ 20%）＝ 625（萬(wàn)元） 目標(biāo)利潤(rùn)＝ 625/（ 1－ 25%）＝ （萬(wàn)元） 【例題 11】計(jì)算題：某公司當(dāng)年年末的股東權(quán)益總額為 1000萬(wàn)元，普通股為 600萬(wàn)股。 要求：測(cè)算實(shí)現(xiàn)董事會(huì)上述要求所需要的目標(biāo)利潤(rùn)。經(jīng)公司營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)的銷(xiāo)售預(yù)測(cè)，確定該企業(yè)預(yù)算年度營(yíng)銷(xiāo)目標(biāo)為本企業(yè)產(chǎn)品的全國(guó)市場(chǎng)占有率達(dá)到 30%。 3）提出成本費(fèi)用降低率 在收入不可能增長(zhǎng)的條件下，與可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 8 000萬(wàn)元比較，要實(shí)現(xiàn) 利潤(rùn)，只能通過(guò)降低成本費(fèi)用這一途徑。 二、業(yè)務(wù)預(yù)算及專(zhuān)門(mén)決策預(yù)算的編制 （一）業(yè)務(wù)預(yù)算體系 （二）銷(xiāo)售預(yù)算 —— 全面預(yù)算的起點(diǎn) ：預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量（銷(xiāo)售預(yù)測(cè)）、單價(jià)以及收款條件 1）預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入＝預(yù)測(cè)銷(xiāo)售量 銷(xiāo)售單價(jià) 2）預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入：依據(jù)收款條件及預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入預(yù)測(cè)，作為現(xiàn)金預(yù)算的數(shù)據(jù)來(lái)源 3）預(yù)算期末應(yīng)收賬款余額：依據(jù)收款條件及預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入預(yù)測(cè)，納入預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 【教材例 2－ 7】 W公司于 20 年（計(jì)劃年度）只生產(chǎn)和銷(xiāo)售一種產(chǎn)品，每季的產(chǎn)品銷(xiāo)售貨款有 60%于當(dāng)期收到現(xiàn)金，有 40%屬賒銷(xiāo)于下一個(gè)季度收到現(xiàn)金。某預(yù)算年度期初應(yīng)收賬款金額為 24000元，其中包括上年度第三季度銷(xiāo)售的應(yīng)收賬款 4000元，則該預(yù)算年度第一季度可以收回（ ）元期初應(yīng)收賬款。 【教材例 2－ 8】假設(shè) W公司 20 年年初結(jié)存產(chǎn)成品 300件，本年各季末結(jié)存產(chǎn)成品分別為：一季度末 500件，二季度末 550件，三季度末 500件，四季度末 400件，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量見(jiàn)表 2－ 4。 （四）材料采購(gòu)預(yù)算 1）生產(chǎn)預(yù)算 2）材料單位消耗量 3）材料期初期末結(jié)存量 4）材料計(jì)劃單價(jià) 5）付款條件 1）某種材料耗用量＝產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量 單位產(chǎn)品定額耗用量 2）某種材料采購(gòu)量＝某種材料耗用量＋該 種材料期末結(jié)存量－該種材料期初結(jié)存量 3）某種材料預(yù)計(jì)購(gòu)料金額＝某種材料采購(gòu)量 材料計(jì)劃單價(jià) 4）預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出：依據(jù)付款條件預(yù)測(cè)，作為現(xiàn)金預(yù)算的數(shù)據(jù)來(lái)源 5）預(yù)算期末應(yīng)付賬款余額：依據(jù)付款條件及預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出預(yù)測(cè)，納入預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 6）預(yù)算期末材料存貨余額＝預(yù)算期末材料結(jié)存量 材料計(jì)劃單價(jià)，納入預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 【教材例 2－ 9】假設(shè) W公司計(jì)劃年度期初材料結(jié)存量 720千克，本年各季末結(jié)存材料分別為：一季度末 820千克，二季度末 980千克，三季度末 784千克，四季度末 860千克，每季度的購(gòu)料款 于當(dāng)季支付 40%，剩余 60%于下一季度支付，應(yīng)付賬款年初余額為 120 000元。