【正文】 ）基金的風(fēng)險及法律約束投資基金的資產(chǎn)運作風(fēng)險也包括系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。貨幣市場基金被稱為準(zhǔn)儲蓄，幾乎與活期儲蓄同樣便利。單個賬戶人數(shù)上限200人，準(zhǔn)入門檻100萬，每年至多開放一次，開放期不超過5個工作日。申購必須以一籃子股票換取基金份額。⑤資金運營不同。公司型基金本身是具有法人資格的股份有限公司；契約型基金不具有法人資格。平衡型基金的資產(chǎn)構(gòu)造則既要獲得一定的當(dāng)期收入，又要追求組合資產(chǎn)的長期增值。成長型基金與收入型基金的區(qū)別：投資目的不同：成長型重視基金的長期成長；收入型強調(diào)使投資者獲取穩(wěn)定的、最大化的當(dāng)期收入。按投資理念：主動型基金、被動型基金（指數(shù)基金）。避免利益沖突原則：避免銀行與產(chǎn)品委托人以及銀行與客戶的利益沖突。QDII掛鉤標(biāo)的：基金、交易所上市基金（EFT）ETF的三個特征：可以在交易所掛牌買賣，投資者可以像交易單個股票、封閉式基金那樣在債券交易所直接買賣ETF份額；ETF基本是指數(shù)型開放式基金，其最大優(yōu)勢在于，它在交易所掛牌的，交易非常便利；其申購贖回也有自己的特色，投資者只能用與指數(shù)對應(yīng)的一籃子股票申購或者贖回ETF。外匯掛鉤類理財產(chǎn)品外匯掛鉤類理財產(chǎn)品的回報率取決于一組或多組外匯的匯率走勢，即掛鉤標(biāo)的是一組或多組外匯的匯率。組合投資類理財產(chǎn)品的優(yōu)勢：產(chǎn)品期限覆蓋面廣，全面滿足客戶個性化需求分散投資風(fēng)險，突破單一性缺陷，擴大了收益空間。保守、穩(wěn)健型產(chǎn)品。債券型理財產(chǎn)品投資于國債、金融債和央行票據(jù)。二、銀行理財產(chǎn)品簡介貨幣型理財產(chǎn)品投資于貨幣市場（國債、金融債、央行票據(jù)、債券回購及高信用級別的企業(yè)債、公司債、短期融資券）。 銀行理財產(chǎn)品分類按照產(chǎn)品風(fēng)險分類：極低風(fēng)險產(chǎn)品、低風(fēng)險產(chǎn)品、中等風(fēng)險產(chǎn)品、較高風(fēng)險、高風(fēng)險按照理財產(chǎn)品投資標(biāo)的分類貨幣型理財產(chǎn)品、債券型理財產(chǎn)品、股票類理財產(chǎn)品、組合投資類理財產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品、QDII基金掛鉤類理財產(chǎn)品、另類理財產(chǎn)品和其他理財產(chǎn)品。銀行理財產(chǎn)品發(fā)展概述第一階段：2005年11月以前，萌芽階段，2005年初出現(xiàn)了國內(nèi)首款人民幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。 紀(jì)念幣和郵票來源：233網(wǎng)校紀(jì)念幣具有相應(yīng)的紀(jì)念意義，有一定的收藏價值。（抵押）變現(xiàn)性相對較差。九、房地產(chǎn)市場房地產(chǎn)特點：固定性、有限性、差異性和保值增值性。來源：鉑金：98%集中在南非和俄羅斯貴金屬市場在投資中的運用可以對付通貨膨脹。上海金交所規(guī)定參加交易的金條成色有4種規(guī)格：%、%、%、%。八、貴金屬市場黃金市場 黃金的供給方：產(chǎn)金商、出售或借出黃金的央行、打算出售黃金的私人或集團；黃金的需求方：黃金加工商、購入或回收黃金的央行、進行保值或投資的購買者。保費中含有投資保費，由保險人的投資專家運作。財產(chǎn)保險遵循該原則，人身保險產(chǎn)不適用。投保人、被保險人都可以是受益人。（4）保險費：投保人預(yù)先支付的費用。七、保險市場保險的相關(guān)要素（1）保險合同：保險產(chǎn)品的直接保險形式，約定保險權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。其中倫敦是世界最大的外匯交易中心；東京是亞洲最大的外匯交易中心；紐約是北美最活躍的外匯市場。投資者持有某只股票，股價漲就賺錢，股價跌就虧損，如果在持有股票的同時，買入該股票的看跌期權(quán)，那么股價漲時照樣賺錢，股價跌也不虧錢，所付出的代價只是少量的期權(quán)費。金融互換是通過銀行進行的場外交易。對期權(quán)購買者：美式期權(quán)更有利。幾種情形：會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零；持倉量超出其限倉規(guī)定；違規(guī)；緊急措施。金融遠期合約的缺點：①非標(biāo)準(zhǔn)化合約，流通不便；②柜臺交易，不利于形成統(tǒng)一的價格；③沒有履約保證，違約風(fēng)險較高。按照交易方式劃分：遠期、期貨、期權(quán)和互換。股票價格指數(shù)簡稱股價指數(shù)，是用來衡量計算期一組股票價格相對于基期一組股票價格的變動狀況的指標(biāo)，是股票市場總體或局部動態(tài)的綜合反映。