【正文】 ）基金的風(fēng)險(xiǎn)及法律約束投資基金的資產(chǎn)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)也包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。貨幣市場基金被稱為準(zhǔn)儲(chǔ)蓄，幾乎與活期儲(chǔ)蓄同樣便利。單個(gè)賬戶人數(shù)上限200人，準(zhǔn)入門檻100萬，每年至多開放一次，開放期不超過5個(gè)工作日。申購必須以一籃子股票換取基金份額。⑤資金運(yùn)營不同。公司型基金本身是具有法人資格的股份有限公司；契約型基金不具有法人資格。平衡型基金的資產(chǎn)構(gòu)造則既要獲得一定的當(dāng)期收入，又要追求組合資產(chǎn)的長期增值。成長型基金與收入型基金的區(qū)別：投資目的不同：成長型重視基金的長期成長；收入型強(qiáng)調(diào)使投資者獲取穩(wěn)定的、最大化的當(dāng)期收入。按投資理念：主動(dòng)型基金、被動(dòng)型基金（指數(shù)基金）。避免利益沖突原則：避免銀行與產(chǎn)品委托人以及銀行與客戶的利益沖突。QDII掛鉤標(biāo)的：基金、交易所上市基金（EFT）ETF的三個(gè)特征：可以在交易所掛牌買賣，投資者可以像交易單個(gè)股票、封閉式基金那樣在債券交易所直接買賣ETF份額；ETF基本是指數(shù)型開放式基金，其最大優(yōu)勢(shì)在于，它在交易所掛牌的，交易非常便利；其申購贖回也有自己的特色，投資者只能用與指數(shù)對(duì)應(yīng)的一籃子股票申購或者贖回ETF。外匯掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品外匯掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)率取決于一組或多組外匯的匯率走勢(shì)，即掛鉤標(biāo)的是一組或多組外匯的匯率。組合投資類理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)：產(chǎn)品期限覆蓋面廣，全面滿足客戶個(gè)性化需求分散投資風(fēng)險(xiǎn)，突破單一性缺陷，擴(kuò)大了收益空間。保守、穩(wěn)健型產(chǎn)品。債券型理財(cái)產(chǎn)品投資于國債、金融債和央行票據(jù)。二、銀行理財(cái)產(chǎn)品簡介貨幣型理財(cái)產(chǎn)品投資于貨幣市場（國債、金融債、央行票據(jù)、債券回購及高信用級(jí)別的企業(yè)債、公司債、短期融資券）。 銀行理財(cái)產(chǎn)品分類按照產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分類：極低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品、低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品、中等風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品、較高風(fēng)險(xiǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)按照理財(cái)產(chǎn)品投資標(biāo)的分類貨幣型理財(cái)產(chǎn)品、債券型理財(cái)產(chǎn)品、股票類理財(cái)產(chǎn)品、組合投資類理財(cái)產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品、QDII基金掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品、另類理財(cái)產(chǎn)品和其他理財(cái)產(chǎn)品。銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展概述第一階段：2005年11月以前，萌芽階段，2005年初出現(xiàn)了國內(nèi)首款人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。 紀(jì)念幣和郵票來源：233網(wǎng)校紀(jì)念幣具有相應(yīng)的紀(jì)念意義，有一定的收藏價(jià)值。（抵押）變現(xiàn)性相對(duì)較差。九、房地產(chǎn)市場房地產(chǎn)特點(diǎn)：固定性、有限性、差異性和保值增值性。來源：鉑金：98%集中在南非和俄羅斯貴金屬市場在投資中的運(yùn)用可以對(duì)付通貨膨脹。上海金交所規(guī)定參加交易的金條成色有4種規(guī)格：%、%、%、%。八、貴金屬市場黃金市場 黃金的供給方：產(chǎn)金商、出售或借出黃金的央行、打算出售黃金的私人或集團(tuán)；黃金的需求方：黃金加工商、購入或回收黃金的央行、進(jìn)行保值或投資的購買者。保費(fèi)中含有投資保費(fèi)，由保險(xiǎn)人的投資專家運(yùn)作。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)遵循該原則，人身保險(xiǎn)產(chǎn)不適用。