【正文】 iskShifting”, Working Paper 9322 ,NATIONAL BUREAU OF ECONOMIC RESEARCH , November 2002。David C. Wheellock和Subal Kumbhakar（1995）對(duì)美國勘薩斯州自愿存款保險(xiǎn)制度（19091929年）進(jìn)行了實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)在自愿參保方式下，一直存在逆向選擇問題。他們認(rèn)為，在不完全信息的條件下，銀行資產(chǎn)價(jià)值是銀行投資風(fēng)險(xiǎn)的先增后減函數(shù)，在不存在吸收存款、只依靠股權(quán)融資情況下，銀行經(jīng)理會(huì)選擇一個(gè)最佳的銀行資產(chǎn)價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)組合，使銀行資產(chǎn)價(jià)值達(dá)到最大；而有存款融資時(shí)，銀行經(jīng)理會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)更高，但偏離銀行資產(chǎn)最大價(jià)值的投資策略。Dowd （1992） 則認(rèn)為銀行只有在充分競爭的市場環(huán)境下才能更有效率的運(yùn)行，而存款保險(xiǎn)制度的存在只會(huì)破壞市場效率、弱化銀行競爭力，使得銀行更容易倒閉 Dowd K. “Models of Banking Instability： A partial Review of the Literature”, Journal of Economic Surveys,1992, 6,issue 2,pp107132『19』Dowd K. “Models of Banking Instability： A partial Review of the Literature”, Journal of Economic Surveys,1992, 6,issue 2,pp107132.。Park （1998）就指出，存款保險(xiǎn)的確在一方面減輕了存款人對(duì)銀行清償力的擔(dān)憂，在一定程度上緩解了外部沖擊的影響，從而有助于銀行體系的穩(wěn)定；但另一方面它也降低了銀行提供自身財(cái)務(wù)信息的激勵(lì)，因而加大了信息不對(duì)稱程度，反而可能進(jìn)一步導(dǎo)致銀行恐慌及危機(jī)的蔓延。銀行危機(jī)會(huì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生難以估量的損失，存款保險(xiǎn)制度則是預(yù)防這一危機(jī)的最優(yōu)選擇 Friedman, “Capitalism and freedom”, Chicago University Press, 1962。該理論表明，銀行競爭與金融脆弱性之間沒有均衡點(diǎn)，而貸款市場的競爭能夠降低貸款利率，有利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和金融體系的穩(wěn)定，同時(shí)增加社會(huì)凈福利 Erkki Koskela and Rune Stenbacka, Is there a tradeoff between bank petition and financial fragility? Journal ofBanking 8c Finance, , September 2000, 。GonzalezHermosillo，Pazarbabsioglu和Billings （1997）將研究集中在不良貸款水平上，認(rèn)為銀行體系脆弱是金融危機(jī)的主要原因。Krugman（1998）認(rèn)為道德風(fēng)險(xiǎn)和過度投資交織在一起，導(dǎo)致了銀行危機(jī)，指出在政府的隱性擔(dān)保下，金融中介的投資決策并非建立在預(yù)期回報(bào)的基礎(chǔ)上 Paul Krugman： What Happened to Asia? unpublished, from ：//./people/, Krugman, Department of Economics, MIT, 1998。Mishkin（1996）指出正是因?yàn)榇嬖谥畔⒉粚?duì)稱所導(dǎo)致的信貸市場上的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，以及在信息不對(duì)稱情況下產(chǎn)生的存款人“囚徒困境”引起的存款市場上的擠兌行為，從而金融機(jī)構(gòu)具有內(nèi)在的脆弱性 Frederic S. Mishkin： Understanding Financial Crises： A Developing Country39。（2）存款市場上的信息不對(duì)稱導(dǎo)致存款擠兌。 Diamond, Douglas W. and Philip H. Dybvig： Bank Runs, Deposit Insurance, and Liquidity, Journal of Political Economy, ,June 1983, Diamond和Dybvig認(rèn)為銀行的主要經(jīng)營活動(dòng)為提供期限轉(zhuǎn)換機(jī)制，借短貸長，這種獨(dú)特的經(jīng)營方式使得銀行可能長期處于“擠對(duì)”平衡之中。此后，早期的經(jīng)濟(jì)學(xué)家大都從銀行的外部環(huán)境入手研究和闡述銀行體系脆弱性的生成機(jī)制，并認(rèn)為經(jīng)濟(jì)周期是銀行體系脆弱性的根源。 國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)綜述167。在此次危急中，我國的金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)也受到了不同程度的影響。對(duì)歷次金融危機(jī)中存款保險(xiǎn)制度的作用分析也可發(fā)現(xiàn)如果沒有金融安全網(wǎng)中其他成員的有效支持，單一的存款保險(xiǎn)制度在較大規(guī)模的金融危機(jī)中的所起的作用有限。首先，存款保險(xiǎn)制度的建立是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，其制度設(shè)計(jì)和推出時(shí)機(jī)的選擇都可能對(duì)銀行體系的經(jīng)營環(huán)境產(chǎn)生巨大影響。截至2008年，%，并呈現(xiàn)快速擴(kuò)張的趨勢。