市場利率上升，債券價格下降；反之則相反。債券的價格與到期收益率成反比。三、債券市場債券是債權(quán)憑證，表明發(fā)行人負有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責(zé)任。特點：違約風(fēng)險小、流動性強、交易成本低和收入免稅。特點：①安全性好、信用度好。利率形成機制：（1）由拆借雙方當(dāng)事人協(xié)定，利率彈性較大；（2）借助中介人，通過公開競價確定，利率彈性較小。第二十七條 個人開立外國投資者投資專用賬戶、特殊目的公司專用賬戶及投資并購專用賬戶等資本項目外匯賬戶及賬戶內(nèi)資金的境內(nèi)劃轉(zhuǎn)、匯出境外應(yīng)經(jīng)外匯局核準(zhǔn)。第四條 個人年度總額內(nèi)購匯、結(jié)匯，可以委托其直系親屬代為辦理。 第二十八條 境內(nèi)個人和境外個人外匯賬戶境內(nèi)劃轉(zhuǎn)按跨境交易進行管理。商業(yè)銀行從事境內(nèi)黃金期貨交易，應(yīng)建立必要的業(yè)務(wù)隔離制度。（二）保險銷售行為規(guī)范及相關(guān)要求理財師在進行保險業(yè)務(wù)銷售時，需遵守以下原則：銷售前需要了解你的客戶銷售中要透明公開、有依有據(jù)銷售后要建立歸檔制度、積極處理客戶投訴（三）禁止性規(guī)定。保險兼業(yè)代理關(guān)系管理及業(yè)務(wù)范圍保險公司只能與已取得《保險兼業(yè)代理許可證》的單位建立保險兼業(yè)代理關(guān)系。不得在基金合同約定之外的日期或時間辦理申購、贖回或轉(zhuǎn)換。應(yīng)當(dāng)根據(jù)反洗錢法要求進行風(fēng)險識別，委托其他機構(gòu)進行客戶身份識別的，應(yīng)明確雙方的反洗錢職責(zé)和程序。保本基金：并不等于存款存放銀行，極端情況下存在本金損失的風(fēng)險。登載基金業(yè)績及風(fēng)險提示的規(guī)定 基金宣傳推介材料提及基金評價機構(gòu)評價結(jié)果的應(yīng)符合證監(jiān)會規(guī)范。國有銀行、股份制商業(yè)銀行、郵儲銀行、證券公司、保險公司具有基金從業(yè)資格的人員不少于30人城商行、農(nóng)商行、期貨公司具有基金從業(yè)資格的人員不少于20人獨立銷售機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)、保險經(jīng)紀(jì)公司等不少于10人開展基金銷售業(yè)務(wù)的網(wǎng)點應(yīng)有一名以上具備基金銷售業(yè)務(wù)資質(zhì)（二）基金宣傳管理及相關(guān)要求基金宣傳推介材料：指為推介基金向公眾分發(fā)或者公布，使公眾可以普遍獲得的書面、電子或其他介質(zhì)的信息。應(yīng)當(dāng)征得客戶同意，明確告知客戶銷售的是理財產(chǎn)品，不得誤導(dǎo)客戶；銷售過程的風(fēng)險確認(rèn)不得低于網(wǎng)點標(biāo)準(zhǔn)，銷售過程應(yīng)當(dāng)錄音并妥善保存。超過65歲的客戶，應(yīng)充分考慮年齡、投資經(jīng)驗等因素。 第三十六條 商業(yè)銀行不得將存款單獨作為理財產(chǎn)品銷售，不得將理財產(chǎn)品與存款進行強制性搭配銷售。高于同期儲蓄存款利率的保證收益，應(yīng)是對客戶有附加條件的保證收益。風(fēng)險評估的方式和頻率 應(yīng)當(dāng)定期或不定期地采用當(dāng)面或網(wǎng)上銀行方式對客戶進行風(fēng)險承受能力持續(xù)評估。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險匹配原則，在理財產(chǎn)品風(fēng)險評級與客戶風(fēng)險承受能力評估之間建立對應(yīng)關(guān)系，應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品銷售文件中明確提示產(chǎn)品適合銷售的客戶范圍，并在銷售系統(tǒng)中設(shè)置銷售限制措施。理財產(chǎn)品宣傳材料應(yīng)當(dāng)在醒目位置提示客戶：“理財非存款、產(chǎn)品有風(fēng)險、投資需謹(jǐn)慎”。有限合伙企業(yè)來源第六十一條 有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設(shè)立；有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合伙人。（二） 合伙企業(yè)法 本法所稱合伙企業(yè)，指自然組織人、法人和其他組織依照本法在境內(nèi)設(shè)立的普通合伙企業(yè)和有限合伙企業(yè)。七、個人獨資企業(yè)法和合伙企業(yè)法 （一）個人獨資企業(yè)法 個人獨資企業(yè)指在中國境內(nèi)設(shè)立的，由一個自然人投資，財產(chǎn)為投資個人所有，投資人以其個人財產(chǎn)對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任的經(jīng)營實體。