投保人、被保險(xiǎn)人都可以是受益人。（4）保險(xiǎn)費(fèi)：投保人預(yù)先支付的費(fèi)用。七、保險(xiǎn)市場保險(xiǎn)的相關(guān)要素（1）保險(xiǎn)合同：保險(xiǎn)產(chǎn)品的直接保險(xiǎn)形式，約定保險(xiǎn)權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。其中倫敦是世界最大的外匯交易中心；東京是亞洲最大的外匯交易中心；紐約是北美最活躍的外匯市場。投資者持有某只股票，股價(jià)漲就賺錢，股價(jià)跌就虧損，如果在持有股票的同時(shí)，買入該股票的看跌期權(quán)，那么股價(jià)漲時(shí)照樣賺錢，股價(jià)跌也不虧錢，所付出的代價(jià)只是少量的期權(quán)費(fèi)。金融互換是通過銀行進(jìn)行的場外交易。對(duì)期權(quán)購買者：美式期權(quán)更有利。幾種情形：會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零；持倉量超出其限倉規(guī)定；違規(guī)；緊急措施。金融遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)：①非標(biāo)準(zhǔn)化合約，流通不便；②柜臺(tái)交易，不利于形成統(tǒng)一的價(jià)格；③沒有履約保證，違約風(fēng)險(xiǎn)較高。按照交易方式劃分：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。股票價(jià)格指數(shù)簡稱股價(jià)指數(shù)，是用來衡量計(jì)算期一組股票價(jià)格相對(duì)于基期一組股票價(jià)格的變動(dòng)狀況的指標(biāo)，是股票市場總體或局部動(dòng)態(tài)的綜合反映。市場利率上升，債券價(jià)格下降；反之則相反。債券的價(jià)格與到期收益率成反比。三、債券市場債券是債權(quán)憑證，表明發(fā)行人負(fù)有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責(zé)任。特點(diǎn)：違約風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)、交易成本低和收入免稅。特點(diǎn)：①安全性好、信用度好。利率形成機(jī)制：（1）由拆借雙方當(dāng)事人協(xié)定，利率彈性較大；（2）借助中介人，通過公開競價(jià)確定，利率彈性較小。第二十七條 個(gè)人開立外國投資者投資專用賬戶、特殊目的公司專用賬戶及投資并購專用賬戶等資本項(xiàng)目外匯賬戶及賬戶內(nèi)資金的境內(nèi)劃轉(zhuǎn)、匯出境外應(yīng)經(jīng)外匯局核準(zhǔn)。第四條 個(gè)人年度總額內(nèi)購匯、結(jié)匯，可以委托其直系親屬代為辦理。 第二十八條 境內(nèi)個(gè)人和境外個(gè)人外匯賬戶境內(nèi)劃轉(zhuǎn)按跨境交易進(jìn)行管理。商業(yè)銀行從事境內(nèi)黃金期貨交易，應(yīng)建立必要的業(yè)務(wù)隔離制度。（二）保險(xiǎn)銷售行為規(guī)范及相關(guān)要求理財(cái)師在進(jìn)行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)銷售時(shí)，需遵守以下原則：銷售前需要了解你的客戶銷售中要透明公開、有依有據(jù)銷售后要建立歸檔制度、積極處理客戶投訴（三）禁止性規(guī)定。保險(xiǎn)兼業(yè)代理關(guān)系管理及業(yè)務(wù)范圍保險(xiǎn)公司只能與已取得《保險(xiǎn)兼業(yè)代理許可證》的單位建立保險(xiǎn)兼業(yè)代理關(guān)系。不得在基金合同約定之外的日期或時(shí)間辦理申購、贖回或轉(zhuǎn)換。應(yīng)當(dāng)根據(jù)反洗錢法要求進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，委托其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行客戶身份識(shí)別的，應(yīng)明確雙方的反洗錢職責(zé)和程序。保本基金：并不等于存款存放銀行，極端情況下存在本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。登載基金業(yè)績及風(fēng)險(xiǎn)提示的規(guī)定 基金宣傳推介材料提及基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)結(jié)果的應(yīng)符合證監(jiān)會(huì)規(guī)范。國有銀行、股份制商業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司具有基金從業(yè)資格的人員不少于30人城商行、農(nóng)商行、期貨公司具有基金從業(yè)資格的人員不少于20人獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司等不少于10人開展基金銷售業(yè)務(wù)的網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)有一名以上具備基金銷售業(yè)務(wù)資質(zhì)（二）基金宣傳管理及相關(guān)要求基金宣傳推介材料：指為推介基金向公眾分發(fā)或者公布，使公眾可以普遍獲得的書面、電子或其他介質(zhì)的信息。