銀行業(yè)的股份制改革使得銀行的資產(chǎn)質(zhì)量及服務(wù)指標(biāo)得到全面改善，治理結(jié)構(gòu)日益完善，資本充足率大幅上升，以資本充足為根本的風(fēng)險(xiǎn)防范體系初步形成，銀行業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和清償能力已大大提高，這為將來建立顯性存款保險(xiǎn)制度打下了良好的基礎(chǔ)；第二，為履行入世承諾，我國進(jìn)一步放開外資銀行的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入。第一，銀行業(yè)的股份制改革已經(jīng)基本完成。盡管出于種種原因，時(shí)至今日，我國仍未能擇機(jī)推出存款保險(xiǎn)制度。1997年初全國金融工作會(huì)議提出要研究和籌建全國性中小金融機(jī)構(gòu)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。但由于監(jiān)管的不到位以及我國金融機(jī)構(gòu)普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和管理風(fēng)險(xiǎn)的能力，從上世紀(jì)九十年代開始，國內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)開始顯現(xiàn)，如1998年海南發(fā)展銀行倒閉，1999年廣東省國際信托投資公司破產(chǎn)。作為國家主導(dǎo)的金融安全網(wǎng)的重要組成部份，存款保險(xiǎn)制度是在銀行資產(chǎn)遭受損失時(shí)保障存款人利益的最后一道防線，在提高公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信心、抑制個(gè)別金融機(jī)構(gòu)倒閉造成的“多米諾骨牌效應(yīng)”、降低金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融安全等方面發(fā)揮了重要作用。 研究結(jié)論 77167。 加強(qiáng)金融監(jiān)管，進(jìn)一步完善監(jiān)管機(jī)制與手段 73167。 費(fèi)率制度設(shè)計(jì) 70167。 職能設(shè)計(jì) 66167。 我國面臨如何將眾多農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)納入存款保險(xiǎn)體系的問題 65167。 推動(dòng)力 62167。 我國建立顯性存款保險(xiǎn)制度的必要性 56第六章 我國建立存款保險(xiǎn)制度的現(xiàn)實(shí)性分析與實(shí)施策略 61167。 我國銀行體系改革初見成效 51167。 國際機(jī)構(gòu)的良好建議 44第五章 我國建立存款保險(xiǎn)制度的必要性分析 47167。 建立背景 40167。 日本的經(jīng)驗(yàn) 38167。 存款保險(xiǎn)制度的要素選擇 31第四章 存款保險(xiǎn)的國際比較和經(jīng)驗(yàn)借鑒 35167。 存款保險(xiǎn)制度可能的負(fù)面效應(yīng) 25167。 存款保險(xiǎn)的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢 17第三章 基于銀行穩(wěn)定的存款保險(xiǎn)制度分析 19167。 存款保險(xiǎn)制度的職能劃分 15167。 存款保險(xiǎn)的性質(zhì)與特征 13167。 研究思路與方法 11167。 國外研究現(xiàn)狀 3167。s financial stability role and the negative effects of devices, all of which eventually lead to a specific policy objectives of a effective deposit insurance system and elements of choice. Then this paper conducts a parative analysis of the deposit insurance design maturity models in United States, Japan and India and introduces international institutions’ good suggestions from which we can learn experience and enlightenment. Finally, this paper analyzes the current development status of China39。但作為一個(gè)仍處于轉(zhuǎn)軌階段的國家，我國在各方面的改革仍在繼續(xù)推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)、政治環(huán)境仍處于不斷變化當(dāng)中，特別是在金融領(lǐng)域，可謂是日新月異。作者簽名： 日期： 年 月 日導(dǎo)師簽名： 日期： 年 月 日指導(dǎo)教師評(píng)閱書指導(dǎo)教師評(píng)價(jià)：一、撰寫（設(shè)計(jì)）過程學(xué)生在論文（設(shè)計(jì)）過程中的治學(xué)態(tài)度、工作精神□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格學(xué)生掌握專業(yè)知識(shí)、技能的扎實(shí)程度□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格學(xué)生綜合運(yùn)用所學(xué)知識(shí)和專業(yè)技能分析和解決問題的能力□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格研究方法的科學(xué)性；技術(shù)線路的可行性；設(shè)計(jì)方案的合理性□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格完成畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）期間的出勤情況□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格二、論文（設(shè)計(jì)）質(zhì)量論文（設(shè)計(jì)）的整體結(jié)構(gòu)是否符合撰寫規(guī)范？