【正文】 ? 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押 ? ⑴ 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 原貼現(xiàn)人將已貼現(xiàn)而未到期的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給其他銀行、貼現(xiàn)公司或其他愿意墊付資金的人，按照匯票金額扣除一定利息后提前取得票款的資金融通行為。 ? 第三，貸款的作用不同 再貸款投量和投向可以直接引導(dǎo)和調(diào)節(jié)整個(gè)銀行貸款的規(guī)模和結(jié)構(gòu) 60 再貼現(xiàn) ? 是指商業(yè)銀行把已經(jīng)貼現(xiàn)但尚未到期的票據(jù)交給中央銀行，要求中央銀行給予再貼現(xiàn)。 ? 正回購是一方以一定規(guī)模債券作抵押融入資金，并承諾在日后再購回所抵押債券的交易行為。 55 回購業(yè)務(wù)的交易機(jī)構(gòu)與交易方式 ? 政府債券、中央銀行債券及金融債券 ，是我國金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行回購業(yè)務(wù)的主要交易對象。 1996年 1月 3日，我國建立起了全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場并開始試運(yùn)行。包括兩種基本形式：一是同業(yè)拆入；二是同業(yè)拆出；其中，同業(yè)拆入是銀行負(fù)債的重要形式。取得短期借入資金的途徑。 45 第三節(jié) 商業(yè)銀行非存款負(fù)債業(yè)務(wù) ? 商業(yè)銀行的非存款業(yè)務(wù)被稱為 “ 主動(dòng)型負(fù)債 ” ，非存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以各種方式從資金市場上獲得資金，影響其不穩(wěn)定的因素較多，從而加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營成本以及經(jīng)營資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。 44 ? ① 為不同的客戶制定不同的價(jià)格。 例題 P69 41 2．存款的邊際成本定價(jià)法 ? 存款的邊際成本法：通過比較存款的邊際成本與邊際資產(chǎn)回報(bào)來決定是否吸引新的存款，只有當(dāng)邊際成本小于邊際回報(bào)時(shí)，才應(yīng)吸引新資金來支持資產(chǎn)增長。一則存款是維持銀行經(jīng)營的核心，存款規(guī)模反映銀行資金實(shí)力；二則存款構(gòu)成銀行經(jīng)營成本的主要部分。 ? 因此，在核心存款與易變性存款之間，商業(yè)銀行應(yīng)擴(kuò)大核心存款的比例。 35 36 附：美國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu) 支票存款 % NOW帳戶 % 存折或通知儲(chǔ)蓄存款 % 定期存款 (10萬美元以下 ) % 定期存款 (10萬美元以上 ) % 貨幣市場存單 % 浮動(dòng)利率存單 % 個(gè)人退休金存款 % 37 （二）商業(yè)銀行存款的構(gòu)成 ? 存款穩(wěn)定性 ? 銀行通常注重穩(wěn)定性強(qiáng)的存款，即 核心存款 （指對市場利率變動(dòng)和外部經(jīng)濟(jì)因素變化反應(yīng)不敏感的存款）。 ? 2. 專有積利存款計(jì)劃。 ? 2. 通知存款按提前通知的期限，分為一天通知和七天通知兩個(gè)品種。 ? 2. 高效現(xiàn)金管理，滿足定期存款收益與活期存款便利的雙重需要。 ? ☆ 服務(wù)特色 ? 1. 稅務(wù)優(yōu)惠：按照國家相關(guān)政策規(guī)定，教育儲(chǔ)蓄的利息收入可憑有關(guān)證明享受免稅待遇。 32 ? 人民幣教育儲(chǔ)蓄 ? ☆ 服務(wù)簡介 ? 教育儲(chǔ)蓄是指為接受非義務(wù)教育積蓄資金，實(shí)行優(yōu)惠利率，分次存入，到期一次支取本息的服務(wù)。 ? 2. 可質(zhì)押貸款。 ? 人民幣存本取息定期存款采用逐筆計(jì)息法計(jì)算利息。存本取息定期存款取息日由客戶開戶時(shí)約定，可以一個(gè)月或幾個(gè)月取息一次；取息日未到不得提前支取利息；取息日未取息，以后可隨時(shí)取息，但不計(jì)復(fù)息。 ? 4. 可提前支取。 30 ? 人民幣存本取息定期存款 ? ☆ 服務(wù)簡介 ? 