【正文】 標(biāo)準(zhǔn)下，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)繼續(xù)提高銀行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，鼓勵(lì)銀行創(chuàng)新。 委員會(huì)下一步的工作包括：加強(qiáng)跨境信息共享、推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐發(fā)展、鼓勵(lì)監(jiān)管方法創(chuàng)新和促進(jìn)跨行業(yè)協(xié)調(diào)。 推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐發(fā)展 委員會(huì)鼓勵(lì)各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局密切跟蹤風(fēng)險(xiǎn)管理的最新進(jìn)展，一旦風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐落后于金融產(chǎn)品和市場(chǎng)創(chuàng)新，巴塞爾委員會(huì)就將著手發(fā)布指引，向銀行和監(jiān)管當(dāng)局推廣良好做法。巴塞爾委員會(huì)鼓勵(lì)監(jiān)管方法多樣化，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可采取不同的方法來(lái)適應(yīng)銀行做法和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化。比如，在跨境銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展問題上，委員會(huì)有必要分別從母國(guó)和東道國(guó)的視角來(lái)客觀理解。由于全球金融市場(chǎng)的創(chuàng)新速度迅猛，銀行的作用不斷變化，銀行業(yè)務(wù)日漸全球化，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局必須對(duì)此做出合理應(yīng)對(duì)。 　　關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；次級(jí)貸款；金融危機(jī) 　　一、美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)全球商業(yè)銀行的影響 　?。ㄒ唬┟绹?guó)次貸危機(jī)的簡(jiǎn)要回顧 　　始于2007年夏天的美國(guó)次貸風(fēng)波，在2007年8月9日演變成席卷全球的金融風(fēng)暴。2007年4月，美國(guó)第二大次級(jí)抵押貸款機(jī)構(gòu)－新世紀(jì)金融申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，成為美國(guó)地產(chǎn)業(yè)低迷時(shí)期最大的一宗抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)案。奧尼爾隨后辭職，其中的一個(gè)主要原因是，第三季度在次貸相關(guān)領(lǐng)域遭受約80億美元損失。更為嚴(yán)重的是，由于金融全球化的發(fā)展，次貸危機(jī)引起的金融風(fēng)暴迅速向全球擴(kuò)散。 　　更為不幸的是，盡管各國(guó)的金融管理當(dāng)局都在積極地采取注入流動(dòng)性、降低利率等應(yīng)對(duì)措施，次貸危機(jī)的影響目前仍然還有進(jìn)一步發(fā)展的跡象。 　?。ǘ┐钨J危機(jī)對(duì)全球商業(yè)銀行的影響 　　美國(guó)次貸危機(jī)使全球商業(yè)銀行受到很大的沖擊。2008年1月15日，并宣布減計(jì)次貸資產(chǎn)181億美元、派發(fā)股息減少40％。2008年1月22日，美國(guó)第二大銀行美國(guó)銀行和第四大銀行美聯(lián)銀行公布的財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，因次級(jí)住房抵押貸款損失和投資收益不佳，這兩大銀行去年四季度盈利均急劇下降，降幅分別高達(dá)95％和98％。日本共同社消息稱，截至2007年12月底，日本三菱UFJ、瑞穗、三井住友等日本最大的六家銀行集團(tuán)遭受與美國(guó)次級(jí)房貸相關(guān)的損失近50億美元。