【正文】 $4500（ A欄），但是由于債券折價(jià)的按期攤銷，公司的利息費(fèi)用（ B 欄）不斷 地增長(zhǎng)。這個(gè)表是用實(shí)際利率法攤銷債券折價(jià)的一個(gè)實(shí)例。 在表 8－ 5 中 A組部分列出了有關(guān) Chrysler 公司債券的數(shù)據(jù)信息。如果 Chrysler 公司立刻清償債務(wù)本金（不太可能出現(xiàn)的情況），則 Chrysler 公司只需要支付 $96149 的現(xiàn)金，因 為債券的市價(jià)為 $96149。 $3851 的折扣可視為額外的利息支出，并且在債券的流通期間內(nèi)攤銷。在下一個(gè)利息發(fā)放日 7 月 1 日，債券持有人會(huì)得到 6 個(gè)月的利息，因此，在 2 月 28 日發(fā)行時(shí)， Chrysler 公司要從債券持有人手中多收兩個(gè)月的利息費(fèi)用。假定該公司于 20xx 年 1 月 1 日發(fā)行該債券，做會(huì)計(jì)分錄為： 20xx 年 1 月 1 日 借：現(xiàn)金 50000000 貸：應(yīng)付債券 50000000 （以面值發(fā)行 5 年期，票面利率為 9％的債券） 總資產(chǎn) ＝ 負(fù)債 ＋ 股東權(quán)益 50000000 ＝ 50000000 ＋ 0 Chrysler 公司作為籌資者只做一筆發(fā)行債券取得資金的分錄。表 8－ 4 中列出了票面利率與市場(chǎng)利率如何相 互作用來(lái)影響和決定債券的發(fā)行價(jià)格，以 Chrysler 公司為例，公司發(fā)行票面利率為 9％的債券，此時(shí)市場(chǎng)利率上升為 10％，公司的 Chrysler 債券能在這一市場(chǎng)吸引到投資嗎？不能，因?yàn)橥顿Y者能從其他風(fēng)險(xiǎn)相同的債券投資中獲得 10％的利息收入。因此 Chrysler 公司的 $100000債券每年要支付 $9000 的利息，每年付息兩次，每次支付 $4500。 債券以市價(jià)，即以投資者任何時(shí)侯都原意的支付的價(jià)格出售。現(xiàn)在你投入 $750 買債券，三年之后，你獲得 $1000，那么你投入的這 $750 三年的利息收入就是 $ 假設(shè)一張不帶息債券的面值為 $1000， 3年后到期。當(dāng)債券快要到期時(shí)，其市場(chǎng)價(jià)趨近于面值。如果定價(jià)為 101又 1／ 2，即報(bào)價(jià)為 $1015(面值的 %)，債券價(jià)格精確到面值的 ％。 無(wú)擔(dān)保債券，因只能在公司經(jīng)營(yíng)成功時(shí)才能收回本金，故其風(fēng)險(xiǎn)要高于擔(dān)保債券，其利率也高于擔(dān)保債券的利率。發(fā)行分期償還債券，公司通過(guò)分期償付本金避免了到期一次支付本金的壓力。債券上注明了發(fā)行公司支付利息的利息率以及支付時(shí)間（通常是每年兩次），一些債券上還有持有人（或投資者）的姓名，當(dāng)公司償付本金后，持有人將債券憑證還給發(fā)行公司，此債券即告終止。應(yīng)付債券是發(fā)行公司的負(fù)債。 Chrysler公司得到了自己需要的資金，同時(shí)每個(gè)投資人通過(guò)分散投資降低了投資風(fēng)險(xiǎn)，即投資者不是“把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”。 The Estee Lauder 公司在 20xx 年 6 月 30 日資產(chǎn)負(fù)債表上如何披露這些負(fù)債？ 