【正文】 累時， 可以考慮多元化投資， 分散資金投向， 這樣可以有效地分散投資風(fēng)險。舉債過度是中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的一個主要的來源， 加上中小企業(yè)基礎(chǔ)薄弱， 原始資本不足， 所以在進行投資或融資時， 要進行科學(xué)的財務(wù)分析和嚴密的市場調(diào)研， 做出正確的決策， 合理降低企業(yè)負債， 使企業(yè)良性運轉(zhuǎn)。2． 完善財務(wù)制度， 提高財務(wù)人員素質(zhì)。目前我國的國有商業(yè)銀行提供金融服務(wù)的對象主要是國有的支柱產(chǎn)業(yè)、 基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)等大型企業(yè)， 國有商業(yè)銀行的經(jīng)營注重效益性和穩(wěn)健性， 而中小型企業(yè)規(guī)模小、 經(jīng)營風(fēng)險大、 償還能力差、 信用程度低、 經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定， 所以國有商業(yè)銀行為了減少放貸風(fēng)險， 不愿向這些中小企業(yè)提供貸款， 造成中小企業(yè)生產(chǎn)資金短缺、 融資困難。2． 企業(yè)規(guī)章制度和人員素質(zhì)的影響。二、 造成中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因造成企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險既有企業(yè)自身的經(jīng)營管理方面的原因， 又有外部經(jīng)濟環(huán)境的影響和制約。3． 企業(yè)財務(wù)制度不完善。這也是目前困擾和制約中小企業(yè)發(fā)展最主要的問題。具體分析如下:1． 企業(yè)原始資本投入不足， 融資困難。但由于中小型企業(yè)規(guī)模小、 制度不完善、 技術(shù)和資金力量薄弱， 難以適應(yīng)市場經(jīng)濟復(fù)雜變的大環(huán)境， 生存發(fā)展都很艱難， 在財務(wù)風(fēng)險的控制方面也存在很多不足。據(jù)統(tǒng)計， 目前我國有中小企業(yè)超千萬家， 可以提供 75% 的就業(yè)機會，每年實現(xiàn)占全國 60%的工業(yè)總產(chǎn)值， 可見中小企業(yè)在全國經(jīng)濟社會中占有舉足輕重的地位。財務(wù)制度的完善需做到財務(wù)體系和監(jiān)管制度有機結(jié)合。在企業(yè)內(nèi)部，可以建立風(fēng)險基金的保障體系，確保經(jīng)營中資金結(jié)構(gòu)的平穩(wěn)，提高短期償債能力與資金應(yīng)變能力。另一方面迅速評估風(fēng)險對企業(yè)的損害，爭取多方幫助，降低損失。小微企業(yè)可以通過詳細的項目調(diào)研來確定財務(wù)決策科學(xué)性。緣于決策失誤，輕則帶來巨額的財產(chǎn)損失，重則將企業(yè)的基業(yè)毀于一旦。此外，為了防止存貨價格波動，還可以通過利用套期保值、簽定擔?；蚧刭徍贤确绞絹硪?guī)避企業(yè)在存貨方面的經(jīng)營性財務(wù)風(fēng)險。風(fēng)險轉(zhuǎn)移法風(fēng)險轉(zhuǎn)移法是指通過購買保險、外包業(yè)務(wù)等方式，將部分或全部財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給第三方，用以防范財務(wù)風(fēng)險的方法。多元化風(fēng)險控制法多元化風(fēng)險控制法的理念源自分散風(fēng)險理論。三、小微企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險的主要方法，、有意規(guī)避法是指小微企業(yè)在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，采用定性與定量相結(jié)合的分析方法，按照風(fēng)險發(fā)生的可能性及影響程度，設(shè)法規(guī)避一些難以掌控且風(fēng)險系數(shù)大的經(jīng)濟活動，用以防范財務(wù)風(fēng)險的方法。企業(yè)由于受到主客觀條件的限制，很難自動對財務(wù)風(fēng)險施以有效控制，財務(wù)風(fēng)險的管理意識不足、識別預(yù)警機制不健全、優(yōu)秀財務(wù)管理人才缺失等都會導(dǎo)致企業(yè)非系統(tǒng)性因素發(fā)生。第三，我國的證券市場以及金融體系存在的不足與缺陷，也限制了小微企業(yè)融資的渠道。