【正文】 、中根據(jù)核華興的補(bǔ)足承諾書擔(dān)及保授信及追合同要求中核華興補(bǔ)足差額； c、信托到期日仍不足部分，由中投保代償或 有條件受讓應(yīng)收賬款 ，代償 或受讓后中投保對(duì)南京新城科技園和中核華興展開追償，追償措施包括法律訴訟等。 第一筆回購(gòu)款的支付時(shí)間將為竣工驗(yàn)收后的三個(gè)月，即 20xx 年 12月 30 日。 南京新城 擬定的回購(gòu)資金來源有三個(gè)，具體如下： （ 1）研發(fā)總部項(xiàng)目的房屋銷售收入、租金收入。 （ 3）南京市建鄴區(qū)財(cái)政收入。在《擔(dān)保授信合同》中中核華興向中投保承諾，如果因其不能按期履行補(bǔ)足承諾，造成中投保代償，中投?？梢跃蛽p失向其追償； （ 4） 中投保在《保證合同》及《擔(dān)保授信合同》中約定，當(dāng)中核華興不能履行補(bǔ)足義務(wù)時(shí)，中投保有權(quán)以受讓信托持有的應(yīng)收賬款方式，抵銷代償責(zé)任，并有權(quán)直接向南京新城要求其支付應(yīng)收款或?qū)?yīng)收款轉(zhuǎn)讓給中核華興。 （六）項(xiàng)目代償預(yù)案 /逾期處理預(yù)案 項(xiàng)目預(yù)警提示及違約處置 T 日 T20 工作日 T17 工作日 南京新城應(yīng)支付滿足信托本金及收益在內(nèi)的應(yīng)收賬款 中核華興的補(bǔ)足責(zé)任必須在此之前履行，如未履行，通知中投保承擔(dān)保證責(zé)任 信托到期日 南京新城科技園出現(xiàn)回款困難，應(yīng)收賬款不能按期支付。 根據(jù)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓協(xié)議要求南京新城科技園支付應(yīng)收賬款。 （二）股 東構(gòu)成描述 股東變化情況 時(shí)間 股東名稱 變更內(nèi)容 注冊(cè)資本 投資金額 投資比例 中國(guó)核工業(yè)建設(shè) 集團(tuán)公司 債轉(zhuǎn)股改制 42,333 21,590 51% 中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司 20,743 49% 中國(guó)核工業(yè)建設(shè) 集團(tuán)公司 引入戰(zhàn)略投資者增資擴(kuò)股 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 49,053 21,590 % 中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司 12,143 % 中核投資有限公司 8,600 % 中廣核工程有限公司 6,720 % 中國(guó)核工業(yè)建設(shè) 集團(tuán)公司 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 49,053 30,190 % 中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司 12,143 % 中廣核工程有限公司 6,720 % 中國(guó)核工業(yè)建設(shè)股份有限公司 設(shè)立股份有限公司 49,053 42,333 % 中廣核工程有限公司 6,720 % 中國(guó)核工業(yè)建設(shè)股份有限公司 增資 56,006 48,333 % 中廣核工程有限公司 7,673 % 注：中核投資有限公司為隸屬于中國(guó)核建集團(tuán) 的投融資平臺(tái)。 20xx 年 5 月起，中國(guó)核建設(shè)集團(tuán)啟動(dòng)了主營(yíng)業(yè)務(wù)整體重組改制上市工作，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)， 20xx 年 12 月 中國(guó)核建股份公司正式成立。中核集團(tuán)與中國(guó)核建集團(tuán)為原 中國(guó)核工業(yè)總公司 （ 1988 年 4 月核工業(yè)部撤銷，其原有職能劃入新建的能源部，同時(shí)組建了中國(guó)核工業(yè)總公司）根據(jù)業(yè)務(wù)不同劃分的兩家央企，中核集團(tuán)主要負(fù)責(zé)中國(guó)核武器的研制，核燃料的開采提取以及屢次核試驗(yàn)；中國(guó)核建集團(tuán)主要負(fù)責(zé)我國(guó)全部核能利用開發(fā)應(yīng)用事業(yè)，如核電站的建設(shè)。 （三）管理情況 組織結(jié)構(gòu) 中 核華興實(shí)施總部 +事業(yè)部 +專業(yè)公司的 管理模式，下設(shè) 4 個(gè)事業(yè)部， 擁有12 家控股子公司、 5 家參股公司。 投資建設(shè)事業(yè)部 的職能為以投資拉動(dòng)建設(shè)， 主要負(fù)責(zé) 運(yùn)作公司的投融資開發(fā)項(xiàng)目，即作為項(xiàng)目投資方投入公司自有資本，由其他工程事業(yè)部負(fù)責(zé)建設(shè)項(xiàng)目并取得工程建設(shè)利潤(rùn)，投資建設(shè)事業(yè)部取得項(xiàng)目投資收益，投資建設(shè)模式包括 BT（投資建設(shè)后轉(zhuǎn)讓）、股權(quán)投資 +工程總承包（ +合作開發(fā)）以及 EPC 方式承建等。 人員管理方面，中核華興總部對(duì)下屬各項(xiàng)目部負(fù)責(zé)人及子公司高管進(jìn)行考核任命，對(duì)各項(xiàng)目部及子公司的財(cái)務(wù)部人員實(shí)行垂直管理。 核電工程對(duì)中核華興的利潤(rùn)貢獻(xiàn)較大，毛利率一般為 12%13%左右；且該類工程能貢獻(xiàn)穩(wěn)定的現(xiàn)金流，施工合同一般約定甲方先預(yù)付 15%20%工程款，月工程進(jìn)度款一般按上月工程量的 100%支付 ，開工后第 16個(gè)月才開始扣回預(yù)付款抵付工程款，且平均在 25個(gè)月內(nèi)扣回，建設(shè)期一般為 5 年。 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 據(jù)介紹，中核華興是 中國(guó)核建集團(tuán)下屬 的 骨干企業(yè) ， 其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入約占中國(guó)核建集團(tuán)的 1/3，對(duì)集團(tuán)利潤(rùn)貢獻(xiàn)度大于 1/3。具體情況如下： 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 毛利 毛利率 金額 (萬元） 比重（ %） 金額 (萬元） 比重（ %） 金額 (萬元） 比重（ %） 核電工程 177,696 % 155,752 % 21,944 % % 民用工程 396,921 % 370,663 % 26,258 % % 軍工工程 37,593 % 33,258 % 4,335 % % 合計(jì) 612,211 % 559,673 % 52,537 % % （五）財(cái)務(wù)情況 中核華興主要建設(shè)工程業(yè)務(wù)均由本部各事業(yè)部下屬的項(xiàng)目部承做， 20xx 年 6月底本部資產(chǎn)總額占合并資產(chǎn)總額 %， 20xx 年本部營(yíng)業(yè)收入占合并營(yíng)業(yè)收入 %，因此以下僅對(duì)本部財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)基于 20xx 年審計(jì)報(bào)告及 20xx 年 6 月往來款明細(xì)表進(jìn)行詳細(xì)披露及分析。 本部 財(cái)務(wù)情況 （ 1） 本部 資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元 報(bào)告期與基期變動(dòng)率 基期 報(bào)告期 貨幣資金 74,015 89,632 65,258 49,822 % 應(yīng)收票據(jù) 66 2,420 4,636 2,930 % 應(yīng)收賬款 66,915 86,865 137,360 213,396 % 預(yù)付款項(xiàng) 43,208 24,633 34,623 49,244 % 其他應(yīng)收款 56,214 78,037 186,251 158,871 % 存貨 84,652 135,399 243,735 239,708 % 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 325,625 417,542 672,436 714,537 % 長(zhǎng)期應(yīng)收款 47,141 76,871 92,530 % 長(zhǎng)期投資 39,653 