答案： a， 流動(dòng)負(fù)債 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債 $10000000 應(yīng)付利息（ $10000000＊ ＊ 6／ 12） $3500000 長(zhǎng)期負(fù)債（ $100000000－ $10000000） $90000000 b， 流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)付專利費(fèi)（ $400000000＊ ＊ 2／ 3） $8000000 c， 流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)付工資（ $900000－ $88000－ $61000） $251000 應(yīng)付雇員所得稅 $88000 應(yīng)付聯(lián)邦安全稅 $61000 d， 流動(dòng)負(fù)債 估計(jì)應(yīng)付擔(dān)保費(fèi)（ $3000000＋ $400000000＊ － $9000000） $20xx000 第四節(jié) 關(guān)于長(zhǎng)期負(fù)債的財(cái)務(wù)運(yùn)作 像 The Home Depot 和 DaimlerChrysler Corporation 這樣的大公司不可能從一個(gè)債權(quán)人那里借款十億美元，因?yàn)闆](méi)有一個(gè)貸款者會(huì)冒險(xiǎn)將這么多的錢(qián)貸給一個(gè)企業(yè)。 c， 去年一年的工資費(fèi) 用是 $900000，公司從這一金額應(yīng)扣除雇員所得稅 $88000 和聯(lián)邦安全稅 $61000，這筆工資費(fèi)用將在 7 月初支付 .。 中 篇 復(fù)習(xí)提要： 假定 The Estee Lauder Commpanies 在公司資產(chǎn)負(fù)債表日即 20xx 年 1 月 30 日（會(huì)計(jì)年度末）負(fù)債狀況如下： a， 長(zhǎng)期負(fù)債總額為 $100000000，其中包括每年有 $10000000的分期付款 ,負(fù)債的利率為 7%, 大量管理資料下載 大量管理資料下載 利息在每年 12 月 31 日支付。投資者需要這些資料正確地估價(jià)總公司的股票價(jià)值，債權(quán)人會(huì)因?yàn)?The Home Depot公司一項(xiàng)巨額或有負(fù)債而提高貸款利率。 第二種類型的或有負(fù)債是由于訴訟案件而造成的，訴訟稱 The Home Depot 公司有不正當(dāng)行為，并通過(guò)法院要求 The Home Depot 公司進(jìn)行賠償。 2， 公司在正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生訴訟案件，管理者認(rèn)為，這一訴訟案件對(duì)公司運(yùn)營(yíng)結(jié)果或財(cái)務(wù)狀況不會(huì)造成實(shí)質(zhì)性的影響。 3， 那些遙遠(yuǎn)的，發(fā)生可能性不大的或有損失不需要反映在報(bào)表上，等到實(shí)際交易事項(xiàng)的發(fā)生使得或有損失狀況明朗化時(shí)再處理。 請(qǐng)思考以下問(wèn)題： Black amp。 如果 Black amp。 Decker 公司證是有 2%到4%的產(chǎn)品有缺陷，則公司今年可估計(jì)將會(huì)有 3％的產(chǎn)品需要返修或更換。可是公司在銷售時(shí)并不知道哪些產(chǎn)品是有缺陷的，正是由于擔(dān)保費(fèi)用的金額無(wú)法確定，公司才要對(duì)擔(dān)保費(fèi)用和相應(yīng)的擔(dān)保負(fù)債作出估計(jì)。 一 . 估計(jì)的應(yīng)付擔(dān)保費(fèi) 許多零售公司為他們的產(chǎn)品擔(dān)保并簽署擔(dān)保協(xié)議，擔(dān)保期可以確定為任意長(zhǎng)的一段時(shí)間，對(duì)于一般消費(fèi)品來(lái)說(shuō)通常 90 天或一年。B 公司實(shí)現(xiàn)的收入增加，負(fù)債減少 年份 資產(chǎn) ＝ 負(fù)債 ＋ 股東權(quán)益 ＋ 收入 20＊ 1 0 ＝－ 50 ＋ 50 20＊ 2 0 ＝－ 50 ＋ 50 大量管理資料下載 大量管理資料下載 20＊ 3 0 ＝－ 50 ＋ 50 Damp。B 公司收取委托人 $150 作為三年的預(yù)定費(fèi)用， Damp。當(dāng)一家公司預(yù)先付款要求 Damp。下面讓我們看一個(gè)例子。