【正文】 任命、績效考核、 方針政策全部由總行統(tǒng)一制 定安排?？傂懈鹘?jīng)營部門、 一級分行、事業(yè)部都必須參照 FTP下的價(jià)格辦理 業(yè)務(wù)。 民生銀行長春分行作為總行 29家一級分行之一，目前的 FTP體系基本與總 行保持一致。此筆業(yè)務(wù)創(chuàng)利應(yīng)為 100000000 元 *（ ）％ /360*180=。雙倍計(jì)利潤所造成的與總行統(tǒng)計(jì)缺口部分可 以通過兩種方式彌補(bǔ)：一是與總行保持各項(xiàng)考核結(jié)果的完全一致，只從分行層面 重新記錄臺帳考核客戶經(jīng)理；二是通過各項(xiàng)業(yè)務(wù)之間相互調(diào)整，將相對次要的業(yè) 務(wù)參照總行 FTP少計(jì)利潤，從而總體利潤保證與總行考核一致。計(jì)劃財(cái)務(wù)部依據(jù)倆部門的匯總來調(diào)整分行所有考核 口徑。 FTP體系的 建立為民生銀行經(jīng)營戰(zhàn)略的實(shí)施提供了必要條件。站在新的歷史起點(diǎn)， 中國民生銀行確定了“做民營企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行、高端客戶的銀行” 的市場定位，積極推動管理架構(gòu)和組織體系的調(diào)整、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和科技平臺 的建設(shè)，從“粗放型、外延式”增長方式向“節(jié)約型、內(nèi)涵式”增長方式轉(zhuǎn)變， 努力實(shí)現(xiàn)二次騰飛，打造成特色銀行和效益銀行，為客戶和投資者創(chuàng)造更大的價(jià) 值和回報(bào)。 舉例來說，同樣是一筆質(zhì)押貸款、期限為一年，對于小微企業(yè)的貸款計(jì)價(jià)與 對大企業(yè)的計(jì)價(jià)是不一樣的。這樣對于基準(zhǔn)利率以下的貸款總行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格會上調(diào) 100BP，而對于上浮利率在 30%以上的貸款內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格會實(shí)行下調(diào) 50BP獎 勵。 民生銀行是全國性股份制銀行，受銀監(jiān)會總對總監(jiān)管。而通過 FTP體系的建立， 從價(jià)格上直接約束經(jīng)營行為，效果就會好很多。股東關(guān)心的 不僅僅是短期利潤，更加關(guān)心發(fā)展是否可持續(xù)，風(fēng)險(xiǎn)防控是否有效。就目前國內(nèi)銀行業(yè)來說，零售業(yè)務(wù)屬于戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)但是短 期內(nèi)投入肯定要大于回報(bào)，這使得一些新設(shè)分支機(jī)構(gòu)不愿意染指包 括理財(cái)、個貸 等零售業(yè)務(wù)。 與國有大型商業(yè)銀行所不同的是，民生銀行在總分制管理模式下首先采取了 事業(yè)部制。此模式實(shí)行單線管理，一級分行的劃分往往以地域?yàn)橹饕? 據(jù)。當(dāng)前國內(nèi)各商業(yè)銀行都認(rèn)識到了事業(yè)部改革的重要性，但 是由于缺乏改革的經(jīng)驗(yàn)和行政約束，輕易不敢嘗試，甚至認(rèn)為在國內(nèi)行政層級體 制和與之對應(yīng)的經(jīng)濟(jì)體制下，難以實(shí)現(xiàn)事業(yè)部制。管理模式圖如下： 9 總行的 一級下屬機(jī)構(gòu)不再局限于分行，事業(yè)部與一級分行的劃分也不再以地 域?yàn)橐罁?jù)。事業(yè)部制改革從一開始就受到了相當(dāng)大的阻力，主要原因是這種 管理模式極大程度上削減了一級分行只能，將分行一部分利潤讓給了事業(yè)部，而 且很容易形成系統(tǒng)內(nèi)分行與事業(yè)部競爭的局面，對于全行的影響不可小覷。通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的傾斜保證負(fù)債業(yè) 務(wù)由網(wǎng)點(diǎn)有點(diǎn)相對較強(qiáng)的分行負(fù)責(zé)，而資產(chǎn)業(yè)務(wù)由專業(yè)分工較強(qiáng)的事業(yè)部負(fù)責(zé)。盡管票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的營銷是由事業(yè) 部完成，但是票據(jù)后期的保管、托收等工作需要分行配合完成。