前國(guó)際貨幣基金會(huì)（IMF）首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅戈夫指出，次貸相關(guān)的減記才剛剛開始。2007年中國(guó)三大上市銀行發(fā)布中報(bào)時(shí)，對(duì)次貸損失估計(jì)都頗為樂觀。2008年1月18日，工商銀行和建設(shè)銀行公告了扣除次貸撥備后的業(yè)績(jī)預(yù)增情況。從銀行評(píng)級(jí)來(lái)看，雖然穆迪、標(biāo)普等國(guó)際評(píng)級(jí)公司均維持對(duì)中行的評(píng)級(jí)，但也同時(shí)強(qiáng)調(diào)了前提條件。中國(guó)的銀行業(yè)只有進(jìn)一步提高對(duì)外投資的經(jīng)營(yíng)管理和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制水平，才能很好地應(yīng)對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)。流動(dòng)性過(guò)剩致使全球資本不斷涌入美國(guó)的住房市場(chǎng)，這給房?jī)r(jià)上漲帶來(lái)了巨大的壓力，不斷上漲的房?jī)r(jià)將阻礙房地產(chǎn)貸款市場(chǎng)的快速發(fā)展。在華爾街金融工程師們和一些知名金融機(jī)構(gòu)的推動(dòng)下，次貸市場(chǎng)及其相關(guān)的衍生品市場(chǎng)的發(fā)展為過(guò)剩的資金提供了一個(gè)看似不錯(cuò)的出口。 　?。ㄈ﹥?nèi)部管理存在漏洞 　　商業(yè)銀行內(nèi)部管理存在漏洞的一個(gè)重要原因是對(duì)次級(jí)貸款的風(fēng)險(xiǎn)重視不夠，縱容甚至默許一些違背穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)原則的事情出現(xiàn)。最近的典型案例還有法國(guó)的興業(yè)銀行。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)有限且不斷地受到其他競(jìng)爭(zhēng)者的侵蝕，只有通過(guò)不斷地開展創(chuàng)新性業(yè)務(wù)來(lái)彌補(bǔ)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的不足。再加上金融全球化、自由化和金融工程技術(shù)的不斷發(fā)展，金融創(chuàng)新層出不窮，管理當(dāng)局難免會(huì)顧此失彼。 　　三、美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行管理的啟示 　?。ㄒ唬┻M(jìn)一步健全內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理制度 　　法國(guó)興業(yè)銀行和投行業(yè)務(wù)首席執(zhí)行官馬斯蒂爾表示，如果公司的證券系統(tǒng)更好，那么49億歐元的欺詐交易本可以避免。另外，中行已經(jīng)單獨(dú)成立證券投資管理委員會(huì)，以集思廣益，減少投資決策失誤?？刂仆顿Y規(guī)模的另一個(gè)方面是構(gòu)造多樣化的投資組合，以分散風(fēng)險(xiǎn)。只有深入了解了其特性，才能制定出相應(yīng)的、完善的管理制度和投資策略。培養(yǎng)海外金融投資人才可從多個(gè)層面來(lái)進(jìn)行。 　　參考文獻(xiàn)： 　　[1]陳竹，王長(zhǎng)勇，張宇哲、張環(huán)宇。【我要糾錯(cuò)】 責(zé)任編輯：派大星巴曙松李仁杰：對(duì)當(dāng)前銀行監(jiān)管指標(biāo)體系改進(jìn)的思考20100514 10:23:38　來(lái)源: 人民網(wǎng)(北京)　跟貼 0 條 手機(jī)看新聞 中國(guó)的銀行業(yè)在全球金融危機(jī)中經(jīng)受了考驗(yàn)，與中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的專業(yè)水準(zhǔn)迅速提升直接相關(guān)。具體來(lái)說(shuō)，表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。