【正文】 標準下，各國監(jiān)管當局應繼續(xù)提高銀行業(yè)抵御風險的能力，鼓勵銀行創(chuàng)新。 委員會下一步的工作包括：加強跨境信息共享、推動風險管理實踐發(fā)展、鼓勵監(jiān)管方法創(chuàng)新和促進跨行業(yè)協(xié)調。 推動風險管理實踐發(fā)展 委員會鼓勵各國監(jiān)管當局密切跟蹤風險管理的最新進展，一旦風險管理實踐落后于金融產品和市場創(chuàng)新，巴塞爾委員會就將著手發(fā)布指引，向銀行和監(jiān)管當局推廣良好做法。巴塞爾委員會鼓勵監(jiān)管方法多樣化，各國監(jiān)管當局可采取不同的方法來適應銀行做法和市場結構變化。比如，在跨境銀行業(yè)務的發(fā)展問題上，委員會有必要分別從母國和東道國的視角來客觀理解。由于全球金融市場的創(chuàng)新速度迅猛，銀行的作用不斷變化，銀行業(yè)務日漸全球化，各國監(jiān)管當局必須對此做出合理應對。 　　關鍵詞：商業(yè)銀行；次級貸款；金融危機 　　一、美國次貸危機對全球商業(yè)銀行的影響 　?。ㄒ唬┟绹钨J危機的簡要回顧 　　始于2007年夏天的美國次貸風波，在2007年8月9日演變成席卷全球的金融風暴。2007年4月，美國第二大次級抵押貸款機構－新世紀金融申請破產保護，成為美國地產業(yè)低迷時期最大的一宗抵押貸款機構破產案。奧尼爾隨后辭職，其中的一個主要原因是，第三季度在次貸相關領域遭受約80億美元損失。更為嚴重的是，由于金融全球化的發(fā)展，次貸危機引起的金融風暴迅速向全球擴散。 　　更為不幸的是，盡管各國的金融管理當局都在積極地采取注入流動性、降低利率等應對措施，次貸危機的影響目前仍然還有進一步發(fā)展的跡象。 　?。ǘ┐钨J危機對全球商業(yè)銀行的影響 　　美國次貸危機使全球商業(yè)銀行受到很大的沖擊。2008年1月15日，并宣布減計次貸資產181億美元、派發(fā)股息減少40％。2008年1月22日，美國第二大銀行美國銀行和第四大銀行美聯(lián)銀行公布的財務報告顯示，因次級住房抵押貸款損失和投資收益不佳，這兩大銀行去年四季度盈利均急劇下降，降幅分別高達95％和98％。日本共同社消息稱，截至2007年12月底，日本三菱UFJ、瑞穗、三井住友等日本最大的六家銀行集團遭受與美國次級房貸相關的損失近50億美元。前國際貨幣基金會（IMF）首席經濟學家羅戈夫指出，次貸相關的減記才剛剛開始。2007年中國三大上市銀行發(fā)布中報時，對次貸損失估計都頗為樂觀。2008年1月18日，工商銀行和建設銀行公告了扣除次貸撥備后的業(yè)績預增情況。從銀行評級來看，雖然穆迪、標普等國際評級公司均維持對中行的評級，但也同時強調了前提條件。中國的銀行業(yè)只有進一步提高對外投資的經營管理和相應的風險控制水平，才能很好地應對國際金融市場的劇烈波動。流動性過剩致使全球資本不斷涌入美國的住房市場，這給房價上漲帶來了巨大的壓力，不斷上漲的房價將阻礙房地產貸款市場的快速發(fā)展。在華爾街金融工程師們和一些知名金融機構的推動下，次貸市場及其相關的衍生品市場的發(fā)展為過剩的資金提供了一個看似不錯的出口。 　　（三）內部管理存在漏洞 　　商業(yè)銀行內部管理存在漏洞的一個重要原因是對次級貸款的風險重視不夠，縱容甚至默許一些違背穩(wěn)健經營原則的事情出現。最近的典型案例還有法國的興業(yè)銀行。在激烈的市場競爭中，銀行的傳統(tǒng)業(yè)務增長有限且不斷地受到其他競爭者的侵蝕，只有通過不斷地開展創(chuàng)新性業(yè)務來彌補傳統(tǒng)業(yè)務增長的不足。再加上金融全球化、自由化和金融工程技術的不斷發(fā)展，金融創(chuàng)新層出不窮，管理當局難免會顧此失彼。 　　三、美國次貸危機對中國商業(yè)銀行管理的啟示 　　（一）進一步健全內部控制與風險管理制度 　　法國興業(yè)銀行和投行業(yè)務首席執(zhí)行官馬斯蒂爾表示，如果公司的證券系統(tǒng)更好，那么49億歐元的欺詐交易本可以避免。