【正文】 理，每月稅后收入為7,500元。nb, sp。如果劉先生生前請(qǐng)您為他起草遺囑，您會(huì)如何安排遺產(chǎn)的分配，為什么？建議分配份額：劉母、劉家二子一女、劉弟均分各32萬元。不幸的是，今年劉先生在一次交通意外中不幸罹難，沒有來得及留下任何吩咐，勤勞儉樸一生的劉先生身后留下了不少財(cái)產(chǎn)，總值約為160萬元。問題：如果陳旺生前欲聘請(qǐng)你為其訂立一份財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃，請(qǐng)列出你的具體操作程序和建議？財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃操作程序：第一步：審核客戶財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬證明原件，保留客戶財(cái)產(chǎn)權(quán)屬證明復(fù)印件，并指導(dǎo)客戶填寫相關(guān)表格；第二步：計(jì)算和評(píng)估客戶的遺產(chǎn)；第三步：分析財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃工具； 第四步：形成制定財(cái)產(chǎn)傳承方案交付客戶；第五步：調(diào)整客戶財(cái)產(chǎn)傳承方案。問題：陳旺的遺產(chǎn)總值？陳旺的遺產(chǎn)總值100萬元。2000年5月，因?yàn)榧彝ッ埽愡_(dá)在當(dāng)?shù)匾患颐襟w上公布和陳旺脫離父子關(guān)系，后與家人失去聯(lián)系。老大陳強(qiáng)早已成家，和妻子趙丹生育一個(gè)女兒陳楠。（2）按照預(yù)期壽命數(shù)據(jù)，張先生可以活到75歲；（3）張先生準(zhǔn)備采用定期定額投資方式，在退休前每年投入一筆資金；（4）退休前投資的期望收益率8%，退休后投資的期望收益率4%。張先生65歲時(shí)退休基金必需達(dá)到規(guī)模：折算到65歲初的時(shí)候，退休資金共需10年＝125萬元人民幣，也就是說張先生要想65歲順利退休必須要有1250000元人民幣的資金作為養(yǎng)老的保障。案例三：張先生今年35歲，計(jì)劃在65歲退休，為在退休后仍然能夠保持較高的生活水平，張先生決定聘請(qǐng)理財(cái)規(guī)劃師為其量身訂做一個(gè)退休規(guī)劃方案。建議這個(gè)投資組合中1/3是債券型開放式基金，1/3是指數(shù)型基金，1/3是股票型基金，這樣一個(gè)穩(wěn)健型的組合投資方案既可有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，又可以獲得相對(duì)較高的收益。使用財(cái)務(wù)計(jì)算器，按后付年金模式計(jì)算，輸入?yún)?shù)：期數(shù)N=6535=30年；收益率I/Y=8%；現(xiàn)值PV=15萬；終值FV=；計(jì)算得到：PMT=0；即，張先生不需要每年追加投資。15萬元作為退休儲(chǔ)備金的啟動(dòng)資金到65歲時(shí)退休時(shí)達(dá)到規(guī)模：按后付年金模式計(jì)算，期數(shù)N=6535=30年；收益率I/Y=8%；現(xiàn)值PV=15萬；計(jì)算得到：終值FV=。理財(cái)規(guī)劃師陶朱通過與張先生的交流，初步形成以下認(rèn)識(shí)：（1）綜合考慮各種因素后，；（2）按照預(yù)期壽命數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)張先生可以活到75歲；（3）張先生準(zhǔn)備拿出15萬元作為退休規(guī)劃的啟動(dòng)資金；（4）張先生準(zhǔn)備采用定期定額投資方式，在退休前每年投入一筆資金；（5）退休前投資的期望收益率8%，退休后投資的期望收益率為4%。建議這個(gè)投資組合中2/3是債券型開放式基金，1/3是股票型基金，這樣一個(gè)穩(wěn)健型的組合投資方案既可有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，又可以獲得相對(duì)較高的收益。15萬元作為退休儲(chǔ)備金的啟動(dòng)資金到65歲時(shí)退休時(shí)達(dá)到規(guī)模：按后付年金模式計(jì)算，期數(shù)N=6535=30年；收益率I/Y=%；現(xiàn)值PV=15萬；計(jì)算得到：終值FV=。