【正文】 ，降低負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)內(nèi)部控制體系不健全，管理部門的約束機(jī)制不到位，缺少必要的內(nèi)部監(jiān)控體系及制度，使得資金使用效率低下、資產(chǎn)流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證。對(duì)企業(yè)來說，正確的產(chǎn)業(yè)選擇是生存發(fā)展的戰(zhàn)略起點(diǎn)。 企業(yè)支付利息成為一種沉重的負(fù)擔(dān)， 并使企業(yè)從銀行貸款的能力降低。 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要包括采購風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、銷售風(fēng)險(xiǎn)、收款的信用風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 防范據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示， 中國中小企業(yè)總數(shù)約在1000萬家左右，占全部注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99％以上，中小工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值占全部工業(yè)總量的6O％。(三)強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力，可以從以下幾個(gè)方面入手： 引進(jìn)優(yōu)秀企業(yè)管理人才和財(cái)務(wù)管理人才企業(yè)不但要求管理人員參與培訓(xùn)不斷提高自身的管理水平和基本的財(cái)務(wù)知識(shí)，還要善于向社會(huì)引進(jìn)優(yōu)秀人才。 企業(yè)只有加強(qiáng)對(duì)投資方案的可行性研究，重點(diǎn)對(duì)投資目標(biāo)、規(guī)模、方式、資金來源、風(fēng)險(xiǎn)與收益等作出客觀評(píng)價(jià)，才能避免不必要的投資損失。 而“內(nèi)賬”卻是報(bào)表不全、數(shù)據(jù)不全，企業(yè)主的家族消費(fèi)與企業(yè)成本不分的糊涂賬； 缺乏系統(tǒng)有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。(息稅前利潤－利息支出)該系數(shù)越大，則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越大。中小企業(yè)應(yīng)該在技術(shù)、 資金、 管理等方面達(dá)到一定規(guī)模之后考慮投資， 而且投資必須面向市場， 對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究， 投資程序要規(guī)范， 要對(duì)整個(gè)投資活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)、 各個(gè)階段進(jìn)行精心、 周密的設(shè)計(jì)和實(shí)施， 避免盲目投資、 規(guī)避和降低投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)由于領(lǐng)導(dǎo)者自身素質(zhì)和領(lǐng)導(dǎo)能力有限， 缺乏現(xiàn)代的財(cái)務(wù)管理意識(shí)， 管理思想陳舊、 落后， 難免會(huì)造成決策失誤， 制約企業(yè)科學(xué)健康地發(fā)展。目前我國有相當(dāng)一部分中小企業(yè)忽視了財(cái)務(wù)管理的核心地位， 使財(cái)務(wù)在生產(chǎn)經(jīng)營管理中的管理作用沒有得到充分的發(fā)揮，所以很多企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄、 財(cái)務(wù)控制不嚴(yán)、 財(cái)務(wù)管理混亂等問題。在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，從企業(yè)內(nèi)、外部人手來減少企業(yè)的損失。為了降低壞賬損失，可以通過資金銀行托管的形式，將預(yù)付資金被供應(yīng)商挪用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至銀行，由銀行來承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)，從而減少產(chǎn)生損失的可能。企業(yè)對(duì)市場的錯(cuò)誤判斷導(dǎo)致的存貨、應(yīng)收、預(yù)付賬款管理不當(dāng)，從而產(chǎn)生的經(jīng)營性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。隨著近年來外部宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)乏力，小微企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況日益惡化，小微企業(yè)發(fā)展，面臨許多經(jīng)濟(jì)和制度問題，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更是其生存要面臨的首要問題。身處國家重點(diǎn)扶持的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)之下，小微企業(yè)也要正視自身在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的不足之處， 積極改進(jìn)， 全面提高企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力， 尋求自身的突破與發(fā)展， 并為國家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展貢獻(xiàn)力量。對(duì)此， 小微企業(yè)可以先吸收一些高素質(zhì)的財(cái)務(wù)專業(yè)人才。