對(duì)于擅長(zhǎng)零售業(yè)務(wù)的銀行來(lái)說(shuō)，往往資金成本相對(duì)低，同時(shí)，人員和網(wǎng)點(diǎn)布局較為廣泛；而擅長(zhǎng)批發(fā)業(yè)務(wù)的銀行，更為注重資金運(yùn)用的效率，其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)必然與零售型的銀行有顯著的差異。從國(guó)際銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和監(jiān)管實(shí)踐看，存貸比管理被逐步淡化。影響銀行現(xiàn)金流有多方面的因素，既包括資產(chǎn)負(fù)債各個(gè)期限的到期狀況，也包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)家貨幣政策、銀行自身的金融同業(yè)往來(lái)能力等，僅僅是資產(chǎn)負(fù)債的期限匹配狀況并不能完全反映現(xiàn)金流狀況。從具體的監(jiān)管指標(biāo)看，流動(dòng)性缺口率和核心負(fù)債依存度是現(xiàn)有的流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)中具有重要地位的兩個(gè)指標(biāo)。此外，對(duì)通知存款雖認(rèn)定為定期存款，但由于沒有明確到期期限而認(rèn)定為即期到期的定期存款。同時(shí)，居民和機(jī)構(gòu)為提高收益水平，逐步將暫時(shí)不用的活期存款轉(zhuǎn)化為通知存款，通知存款多為活期存款轉(zhuǎn)化而來(lái)，穩(wěn)定性至少較活期存款強(qiáng)，活期存款可以做沉淀分析認(rèn)定，穩(wěn)定性更好的通知存款更應(yīng)該做沉淀分析認(rèn)定。四、突出研究金融機(jī)構(gòu)償債能力，適當(dāng)控制杠桿比率在關(guān)注銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)匹配的同時(shí)，還應(yīng)關(guān)注銀行的償債能力，深入分析各種資產(chǎn)負(fù)債的實(shí)際屬性，雖然有些資產(chǎn)表面上看期限很長(zhǎng)，但實(shí)際上流動(dòng)性很好，比如國(guó)債期限雖長(zhǎng)，但具有很強(qiáng)的流動(dòng)性，可以作為銀行的第二備付；有些負(fù)債表面上看即期到期，需要立即償付，但由于實(shí)際上有大量沉淀，比如同業(yè)存放，有隔夜存放，也有定期存放，銀行在使用過(guò)程中，完全可以進(jìn)行期限管理。不過(guò)，特別需要注意的是，發(fā)達(dá)國(guó)家強(qiáng)調(diào)銀行體系的資本充足率與當(dāng)前中國(guó)的銀行體系強(qiáng)調(diào)資本充足率應(yīng)當(dāng)具有根本的差異性。這也意味著，于1997年所創(chuàng)立的原有監(jiān)管體系將被打破。奧斯本早在一年之前就曾承諾，一旦保守黨執(zhí)政，那么他將對(duì)英國(guó)的銀行及市場(chǎng)監(jiān)管結(jié)構(gòu)進(jìn)行大規(guī)模的改革。此外，英國(guó)政府還接管了蘇格蘭皇家銀行及勞埃德銀行集團(tuán)(Lloyds Banking Group Plc)的控股權(quán)，以避免這兩家銀行破產(chǎn)。奧斯本表示，關(guān)于取消FSA的法案將在2012年之前出臺(tái)。與此同時(shí)，英國(guó)央行下屬的金融政策委員會(huì)將獲得金融監(jiān)管的實(shí)權(quán)。另一方面，奧斯本同時(shí)指出，信用監(jiān)管局將對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信用進(jìn)行監(jiān)管，而所涉及的監(jiān)管范圍包括銀行、投資銀行、保險(xiǎn)公司等。奧斯本表示，該公司將對(duì)那些向消費(fèi)者提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)還將維持英國(guó)金融市場(chǎng)的廉正。新的監(jiān)管結(jié)構(gòu)將針對(duì)具體環(huán)境采取不同程度的監(jiān)管措施，從而保證其靈活性?！保ㄤ呏荆┟绹?guó)調(diào)整金融監(jiān)管體系直接影響中國(guó)金融改革 來(lái)源：激動(dòng)網(wǎng)　　起訴高盛的背后：美國(guó)核心價(jià)值觀的權(quán)衡　　自由與普濟(jì)：美國(guó)監(jiān)管的平衡器　　自由市場(chǎng)與普濟(jì)主義是美國(guó)立國(guó)的核心價(jià)值觀，也是左右美國(guó)金融市場(chǎng)的兩種思潮。