應(yīng)當(dāng)征得客戶同意，明確告知客戶銷售的是理財(cái)產(chǎn)品，不得誤導(dǎo)客戶；銷售過程的風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)不得低于網(wǎng)點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)，銷售過程應(yīng)當(dāng)錄音并妥善保存。超過65歲的客戶，應(yīng)充分考慮年齡、投資經(jīng)驗(yàn)等因素。 第三十六條 商業(yè)銀行不得將存款單獨(dú)作為理財(cái)產(chǎn)品銷售，不得將理財(cái)產(chǎn)品與存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷售。高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益，應(yīng)是對(duì)客戶有附加條件的保證收益。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方式和頻率 應(yīng)當(dāng)定期或不定期地采用當(dāng)面或網(wǎng)上銀行方式對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力持續(xù)評(píng)估。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)匹配原則，在理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估之間建立對(duì)應(yīng)關(guān)系，應(yīng)當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品銷售文件中明確提示產(chǎn)品適合銷售的客戶范圍，并在銷售系統(tǒng)中設(shè)置銷售限制措施。理財(cái)產(chǎn)品宣傳材料應(yīng)當(dāng)在醒目位置提示客戶：“理財(cái)非存款、產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)、投資需謹(jǐn)慎”。有限合伙企業(yè)來源第六十一條 有限合伙企業(yè)由2個(gè)以上50個(gè)以下合伙人設(shè)立；有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人。（二） 合伙企業(yè)法 本法所稱合伙企業(yè)，指自然組織人、法人和其他組織依照本法在境內(nèi)設(shè)立的普通合伙企業(yè)和有限合伙企業(yè)。七、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法和合伙企業(yè)法 （一）個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法 個(gè)人獨(dú)資企業(yè)指在中國境內(nèi)設(shè)立的，由一個(gè)自然人投資，財(cái)產(chǎn)為投資個(gè)人所有，投資人以其個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任的經(jīng)營實(shí)體。共同財(cái)產(chǎn)不足清償?shù)?，或?cái)產(chǎn)歸各自所有的，由雙方協(xié)議清償；協(xié)議不成時(shí)，由人民法院判決。第二十條 夫妻有互相撫養(yǎng)的義務(wù)。約定應(yīng)當(dāng)采用書面形式。六、婚姻法第十七條 夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的下列財(cái)產(chǎn)，歸夫妻共同所有： 工資、獎(jiǎng)金； 生產(chǎn)、經(jīng)營的收益； 知識(shí)產(chǎn)權(quán)的收益； 繼承或贈(zèng)與所得的財(cái)產(chǎn)，但本法第十八條第三項(xiàng)規(guī)定除外；其他應(yīng)當(dāng)歸共同所有的財(cái)產(chǎn)。留置財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者變賣的，應(yīng)當(dāng)參照市場價(jià)格。 留置權(quán)人有權(quán)收取留置財(cái)產(chǎn)的孳息。 下列權(quán)利可以出質(zhì)：匯票、支票、本票； 債券、存款單； 倉單、提單；可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán)；可以轉(zhuǎn)讓的注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)； 應(yīng)收賬款； 其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利。 