所謂最佳資本結(jié)構(gòu)是指使企業(yè)預(yù)期的綜合資本成本率最低同時(shí)企業(yè)價(jià)值最大化的資本結(jié)構(gòu)。因而， 在世界各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中， 小微企業(yè)都是不可或缺的強(qiáng)大力量。小微企業(yè)對(duì)于國家稅收， 市場經(jīng)濟(jì)有著深遠(yuǎn)的影響， 是“穩(wěn)增長” 、“保民生” 的重要力量。（四 ） 成本費(fèi)用核算不到位大多數(shù)小微企業(yè)由于產(chǎn)品品種少，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)較為簡單， 對(duì)本企業(yè)成本核算的要求較為寬松， 使其內(nèi)部缺乏科學(xué)有效的成本費(fèi)用控制體系。健全的內(nèi)部控制制度能夠?qū)崿F(xiàn)各部門內(nèi)相關(guān)人員的相互制約， 從而避免管理上的漏洞， 控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通常以合同或項(xiàng)目為基礎(chǔ)，咨詢公司會(huì)在企業(yè)需要的領(lǐng)域中提供高度熟練的專業(yè)技術(shù)人員。在銀行業(yè)信貸發(fā)放中，一般綜合授信額度在人民幣500萬元以下的企業(yè)，統(tǒng)稱為小微企業(yè)。二、我國小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根源系統(tǒng)性因素系統(tǒng)性因素主要來自于外部環(huán)境，它是指小微企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，無法回避的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，基本上無法通過自身的努力找到行之有效的辦法直接消除該風(fēng)險(xiǎn)，是小微企業(yè)生存、發(fā)展的“不可分散風(fēng)險(xiǎn)”。多元化風(fēng)險(xiǎn)控制法多元化風(fēng)險(xiǎn)控制法的理念源自分散風(fēng)險(xiǎn)理論。小微企業(yè)可以通過詳細(xì)的項(xiàng)目調(diào)研來確定財(cái)務(wù)決策科學(xué)性。據(jù)統(tǒng)計(jì)， 目前我國有中小企業(yè)超千萬家， 可以提供 75% 的就業(yè)機(jī)會(huì)，每年實(shí)現(xiàn)占全國 60%的工業(yè)總產(chǎn)值， 可見中小企業(yè)在全國經(jīng)濟(jì)社會(huì)中占有舉足輕重的地位。3． 企業(yè)財(cái)務(wù)制度不完善。2． 完善財(cái)務(wù)制度， 提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)。 至 10 月中旬，浙江省“跑路”和“跳樓”的企業(yè)主有 228 位，其中溫州占了 90 位。 民間借貸高利化鑒于企業(yè)的資金實(shí)力和銀行信貸政策的歧視， 多數(shù)中小微無法從銀行獲利足夠的貸款，只能轉(zhuǎn)向民間借貸。 但是名額很少，受益面很有限，只有很少幾人得到了培訓(xùn)的機(jī)會(huì)，絕大部分小型微利企業(yè)主是無法享受到的。 此時(shí)速動(dòng)比率約等于1，流動(dòng)比率約等于 2。 內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置和運(yùn)行中存在職能交叉、缺失或運(yùn)行效率低下的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)解決。是指由于資金供需市場、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，企業(yè)籌集資金給財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分。 中小企業(yè)一般把多余的現(xiàn)金投入短線經(jīng)營活動(dòng)，使得現(xiàn)金的持有量偏少；另外，應(yīng)收賬款回收不力，也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流的不暢。 我國證券市場和金融體系不完善，很多中小企業(yè)不可能達(dá)到上市融資的條件，中小企業(yè)資金有限、信譽(yù)度低，也難以滿足金融機(jī)構(gòu)的貸款條件，商業(yè)銀行普遍對(duì)中小企業(yè)貸款積極性不高，使其貸款難度加大。 中小企業(yè)的管理層缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，只追求經(jīng)營利潤，投資時(shí)不考慮資本成本和資本結(jié)構(gòu)，不測算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 例如，可以通過在我國中小企業(yè)板塊上市融資，向政府申請(qǐng)貸款補(bǔ)貼支持，降低融資成本。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制充分利用中小企業(yè)財(cái)務(wù)方面的資料和報(bào)表，以其資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、財(cái)務(wù)狀況表和財(cái)產(chǎn)目錄等資料為依據(jù)，了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化，對(duì)變現(xiàn)能力比率、負(fù)債比率、資產(chǎn)管理比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析和監(jiān)控，以便從財(cái)務(wù)的角度發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)，適時(shí)調(diào)整企業(yè)營銷策略。 在進(jìn)行證券投資時(shí)，最好采取分散投資的策略，實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化。