【正文】 分析。第三年的利潤(rùn)為 $37,000. 1997 1998 1999 銷售額 $52,217 $77,383 $104,446 直接銷售成本 $12,114 $17,772 $24,227 其它成本 $0 $0 $0 銷售總成本 $12,114 $17,772 $24,227 毛利潤(rùn) $40,103 $59,611 $80,219 毛利率 % (毛利潤(rùn) /銷售額 ) % % % 經(jīng)營(yíng)費(fèi)用 廣告 /促銷 $600 $624 $649 差旅費(fèi) $450 $468 $487 雜項(xiàng)費(fèi) $0 $0 $0 其它 $360 $374 $389 員工直接工資 $10,800 $11,232 $11,681 工資附加 $2,484 $2,583 $2,687 折舊 $2,196 $2,284 $2,375 公用事業(yè)費(fèi) $1,720 $1,789 $1,861 保險(xiǎn) $1,200 $1,248 $1,298 租賃費(fèi) $0 $0 $0 其它 $0 $0 $0 合同 /咨詢 $0 $0 $0 運(yùn)營(yíng)費(fèi)用 合計(jì) $19,810 $20,602 $21,427 稅和利息前利潤(rùn) $20,293 $39,009 $58,792 短期利息支出 $5,672 $5,672 $5,672 長(zhǎng)期利息支出 $0 $0 $0 納稅 $4,386 $10,001 $15,936 非經(jīng)常支出項(xiàng)目 $0 $0 $0 凈利潤(rùn) $10,235 $23,336 $37,184 銷售利潤(rùn)率 % % % 預(yù)期現(xiàn)金流 頭三年的預(yù)測(cè)現(xiàn)金流如 下： (1) 1997 $24,000 (2) 1998 $36,000 (3) 1999 $50,000 預(yù)計(jì)現(xiàn)金流 現(xiàn)金收入 1997 1998 1999 : (1) 現(xiàn)金銷售收入 $52,217 $77,383 $104,446 (2) 應(yīng)收賬款 $0 $0 $0 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入小計(jì) $52,217 $77,383 $104,446 (1) 非經(jīng)常性項(xiàng)目收入 $0 $0 $0 (2) 代收政府消費(fèi)稅等 $0 $0 $0 (3) 新的流動(dòng)借款 $3 $0 $0 (4) 新的其它負(fù)債 (不計(jì)利息 ) $0 $0 $0 (5) 新的長(zhǎng)期負(fù)債 $0 $0 $0 (6) 短期資產(chǎn)出售 $0 $0 $0 (7) 長(zhǎng)期資產(chǎn)出售 $0 $0 $0 (8) 新的投資 $0 $0 $0 現(xiàn)金收入小計(jì) $52， 220 $77， 383 $104， 446 支 出 1997 1998 1999 : (1) 成本費(fèi)用的現(xiàn)金支出 $0 $0 $0 (2) 薪資及稅等 $13， 284 $13， 815 $14， 368 (3) 應(yīng)付賬款 $24， 970 $37， 837 $50， 429 營(yíng)業(yè)支出小計(jì) $38， 254 $51， 652 $64， 796 現(xiàn)金支出 (1) 支付代收政府消費(fèi)稅等 $0 $0 $0 (2) 償還流動(dòng)借款本金 $0 $0 $0 (3) 償還其它負(fù)債本金 $0 $0 $0 (4) 償還長(zhǎng)期負(fù)債本金 $10， 500 $10， 500 $10， 500 (5) 購(gòu)買其它短期資產(chǎn) $0 $0 $0 (6) 購(gòu)買長(zhǎng)期資產(chǎn) $0 $0 $0 (7) 紅利 $0 $0 $0 (8) 賒賬購(gòu)買的資產(chǎn)調(diào)整 $0 $0 $0 現(xiàn)金支出小計(jì) $48， 754 $62， 152 $75， 296 凈現(xiàn)金流 $3， 466 $15， 231 $29， 150 現(xiàn)金余額 $13， 466 $28， 697 $57， 847 預(yù)期資產(chǎn)負(fù)債表 該資產(chǎn)平衡表顯示開業(yè)后，企業(yè)凈資產(chǎn)值有一個(gè)緩慢但穩(wěn)定的增長(zhǎng)。 1997 1998 1999 行業(yè)平均 銷售增長(zhǎng) 率 (比上年 ) % % % % 在總資產(chǎn)中 : 應(yīng)收賬款占 % % % % 存貨占 % % % % 其它短期資產(chǎn)占 % % % % 短期資產(chǎn)合計(jì)占 % % % % 長(zhǎng)期資產(chǎn) 占 % % % % 總資產(chǎn)合計(jì) % % % % 其它短期負(fù)債 占 % % % % 短期負(fù)債小計(jì) 占 % % % % 長(zhǎng)期負(fù)債 占 % % % % 負(fù)債合計(jì) 占 % % % % 凈值 占 % % % % 在銷售額中 : 銷售額 占 % % % % 毛利潤(rùn) 占 % % % % 銷售和管理費(fèi)用 占 % % % % 廣告費(fèi) 占 % % % % 息前稅前利潤(rùn) 占 % % % % 主要比率 流動(dòng) 比率 速動(dòng) 比率 負(fù)債 /總資產(chǎn) % % % % 凈資產(chǎn)稅前收益率 % % % % 總資產(chǎn)稅前收益率 % % % % 企業(yè)活力概況 1997 1998 1999 Industry 人均銷售額 $5 217 $7 383 $10 446 $0 存活比率 % 其它比率 1997 1998 1999 凈利潤(rùn)率 % % % 資產(chǎn)收益率 % % % 活動(dòng)比率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 賒賬天數(shù) 0 0 0 存貨周轉(zhuǎn)率 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 負(fù)債比率 凈值 /負(fù)債 短期負(fù)債 /總負(fù)債 流動(dòng)性比率 凈營(yíng)運(yùn)資本 ($28,079) ($12,959) $16,100 利息覆蓋倍數(shù) 其它比率 資產(chǎn) /銷售比例 流動(dòng)負(fù)債 /總資產(chǎn) 262% 146% 76% 酸性試驗(yàn) 銷售額 /凈資產(chǎn) 股利 支付 $0