第二種方式就是 利用 FTP 體系，由分行對事業(yè)部業(yè)務(wù) (包括貼現(xiàn) )實(shí)行產(chǎn)品區(qū)分定價(jià)。而改革過程中所遇到的問題也為 FTP體系的完善提 供了現(xiàn)實(shí)的參考依據(jù)。在此情況下，商業(yè)銀行的考核系統(tǒng)就只能對存款、貸款等業(yè)務(wù)進(jìn)行量化考核， 建立手工臺賬來統(tǒng)計(jì)某一部門或某一客戶經(jīng)理的業(yè)績，但對于每筆存款、貸款 的 收益率不能精確估量。由于全國性股份制銀行受限制的業(yè)務(wù)指標(biāo)體現(xiàn)（存貸比、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、資本充足率等）是各一級分行并表后全系統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債表上，各項(xiàng)監(jiān)管 要求只是對全系統(tǒng)的總體指標(biāo)要求，對下 屬各級分行并不再做細(xì)分。但對應(yīng)的績效考核未必有如此平衡。 民生銀行 FTP體系就很好的解決了傳統(tǒng)績效考核方式未能解決的問題。某分行營銷了一筆一億 元 一年期存款，此筆資金用于為其他分行提供資金發(fā)放貸款。因?yàn)榭紤]到每筆資產(chǎn)業(yè)務(wù)所需要的資金不可能與負(fù)債完全匹 配，這些利潤就與總行調(diào)配資金的成本沖抵。 FTP對每種產(chǎn)品的定價(jià)不能說完全科學(xué)合理，但各機(jī)構(gòu)在現(xiàn)行的體 系規(guī)則下經(jīng)營業(yè)務(wù)，利潤的分配也就相對的公平了。 在上一章論述 FTP體系民生銀行績效考核的影響時，已略述到了 FTP 體系的 原理是由資金營運(yùn)中心負(fù)責(zé)管理全行資金，所有下屬機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)經(jīng)營中均要參照 FTP 價(jià)格向資金中心進(jìn)行全額的資金轉(zhuǎn)移。兩種模式原理基本一致，都是在對下屬機(jī)構(gòu)營運(yùn)資金 實(shí)行統(tǒng)一管理的前提下才能構(gòu)建內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系。在實(shí)行 FTP體系時，此 10億元資金就無法納入體系 內(nèi)管理。這種 模式也就不適用下文要講到的幾種 FTP定價(jià)方法。最簡單的例子就是活期 的存款也可以去匹配固定期限的資產(chǎn)，因?yàn)榛钇诘拇婵羁梢猿恋沓鲆徊糠止潭ǖ? 資金額度。所以商業(yè)銀行重視存款的穩(wěn)定性原因就 在這里。在此區(qū)間里， 央行的基準(zhǔn)利率并未變化，只是調(diào)整了準(zhǔn)備金率，一直未加息。一筆一年期基準(zhǔn)利率的貸 款需要一年的匹配資金，一年期存款的基準(zhǔn)利 率是 ％?？紤]一年期企業(yè)貸款所需要計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和呆賬準(zhǔn)備，一 年期的企業(yè)債券同樣條件下的收益可以達(dá)到 4％ 5％，這也是銀行要考慮的機(jī)會 成本。對于風(fēng)險(xiǎn)高、收益偏低的業(yè)務(wù)資金上不予支持， 而對于風(fēng)險(xiǎn)高收益也高的業(yè)務(wù)要通過體系的定價(jià)對業(yè)務(wù)單位收取較高的資金使 用費(fèi)以覆蓋風(fēng)險(xiǎn)損失可能。它的特點(diǎn)是根據(jù)業(yè)務(wù)的特性直接指定此 業(yè)務(wù)項(xiàng)下需要達(dá)到的資金收益率。在一個考核周期結(jié)束后，計(jì)算資金收益率 應(yīng)該將一年的 shibor變化值求加權(quán)平均以確定最終資金成本。 期限定價(jià)法是國內(nèi)外商業(yè)銀行用得最多的一種 FTP定價(jià)方法，是對有固定期 限的業(yè)務(wù)品種在 FTP定價(jià)曲線上確定某 一點(diǎn)就為此期限的資金成本。一般來說，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債部會在每年 年初的時候根據(jù)行內(nèi)資金情況和市場情況確定資金價(jià)格與期限的函數(shù)，繪制成本 曲線。簡單的用五年期的 FTP考核成本不合理，需要考慮每年資金占用的權(quán)重。 