共同財產(chǎn)不足清償?shù)?，或財產(chǎn)歸各自所有的，由雙方協(xié)議清償；協(xié)議不成時，由人民法院判決。第二十條 夫妻有互相撫養(yǎng)的義務(wù)。約定應(yīng)當(dāng)采用書面形式。六、婚姻法第十七條 夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的下列財產(chǎn)，歸夫妻共同所有： 工資、獎金； 生產(chǎn)、經(jīng)營的收益； 知識產(chǎn)權(quán)的收益； 繼承或贈與所得的財產(chǎn)，但本法第十八條第三項規(guī)定除外；其他應(yīng)當(dāng)歸共同所有的財產(chǎn)。留置財產(chǎn)折價或者變賣的，應(yīng)當(dāng)參照市場價格。 留置權(quán)人有權(quán)收取留置財產(chǎn)的孳息。 下列權(quán)利可以出質(zhì)：匯票、支票、本票； 債券、存款單； 倉單、提單；可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán)；可以轉(zhuǎn)讓的注冊商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)； 應(yīng)收賬款； 其他財產(chǎn)權(quán)利。 設(shè)立質(zhì)權(quán)，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)采取書面形式訂立質(zhì)權(quán)合同。下列財產(chǎn)不得抵押： 土地所有權(quán)； 耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)，但法律規(guī)定可以抵押的除外； 學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會公益設(shè)施； 所有權(quán)、使用權(quán)不明或者有爭議的財產(chǎn)； 依法被查封、扣押、監(jiān)管的財產(chǎn)； 其他財產(chǎn)。國家對不動產(chǎn)實行統(tǒng)一登記制度。無效合同（重要）有下列情形之一的，合同無效：一方以欺詐、脅迫的手段訂立合同，損害國家利益惡意串通，損害國家、集體、第三人利益以合法形式掩蓋非法目的損害社會公共利益的違反法律、行政法規(guī)的強制性規(guī)定 合同中免責(zé)條款的無效（1）造成對方人身傷害的（2）因故意或者重大過失造成對方財產(chǎn)損失的可撤銷合同（重要）簽訂合同有下列情形時，當(dāng)事人一方有權(quán)請求人民法院或者仲裁機構(gòu)變更或者撤銷：因重大誤解訂立的來源：233網(wǎng)校在訂立合同是顯失公平的一方以欺詐、脅迫的手段或者乘人之危，使對方在違背真實意思的情況下訂立的合同，受損害方有權(quán)請求人民法院或者仲裁機構(gòu)變更或者撤銷合同的履行 （1）當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照約定全面履行自己的義務(wù)（2）合同履行的抗辯權(quán)第一，同時履行抗辯權(quán)第二，先履行抗辯權(quán)第三，不安抗辯權(quán)：應(yīng)當(dāng)先履行債務(wù)的當(dāng)事人，有確切證據(jù)證明對方有下列情形之一的，可以中止履行：經(jīng)營狀況嚴(yán)重惡化轉(zhuǎn)移財產(chǎn)、抽逃資金，以逃避債務(wù)喪失商業(yè)信譽有喪失或者可能喪失履行債務(wù)能力的其他情形當(dāng)事人沒有確切證據(jù)中止履行的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約責(zé)任。格式條款是當(dāng)事人為了重復(fù)使用而預(yù)先擬定，并在訂立合同時未與對方協(xié)商的條款。當(dāng)事人在訂立合同過程中知悉的商業(yè)秘密，無論合同是否成立，不得泄露或者不正當(dāng)?shù)氖褂?。代理人知道被委托代理的事項違法仍然進行代理活動的，或者被代理人知道代理人的代理行為違法不表示反對的，由被代理人和代理人負連帶責(zé)任。未經(jīng)追認(rèn)的行為，由行為人承擔(dān)民事責(zé)任。委托代理人按照被代理人的委托行使代理權(quán)法定代理人依照法律的規(guī)定行使代理權(quán) 來源：233網(wǎng)校指定代理人按人民法院或者指定單位的指定行使代理權(quán) 委托代理委托代理的基礎(chǔ)法律關(guān)系一般是委托合同關(guān)系。被代理人對代理人的代理行為，承擔(dān)民事責(zé)任。公司分為有限責(zé)任公司和股份有限公司。（掌握）無民事行為能力人、限制民事行為能力人的監(jiān)護人是他的法定代理人。民事法律行為的基本原則：自愿、公平、等價有償、誠實信用的原則。 