另外，中行已經單獨成立證券投資管理委員會，以集思廣益，減少投資決策失誤?？刂仆顿Y規(guī)模的另一個方面是構造多樣化的投資組合，以分散風險。只有深入了解了其特性，才能制定出相應的、完善的管理制度和投資策略。培養(yǎng)海外金融投資人才可從多個層面來進行。 　　參考文獻： 　　[1]陳竹，王長勇，張宇哲、張環(huán)宇?！疚乙m錯】 責任編輯：派大星巴曙松李仁杰：對當前銀行監(jiān)管指標體系改進的思考20100514 10:23:38　來源: 人民網(北京)　跟貼 0 條 手機看新聞 中國的銀行業(yè)在全球金融危機中經受了考驗，與中國銀行業(yè)監(jiān)管的專業(yè)水準迅速提升直接相關。具體來說，表現在以下幾個方面。對于擅長零售業(yè)務的銀行來說，往往資金成本相對低，同時，人員和網點布局較為廣泛；而擅長批發(fā)業(yè)務的銀行，更為注重資金運用的效率，其資產負債結構必然與零售型的銀行有顯著的差異。從國際銀行業(yè)的經營管理和監(jiān)管實踐看，存貸比管理被逐步淡化。影響銀行現金流有多方面的因素，既包括資產負債各個期限的到期狀況，也包括宏觀經濟形勢、國家貨幣政策、銀行自身的金融同業(yè)往來能力等，僅僅是資產負債的期限匹配狀況并不能完全反映現金流狀況。從具體的監(jiān)管指標看，流動性缺口率和核心負債依存度是現有的流動性監(jiān)管指標中具有重要地位的兩個指標。此外，對通知存款雖認定為定期存款，但由于沒有明確到期期限而認定為即期到期的定期存款。同時，居民和機構為提高收益水平，逐步將暫時不用的活期存款轉化為通知存款，通知存款多為活期存款轉化而來，穩(wěn)定性至少較活期存款強，活期存款可以做沉淀分析認定，穩(wěn)定性更好的通知存款更應該做沉淀分析認定。四、突出研究金融機構償債能力，適當控制杠桿比率在關注銀行資產負債結構匹配的同時，還應關注銀行的償債能力，深入分析各種資產負債的實際屬性，雖然有些資產表面上看期限很長，但實際上流動性很好，比如國債期限雖長，但具有很強的流動性，可以作為銀行的第二備付；有些負債表面上看即期到期，需要立即償付，但由于實際上有大量沉淀，比如同業(yè)存放，有隔夜存放，也有定期存放，銀行在使用過程中，完全可以進行期限管理。不過，特別需要注意的是，發(fā)達國家強調銀行體系的資本充足率與當前中國的銀行體系強調資本充足率應當具有根本的差異性。這也意味著，于1997年所創(chuàng)立的原有監(jiān)管體系將被打破。奧斯本早在一年之前就曾承諾，一旦保守黨執(zhí)政，那么他將對英國的銀行及市場監(jiān)管結構進行大規(guī)模的改革。此外，英國政府還接管了蘇格蘭皇家銀行及勞埃德銀行集團(Lloyds Banking Group Plc)的控股權，以避免這兩家銀行破產。奧斯本表示，關于取消FSA的法案將在2012年之前出臺。與此同時，英國央行下屬的金融政策委員會將獲得金融監(jiān)管的實權。另一方面，奧斯本同時指出，信用監(jiān)管局將對金融機構的信用進行監(jiān)管，而所涉及的監(jiān)管范圍包括銀行、投資銀行、保險公司等。奧斯本表示，該公司將對那些向消費者提供服務的金融機構進行監(jiān)管，同時還將維持英國金融市場的廉正。新的監(jiān)管結構將針對具體環(huán)境采取不同程度的監(jiān)管措施，從而保證其靈活性。”（鋮志）美國調整金融監(jiān)管體系直接影響中國金融改革 來源：激動網　　起訴高盛的背后：美國核心價值觀的權衡　　自由與普濟：美國監(jiān)管的平衡器　　自由市場與普濟主義是美國立國的核心價值觀，也是左右美國金融市場的兩種思潮。從2008年3月開始的《現代金融監(jiān)管構架改革藍圖》，到2009年3月《金融監(jiān)管改革框架》，以致2009年6月的《金融監(jiān)管改革：新基礎》，三份金融監(jiān)管改革方案的核心是注重提升財政部的權威、注重擴大美聯(lián)儲的職能、注重保護投資者利益。