（ FICA稅是雇員的 社會(huì)安全稅，這一稅金也隱含在雇員的工資支票中， FICA 是對(duì)聯(lián)邦保險(xiǎn)貢獻(xiàn)行動(dòng)的規(guī)定，它創(chuàng)造了社會(huì)安全稅），另外，還有一種醫(yī)療保險(xiǎn)稅，這是預(yù)備為年老時(shí)提供醫(yī)療保障的。 雇員的報(bào)酬有幾種不同的形式，一些雇員是每年或每月得到工資，一些雇員是按小時(shí)來(lái)計(jì)算工資，受雇銷售人員經(jīng)常按其銷售百分比獲得報(bào)酬，一些企業(yè)定期在工資之外發(fā)放獎(jiǎng)金獎(jiǎng)賞工作出色人員。 與許多公司一樣， The Home Depot 公司在自己的資產(chǎn)負(fù)債表上披露了以下幾種預(yù)提費(fèi)用： 應(yīng)付工資和費(fèi)用（第 4 行） 其他應(yīng)計(jì)負(fù)債（第 6 行） 應(yīng)交稅金（第 7 行） 應(yīng)付工資和費(fèi)用是公司期末要支付給員工的工資費(fèi)用，這一賬戶還包括與薪金有關(guān)的負(fù)債，比如從雇員薪金中扣除的所得稅。 五 . 預(yù)提費(fèi)用（預(yù)提負(fù)債） 預(yù)提費(fèi)用是企業(yè)已經(jīng)發(fā)生但還沒(méi)有支付 的費(fèi)用。 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債（第 8行）和長(zhǎng)期負(fù)債（第 10 行）中，不包括相應(yīng)的應(yīng)付利息。報(bào)表中在流動(dòng)負(fù)債表總額（第 19 行）后披露了長(zhǎng)期負(fù)債，它不包括一年內(nèi)到期的部分。 這項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)使資產(chǎn)增加 $210000,負(fù)債增加 $10000,同時(shí)收入增加 $20xx00: 資產(chǎn) ＝ 負(fù)債 ＋ 股東權(quán)益 ＋ 收入 大量管理資料下載 大量管理資料下載 210000＝ 10000 ＋ 20xx00 應(yīng)付銷售稅金存在時(shí)間非常短的負(fù)債 ,因?yàn)楣疽谝?guī)定的時(shí)間間隔內(nèi)向政府繳納稅金。 資產(chǎn) ＝ 負(fù)債 ＋ 股東權(quán)益 － 費(fèi)用 － 8800 = － 8000 － 600 － 200 支付票據(jù)利息的現(xiàn)金必須將兩部分： （ 1） 上年 期末（ 12月 31日）計(jì)提的利息費(fèi)用。 二 . 短期應(yīng)付票據(jù) 大量管理資料下載 大量管理資料下載 短期應(yīng)付票據(jù)是一種常用的短期籌資方式，即一年內(nèi)應(yīng)償付的應(yīng)付票據(jù)，許多公司經(jīng)常發(fā)行短期票據(jù)借入現(xiàn)金，或者購(gòu)買存貨，購(gòu)置資產(chǎn)等。 在購(gòu)買存貨的交易中通常存在信用購(gòu)買方式 。 一 . 應(yīng)付帳款 應(yīng)付賬款是指為購(gòu)買產(chǎn)品和服務(wù)應(yīng)支付的款項(xiàng)。 這一章我們將討論 The Home Depot 及其他公司的各種類型的流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債，還包括或有事項(xiàng)和或有負(fù)債（資產(chǎn)負(fù)債表上第 15行）。該公司在這兩方面做得都很出色。 其他資產(chǎn) 63 78 資產(chǎn)總額 $13465 $11229 1 負(fù)債和股東權(quán)益 2 流動(dòng)負(fù)債 3 應(yīng)付帳款 1586 1358 4 應(yīng)付工資和費(fèi)用 395 312 5 應(yīng)付銷售稅金 176 143 6 其他應(yīng)計(jì)負(fù)債（或應(yīng)計(jì)的費(fèi)用） 586 530 7 應(yīng)交所得稅 100 105 大量管理資料下載 大量管理資料下載 8 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債 14 8 9 流動(dòng)負(fù)債總額 