□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格是否完成指定的論文（設(shè)計(jì)）任務(wù)（包括裝訂及附件）？□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格三、論文（設(shè)計(jì)）水平論文（設(shè)計(jì)）的理論意義或?qū)鉀Q實(shí)際問題的指導(dǎo)意義□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格論文的觀念是否有新意？設(shè)計(jì)是否有創(chuàng)意？□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格論文（設(shè)計(jì)說明書）所體現(xiàn)的整體水平□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格建議成績：□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格（在所選等級(jí)前的□內(nèi)畫“√”）指導(dǎo)教師： （簽名） 單位： （蓋章）年 月 日評(píng)閱教師評(píng)閱書評(píng)閱教師評(píng)價(jià)：一、論文（設(shè)計(jì)）質(zhì)量論文（設(shè)計(jì)）的整體結(jié)構(gòu)是否符合撰寫規(guī)范？□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格是否完成指定的論文（設(shè)計(jì)）任務(wù)（包括裝訂及附件）？□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格二、論文（設(shè)計(jì)）水平論文（設(shè)計(jì)）的理論意義或?qū)鉀Q實(shí)際問題的指導(dǎo)意義□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格論文的觀念是否有新意？設(shè)計(jì)是否有創(chuàng)意？□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格論文（設(shè)計(jì)說明書）所體現(xiàn)的整體水平□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格建議成績：□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格（在所選等級(jí)前的□內(nèi)畫“√”）評(píng)閱教師： （簽名） 單位： （蓋章）年 月 日教研室（或答辯小組）及教學(xué)系意見教研室（或答辯小組）評(píng)價(jià)：一、答辯過程畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）的基本要點(diǎn)和見解的敘述情況□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格對(duì)答辯問題的反應(yīng)、理解、表達(dá)情況□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格學(xué)生答辯過程中的精神狀態(tài)□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格二、論文（設(shè)計(jì)）質(zhì)量論文（設(shè)計(jì)）的整體結(jié)構(gòu)是否符合撰寫規(guī)范？□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格是否完成指定的論文（設(shè)計(jì)）任務(wù)（包括裝訂及附件）？□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格三、論文（設(shè)計(jì)）水平論文（設(shè)計(jì)）的理論意義或?qū)鉀Q實(shí)際問題的指導(dǎo)意義□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格論文的觀念是否有新意？設(shè)計(jì)是否有創(chuàng)意？□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格論文（設(shè)計(jì)說明書）所體現(xiàn)的整體水平□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格評(píng)定成績：□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格（在所選等級(jí)前的□內(nèi)畫“√”）教研室主任（或答辯小組組長）： （簽名）年 月 日教學(xué)系意見：系主任： （簽名）年 月 日摘 要存款保險(xiǎn)制度作為一國金融安全網(wǎng)的成員之一，起著維護(hù)公眾信心、隔絕金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)金融穩(wěn)定和銀行業(yè)良性發(fā)展的重要作用，其價(jià)值在此次金融危機(jī)中也得到了充分的體現(xiàn)。本人完全意識(shí)到本聲明的法律后果由本人承擔(dān)。作 者 簽 名：　　 　 　　日　 期：　　 　 　　 指導(dǎo)教師簽名：　　 　 　　 日　　期：　　 　 　　 使用授權(quán)說明本人完全了解 大學(xué)關(guān)于收集、保存、使用畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）的規(guī)定，即：按照學(xué)校要求提交畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）的印刷本和電子版本；學(xué)校有權(quán)保存畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）的印刷本和電子版，并提供目錄檢索與閱覽服務(wù)；學(xué)?？梢圆捎糜坝?、縮印、數(shù)字化或其它復(fù)制手段保存論文；在不以贏利為目的前提下，學(xué)?？梢怨颊撐牡牟糠只蛉績?nèi)容。本聲明的法律責(zé)任由本人承擔(dān)。本人授權(quán)上海理工大學(xué)可以將本學(xué)位論文的全部內(nèi)容或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本學(xué)位論文。允許論文