盡管保爾森在最近的博鰲亞洲論壇的采訪中聲明：“當時作為美國的財長，我結束了和高盛的關系，賣掉了高盛的股票，我的責任是對美國人負責。特別要警惕券首席經濟家歐尼爾提出的“金磚四國”與“三元抗爭”（人民幣篤定將晉身全球準備貨幣之列，與美元與歐元分庭抗禮），這一理論看似光鮮實際否定了人民幣國際化的艱難性、復雜性與長期性，助長國人的短視與盲目樂觀，進而放松警惕來造成在復雜問題前的困擾。2008年3月31日，面對次貸危機中暴露出的風險管理的制度性缺陷，布什政府領導下的財政部公布了起草于次貸危機爆發(fā)前的《現代金融監(jiān)管構架改革藍圖》（以下簡稱“藍圖”）。2009年3月26日，為參加二十國集團領導人(G20)峰會做準備，奧巴馬政府領導下的財政部公布了《金融監(jiān)管改革框架》（以下簡稱框架）的金融體系全面改革方案，改革重點主要是強化集中監(jiān)管、擴大監(jiān)管范圍和內容?！　〉谌齻€方案：變革方案。從本質上看，美國的金融體系和監(jiān)管體系是一回事，表現在兩方面：第一，監(jiān)管體系是受制于金融體系，還是服務于金融體系，如果監(jiān)管體系服務于金融體系，監(jiān)管體系就需要設計，為根本利益服務。當金融體系的核心利益被更高的生存利益所影響，被力量對比逼著沒有辦法時，金融體系不得不改革，而這種改革的核心利益就是國家利益。美國最新的金融監(jiān)管改革白皮書圍繞美國國家利益，提出了以下五個目標：針對“大到不可倒”的金融機構，提出“促進對金融企業(yè)的有力監(jiān)管”；針對紛繁復雜的系統(tǒng)性金融風險，提出“建立對金融市場的全面監(jiān)管”；圍繞消費者和投資者至上的準則，提出“保護消費者和投資者免受金融濫用的損害”；圍繞提升政府對宏觀經濟調控的能力，提出“向政府提供其所需的金融危機管理工具”；圍繞鞏固美國在金融體系中的掌控權，提出“提高國際監(jiān)管標準并促進國際合作”。針對這些缺陷，白皮書提出了如下舉措：（1）補缺陷：加強跨部門間監(jiān)管的協(xié)調，特別加深銀行監(jiān)管?！。?）堵漏洞：全面堵塞舊體制下的金融監(jiān)管漏洞，如對時常規(guī)避監(jiān)管的各類吸儲機構、信用評級機構、證券化產品提供機構、衍生品場外交易以及金融市場支付、結算、清算系統(tǒng)等機構和活動的監(jiān)管。格林斯潘在退休后所著的《我們的新世界》中就曾經提到，“依法管理美聯(lián)儲無權控制股市泡沫，但如果我們認為股價全造成通貨膨脹，我們就有間接的管轄權”，也許白皮書賦予美聯(lián)儲的權限已經超出了格林斯潘的想象。而白皮書中把美聯(lián)儲的銀行監(jiān)管職能、貨幣監(jiān)理署、儲蓄監(jiān)管署和全國信用聯(lián)合管理局合并為一個單一的審慎金融管理局。2010年3月15日，美國參議院銀行委員會主席多德公布了自己提出的長達1136頁的金融監(jiān)管體系新方案。因為對這些小型銀行的監(jiān)管有利于收集底部的信息，從而科學制定貨幣政策。對美國來說要改變這種狀態(tài)，則是非常痛苦和復雜的。美國在安然事件發(fā)生后，頒布了很嚴格的《塞班斯法案》，其中規(guī)定美國上市公司的CEO、CFO要宣誓，如財務報告作假將重刑重罰，這導致了紐約國際金融中心上市的高成本和客戶的流失。我們應該看到，在后危機時期掩蓋的一種隱形戰(zhàn)略，即金融監(jiān)管體系的重塑。那么中國的銀行業(yè)應該如何理解和回應監(jiān)管新規(guī)，實現科學發(fā)展呢？本期《銀行家》月度有幸請來了多位業(yè)內專家，共同暢談監(jiān)管新規(guī)下的中國銀行業(yè)走向，本次論壇由高廣春主持。這也是金融危機爆發(fā)的理論根源，但有很多人還沒有認識到這點，甚至還跟著他們后面走。根據吳敬璉先生早期的觀點，要把總供給管理和總需求管理密切結合。