53,355 74,250 78,003 % 固定資產(chǎn)凈值 56,657 62,135 61,209 64,876 % 在建工程 8,863 6,891 6,885 196 % 無形資產(chǎn) 9,155 7,689 7,393 7,330 % 遞延所得稅資產(chǎn) 1,898 1,872 1,927 1,927 % 其他非流動(dòng)資產(chǎn) 2,901 7,099 7,040 7,294 % 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 119,145 186,695 235,909 252,410 % 資產(chǎn)總計(jì) 444,770 604,237 908,345 966,947 % 短期借款 32,200 106,500 147,550 174,000 % 應(yīng)付票據(jù) 47,266 63,709 62,477 48,512 % 應(yīng)付賬款 83,911 121,509 177,682 249,107 % 預(yù)收款項(xiàng) 127,928 158,145 265,632 176,343 % 應(yīng)付職工薪酬 4,907 5,503 7,968 8,649 % 未交稅金 1,178 (1,700) 1,161 10,147 % 應(yīng)付股利 6,411 5,233 2,404 % 其他應(yīng)付款 69,708 65,856 137,824 183,688 % 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 367,098 525,933 805,527 852,850 % 長(zhǎng)期借款 5,300 5,300 9,900 9,800 % 長(zhǎng)期應(yīng)付款 6,091 5,065 3,960 3,960 % 其他非流動(dòng)負(fù)債 3,502 3,067 2,563 2,612 % 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 15,145 13,668 16,670 16,597 % 負(fù)債合計(jì) 382,243 539,601 822,197 869,447 % 實(shí)收資本（或股本） 49,053 49,053 56,006 56,006 % 盈余公積 2,497 3,917 5,896 5,896 % 未分配利潤(rùn) 10,882 11,666 24,246 34,454 % 所有者權(quán)益合計(jì) 62,527 64,636 86,148 97,500 % 負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì) 444,770 604,237 908,345 966,947 % 貨幣資金： 20xx 年 12 月 31 日余額為 億元，其中使用受限的其他貨幣資金 為 億元，包括銀行承兌匯票保證金 億元，保函保證金 億元；20xx 年 6 月 30 日余額為 億元。 存貨： 20xx 年 12 月 31 日余額為 億元，其中原材料 億元，周轉(zhuǎn)材料 億元，工程施工（已完工未結(jié)算款） 億元； 20xx 年 6 月 30 日余額為 億元。 其他非流動(dòng)資產(chǎn)： 20xx 年 12 月 31 日余額為 億元，為臨時(shí)設(shè)施； 20xx年 6 月 30 日余額為 億元。 預(yù)收賬款： 20xx 年 12 月 31 日余額為 億元； 20xx 年 6 月 30 日余額為 億元，主要為核電項(xiàng)目預(yù)收的工程款，其中陽江核電二期工程預(yù)收工程款 億元，臺(tái)山核電廠一期工程預(yù)收工程款 億元，寧德核電廠一期工程預(yù)收工程款 億元。 20xx 年 16 月 營(yíng)業(yè)收入 億元，其中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 億元， 包括 核電工程收入 億元、民用工程收入 億元、 軍工工程收入 億元。 20xx 年受日本福島核電站事故影響，在建核電項(xiàng)目暫停，已投入的工程款未能及時(shí)收回，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金體現(xiàn)為凈流出。在已使用的授信額度中，銀行貸款為 億 元（其中短期借款 億元，長(zhǎng)期借款 億元），剩余主要為工程上開具的銀行保函及銀行承兌匯票。