二、中國的法律體系 中國特色社會主義法律體系，是以憲法為統(tǒng)帥，以法律為主干，以行政法規(guī)、地方性法規(guī)為重要組成部分，由憲法相關(guān)法、民法商法、行政法、經(jīng)濟法、社會法、刑法、訴訟與非訴訟程序法等個法律部門組成的有機統(tǒng)一整體。嚴(yán)格的職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)要求有利于樹立理財師專業(yè)人士良好品牌形象，取得大眾信任?？荚嚕‥xamination）教育的效果必須通過考試才能體現(xiàn)出來。個人理財業(yè)務(wù)是建立在委托代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)，是一種個性化、綜合化的服務(wù)活動。目前個人理財業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行個人金五、國內(nèi)個人理財業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的原因居民財富積累：奠定了財務(wù)基礎(chǔ)居民理財需求上升：不斷提升的理財意識和不斷增加的理財需求是發(fā)展的重要動力居民理財技能欠缺投資理財工具日趨豐富金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型的客觀需要利率市場化和金融脫媒促使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，而個人理財業(yè)務(wù)具有批量大、風(fēng)險低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收益穩(wěn)定的優(yōu)勢。個人理財業(yè)務(wù)成熟時期：20世紀(jì)90年代中后期（二）國內(nèi)個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展與狀況20世紀(jì)80年代末到90年代是我國個人理財業(yè)務(wù)的萌芽階段。綜合理財服務(wù)更突出個性化服務(wù)。不同于為銷售儲蓄存款、信貸產(chǎn)品進行的產(chǎn)品介紹、宣傳和推介等一般性業(yè)務(wù)咨詢活動。非銀行金融機構(gòu)：證券公司、基金公司、信托公司、保險公司、投資理財公司。個人理財與財富管理本質(zhì)上是一致的。 投資與財富管理：財富管理包含了投資管理，簡單把個人理財?shù)韧谕顿Y的觀點是片面的。二、個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)主體 個人客戶：個人理財業(yè)務(wù)的需求方 商業(yè)銀行：個人理財業(yè)務(wù)的供給方，是個人理財服務(wù)的提供商之一。三、銀行個人理財業(yè)務(wù)分類理財顧問服務(wù) 商業(yè)銀行向客戶提供財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。 重要區(qū)別 綜合理財服務(wù)：客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險由客戶承擔(dān)或根據(jù)客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。首屆42人獲得注冊理財規(guī)劃師資格證書（CFP），標(biāo)志著專業(yè)理財師誕生。2008年下半年國際金融危機爆發(fā)，理財產(chǎn)品出理零收益甚至負收益現(xiàn)象，銀監(jiān)會對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的投資管理進行規(guī)范。專業(yè)化服務(wù)活動表現(xiàn)了兩種性質(zhì)：顧問性質(zhì)和受托性質(zhì)。獲得理財師資格必須通過規(guī)定的基本課程的學(xué)習(xí)。職業(yè)道德要求是理財行業(yè)和理財師職業(yè)發(fā)展的有力保證。（三）理財師的社會責(zé)任第二章 個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)一、法律知識的重要性掌握基本的法律知識，是理財師順利開展業(yè)務(wù)的保障：法律將人們按照一定依據(jù)劃分為具有特定屬性的主體，如國家、組織、個人法律規(guī)定人們對物的財產(chǎn)權(quán)利，如共有、公有和私有法律規(guī)范人們處理物權(quán)的行為，如占有、使用、收益法律使人們的社會關(guān)系上升為法律關(guān)系，即法定權(quán)利和義務(wù)關(guān)系法律約束人們的行為，即假定、處理和制裁法律規(guī)范有國家強制力保證實施。 民事主體之間進行的民事活動，應(yīng)當(dāng)遵守《民法通則》。完全民事行為能力人、限制民事行為能力人、無民事行為能力人的概念。在我國，公司法人是最重要的企業(yè)法人形式。代理人在代理權(quán)限內(nèi)，以被代理人的名義實施民事法律行為。 代理的分類代理分為法定代理、委托代理