存本取息指存款本金一次存入，約定存期及取息期，存款到期一次性支取本金，分期支取利息的業(yè)務(wù)。 ? ☆ 服務(wù)特色 ? 1. 多次支取本金，取款靈活。 ? 人民幣零存整取定期存款采用積數(shù)計(jì)息法計(jì)算利息。 ? 4. 可質(zhì)押貸款。存款金額由客戶自定，每月存入一次。 ? 2. 可辦理各種定期存款業(yè)務(wù)。 ? 6. 轉(zhuǎn)賬匯款方便?；钇谝槐就稍陂_戶行的同城營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)存款取款。 ? ☆ 功能特點(diǎn) ? 1. 賬務(wù)信息清晰明了，便于對賬。未到期的定期存款，全部提前支取的，按支取日掛牌公告的活期存款利率計(jì)付利息；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日掛牌公告的活期存款利率計(jì)付利息，剩余部分到期時(shí)按開戶日掛牌公告的定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。 ? ☆ 服務(wù)特色 ? ：定期存款利率高于活期存款，是一種傳統(tǒng)的理財(cái)工具，定期存款存期越長，利率越高。 ? ☆ 存款利率 ? 人民幣個(gè)人活期存款按季結(jié)息，按結(jié)息日掛牌活期利率計(jì)息，每季末月的 20日為結(jié)息日。 ? ☆ 服務(wù)特色 ? 1. 通存通兌：客戶憑銀行卡可在全國工行網(wǎng)點(diǎn)和自助設(shè)備上存取人民幣現(xiàn)金，預(yù)留密碼的存折可在同城工行網(wǎng)點(diǎn)存取現(xiàn)金。 23 （ 8）股金提款單賬戶（ Share Draft Account， SDA） ? 是專為劃轉(zhuǎn)股金收入而創(chuàng)立的一種儲(chǔ)蓄存款賬戶。 可保證客戶在未使用支票支付款項(xiàng)之前從儲(chǔ)蓄存款賬戶獲 得相應(yīng)的利息 使用該賬戶的客戶需要向銀行支付一定的服務(wù)費(fèi)。該賬戶的存款可以付息，并且不限定開戶對象。 ? ，金額起點(diǎn)為 2500美元，日常平均余額不得低于起存額，否則按普通可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的較低利息水平計(jì)息。這種賬戶集中了支票賬戶和儲(chǔ)蓄存款的優(yōu)點(diǎn)。 ? （ 2）定期存款金額不固定，大小不等，可能有零數(shù)，存單金額則都是整數(shù)，按標(biāo)準(zhǔn)單位發(fā)行。為加強(qiáng)銀行的競爭能力、規(guī)避金融管制，商業(yè)銀行對存款種類進(jìn)行創(chuàng)新。 11 ⑶ 儲(chǔ)蓄存款（ savings deposits） ? 是指居民個(gè)人和家庭為積蓄貨幣、取得利息收益而存入的款項(xiàng)。 ? 其基本特點(diǎn)： ? ①期限固定；短至 3個(gè)月、 6個(gè)月，長至 3年、 5年甚至更長時(shí)間。對存入款項(xiàng)的支取，客戶與銀行之間沒有明確的時(shí)間限制。1 第三章 商業(yè)銀行負(fù)債管理 2 第三章 商業(yè)銀行負(fù)債管理 ? 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)概述 ? 商業(yè)銀行存款負(fù)債業(yè)務(wù) ? 商業(yè)銀行非存款負(fù)債業(yè)務(wù) ? 商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理 ? 我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析 3 第一節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)概述 ? 一、銀行負(fù)債的概念 ? 商業(yè)銀行負(fù)債 ：商業(yè)銀行承擔(dān)的、能以貨幣計(jì)量的尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。 4 銀行負(fù)債的特點(diǎn) ? ，過去發(fā)生的、或已經(jīng)了結(jié)的經(jīng)濟(jì)義務(wù)、或?qū)砜赡馨l(fā)生的經(jīng)濟(jì)義務(wù)都不包括在內(nèi) ? ，一切不能用貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)義務(wù)不能稱之為銀行負(fù)債 ? 5 二、商業(yè)銀行負(fù)債的意義 ? 基礎(chǔ)與前提 ? ，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性供求平衡的重要手段 ? 