【正文】 同的具體的函數(shù)形式，如線性函數(shù)、柯布道格拉斯函數(shù)和超越對(duì)數(shù)函數(shù)。待考察銀行與效率前沿銀行(Efficient Frontier Bank)的偏離程度由隨機(jī)誤差項(xiàng)和無效率項(xiàng)來表示。依據(jù)是否要預(yù)先設(shè)定效率前沿函數(shù)并對(duì)參數(shù)進(jìn)行估計(jì)，可將前沿分析方法劃分為非參數(shù)方法和參數(shù)方法。其中兩個(gè)關(guān)鍵的指標(biāo)是股權(quán)資本收益率（ROE)和資產(chǎn)收益率（ROA） 。凈非利息利潤(rùn)率表示相對(duì)非利息成本金融機(jī)構(gòu)可以從服務(wù)收費(fèi)中得到的非利息收入。ROA 主要是邊際效率的指標(biāo)，表示經(jīng)理人員在多大程度上使銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閮羰杖搿Ｇ把胤治龇椒ǎ侵竿ㄟ^測(cè)量某一待考察銀行與效率前沿銀行(Efficient Frontier Bank)的偏離程度來衡量該銀行的效率(又稱第二章 基于 SFA 的我國(guó)商業(yè)銀行效率測(cè)算模型13為前沿效率)。由此可以引申出制度的效率、組織的效率和管制的效率等概念，使人們能夠更客觀、更現(xiàn)實(shí)地認(rèn)識(shí)和分析現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的效率問題。在對(duì)個(gè)人、家庭和企業(yè)等微觀主體進(jìn)行行為分析的基礎(chǔ)上，萊賓斯坦又進(jìn)一步進(jìn)行了宏觀分析，考察了整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的行為。20 世紀(jì) 60 年代，萊賓斯坦的《配置效率與 X效率》一文標(biāo)志著 X效率理論的產(chǎn)生，在《超越經(jīng)濟(jì)人》一書中，萊賓斯坦提出了比較完善的 X效率理論體系。三、X效率 [5]進(jìn)入 20 世紀(jì) 80 年代中后期，由于國(guó)際銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，各國(guó)銀行都把提高競(jìng)爭(zhēng)力放在首位，加強(qiáng)了銀行管理。1999 年11 月 4 日，美國(guó)參眾兩院分別以壓倒多數(shù)通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》 ，從根本上摒棄了《格拉斯斯蒂格爾法》和其所代表的金融分業(yè)管理的教條。進(jìn)入 80 年代后，金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的籬笆開始被逐漸拆除。一家生產(chǎn)兩種產(chǎn)品的廠商可以在規(guī)模無效率時(shí)獲得范圍效率，而一家生產(chǎn)單一產(chǎn)品的規(guī)模龐大的廠商可以沒有范圍效率。規(guī)模效率的大小實(shí)際上也就是生產(chǎn)成本節(jié)約的多少?？梢姡秶手傅氖菑S商利用其基本的投入資源，從事生產(chǎn)（經(jīng)營(yíng)）要求具有一定共通性的多種產(chǎn)品的生產(chǎn)而帶來成本的減少。還有一種情況是，廠商在從事某種產(chǎn)品的生產(chǎn)時(shí)會(huì)自動(dòng)或不可避免的產(chǎn)生副產(chǎn)品，這些副產(chǎn)品或直接或經(jīng)過簡(jiǎn)單加工后便可形成另外的產(chǎn)品。不同的行業(yè)之間，規(guī)模經(jīng)濟(jì)存在著很大的差別，如制造業(yè)需要大量的資本設(shè)備投資，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)所要求的資產(chǎn)規(guī)模和企業(yè)規(guī)模一般比服務(wù)行業(yè)要大得多。這些屬于規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的內(nèi)部效應(yīng)。在規(guī)模報(bào)酬遞增的最后，大規(guī)模生產(chǎn)的優(yōu)越性已經(jīng)充分發(fā)揮，規(guī)模經(jīng)濟(jì)已經(jīng)用完，規(guī)模報(bào)酬難以進(jìn)一步提高，這時(shí)繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，可以出現(xiàn)規(guī)模報(bào)酬不變。大規(guī)模生產(chǎn)還可以同其他廠商建立穩(wěn)定的生產(chǎn)、技術(shù)聯(lián)系，增強(qiáng)顧客對(duì)本企業(yè)產(chǎn)品的信賴心理等等，這些屬于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的外部效應(yīng)。盡管規(guī)模報(bào)酬與規(guī)模經(jīng)濟(jì)常為人們所混用，但在嚴(yán)格的理論意義上，這兩個(gè)概念還是既有聯(lián)系又有區(qū)別的。其數(shù)學(xué)表達(dá)式為：Q=f(L，K)=A L K ；式中 A、 、 均為常數(shù)，且都大于零， + =1。設(shè) Q=f(L，K)，如果 L 和 K 都增加 t 倍，并有：f(tL，tK)=t f(L，K)= t Q (t0)，則稱 Q=f(L，K) 為 次齊次生產(chǎn)?? λ函數(shù)。