這么計(jì)算雖然得到的資金成本總值是科學(xué)的，但無法計(jì)算出分期還款的資產(chǎn)業(yè)務(wù) FTP 價(jià)格。三種定價(jià)方法對應(yīng)的資金池模式也是不一樣的。有固定現(xiàn)金回流的貸款業(yè)務(wù)，從貸款發(fā)放日起到資金回流日，為回流資金的使用期 限， FTP只會在這段期限內(nèi)計(jì)價(jià)并不會在整個 貸款周期內(nèi)考核成本。這樣業(yè)務(wù)單元如需獲得資金，就要支付相應(yīng)的對價(jià)。這樣，一筆 從市場拆借的固定期限資金價(jià)格就會為 shibor+50BP左右。但是情況也并非如此簡單，目前來說同業(yè)的 拆 借有兩種方式：固定利率與浮動利率。固定利率相對好計(jì)算，因?yàn)檎麄€拆借期限內(nèi)成本鎖定；浮動利率則較 為復(fù)雜，每天都需要核算當(dāng)日成本，最后加權(quán)平均。 一旦預(yù)測發(fā)生較大的偏差，總行機(jī)構(gòu)就要承擔(dān)流動性風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。 為體現(xiàn)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格制定的“分類計(jì)價(jià)、逐筆（戶）核算、緊盯市場、 適時調(diào)整”原則，管理會計(jì)系統(tǒng)ＦＴＰ核算實(shí)行以產(chǎn)品為基礎(chǔ)，以幣種、期限為 維度、以單帳戶為補(bǔ)充的核算模式。 以幣種、期限為維度：對存款類、貸款類、資金類、核定類產(chǎn)品，管理會計(jì) 系統(tǒng)按照 CNY、 USD、 HKD、 EUR、 JPY、 GBP、 AUD、 CAD、 CHF、 SGD、 DKK、 SEK、 NOK等 13個幣種創(chuàng)建收益率曲線，進(jìn)行 FTP運(yùn)算。 加權(quán)平均利率法 指系統(tǒng)按月將每天公布的 內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格進(jìn)行累計(jì)，計(jì)算加權(quán)平均值作為 系統(tǒng) FTP 計(jì)算依據(jù)。 對該方法，因價(jià)格唯一，不能實(shí)現(xiàn)再定價(jià)功能。期限折算方法為：合 同結(jié)束日距合同開始日的實(shí)際天數(shù) /年、月、周折算標(biāo)準(zhǔn)天數(shù)。系統(tǒng)按標(biāo)準(zhǔn)期限選取對應(yīng)收益率曲線點(diǎn)，不能插值處理。 資金價(jià)值與資金成本的計(jì)算方法 系統(tǒng)采用按 ACT/360進(jìn)行日利率折算，按月計(jì)算資金價(jià)值、資金成本。期限不準(zhǔn)確或缺失，將會影響 FTP計(jì)算結(jié)果的真實(shí)、客觀性。 另，對期限選取規(guī)則為按合同期限執(zhí)行的產(chǎn)品，如出現(xiàn)期限缺失的情況，則 系統(tǒng)在運(yùn)行時會將此交易期限補(bǔ)充為期限不確定類型，在ＦＴＰ核算時將選取 收 益率曲線上不確定期限對應(yīng)的價(jià)格。 該產(chǎn)品為單位定期存款，定價(jià)類型屬于存款類，核算 方法為加權(quán)平均利率法。 該產(chǎn)品為單位定期存款，定價(jià)類型屬于存款類，核算方法為加權(quán)平均利率法。 ＦＴｐ計(jì)算步驟： A：確定該產(chǎn)品ＦＴＰ定價(jià)類型，確定核算方法。 ＦＴｐ計(jì)算步驟： A：確定該產(chǎn)品ＦＴＰ定價(jià)類型，確定核算方法。在計(jì)算時應(yīng)區(qū)分這兩種核算方法的產(chǎn)品適用范圍，對資金類產(chǎn)品采用相對 應(yīng)的計(jì)算方法 。 該產(chǎn)品為同業(yè)間買入返售票據(jù)，定價(jià)類型屬于資金類，核算方法為加權(quán)平均 利率法。 該產(chǎn)品為境內(nèi)同業(yè)存放定期款項(xiàng)，定價(jià)類型屬于資金類，核算方法為期限匹 配法。 B：根據(jù)核算方法計(jì)算 12月份ＦＴＰ核算值 首先根據(jù)產(chǎn)品定價(jià)類型、幣種、期限等參數(shù)，在定價(jià)管理部門公布的 12月 份內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格數(shù)據(jù)庫中選取 12月份資金 B類、幣種為人民幣、期限為 2 周，自 12月 24日起的每天內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格。 