從2008年3月開始的《現(xiàn)代金融監(jiān)管構(gòu)架改革藍(lán)圖》，到2009年3月《金融監(jiān)管改革框架》，以致2009年6月的《金融監(jiān)管改革：新基礎(chǔ)》，三份金融監(jiān)管改革方案的核心是注重提升財(cái)政部的權(quán)威、注重?cái)U(kuò)大美聯(lián)儲(chǔ)的職能、注重保護(hù)投資者利益。盡管保爾森在最近的博鰲亞洲論壇的采訪中聲明：“當(dāng)時(shí)作為美國(guó)的財(cái)長(zhǎng)，我結(jié)束了和高盛的關(guān)系，賣掉了高盛的股票，我的責(zé)任是對(duì)美國(guó)人負(fù)責(zé)。特別要警惕券首席經(jīng)濟(jì)家歐尼爾提出的“金磚四國(guó)”與“三元抗?fàn)帯保ㄈ嗣駧藕V定將晉身全球準(zhǔn)備貨幣之列，與美元與歐元分庭抗禮），這一理論看似光鮮實(shí)際否定了人民幣國(guó)際化的艱難性、復(fù)雜性與長(zhǎng)期性，助長(zhǎng)國(guó)人的短視與盲目樂觀，進(jìn)而放松警惕來(lái)造成在復(fù)雜問題前的困擾。2008年3月31日，面對(duì)次貸危機(jī)中暴露出的風(fēng)險(xiǎn)管理的制度性缺陷，布什政府領(lǐng)導(dǎo)下的財(cái)政部公布了起草于次貸危機(jī)爆發(fā)前的《現(xiàn)代金融監(jiān)管構(gòu)架改革藍(lán)圖》（以下簡(jiǎn)稱“藍(lán)圖”）。2009年3月26日，為參加二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人(G20)峰會(huì)做準(zhǔn)備，奧巴馬政府領(lǐng)導(dǎo)下的財(cái)政部公布了《金融監(jiān)管改革框架》（以下簡(jiǎn)稱框架）的金融體系全面改革方案，改革重點(diǎn)主要是強(qiáng)化集中監(jiān)管、擴(kuò)大監(jiān)管范圍和內(nèi)容?！　〉谌齻€(gè)方案：變革方案。從本質(zhì)上看，美國(guó)的金融體系和監(jiān)管體系是一回事，表現(xiàn)在兩方面：第一，監(jiān)管體系是受制于金融體系，還是服務(wù)于金融體系，如果監(jiān)管體系服務(wù)于金融體系，監(jiān)管體系就需要設(shè)計(jì)，為根本利益服務(wù)。當(dāng)金融體系的核心利益被更高的生存利益所影響，被力量對(duì)比逼著沒有辦法時(shí)，金融體系不得不改革，而這種改革的核心利益就是國(guó)家利益。美國(guó)最新的金融監(jiān)管改革白皮書圍繞美國(guó)國(guó)家利益，提出了以下五個(gè)目標(biāo)：針對(duì)“大到不可倒”的金融機(jī)構(gòu)，提出“促進(jìn)對(duì)金融企業(yè)的有力監(jiān)管”；針對(duì)紛繁復(fù)雜的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，提出“建立對(duì)金融市場(chǎng)的全面監(jiān)管”；圍繞消費(fèi)者和投資者至上的準(zhǔn)則，提出“保護(hù)消費(fèi)者和投資者免受金融濫用的損害”；圍繞提升政府對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的能力，提出“向政府提供其所需的金融危機(jī)管理工具”；圍繞鞏固美國(guó)在金融體系中的掌控權(quán)，提出“提高國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)并促進(jìn)國(guó)際合作”。針對(duì)這些缺陷，白皮書提出了如下舉措：（1）補(bǔ)缺陷：加強(qiáng)跨部門間監(jiān)管的協(xié)調(diào)，特別加深銀行監(jiān)管?！。?）堵漏洞：全面堵塞舊體制下的金融監(jiān)管漏洞，如對(duì)時(shí)常規(guī)避監(jiān)管的各類吸儲(chǔ)機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、證券化產(chǎn)品提供機(jī)構(gòu)、衍生品場(chǎng)外交易以及金融市場(chǎng)支付、結(jié)算、清算系統(tǒng)等機(jī)構(gòu)和活動(dòng)的監(jiān)管。格林斯潘在退休后所著的《我們的新世界》中就曾經(jīng)提到，“依法管理美聯(lián)儲(chǔ)無(wú)權(quán)控制股市泡沫，但如果我們認(rèn)為股價(jià)全造成通貨膨脹，我們就有間接的管轄權(quán)”，也許白皮書賦予美聯(lián)儲(chǔ)的權(quán)限已經(jīng)超出了格林斯潘的想象。