發(fā)展 6 三、銀行負(fù)債的原則 ? ? ? 7 第二節(jié) 商業(yè)銀行存款負(fù)債業(yè)務(wù) ? 商業(yè)銀行存款的種類和構(gòu)成 ? 存款的定價(jià) 8 一、商業(yè)銀行存款的種類和構(gòu)成 （一）商業(yè)銀行存款的種類 傳統(tǒng)型存款 ⑴ 活期存款（ Demand Deposits) 也稱支票賬戶或交易賬戶，是指存款客戶可隨時(shí)存取或支付使用的存款。原則上不準(zhǔn)提前支取，具有相對穩(wěn)定性，是商業(yè)銀行獲取中長期信貸資金的重要渠道。 ? ④定期存款的營業(yè)成本低于活期存款。 12 創(chuàng)新存款 ? 存款創(chuàng)新是指銀行根據(jù)客戶的動(dòng)機(jī)和需求，在原有存款種類基礎(chǔ)上，推出新的品種、新的類型，用以滿足客戶不同需求的舉措。 儲(chǔ)戶：可獲得高額利息 銀行：提高了存款的穩(wěn)定程序（存款到期前不會(huì)被支?。? 附錄：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與定期存款的區(qū)別 ? （ 1）定期存款是記名不可轉(zhuǎn)讓的，存單通常是不記名和可以轉(zhuǎn)讓的。 ? 其基本特點(diǎn) 一是以支付命令書代替支票，轉(zhuǎn)賬次數(shù)沒有限制； 二是存款人可以依據(jù)存款平均余額獲取利息收入； 三是賬戶開立人限定為個(gè)人和非盈利機(jī)構(gòu)，盈利機(jī)構(gòu)不得開設(shè)。 17 其基本特點(diǎn) : ? ，無限制地開出支付命令，銀行常對開立此種賬戶的存戶提供一定的補(bǔ)貼或獎(jiǎng)勵(lì)，成本高于可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶。 ? 缺點(diǎn)： 該賬戶是轉(zhuǎn)賬賬戶，要交納存款準(zhǔn)備金；客戶按月支付服務(wù)費(fèi) 18 ⑷ 貨幣市場存款賬戶（ Money Market Deposit Account， MMDA） ? 也稱貨幣市場存款基金賬戶，是一種計(jì)息并且允許轉(zhuǎn)賬的存款賬戶。 集中了活期存款和儲(chǔ)蓄存款的優(yōu)點(diǎn) 20 （ 5）自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ Automatic Transfer Service Account， ATS） ? 自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶，與電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)相類似 ? 開立兩個(gè)賬戶： 儲(chǔ)蓄存款賬戶 和 活期存款賬戶 ? 活期存款賬戶上的余額在一美元或以上 ? 客戶平日將款項(xiàng)存在儲(chǔ)蓄存款賬戶上，而當(dāng)客戶開出支票準(zhǔn)備提現(xiàn)或轉(zhuǎn)賬時(shí)，銀行自動(dòng)將必要的數(shù)額從儲(chǔ)蓄存款賬戶轉(zhuǎn)到活期存款賬戶上以進(jìn)行付款。這種賬戶的優(yōu)勢在于其利息所得可以免稅，且銀行給付的利率較高。 ? 2. 人民幣活期存款 1元起存，外幣活期存款起存金額為不低于人民幣 20元的等值外匯。 ? 3. 繳費(fèi)方便：客戶可將活期存款賬戶設(shè)置為繳費(fèi)賬戶，由銀行自動(dòng)代繳各種日常費(fèi)用。 25 ? 整存整取 ? ☆ 服務(wù)簡介 ? 整存整取定期存款是在存款時(shí)約定存期，一次存入本金，全部或部分支取本金和利息的服務(wù)。 ? ：如果客戶急需資金，亦可辦理提前支取。 26 ? 活期一本通 ? ☆ 服務(wù)簡介 ? 活期“一本通”是為客戶提供的一種綜合性、多幣種的活期儲(chǔ)蓄，既可以存取人民幣，也可以存取外幣。 ? 3. 通存通兌。 ? 5. 可開通電話銀行和網(wǎng)上銀行。 ? ☆ 功能特點(diǎn) ? 1. 賬務(wù)信息清晰明了，便于對賬及保管。零存整取存款存期分為一年、三年、五年。 ? 3. 可約定轉(zhuǎn)存。 ? 客戶中途如漏存一次可在次月補(bǔ)齊，未補(bǔ)存或漏存次數(shù)超過一次的視為違約，對違約后存入的部分，支取時(shí)按活期存款利率計(jì)付利息。整存零取存款存期分為一年、三年、五年。遇利率調(diào)整，不分段計(jì)息，利隨本清。 ? 3. 可質(zhì)押貸款。存本取息定期存款存期分為一年、三年、五年。 ? 提前支取本金時(shí)，按照整存整取定期存款的規(guī)定計(jì)算存期內(nèi)利息，