現(xiàn)在將企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大一倍，即使用 20 個(gè)單位的資本和 10 個(gè)單位的勞動(dòng)，由于這種生產(chǎn)規(guī)模的變化所帶來的收益變化可能有如下三種情況：（一）產(chǎn)量增加的比例大于生產(chǎn)要素的增加比例，即產(chǎn)量為 20 噸以上，這種情況稱為規(guī)模報(bào)酬遞增。第二章 基于 SFA 的我國(guó)商業(yè)銀行效率測(cè)算模型9167。從微觀角度看商業(yè)銀行的效率，主要是看商業(yè)銀行作為一個(gè)企業(yè)在投入和產(chǎn)出之間的對(duì)比關(guān)系，即商業(yè)銀行在既定的外在環(huán)境下，在保證安全性和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，其自身實(shí)現(xiàn)盈利性的能力。但與一般企業(yè)不同的是，銀行是典型的負(fù)債經(jīng)營(yíng)，從資金盈余者手中吸收存款，然后發(fā)放給資金需求者。開發(fā)銀行、投資銀行、儲(chǔ)蓄銀行和進(jìn)出口銀行等均是專業(yè)銀行。商業(yè)銀行是國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中最重要的金融機(jī)構(gòu)之一，不僅為眾多個(gè)人、家庭、企業(yè)和政府提供信貸資金，而且還為它們提供各種基礎(chǔ)性的金融服務(wù)，銀行也是政府為公共設(shè)施建設(shè)融資發(fā)行的債券和票據(jù)的最大買家。其中，中央銀行在一國(guó)金融體系中處于領(lǐng)導(dǎo)與核心地位。歷史學(xué)家發(fā)現(xiàn)，最早的銀行家 2022 多年前就已出現(xiàn)，現(xiàn)代意義上的商業(yè)銀行也已有了 300 多年歷史，但是由于銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用不斷發(fā)生變化，作為銀行主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的金融機(jī)構(gòu)的職能和作用也在不斷發(fā)生著變化 [3]。第一，效益更多的反映活動(dòng)效果，強(qiáng)調(diào)的是動(dòng)態(tài)特定形式下的數(shù)量指標(biāo)；效率則更多的反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的能力和質(zhì)量，著重于長(zhǎng)期的和動(dòng)態(tài)的趨勢(shì)。有效率則指某一經(jīng)濟(jì)單位用一定的技術(shù)和生產(chǎn)資源為人們提供了最大可能的滿足。馬克思認(rèn)為，效率是投入與產(chǎn)出的數(shù)量關(guān)系，即在盡量少的勞動(dòng)時(shí)間里創(chuàng)造出盡量豐富的物質(zhì)財(cái)富 1。然后對(duì)影響商業(yè)銀行效率的因素進(jìn)行了定性和定量分析，定量分析是通過回歸分析來進(jìn)行的，通過回歸分析可以得到商業(yè)銀行效率的影響因素，并進(jìn)而提出建議來提高銀行效率，這就是本文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)。本文對(duì)效率進(jìn)行了清楚的界定，即收入效率和成本效率，因?yàn)楸疚牟捎玫氖潜容^先進(jìn)的前沿效率方法（SFA） ，SFA 方法是從收入和成本角度來測(cè)算效率的。本文在運(yùn)用規(guī)范方法分析銀行效率及其相關(guān)因素的理論的同時(shí)，運(yùn)用實(shí)證方法對(duì)目前我國(guó)商業(yè)銀行效率的現(xiàn)狀及影響因素進(jìn)行了具體剖析。本文測(cè)算了兩個(gè)收入效率和成本效率，分別為收入效率 a、b 和成本效率a、b，收入效率 a 和成本效率 a 是基于 20222022 年十四家銀行的數(shù)據(jù)得到的收入效率和成本效率，收入效率 b 和成本效率 b 是基于 20222022 年十四家銀行的數(shù)據(jù)得到的收入效率和成本效率，本文對(duì)它們進(jìn)行了比較分析和相關(guān)性分析。定性分析是從效率的內(nèi)涵、分類、測(cè)算方法以及效率的影響因素等角度展開的。167。王憲明（2022）選取國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行為研究樣本，基于交叉評(píng)價(jià) DEA 方法系統(tǒng)地研究了我國(guó)商業(yè)銀行效率狀況，重點(diǎn)比較國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的效率高低，比較國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革前后的效率變化，并進(jìn)一步分析了影響商業(yè)銀行效率的因素，從而揭示產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行效率的顯著影響。財(cái)務(wù)分析中主要采用了沃爾評(píng)價(jià)法，主要考慮了銀行業(yè)的收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性和資本結(jié)構(gòu)四方面的因素對(duì)銀行效率的影響。