而白皮書中把美聯(lián)儲(chǔ)的銀行監(jiān)管職能、貨幣監(jiān)理署、儲(chǔ)蓄監(jiān)管署和全國(guó)信用聯(lián)合管理局合并為一個(gè)單一的審慎金融管理局。2010年3月15日，美國(guó)參議院銀行委員會(huì)主席多德公布了自己提出的長(zhǎng)達(dá)1136頁(yè)的金融監(jiān)管體系新方案。因?yàn)閷?duì)這些小型銀行的監(jiān)管有利于收集底部的信息，從而科學(xué)制定貨幣政策。對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō)要改變這種狀態(tài)，則是非常痛苦和復(fù)雜的。美國(guó)在安然事件發(fā)生后，頒布了很嚴(yán)格的《塞班斯法案》，其中規(guī)定美國(guó)上市公司的CEO、CFO要宣誓，如財(cái)務(wù)報(bào)告作假將重刑重罰，這導(dǎo)致了紐約國(guó)際金融中心上市的高成本和客戶的流失。我們應(yīng)該看到，在后危機(jī)時(shí)期掩蓋的一種隱形戰(zhàn)略，即金融監(jiān)管體系的重塑。那么中國(guó)的銀行業(yè)應(yīng)該如何理解和回應(yīng)監(jiān)管新規(guī)，實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展呢？本期《銀行家》月度有幸請(qǐng)來(lái)了多位業(yè)內(nèi)專家，共同暢談監(jiān)管新規(guī)下的中國(guó)銀行業(yè)走向，本次論壇由高廣春主持。這也是金融危機(jī)爆發(fā)的理論根源，但有很多人還沒有認(rèn)識(shí)到這點(diǎn)，甚至還跟著他們后面走。根據(jù)吳敬璉先生早期的觀點(diǎn)，要把總供給管理和總需求管理密切結(jié)合。很多資金從正常渠道走向偏路、旁道、黑道。我本人始終在關(guān)注另一個(gè)重要問題就是我國(guó)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的真?zhèn)?。如果這樣的話，問題就大了，可能我們判斷的流動(dòng)性過(guò)剩是錯(cuò)誤的，可能我們控制的信貸總量是錯(cuò)誤的。如果我們對(duì)經(jīng)濟(jì)總體判斷不準(zhǔn)確，就會(huì)在經(jīng)濟(jì)上出現(xiàn)削足適履，對(duì)經(jīng)濟(jì)造成很大的傷害。第一是銀行信貸渠道不通。由于資本市場(chǎng)層次不多、深化不夠，導(dǎo)致效率不高?；叵胫袊?guó)幾十年改革路徑，在20世紀(jì)80代末期，很多人認(rèn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)病入膏肓，通脹已無(wú)法治理。那么這兩個(gè)市場(chǎng)應(yīng)該如何發(fā)展？我認(rèn)為要進(jìn)一步擴(kuò)大這兩個(gè)市場(chǎng)的空間，把它由“小池子”的變成“大池子”——這當(dāng)然涉及大量的改革——最后變成引領(lǐng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“藍(lán)海”。認(rèn)真反思會(huì)發(fā)現(xiàn)美國(guó)兩次大危機(jī)都是民生問題造成的?，F(xiàn)在我們國(guó)家在這方面好多領(lǐng)域也出現(xiàn)類似的問題。 面對(duì)這三大風(fēng)險(xiǎn)，我們應(yīng)該采取什么樣的戰(zhàn)略對(duì)策呢？正如我在給一家雜志的新年寄語(yǔ)中所說(shuō)的，叫“發(fā)展發(fā)展再發(fā)展”。如果緊縮使生產(chǎn)力下降、生產(chǎn)要素萎縮，就可能出現(xiàn)緊縮性泡沫?，F(xiàn)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)國(guó)際化進(jìn)展在加速，我們還有兩大化的發(fā)展空間：城鎮(zhèn)化和國(guó)際化。 (作者單位：中國(guó)人民銀行研究局)　　趙志宏：精益化服務(wù)時(shí)代來(lái)臨　　分析2010年以后銀行業(yè)的發(fā)展要綜合考慮三個(gè)因素的影響：一是監(jiān)管新政的推動(dòng)。