設(shè)立質(zhì)權(quán)，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)采取書面形式訂立質(zhì)權(quán)合同。下列財(cái)產(chǎn)不得抵押： 土地所有權(quán)； 耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)，但法律規(guī)定可以抵押的除外； 學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會(huì)公益設(shè)施； 所有權(quán)、使用權(quán)不明或者有爭議的財(cái)產(chǎn)； 依法被查封、扣押、監(jiān)管的財(cái)產(chǎn)； 其他財(cái)產(chǎn)。國家對(duì)不動(dòng)產(chǎn)實(shí)行統(tǒng)一登記制度。無效合同（重要）有下列情形之一的，合同無效：一方以欺詐、脅迫的手段訂立合同，損害國家利益惡意串通，損害國家、集體、第三人利益以合法形式掩蓋非法目的損害社會(huì)公共利益的違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定 合同中免責(zé)條款的無效（1）造成對(duì)方人身傷害的（2）因故意或者重大過失造成對(duì)方財(cái)產(chǎn)損失的可撤銷合同（重要）簽訂合同有下列情形時(shí)，當(dāng)事人一方有權(quán)請(qǐng)求人民法院或者仲裁機(jī)構(gòu)變更或者撤銷：因重大誤解訂立的來源：233網(wǎng)校在訂立合同是顯失公平的一方以欺詐、脅迫的手段或者乘人之危，使對(duì)方在違背真實(shí)意思的情況下訂立的合同，受損害方有權(quán)請(qǐng)求人民法院或者仲裁機(jī)構(gòu)變更或者撤銷合同的履行 （1）當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照約定全面履行自己的義務(wù)（2）合同履行的抗辯權(quán)第一，同時(shí)履行抗辯權(quán)第二，先履行抗辯權(quán)第三，不安抗辯權(quán)：應(yīng)當(dāng)先履行債務(wù)的當(dāng)事人，有確切證據(jù)證明對(duì)方有下列情形之一的，可以中止履行：經(jīng)營狀況嚴(yán)重惡化轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)、抽逃資金，以逃避債務(wù)喪失商業(yè)信譽(yù)有喪失或者可能喪失履行債務(wù)能力的其他情形當(dāng)事人沒有確切證據(jù)中止履行的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約責(zé)任。格式條款是當(dāng)事人為了重復(fù)使用而預(yù)先擬定，并在訂立合同時(shí)未與對(duì)方協(xié)商的條款。當(dāng)事人在訂立合同過程中知悉的商業(yè)秘密，無論合同是否成立，不得泄露或者不正當(dāng)?shù)氖褂谩４砣酥辣晃写淼氖马?xiàng)違法仍然進(jìn)行代理活動(dòng)的，或者被代理人知道代理人的代理行為違法不表示反對(duì)的，由被代理人和代理人負(fù)連帶責(zé)任。未經(jīng)追認(rèn)的行為，由行為人承擔(dān)民事責(zé)任。委托代理人按照被代理人的委托行使代理權(quán)法定代理人依照法律的規(guī)定行使代理權(quán) 來源：233網(wǎng)校指定代理人按人民法院或者指定單位的指定行使代理權(quán) 委托代理委托代理的基礎(chǔ)法律關(guān)系一般是委托合同關(guān)系。被代理人對(duì)代理人的代理行為，承擔(dān)民事責(zé)任。公司分為有限責(zé)任公司和股份有限公司。（掌握）無民事行為能力人、限制民事行為能力人的監(jiān)護(hù)人是他的法定代理人。民事法律行為的基本原則：自愿、公平、等價(jià)有償、誠實(shí)信用的原則。 二、中國的法律體系 中國特色社會(huì)主義法律體系，是以憲法為統(tǒng)帥，以法律為主干，以行政法規(guī)、地方性法規(guī)為重要組成部分，由憲法相關(guān)法、民法商法、行政法、經(jīng)濟(jì)法、社會(huì)法、刑法、訴訟與非訴訟程序法等個(gè)法律部門組成的有機(jī)統(tǒng)一整體。嚴(yán)格的職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)要求有利于樹立理財(cái)師專業(yè)人士良好品牌形象，取得大眾信任。考試（Examination）教育的效果必須通過考試才能體現(xiàn)出來。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在委托代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)，是一種個(gè)性化、綜合化的服務(wù)活動(dòng)。