目前，我國許多中小企業(yè)的經(jīng)營決策、 財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)合理的可行性分析，普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象，給企業(yè)經(jīng)營帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)。 即中小企業(yè)由于收益取得和分配而對(duì)資本價(jià)值產(chǎn)生影響的可能性。二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在特定的客觀情況下和特定的期間內(nèi)，在企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作過程中，由于各種難以或無法預(yù)料、控制的企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用，使得企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的效益性降低和連續(xù)性中斷，進(jìn)而使得企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營績效與預(yù)計(jì)目標(biāo)發(fā)生背離， 從而對(duì)企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響或不利結(jié)果的可能性。 通過建立 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系， 對(duì)企業(yè)的一切資本運(yùn)營過程進(jìn)行監(jiān)督與跟蹤，降低風(fēng)險(xiǎn)可能性，減少風(fēng)險(xiǎn)損失。資金來源結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相匹配。 企業(yè)的健康成長，離不開風(fēng)險(xiǎn)控制。 實(shí)收資本空虛化在創(chuàng)業(yè)初期， 由于資金實(shí)力欠缺， 企業(yè)主利用借來的資金注冊(cè)企業(yè)，而后又通過掛其他應(yīng)收款等各種形式抽逃注冊(cè)資本；有些企業(yè)為了取得更多的銀行貸款，也通過虛增注冊(cè)資本的形式，修飾企業(yè)實(shí)力。 中小微企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力急需改善。企業(yè)要發(fā)展， 必須改革和建立規(guī)范的、 多元化的產(chǎn)權(quán)制度和組織機(jī)構(gòu)， 以解決目前中小企業(yè)中所有權(quán)高度集中的問題， 為進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)管理提供必要的組織基礎(chǔ)。很多中小企業(yè)由于資金短缺， 生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)受限， 便不考慮自己的償還能力， 不顧成本地千方百計(jì)從銀行貸款， 貸款到手， 也不考慮如何讓貸到的資金發(fā)揮其效益， 使企業(yè)陷入靠貸款維持生產(chǎn)經(jīng)營的惡性循環(huán)。同時(shí)，小微企業(yè)還應(yīng)對(duì)獲利能力同總資產(chǎn)報(bào)酬率和成本費(fèi)用利潤率相關(guān)性，償債能力同流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率相關(guān)性，資產(chǎn)運(yùn)營能力同應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)銷平衡率相關(guān)性進(jìn)行科學(xué)評(píng)價(jià)。建立小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制小微企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制可以分為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防、控制與轉(zhuǎn)移三個(gè)方面。小微企業(yè)決策人員應(yīng)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)承受、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。投資過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指小微企業(yè)自身的投資項(xiàng)目投人后效益無法同預(yù)期相符，對(duì)企業(yè)盈利水平和償債能力構(gòu)成重大負(fù)擔(dān)所導(dǎo)致的經(jīng)營不確定性，這也是最近幾年中，很多小微企業(yè)面臨最嚴(yán)峻的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。轉(zhuǎn)移一、我國小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概況我國小微企業(yè)的定義根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收人、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，并結(jié)合企業(yè)所處的行業(yè)性質(zhì)，我國的企業(yè)可分為大型、中型、小型和微型。長期預(yù)警以財(cái)務(wù)指標(biāo)分析為主，短期預(yù)警以現(xiàn)金預(yù)算管理為主。首先要有健全的財(cái)務(wù)制度， 對(duì)財(cái)務(wù)上的管理要按照規(guī)定進(jìn)行， 例如財(cái)務(wù)部的員工每個(gè)人的職責(zé)必須明確， 賬本設(shè)置齊全、 會(huì)計(jì)資料清晰、 真實(shí)； 其次， 其他部門也要建立與財(cái)務(wù)制度相配套的制度規(guī)定， 例如銷售部設(shè)臺(tái)賬， 月末與財(cái)務(wù)對(duì)賬， 車間的出入庫單月底也要和財(cái)務(wù)對(duì)賬等等。