再購(gòu)買一份每年1000左右，保額在50萬元左右的意外傷害保險(xiǎn)。根據(jù)投資組合理論，我們認(rèn)為，結(jié)合張先生家庭的基本情況，應(yīng)采取組合產(chǎn)品方案實(shí)現(xiàn)其子女的教育基金儲(chǔ)備計(jì)劃，這個(gè)組合方案：每個(gè)月定期定額的購(gòu)買一個(gè)投資組合，建議這個(gè)投資組合中1/3是債券型開放式基金，1/3是指數(shù)型基金，1/3是股票型基金，（投資于平衡式基金）這樣一個(gè)穩(wěn)健型的組合投資方案既可有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，又可以獲得相對(duì)較高的收益。計(jì)算每年應(yīng)準(zhǔn)備金額。張先生家庭作為一個(gè)中等收入家庭，孩子上大學(xué)的費(fèi)用肯定沒有問題，但是，對(duì)于出國(guó)留學(xué)的高額開支，在張先生夫婦看來并不是很容易的事情，需要提前規(guī)劃。26%247。240=，第一個(gè)月利息=406%247。初期利息所占比率較高，然后逐期遞減 還款負(fù)擔(dān)每期相同 初期較重，逐期遞減全期償還利息總額較多較少其他優(yōu)缺點(diǎn)每期付款金額相同，容易做資金規(guī)劃，但全期支付利息較多。他們的計(jì)劃貸款40萬元，年利率6%，20年付清，但不知如何安排還款方式為好。個(gè)人理財(cái)案例及解答一、消費(fèi)支出規(guī)劃案例謝先生今年27歲，在一家汽車銷售公司工作，每月稅后收入為9500元。除了房租，他們每月的日常支出均壓縮在2000元左右，經(jīng)過幾年的積累，他們攢了30萬元購(gòu)房準(zhǔn)備金，打算在近期購(gòu)買一套總價(jià)56萬元的兩居室住房。等額本息、等額本金兩種還款方式的比較還款方式等額本息等額本金還款方法每期償還固定的金額，含本金與利息每期償還金額不固定，含本金與利息。（按后付年金計(jì)算）月還本金=40247。=27%（第一月）按揭還款總額240=40+=償還利息總額=240241247。二、子女教育規(guī)劃案例張先生和張?zhí)幸粋€(gè)10歲的孩子，預(yù)計(jì)17歲上大學(xué)，21歲送孩子到澳大利亞去留學(xué)兩年，目前去澳大利亞留學(xué)兩年的費(fèi)用為6萬澳元，預(yù)計(jì)學(xué)費(fèi)每年上漲5%。按后付年金模式計(jì)算，11年后留學(xué)費(fèi)用總額為：N=11，I/Y=5，PV= 60000計(jì)算得出FV==631115元人民幣。那么，從教育規(guī)劃工具上來看，教育儲(chǔ)蓄只能享受最高2萬元的額度，相比所需的教育費(fèi)用來說實(shí)在太低；投資于債券或股票，風(fēng)險(xiǎn)太大，不適合張先生夫婦的風(fēng)險(xiǎn)偏好。為預(yù)防張先生夫婦身故或殘疾引起的突然支出，子女教育費(fèi)用可能無從著落，建議張先生夫婦應(yīng)購(gòu)買一份每年6000元左右，保障30年，賠償金額在30萬元左右的人壽或健康保險(xiǎn)。要求如下：1；按照經(jīng)驗(yàn)壽命數(shù)據(jù)和郭先生具體情況綜合推算，郭先生預(yù)計(jì)可以活到82歲；郭先生準(zhǔn)備拿出15萬元作為退休儲(chǔ)備金的啟動(dòng)資金；采用定期定額投資方式；%；%；請(qǐng)問，郭先生每年應(yīng)投入多少資金？應(yīng)當(dāng)如何選取投資工具組合？（一）退休金需求分析郭先生65歲時(shí)退休基金必需達(dá)到規(guī)模：按先付年金模式計(jì)算，期數(shù)N=8265=17年；收益率I/Y=%；每期支付PMT=；終值FV=0；計(jì)算得到：PV=；。目前股票基金的長(zhǎng)期平均收益率約為8%12%，長(zhǎng)期債券的平均收益率約為4%6%。為在退休后仍然能夠保持較高的生活水平，張先生決定聘請(qǐng)理財(cái)規(guī)劃師為其量身訂做一個(gè)退休規(guī)劃方案。也就是說張先生要想65歲順利退休必須要有1054416元人民幣的資金作為養(yǎng)老的保障。以上述計(jì)算結(jié)果作為終值，計(jì)算現(xiàn)在定期定額投資額。目前股票基金的長(zhǎng)期平均收益率約為8%12%，長(zhǎng)期債券的平均收益率約為4%6%。但為了取得8%的收益率，需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大，理財(cái)師可以建議客戶適當(dāng)降低期望收益率,如期望收益率為6%，做較為穩(wěn)健的投資，再配合每年適當(dāng)?shù)淖芳油顿Y補(bǔ)足退休金的缺口。