很多資金從正常渠道走向偏路、旁道、黑道。我本人始終在關注另一個重要問題就是我國的統(tǒng)計數據的真?zhèn)?。如果這樣的話，問題就大了，可能我們判斷的流動性過剩是錯誤的，可能我們控制的信貸總量是錯誤的。如果我們對經濟總體判斷不準確，就會在經濟上出現削足適履，對經濟造成很大的傷害。第一是銀行信貸渠道不通。由于資本市場層次不多、深化不夠，導致效率不高?；叵胫袊鴰资旮母锫窂?，在20世紀80代末期，很多人認為中國經濟已經病入膏肓，通脹已無法治理。那么這兩個市場應該如何發(fā)展？我認為要進一步擴大這兩個市場的空間，把它由“小池子”的變成“大池子”——這當然涉及大量的改革——最后變成引領中國經濟發(fā)展的“藍?！?。認真反思會發(fā)現美國兩次大危機都是民生問題造成的?，F在我們國家在這方面好多領域也出現類似的問題。 面對這三大風險，我們應該采取什么樣的戰(zhàn)略對策呢？正如我在給一家雜志的新年寄語中所說的，叫“發(fā)展發(fā)展再發(fā)展”。如果緊縮使生產力下降、生產要素萎縮，就可能出現緊縮性泡沫?，F在中國經濟國際化進展在加速，我們還有兩大化的發(fā)展空間：城鎮(zhèn)化和國際化。 (作者單位：中國人民銀行研究局)　　趙志宏：精益化服務時代來臨　　分析2010年以后銀行業(yè)的發(fā)展要綜合考慮三個因素的影響：一是監(jiān)管新政的推動。這些監(jiān)管新政肯定會對銀行經營管理模式產生深遠影響。商業(yè)銀行必須妥善平衡好加強風險管控和提升服務效率的關系。 綜合起來看，我認為2010年以后銀行業(yè)的發(fā)展的主題詞將是“精益化服務時代來臨”，這里有五個方面的變化值得期待： 第一是更精準的市場定位。更精準的市場定位對提高銀行風險防范水平和服務效率將發(fā)揮應有的作用。又如在產品結構方面，一些國際領先銀行中間業(yè)務收入有40%來自供應鏈金融服務，而目前國內銀行商業(yè)銀行一般性流貸占比過大，流貸占用期偏長，流貸用途管理欠精細，貸款對中間業(yè)務交叉銷售的帶動作用還遠遠不夠，應進一步加大供應鏈金融、貿易融資等產品的比重。其次是將更精細的產品政策嵌入信貸流程。 第四是更便捷的客戶服務。正?？ㄆ廊皇窃趦芍茏笥壹牡娇蛻羰掷?，持卡人才可以到其他商戶去消費。很顯然不能將“以客戶為中心”和“監(jiān)管精細化”割裂來看，而應綜合消化運籌，以有效提高客戶滿意度和價值創(chuàng)造能力。銀行需要抓住監(jiān)管新政出臺的契機，在提高金融服務投入產出效率方面挖掘潛力。第三，嚴格執(zhí)行“三個辦法一個指引”，主要落實在貸款資金去向的監(jiān)管上，這是中國銀行業(yè)信貸業(yè)務管理中里程碑式的變化。資本的有限性和商業(yè)銀行擴張業(yè)務無限性的矛盾開始表現出來。 其次，監(jiān)管新要求使商業(yè)銀行的貸款資金用途管理風險加大。但商業(yè)銀行在實際操作中，有很多現實問題是較難解決的，特別是對中小企業(yè)，這是致命性的問題。流動資金是解決企業(yè)臨時性營運資金短缺問題的，銀行貸款一旦進入企業(yè)營運資金賬戶中，很難分得清流動資金貸款和企業(yè)營運資金。最終結果可能是商業(yè)銀行損傷了自己的業(yè)務或者損傷了一部分客戶，也可能因為監(jiān)管問題而造成一定的風險。產能過剩行業(yè)企業(yè)的產銷能力不能充分發(fā)揮，銷售后的資金回籠速度減慢，資金鏈不斷繃緊。然而政府融資平臺貸款一旦受到控制，除了超財力風險外，就是工程建設的爛尾風險，我們國家已經有上世紀90年代末期海南房地產業(yè)的教訓。一旦出現政府平臺系統(tǒng)性風險，那對中國銀行業(yè)來講是災難性的結果。房地產政策的調控力度及市場的導向性是非常重要的，如果不適時適度就會引發(fā)風險。另一方面，存在短期貸款長期使用的情況。商業(yè)銀行經營管理中主要會面臨以下幾個問題： 第一個問題是銀行的貸款將逐漸被直接融資渠