B：根據(jù)凈利差率計(jì)算凈利差、資金成本金額 該筆 12月份日均余額為 202000000元，根據(jù)定價(jià)部門公布的持有至到期利 差水平，計(jì)算凈利差金額。 （ 3）當(dāng)月增量業(yè)務(wù)ＦＴＰ計(jì)算 ①加權(quán)平均利率法 例 11：一筆貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，產(chǎn)品為商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)，交易開始時間為 2020年 12月 28日，交易結(jié)束時間為 2020年 2月 6日，累計(jì)天數(shù)為 41 天（ ），通 過折算選取標(biāo)準(zhǔn)期限為１月，幣種為人民幣，月末余額為 7,500,。見下表： 通過計(jì)算的凈利差金額可以求得該債券的資金成本率及資金成本。商業(yè)銀行之所以重構(gòu)流程，是因?yàn)? 過去的管理模式、經(jīng)營模式已經(jīng)不適用于現(xiàn)代商業(yè)銀行。 流程銀行的核心思路是以客戶為中心再造業(yè)務(wù)流程，進(jìn)而以業(yè)務(wù) 流程為中心 再造組織流程、管理流程和決策流程。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)與開發(fā)階段作可行性分析時需要把產(chǎn)品的開發(fā)成 本和將來資金使用成本考慮清楚以便將來 FTP體系對產(chǎn)品實(shí)施定價(jià)時可以做到 有的放矢。資產(chǎn) 負(fù)債部掌握著全行的資金狀況、規(guī)模指標(biāo)，在分析資金成本時可以站在較高的角 度衡量。確定這種經(jīng)營思路后，組織框架與流程就比較清晰了 . 資產(chǎn)負(fù)債管理部由于肩負(fù)著多重管理職能，需要將其再向下分為流動性管理 中心、產(chǎn)品定價(jià)中心、信息統(tǒng)計(jì)中心三個職能中心。 對于負(fù)債業(yè)務(wù)，各機(jī)構(gòu)只需要獲得 本級計(jì)劃財(cái)務(wù)部同意后就可辦理，只從 FTP定價(jià)但方面控制。 首先也是最大的困難就是推行新的資金計(jì)價(jià)方式對原有利益格局的沖擊。由于國內(nèi)商業(yè)銀行的盈利來源 70%以上來自凈利息收入，中間業(yè)務(wù)收入占 比較少，使得貸款成為各銀行經(jīng) 營機(jī)構(gòu)最為倚重的業(yè)務(wù)。如果這條收益率曲線僅僅考 慮本行產(chǎn)品的收益率，那就不能合理的反應(yīng)資金的機(jī)會收益和機(jī)會成本。但是 shibor的曲線本身就很不穩(wěn)定、難以估計(jì)， 更不用提參照 shibor制定產(chǎn)品市場收益率曲線。但是受多方面因素影 響，存在某些經(jīng)營機(jī)構(gòu)在當(dāng)?shù)貐^(qū)域的非理性競爭，犧牲效益來擴(kuò)大規(guī)模。 最后是 FTP推行過程中所需要的人力、財(cái)力及科技支持問題。對于機(jī)構(gòu)臃腫的大型 商業(yè)銀行來說，系統(tǒng)的普及與推廣更為困難，人員的培訓(xùn)、流程的改造、科技的 升級都是需要面臨的難題。這個過程可能需要一定的 時間，因?yàn)檫@涉及到每一家機(jī)構(gòu)在當(dāng)?shù)厝嗣胥y行的準(zhǔn)備金賬戶統(tǒng)一上收改造。 針對上一節(jié)中提到的運(yùn)用 FTP 合理指導(dǎo)控制下屬機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為的問題，民生銀行也有自己的一套思路。這就形成了資產(chǎn)負(fù)債部旗下產(chǎn)品定價(jià)中心管產(chǎn)品 價(jià)格、流動性中 心管資金流向的雙重管理方式。民生銀行對于 符合總行戰(zhàn)略發(fā)展的業(yè)務(wù)往往鎖定資金成本，也就是對下屬機(jī) 構(gòu)一定期限的產(chǎn)品 計(jì)價(jià)，就以當(dāng)天的 shibor為基準(zhǔn)，此后不管資金市場如何變化都按照此價(jià)格執(zhí)行 直到業(yè)務(wù)周期結(jié)束。 商業(yè)銀行要建立全面、準(zhǔn)確、及時的考核體系，在產(chǎn)品定價(jià)方面必須做 到科學(xué)、合理。雖然商業(yè)銀行在業(yè) 務(wù)模式上存在一定的共性，但各行具體情況還要具體分析