在測(cè)算結(jié)果的基礎(chǔ)上又選取了機(jī)構(gòu)、存款、貸款三大規(guī)模指標(biāo)，對(duì)規(guī)模與效率的相關(guān)性進(jìn)行具體分析。非參數(shù)方法效率值的標(biāo)準(zhǔn)差、取值范圍分別是 ，[，]，參數(shù)方法的相應(yīng)值為 ，[，]，前者比后者更離散。使用參數(shù)和非參數(shù)分析技術(shù)的金融機(jī)構(gòu)效率取值范圍在 ，其平均值為 ，中位數(shù)為 ，標(biāo)準(zhǔn)差為。五種方法的不同主要在于所施加的以下方面假設(shè)不同：（1）所謂“經(jīng)營(yíng)最好”的銀行的前沿函數(shù)形式，參數(shù)方法有更嚴(yán)格的函數(shù)形式，而非參數(shù)方法沒有這一要求；（2）是否考慮可能會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)單位的產(chǎn)出、投入、成本或利潤(rùn)等過高或過低的隨機(jī)誤差；（3）如果存在隨機(jī)誤差項(xiàng)，對(duì)其概率分布作出假定，以便從隨機(jī)誤差項(xiàng)中分離出無效率因素。 David B. Humphrey(1997)對(duì)其中的 130 多篇有關(guān)金融機(jī)構(gòu)效率的研究論文進(jìn)行了綜述。 國(guó)外學(xué)者對(duì)本課題的研究在過去的 50 年中，銀行效率問題研究一直受到國(guó)外學(xué)者的關(guān)注。四、通過將生產(chǎn)資源配置效率的有關(guān)理論，如生產(chǎn)前沿理論和方法引入對(duì)銀行業(yè)的分析，可以對(duì)銀行這類特殊而重要的企業(yè)在引導(dǎo)資源有效配置方面效率發(fā)揮的程度進(jìn)行更深入的分析和恰當(dāng)?shù)脑u(píng)判，從而構(gòu)建更完整的商業(yè)銀行效率研究理論框架，把握銀行在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用。這一過程是否伴隨著效率的提高，需要進(jìn)行科學(xué)的動(dòng)態(tài)分析，通過分析發(fā)現(xiàn)問題，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，從而指導(dǎo)國(guó)有商業(yè)銀行的改革、改制，促進(jìn)其發(fā)展。提升銀行效率，既是商業(yè)銀行的核心任務(wù)，也是其可持續(xù)發(fā)展的前提條件。對(duì)于處于劇烈變革中的我國(guó)商業(yè)銀行而言，效率的研究具有重要的意義。商業(yè)銀行效率的提高，一方面，可以使其從容應(yīng)對(duì)危機(jī)，有利于維護(hù)金融穩(wěn)定和國(guó)家金融安全；另一方面，使其在國(guó)家擴(kuò)內(nèi)需保增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃中，更好的服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)又好又快發(fā)展。效率對(duì)于商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)、謀求競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、抵御外部風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)最大利益具有重要意義。 研究總結(jié) ............................................................................................................66167。 擴(kuò)大凈利差 ........................................................................................................63167。 建立有效的銀行監(jiān)管體系 ................................................................................59167。 成本效率回歸模型 .....................................................................................51167。 宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)銀行效率的影響 .....................................................47167。 本章小結(jié) ............................................................................................................43第四章 我國(guó)商業(yè)銀行效率的影響因素分析 ...............................................................44167。 樣本數(shù)據(jù) .....................................................................................................32167。 