土地面積 萬平方米，建筑面積 萬平方米，其中，地上29 萬平方米，地下 萬平方米。 建鄴區(qū) 人大 文件 20xx 年 12 月 28 日南京市建鄴區(qū)人大常委會(huì)出具建人發(fā)【 20xx】 19 號(hào)文件《關(guān)于將新城科技園國(guó)際研發(fā)總部項(xiàng)目 BT 融資建設(shè)列入財(cái)政預(yù)算的請(qǐng)示》的批復(fù)，同意新城建設(shè)公司對(duì)研發(fā)總部項(xiàng)目采取全額 BT 融資形式進(jìn)行建設(shè)資金的籌措，由 BT 方全額度安排 20 億元建設(shè)資金，在國(guó)內(nèi)銀行進(jìn)行專項(xiàng)封閉式管理，采用 3 年建設(shè) 3 年回購(gòu)的形式完成項(xiàng)目資金運(yùn)作和平衡，同時(shí)將項(xiàng)目 BT 融資建設(shè)列入財(cái)政預(yù)算。項(xiàng)目建設(shè)期為三年，回購(gòu)期為三年。 施工總承包合同 20xx 年 2 月 21 日， 新城建設(shè) 和 中核華興簽訂了 工程總承包合同，主要內(nèi)容如下 ： （ 1）合同工期為 20xx 年 12 月 30 日到 20xx 年 12 月 30 日。 （ 2）施工工期順延 45 天。 （四）項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)方式 及付款流程 運(yùn)營(yíng)方式 研發(fā)總部項(xiàng)目的建設(shè)方為新城建設(shè)，融資方和施工方均為中核華興，中核華興內(nèi)部有兩個(gè)事業(yè)部共同參與該項(xiàng)目，由投資事業(yè)部作為融資方，由國(guó)內(nèi)工程部作為施工方 。（ 2）工程款的結(jié)算和支付比較復(fù)雜，流程如下：每月先由中核華興國(guó)內(nèi)工程部進(jìn)行工程量申報(bào)，經(jīng)監(jiān)理單位審核蓋章，再經(jīng)工程咨詢公司進(jìn)行工程造價(jià)審核，然后經(jīng)新城建設(shè)確認(rèn)后，由新城建設(shè)向中核華興投資事業(yè)部發(fā)支付函，投資事業(yè)部據(jù)此向國(guó)內(nèi)工 程部進(jìn)行內(nèi)部劃款。經(jīng)雙方在施工現(xiàn)場(chǎng)排計(jì)劃，預(yù)計(jì) 20xx 年 9 月末可以竣工驗(yàn)收 。 （ 2）原合同約定雙方設(shè)立共管帳戶，并約定了資金投入、資金占用費(fèi)支付、回購(gòu)款支付等的具體時(shí)點(diǎn)和金額，實(shí)際中核華興一直到 20xx 年 6 月以后才設(shè)了共管帳戶，資金也未按規(guī)定時(shí)點(diǎn)投入，雙方于 20xx 年 8 月對(duì) 20xx 年 6 月以前的資金占用費(fèi)進(jìn)行了結(jié)算，并對(duì)以后的資金占用費(fèi)結(jié)算方法作了新規(guī)定，即按實(shí)際投入資金作為結(jié)算依據(jù)。 新城建設(shè)原為 南京新城科技園管委會(huì) 的 投 融資平臺(tái)，于 20xx 年 4 月調(diào)出平臺(tái)。 （二） BT 項(xiàng)目回購(gòu)資金來源 為其融資出具承諾函， 建鄴區(qū)人大、政府、財(cái)政為其融資出具承諾函 ， 承諾將其債務(wù)列入政府財(cái)政預(yù)算 ，為其提供財(cái)政連帶支付擔(dān)保。 新城建設(shè) 擬以本項(xiàng)目 土地和在建工程抵押貸款 ，目前尚在與銀行商談中。在銷售回款不足支付應(yīng)付款時(shí)可由財(cái)政協(xié)調(diào)資金還款。 （ 2）中核華興為方案的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)，中核華興作為央企二級(jí)公司，擁有銀行授信 160 億元，基本為信用授信，實(shí)際使用不足 60 億，有較強(qiáng)的融資能力，自身有實(shí)力承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，在其經(jīng)營(yíng)未出現(xiàn)重大問題的情況下， 中核華興應(yīng)有能力履行其補(bǔ)足義務(wù)。 BT款的支付有較強(qiáng)保證，需要中核華興履行補(bǔ)足義務(wù)的可能