這些監(jiān)管新政肯定會(huì)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理模式產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。商業(yè)銀行必須妥善平衡好加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控和提升服務(wù)效率的關(guān)系。 綜合起來(lái)看，我認(rèn)為2010年以后銀行業(yè)的發(fā)展的主題詞將是“精益化服務(wù)時(shí)代來(lái)臨”，這里有五個(gè)方面的變化值得期待： 第一是更精準(zhǔn)的市場(chǎng)定位。更精準(zhǔn)的市場(chǎng)定位對(duì)提高銀行風(fēng)險(xiǎn)防范水平和服務(wù)效率將發(fā)揮應(yīng)有的作用。又如在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，一些國(guó)際領(lǐng)先銀行中間業(yè)務(wù)收入有40%來(lái)自供應(yīng)鏈金融服務(wù)，而目前國(guó)內(nèi)銀行商業(yè)銀行一般性流貸占比過(guò)大，流貸占用期偏長(zhǎng)，流貸用途管理欠精細(xì)，貸款對(duì)中間業(yè)務(wù)交叉銷售的帶動(dòng)作用還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，應(yīng)進(jìn)一步加大供應(yīng)鏈金融、貿(mào)易融資等產(chǎn)品的比重。其次是將更精細(xì)的產(chǎn)品政策嵌入信貸流程。 第四是更便捷的客戶服務(wù)。正?？ㄆ廊皇窃趦芍茏笥壹牡娇蛻羰掷?，持卡人才可以到其他商戶去消費(fèi)。很顯然不能將“以客戶為中心”和“監(jiān)管精細(xì)化”割裂來(lái)看，而應(yīng)綜合消化運(yùn)籌，以有效提高客戶滿意度和價(jià)值創(chuàng)造能力。銀行需要抓住監(jiān)管新政出臺(tái)的契機(jī)，在提高金融服務(wù)投入產(chǎn)出效率方面挖掘潛力。第三，嚴(yán)格執(zhí)行“三個(gè)辦法一個(gè)指引”，主要落實(shí)在貸款資金去向的監(jiān)管上，這是中國(guó)銀行業(yè)信貸業(yè)務(wù)管理中里程碑式的變化。資本的有限性和商業(yè)銀行擴(kuò)張業(yè)務(wù)無(wú)限性的矛盾開始表現(xiàn)出來(lái)。 其次，監(jiān)管新要求使商業(yè)銀行的貸款資金用途管理風(fēng)險(xiǎn)加大。但商業(yè)銀行在實(shí)際操作中，有很多現(xiàn)實(shí)問題是較難解決的，特別是對(duì)中小企業(yè)，這是致命性的問題。流動(dòng)資金是解決企業(yè)臨時(shí)性營(yíng)運(yùn)資金短缺問題的，銀行貸款一旦進(jìn)入企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金賬戶中，很難分得清流動(dòng)資金貸款和企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金。最終結(jié)果可能是商業(yè)銀行損傷了自己的業(yè)務(wù)或者損傷了一部分客戶，也可能因?yàn)楸O(jiān)管問題而造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)企業(yè)的產(chǎn)銷能力不能充分發(fā)揮，銷售后的資金回籠速度減慢，資金鏈不斷繃緊。然而政府融資平臺(tái)貸款一旦受到控制，除了超財(cái)力風(fēng)險(xiǎn)外，就是工程建設(shè)的爛尾風(fēng)險(xiǎn)，我們國(guó)家已經(jīng)有上世紀(jì)90年代末期海南房地產(chǎn)業(yè)的教訓(xùn)。一旦出現(xiàn)政府平臺(tái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，那對(duì)中國(guó)銀行業(yè)來(lái)講是災(zāi)難性的結(jié)果。房地產(chǎn)政策的調(diào)控力度及市場(chǎng)的導(dǎo)向性是非常重要的，如果不適時(shí)適度就會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，存在短期貸款長(zhǎng)期使用的情況。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中主要會(huì)面臨以下幾個(gè)問題： 第一個(gè)問題是銀行的貸款將逐漸被直接融資渠