二、我國小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的根源系統(tǒng)性因素系統(tǒng)性因素主要來自于外部環(huán)境，它是指小微企業(yè)在風(fēng)險管理過程中，無法回避的財務(wù)風(fēng)險，基本上無法通過自身的努力找到行之有效的辦法直接消除該風(fēng)險，是小微企業(yè)生存、發(fā)展的“不可分散風(fēng)險”。在實際的經(jīng)營過程中，我國小微企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險可分為:籌資過程中的財務(wù)風(fēng)險、投資過程中的財務(wù)風(fēng)險和生產(chǎn)經(jīng)營過程中的財務(wù)風(fēng)險。我國小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分類由于影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的因素很多，涉及面廣、不確定性很強，因此企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控面臨很大的困難。我國小微企業(yè)財務(wù)現(xiàn)狀主要體現(xiàn)為融資渠道狹窄，融資規(guī)模不大等方面。在銀行業(yè)信貸發(fā)放中，一般綜合授信額度在人民幣500萬元以下的企業(yè)，統(tǒng)稱為小微企業(yè)。指標。2淺析我國小微企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險廖禮榮 福建省纖維檢驗局 福建福州 350026摘要：隨著整體宏觀經(jīng)濟的持續(xù)乏力，我國小微企業(yè)的生存狀況堪憂，財務(wù)風(fēng)險也日益加劇。發(fā)展小微企業(yè)刻不容緩。通常以合同或項目為基礎(chǔ)，咨詢公司會在企業(yè)需要的領(lǐng)域中提供高度熟練的專業(yè)技術(shù)人員。財務(wù)部門要充分利用財務(wù)信息，主動研究市場發(fā)展動態(tài)， 全程監(jiān)控企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動， 使企業(yè)能夠有預(yù)見地采取各種防范措施，將可能受到的風(fēng)險損害降到最低程度。要舍得在人才招聘上花費時間和精力， 要不遺余力地招攬人才， 其次要加強對現(xiàn)有人才的督促與培訓(xùn)， 不僅要提高其職業(yè)道德水平， 還要提高其風(fēng)險管理的能力。如此環(huán)環(huán)相扣，必定能在一定程度上降低企業(yè)整體的財務(wù)風(fēng)險。健全的內(nèi)部控制制度能夠?qū)崿F(xiàn)各部門內(nèi)相關(guān)人員的相互制約， 從而避免管理上的漏洞， 控制企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。要樹立資本結(jié)構(gòu)控制觀念，參照國家要求、 同行業(yè)平均水平、 競爭對手情況建立企業(yè)資本結(jié)構(gòu)控制標準， 如一般生產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)負債率應(yīng)控制在 40%~60%。在借入資金時， 企業(yè)應(yīng)慎重考慮各種因素，選擇合理的籌資順序。因此， 絕大多數(shù)小微企業(yè)更多地傾向于簡單、 傳統(tǒng)、 易操作的管理方法，而對更加先進與科學(xué)的財務(wù)管理技術(shù)和方法棄如敝履。（四 ） 成本費用核算不到位大多數(shù)小微企業(yè)由于產(chǎn)品品種少，經(jīng)濟業(yè)務(wù)較為簡單， 對本企業(yè)成本核算的要求較為寬松， 使其內(nèi)部缺乏科學(xué)有效的成本費用控制體系。小微企業(yè)在投資決策前， 首先應(yīng)該進行市場調(diào)查， 及時捕捉投資機會；其次還要建立科學(xué)的投資決策程序，認真進行項目的可行性分析； 還需籌集充足的資金， 保證項目進行中的資金供應(yīng)。二、 小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀及問題（一 ） 資金短缺， 流動性不足小微企業(yè)普遍遭遇流動性不足的難題，既有民間資本壓制和銀企溝通不暢這些外部原因，更有經(jīng)濟環(huán)境以及小微企業(yè)自身的組織方式和發(fā)展狀況等內(nèi)在原因。小微企業(yè)不是一個絕對的概念，而是一個相對大中型企業(yè)而言的概念。小微企業(yè)對于國家稅收， 市場經(jīng)濟有著深遠的影響， 是“穩(wěn)增長” 、“保民生” 的重要力量。1. 論小微企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理【摘要】 小微企業(yè)在國家經(jīng)濟發(fā)展中日益發(fā)揮著舉足輕重的作用?！