65歲時(shí)退休基金必需達(dá)到規(guī)模的估算按照預(yù)期壽命數(shù)據(jù)，張先生可以活到75歲，綜合考慮各種因素后，夫婦倆每年的生活費(fèi)用估計(jì)會(huì)以每年4％的速度增長(zhǎng)，退休后采取較為保守的投資策略，假定退休后投資的期望收益率4%。實(shí)際生活費(fèi)用增長(zhǎng)1%。0P12n1. 現(xiàn)金流量按等比遞增的公式有限年的公式當(dāng)時(shí)， A1=A0(1+i) 則如果64歲末即65歲初125000元的額度，按上述情況增長(zhǎng)并折現(xiàn)，遞增年金的折現(xiàn)值為： ＝1099613元在1%的增長(zhǎng)率下，按照4%的投資收益率，65歲初要準(zhǔn)備的退休金為1099613元計(jì)算張先生35歲到65歲之間每年定期定額投資規(guī)模：N=30，I/Y=8，F(xiàn)V=1099613，計(jì)算得出PMT= 9707元人民幣四、財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃案例案例一：陳旺（男）和梁娥（女）夫妻倆生育有三個(gè)兒子，陳強(qiáng)、陳達(dá)、陳勝。1999年4月，陳強(qiáng)遭遇車禍去世，趙丹帶女兒改嫁，很少和陳家聯(lián)系。經(jīng)過計(jì)算，陳旺的家庭財(cái)產(chǎn)總價(jià)值共有200萬元。 首先協(xié)商確定陳勝多分、陳達(dá)少分；若不成立則均分各25萬元。劉先生中年喪偶，其后也未再婚，多年來一直與年邁的老母親生活在一起，劉先生自育有二子一女，如今均已成家立業(yè)，且在各自事業(yè)上小有成就，劉先生的子女又分別育有一個(gè)孩子，全家聚會(huì)時(shí)四世同堂，十一口人其樂融融，劉先生還有一個(gè)弟弟生活在老區(qū)農(nóng)村，由于長(zhǎng)期患病導(dǎo)致家庭經(jīng)濟(jì)情況很差，多年以來都靠劉先生接濟(jì)生活。首先協(xié)商確定劉母多分，因?yàn)榘倌旰笃溥z產(chǎn)可以繼承給既缺乏勞動(dòng)能力又沒有生活來源的繼承人劉弟；若不成立則均分各40萬元。表2 現(xiàn)金流量表 單位：元 客戶： amp。 日期： 年收入金額年支出金額工薪類收入房屋按揭還貸 李先生日常生活支出 李太太子女教育費(fèi)用獎(jiǎng)金收入旅游開支 李先生其他 李太太投資收入收入總計(jì)支出總計(jì)年結(jié)余（3）客戶財(cái)務(wù)狀況的比率分析。趙先生夫婦每月除1,800元左右的基本生活開銷外，額外的購(gòu)物和娛樂費(fèi)用不過1,000元。而且，一直對(duì)赴海外留學(xué)報(bào)有良好預(yù)期的他們計(jì)劃在孩子高中畢業(yè)后（18歲，從2026年當(dāng)年起計(jì)算）送往英國(guó)讀書（本科四年），預(yù)計(jì)屆時(shí)在國(guó)外就讀四年所需費(fèi)用為80萬元。分別列明保險(xiǎn)種類、必要額度和保費(fèi)支出，無需標(biāo)明具體險(xiǎn)種。（4）客戶財(cái)務(wù)狀況預(yù)測(cè)客戶正處于年富力強(qiáng)的黃金時(shí)期，預(yù)期收入會(huì)有穩(wěn)定的增長(zhǎng)；考慮到通貨膨脹影響，現(xiàn)有支出水平將會(huì)按一定的比例增長(zhǎng)，尤其孩子出世后，支出項(xiàng)目會(huì)大為增加，支出水平也必然提升；目前按揭貸款是唯一的負(fù)債，這筆負(fù)債會(huì)越來越小；隨著結(jié)余的持續(xù)穩(wěn)定，客戶的資產(chǎn)規(guī)模會(huì)日漸增加。風(fēng)險(xiǎn)管理支出不足，應(yīng)加強(qiáng)保險(xiǎn)規(guī)劃。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出4,000元。制定方案：客戶結(jié)余較高，完全可以用每年結(jié)余的部分資金進(jìn)行投資。即：N=8065=15年，I/Y=3%，PMT=15萬，F(xiàn)V=0，求PV。由于每年結(jié)余數(shù)額較大，趙先生夫婦仍可從每年結(jié)余中取出部分資金用于退休規(guī)劃。必要的保險(xiǎn)支出使得客戶的風(fēng)險(xiǎn)問題得到有效