2857 2456 10 長(zhǎng)期負(fù)債，（不包括一年內(nèi)到期的） 1566 1303 11 其他長(zhǎng)期負(fù)債 208 178 12 遞延稅款 85 78 13 少數(shù)股東權(quán)益 9 116 14 股東權(quán)益 普通股，每股面值 美元，授權(quán)發(fā)行 2500000000 股， 1999 年 1 月 31日流通在外股票為 14754520xx 股， 1998年 2 月 1 日 流 通在 外的 股票 為1464216000 股 74 73 實(shí)收資本 2854 2626 留存收益 5876 4430 累計(jì)其它綜合收益 （ 61） 8743 （ 28） 7098 減：為補(bǔ)償計(jì)劃購(gòu)入股票 3 3 股東權(quán)益總額 8740 3098 15 擔(dān)保和或有事項(xiàng) 16 負(fù)債和股東權(quán)益總額 13465 11229 1999 年 1 月 31 日 The Home Depot的負(fù)債為 4716000000美元，公司如何償還如此巨額的債務(wù)呢？一是經(jīng)營(yíng)收益率高的項(xiàng)目獲取大量現(xiàn)金，二是將負(fù)債控制在可接受的水平。公司通過(guò)債務(wù)組合（資產(chǎn)負(fù)債表第 1－ 13 行）和出售股票籌集到購(gòu)買資產(chǎn)所需的資金，公司的總資產(chǎn)為 135 億美元，負(fù)債總額為 47 億美元對(duì)公司的壓力并不是很大。我們首先看一下第一類。（第 359 頁(yè)資產(chǎn)負(fù)債表第 3 行）。這一程序使財(cái)務(wù)報(bào)表的賬項(xiàng)平衡更現(xiàn)代化。 20*1的利潤(rùn)表中將披露利息費(fèi)用 $200. 下面是應(yīng)付票據(jù)到期時(shí)的會(huì)計(jì)分錄 : 20＊ 2 9月 30日 借：短期應(yīng)付票據(jù) 8000 應(yīng)付利息 200 利息費(fèi)用（ $8000**9/12） 600 貸：現(xiàn)金（ $8000+$8000*） 8800 到期償付應(yīng)付票據(jù)和利息。 假定某周六該公司的銷售總額為 $20xx00 企業(yè)應(yīng)收 5％的銷售稅金即 $10000 ($20xx00*)該企業(yè)將當(dāng)天的銷售稅金記錄如下： 借：現(xiàn)金 （ $20xx00*） 210000 貸：產(chǎn)品銷售收入 20xx00 應(yīng)付銷售稅金（ $20xx00*） 10000 記錄現(xiàn)金銷售和相關(guān)的銷售稅金。 The Home Depot公司資產(chǎn)負(fù)債表 (第 359頁(yè) )在 流動(dòng)負(fù)債表的最后 (第 8行 ) 披露一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債的金額。 2 總公司希望本年度歸還 $14000000 的到期的分期付款，并將在下一年度歸還余下的$1566000000。該公司在流動(dòng)負(fù)債下記錄了另外一項(xiàng)負(fù)債（第 6 行）下面我們將討論這一部分。與此相比，應(yīng)付項(xiàng)目通常是由發(fā)生某項(xiàng)交易，公司購(gòu)入了商品或服務(wù)而產(chǎn)生的。對(duì)于服務(wù)性的機(jī)構(gòu)比如注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（ CPA firms），不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)濟(jì)人和旅行社，職員的工薪是該行業(yè)公司的的主要費(fèi)用，因?yàn)榉?wù)性機(jī)構(gòu)出售的是他們個(gè)人的服務(wù)，雇員的報(bào)酬是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最基本的成本，就如同零售 公司中商品成本是其最主要的費(fèi)用一樣。 ＊ 雇員應(yīng)付所得稅已經(jīng)隱含在雇員