娟P(guān)鍵詞 】 小微企業(yè)； 財務(wù)風(fēng)險； 風(fēng)險管理小微企業(yè)創(chuàng)造了我國超過 50%的稅收， 超過 60%的經(jīng)濟總量。一、 小微企業(yè)的界定小微企業(yè)是小型企業(yè)、 微型企業(yè)、 家庭作坊式企業(yè)、 個體工商戶的統(tǒng)稱， 是由中國首席經(jīng)濟學(xué)家郎咸平教授提出的， 目前主要是指那些產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一、產(chǎn)品或服務(wù)種類單一、 規(guī)模和產(chǎn)值較小、 從業(yè)人員較少、 利潤微薄或者處于創(chuàng)業(yè)階段和成長階段的企業(yè)，包括法人企業(yè)和自然人企業(yè)。因而， 在世界各國的經(jīng)濟發(fā)展中， 小微企業(yè)都是不可或缺的強大力量。在激烈的市場競爭之下， 其結(jié)果不但沒有為企業(yè)帶來發(fā)展， 反而使企業(yè)陷入困境， 甚至陷入破產(chǎn)的邊緣。小微企業(yè)資金少、 規(guī)模小， 對于人才的聘任、 考核、 培養(yǎng)以及提拔缺乏系統(tǒng)科學(xué)的管理， 導(dǎo)致小微企業(yè)難以吸引并且留住人才。財務(wù)管理人員普遍素質(zhì)偏低、 水平不高， 應(yīng)付日常事務(wù)已經(jīng)焦頭爛額， 更無暇去學(xué)習(xí)和應(yīng)用先進的財務(wù)管理技術(shù)。所謂最佳資本結(jié)構(gòu)是指使企業(yè)預(yù)期的綜合資本成本率最低同時企業(yè)價值最大化的資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)應(yīng)確定客戶的資信等級，并對客戶的償債能力進行評估?？偠灾?， 各部門的職責設(shè)定應(yīng)當環(huán)環(huán)相扣， 并按照制度規(guī)定辦事， 才能起到良好的內(nèi)控效果?？梢試L試在企業(yè)中開展有關(guān)風(fēng)險管理的講座，從意識形態(tài)上將風(fēng)險管理由上至下， 植入每個員工的思想之中， 從而樹立起企業(yè)整體的風(fēng)險管理文化，使每個員工都能有針對性地在自己的崗位上防范財務(wù)風(fēng)險。對此， 小微企業(yè)可以先吸收一些高素質(zhì)的財務(wù)專業(yè)人才。小微企業(yè)要時刻監(jiān)測自己的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況， 可以利用此系統(tǒng)進行對比分析， 尋找差距并對自身潛在的危機進行預(yù)警， 使企業(yè)實施財務(wù)監(jiān)控， 盡早發(fā)現(xiàn)財務(wù)問題并及時采取有效措施。（五 ） 尋求專業(yè)幫助現(xiàn)階段， 對于各種風(fēng)險管理的專業(yè)幫助有許多來源， 尤其是許多咨詢公司已經(jīng)在風(fēng)險管理方面有所涉獵。由于小微企業(yè)在國民經(jīng)濟中所發(fā)揮的不可替代的作用，其融資及財務(wù)風(fēng)險控制問題已經(jīng)受到國家高層的極大關(guān)注。身處國家重點扶持的宏觀經(jīng)濟形勢之下，小微企業(yè)也要正視自身在財務(wù)風(fēng)險管理方面存在的不足之處， 積極改進， 全面提高企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的能力， 尋求自身的突破與發(fā)展， 并為國家經(jīng)濟的穩(wěn)定與發(fā)展貢獻力量。關(guān)鍵詞:財務(wù)風(fēng)險。小微企業(yè)主要被定義為小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶。其中，%。隨著近年來外部宏觀經(jīng)濟的持續(xù)乏力，小微企業(yè)的財務(wù)狀況日益惡化，小微企業(yè)發(fā)展，面臨許多經(jīng)濟和制度問題，而財務(wù)風(fēng)險更是其生存要面臨的首要問題。需要企業(yè)相機抉擇，合理處置自身與外界的各種關(guān)系和矛盾。經(jīng)營過程中的財務(wù)風(fēng)險主要是指小微企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中所直接面對的應(yīng)收賬款、預(yù)收預(yù)付賬款、存貨等財務(wù)風(fēng)險，它是小微企業(yè)生產(chǎn)過程中的最直接的財務(wù)風(fēng)險。就融資難而言，一些學(xué)者已多次證明，盡管國有部門對經(jīng)濟增長的貢獻率約為40%，貸款卻占金融機構(gòu)貸款總量的80%，而大量的以中小(微)企業(yè)為主的民營企業(yè)對