收入效率測(cè)算結(jié)果 .....................................................................................28167。 樣本選擇、數(shù)據(jù)來源和函數(shù)形式 ....................................................................22167。 基于 SFA 的我國(guó)商業(yè)銀行收入效率測(cè)算模型 ........................................18167。 效率的一般測(cè)算方法 .................................................................................13167。 效率的內(nèi)涵和分類 ..............................................................................................7167。 國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)本課題的研究 ...........................................................................3167。 課題的來源 ...................................................................................................1167。優(yōu)化銀行信用環(huán)境；建立有效的銀行監(jiān)管體系；降低不良貸款率；擴(kuò)大銀行規(guī)模，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)；發(fā)展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，提高非利息收入；擴(kuò)大凈利差；進(jìn)一步推進(jìn)國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)制度改革；提高員工素質(zhì)。但測(cè)算效率不是本文的最終目的，本文進(jìn)行效率測(cè)算的目的是找出影響效率的因素，并進(jìn)而采取相關(guān)措施來提高效率，由于 20222022 年可能影響效率的指標(biāo)（如不良貸款率、銀行規(guī)模、非利息收入占比、凈利差和員工素質(zhì)）數(shù)據(jù)不充分，只能得到 20222022 年的相應(yīng)指標(biāo)數(shù)據(jù)，所以本文進(jìn)一步測(cè)算了基于 20222022 年數(shù)據(jù)的十四家銀行的收入效率和成本效率，即收入效率 b 和成本效率 b，這樣就可以利用相應(yīng)指標(biāo)數(shù)據(jù)對(duì)收入效率 b 和成本效率 b 進(jìn)行回歸分析了。效率分為我們通常所說的規(guī)模效率、范圍效率和除二者之外的 X效率，測(cè)算方法也分為一般的財(cái)務(wù)指標(biāo)方法和前沿效率分析法，前沿效率分析法又分為參數(shù)法和非參數(shù)法，本文分別對(duì)上述內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)介紹。效率對(duì)于商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)、謀求競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、抵御外部風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)最大利益具有重要意義。對(duì)本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。本人授權(quán)　　 　 　大學(xué)可以將本學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本學(xué)位論文。除了文中特別加以標(biāo)注引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫的成果作品。盡我所知，除文中特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，不包含其他人或組織已經(jīng)發(fā)表或公布過的研究成果，也不包含我為獲得 及其它教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或?qū)W歷而使用過的材料。上海理工大學(xué)碩士學(xué)位論文基 于 SFA 的 我 國(guó) 商 業(yè) 銀 行效 率 測(cè) 算 與 提 升學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書本學(xué)位論文作者完全了解學(xué)校有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意學(xué)位論文保留并向國(guó)家有關(guān)部門或機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版。本學(xué)位論文屬于學(xué)位論文作者簽名： 指導(dǎo)教師簽名