目前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行個(gè)人金五、國內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的原因居民財(cái)富積累：奠定了財(cái)務(wù)基礎(chǔ)居民理財(cái)需求上升：不斷提升的理財(cái)意識(shí)和不斷增加的理財(cái)需求是發(fā)展的重要?jiǎng)恿用窭碡?cái)技能欠缺投資理財(cái)工具日趨豐富金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的客觀需要利率市場化和金融脫媒促使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，而個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具有批量大、風(fēng)險(xiǎn)低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收益穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)成熟時(shí)期：20世紀(jì)90年代中后期（二）國內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展與狀況20世紀(jì)80年代末到90年代是我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽階段。綜合理財(cái)服務(wù)更突出個(gè)性化服務(wù)。不同于為銷售儲(chǔ)蓄存款、信貸產(chǎn)品進(jìn)行的產(chǎn)品介紹、宣傳和推介等一般性業(yè)務(wù)咨詢活動(dòng)。非銀行金融機(jī)構(gòu)：證券公司、基金公司、信托公司、保險(xiǎn)公司、投資理財(cái)公司。個(gè)人理財(cái)與財(cái)富管理本質(zhì)上是一致的。 投資與財(cái)富管理：財(cái)富管理包含了投資管理，簡單把個(gè)人理財(cái)?shù)韧谕顿Y的觀點(diǎn)是片面的。二、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)主體 個(gè)人客戶：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的需求方 商業(yè)銀行：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的供給方，是個(gè)人理財(cái)服務(wù)的提供商之一。三、銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分類理財(cái)顧問服務(wù) 商業(yè)銀行向客戶提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。 重要區(qū)別 綜合理財(cái)服務(wù)：客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)或根據(jù)客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。首屆42人獲得注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師資格證書（CFP），標(biāo)志著專業(yè)理財(cái)師誕生。2008年下半年國際金融危機(jī)爆發(fā)，理財(cái)產(chǎn)品出理零收益甚至負(fù)收益現(xiàn)象，銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的投資管理進(jìn)行規(guī)范。專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)表現(xiàn)了兩種性質(zhì)：顧問性質(zhì)和受托性質(zhì)。獲得理財(cái)師資格必須通過規(guī)定的基本課程的學(xué)習(xí)。職業(yè)道德要求是理財(cái)行業(yè)和理財(cái)師職業(yè)發(fā)展的有力保證。（三）理財(cái)師的社會(huì)責(zé)任第二章 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)一、法律知識(shí)的重要性掌握基本的法律知識(shí)，是理財(cái)師順利開展業(yè)務(wù)的保障：法律將人們按照一定依據(jù)劃分為具有特定屬性的主體，如國家、組織、個(gè)人法律規(guī)定人們對(duì)物的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，如共有、公有和私有法律規(guī)范人們處理物權(quán)的行為，如占有、使用、收益法律使人們的社會(huì)關(guān)系上升為法律關(guān)系，即法定權(quán)利和義務(wù)關(guān)系法律約束人們的行為，即假定、處理和制裁法律規(guī)范有國家強(qiáng)制力保證實(shí)施。 民事主體之間進(jìn)行的民事活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守《民法通則》。完全民事行為能力人、限制民事行為能力人、無民事行為能力人的概念。在我國，公司法人是最重要的企業(yè)法人形式。代理人在代理權(quán)限內(nèi)，以被代理人的名義實(shí)施民事法律行為。 代理的分類代理分為法定代理、委托代理