已知 7月份貨款 20萬(wàn)元 ， 8月份貨款為 25萬(wàn)元， 9月份貨款為 30萬(wàn)元， 10月份貨款為 50萬(wàn)元，則下列說(shuō)法正確的有（ ）。 [答疑編號(hào) 1529020305] 23 / 202 『正確答案』 C 『答案解析』二季度預(yù)計(jì)產(chǎn)量＝ 800＋ 90010% － 80010% ＝ 810（件） 二季度生產(chǎn)需要量＝ 8102 ＝ 1620（千克） 三季度預(yù)計(jì)產(chǎn)量＝ 900＋ 85010% － 90010% ＝ 895（件） 三季度生產(chǎn)需要量＝ 8952 ＝ 1790（千克） 二季度預(yù)計(jì)材料采購(gòu)量＝ 1620＋ 1790 20%－ 162020% ＝ 1654（千克） （五）直接人工預(yù)算 1）生產(chǎn)預(yù)算 2）單耗工時(shí) 3）單位工時(shí)工資率 1）某種產(chǎn)品直接人工總工時(shí)＝單位產(chǎn)品定額工時(shí) 該產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量 ◇ 直接人工總工時(shí)也是變動(dòng)制造費(fèi)用預(yù)算的編制依據(jù) 2）某種產(chǎn)品直接人工總成本＝單位工時(shí)工資率 該種產(chǎn)品直接人工工時(shí)總量 ◇ 直接人工總成本直接納入現(xiàn)金預(yù)算 【教材例 2－ 10】假設(shè) W公司單位產(chǎn)品耗用工時(shí)為 6小時(shí)，單位工時(shí)的工資率為 5元，W公司計(jì)劃年度人工工資預(yù) 算如表 2－ 7所示。為方便，一般將制造費(fèi)用中扣除折舊費(fèi)后的余額，作為預(yù)算期內(nèi)的制造費(fèi)用現(xiàn)金支出。 [答疑編號(hào) 1529020309] 表 2－ 9 W公司單位生產(chǎn)成本預(yù)算表 20 年度 金額單位：元 成本項(xiàng)目 單位用量 單位價(jià)格 單位成本 直接材料 5千克 20元 /千克 100 25 / 202 直接人工 6小時(shí) 5元 /小時(shí) 30 變動(dòng)制造費(fèi)用 6小時(shí) /小時(shí) 單位變動(dòng)生產(chǎn)成本 單位固定成本 （ 121 200247。 （八）銷(xiāo)售及管理費(fèi)用預(yù)算 ：與制造費(fèi)用預(yù)算大致相同，變動(dòng)費(fèi)用與固定費(fèi)用分別編制預(yù)算 ＝銷(xiāo)售及管理費(fèi)用預(yù)算總額－折舊費(fèi)用，納入現(xiàn)金預(yù)算 【教材例 2－ 13】假設(shè) W 公司銷(xiāo)售和行政管理部門(mén)根據(jù)計(jì)劃期間的具體情況，合并編制銷(xiāo)售與管理費(fèi)用預(yù)算表，如表 2－ 10 所示。該公司年初現(xiàn)金余額為 80 000元，每季支付各種流轉(zhuǎn)稅 35 000元，前三季度預(yù)交所得稅50 000元，年末匯繳 89 440元，年末支付股利 250 000元。 [答疑編號(hào) 1529020402] 『正確答案』 C 『答案解析』出現(xiàn)了正值的現(xiàn)金收支差額，且超過(guò)額定的期末現(xiàn)金余額時(shí)，應(yīng)該歸還短期借款本息或者購(gòu)買(mǎi)短期有價(jià)證券，因此，選項(xiàng) C錯(cuò)誤。 （ 2）產(chǎn)品售價(jià) 8元 /件。編制預(yù)算時(shí)月底存貨為次月銷(xiāo)售的 10%加 1000件。 （ 6） 11月份預(yù)交所得稅 20200元。 [答疑編號(hào) 1529020404] 『正確答案』 A公司 11月份現(xiàn)金預(yù)算 單位：元 項(xiàng)目 金額 期初現(xiàn)金 13700 現(xiàn)金收入： 支票收款 40400 9月銷(xiāo)售 20200件 2020088% ＝ 12800 10月銷(xiāo)售 30000件 30000830% ＝ 72020 11月銷(xiāo)售 40000件 40000860% ＝ 192020 銷(xiāo)貨收現(xiàn)合計(jì) 276800 可使用現(xiàn)金合計(jì) 330900 現(xiàn)金支出： 上月應(yīng)付賬款 77500 進(jìn)貨現(xiàn)金支出 （ 40000 ＋ 2500010% ＋ 1000 － 4000 ）550% ＝ 98750 付現(xiàn)費(fèi)用 85000－ 12020＝ 73000 購(gòu)置設(shè)備 150000 所得稅 20200 現(xiàn)金支出合計(jì) 419250 現(xiàn)金多余（或不足） （ 88350） 借入銀行借款 100000 期末現(xiàn)金余額 11650 【例題 21】計(jì)算分析題：（ 2020年） ABC公司 2020年度設(shè)定的每季末預(yù) 算現(xiàn)金余額的額定范圍為 50～ 60萬(wàn)元，其中，年末余額已預(yù)定為 60