【正文】 選擇最佳的風(fēng)險管理工具、最佳的資產(chǎn)組合或其他最佳的決策等 3簡述利率風(fēng)險產(chǎn)生的原因 答： (1)、利率水平的預(yù)測和控制具有很大的不穩(wěn)定性 (2)、利率計算具有不確定性 (3)、金融機構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債具有期限結(jié)構(gòu)的不對稱性 (4)、為保持流動性而導(dǎo)致利率風(fēng)險 (5)、以防范信用風(fēng)險為目標(biāo)的利率定價機制存在 的缺陷 (6)、金融機構(gòu)的非利息收入業(yè)務(wù)對利率變化越來越敏感 3簡述利率風(fēng)險的類型 答： 缺口風(fēng)險 ； 期限不匹配的風(fēng)險 ；基本點風(fēng)險 ； 隱含期權(quán)風(fēng)險 ； 收益曲線風(fēng)險 ； 3衡量流動性的簡單指標(biāo)有哪些？ 答： (1)、貸存比率 (2)、流動性比率 (3)、備付金比例指標(biāo) (4)、拆借資金比例(5)、流動性指數(shù) (6)、聯(lián)行匯差清算比例 論述題 流動性風(fēng)險的含義及產(chǎn)生的主要原因。決策系統(tǒng)不僅要負(fù)責(zé)設(shè)計和運用整個金融風(fēng)險管理系統(tǒng)，制定防范金融風(fēng)險的各種規(guī)則指導(dǎo)方針，而且還要根據(jù)具體的風(fēng)險特征和狀況研究制定金融風(fēng)險管理的最佳策略。 (5)、可管理性：指通過金融理論的發(fā)展、金融市場的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險可以得到有效的預(yù)測和控制。 3簡述金融風(fēng)險的基本特征 答： （ 1）、隱 蔽性：指由于金融機構(gòu)的經(jīng)營活動的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機時，可能因信用特點而掩蓋金融風(fēng)險不確定性損失的實質(zhì)。 (5) 補償措施。 信用衍生產(chǎn)品。是指銀行以某種特定的方式將借貸資產(chǎn)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)的一種措施。貸款分散的方式主要有三種 z①資產(chǎn)多樣化。對銀行來說，切實可行而且不得不進行的回避是指對風(fēng) 險較大的借款申請人不予貸款。 (2) 為防范匯率風(fēng)險， 要堅持外債幣種多元化的原則， 如美元、歐元、日元、英鎊等主要貨幣都應(yīng)占一定的比重 。經(jīng)營條件和商業(yè)周期 ( Co n d i t i o n of Cycle) 中的經(jīng)營條件是借款人能夠控制的一些因素，包括企業(yè)的經(jīng)營特點、經(jīng)營方式、技術(shù)情況、競爭地位、市場份額、勞資關(guān)系等。所謂借款人的資格主要是指是否具有申請信用和簽署信貸盼議的法律資格和合法權(quán)利。對于大額敞口的限額設(shè)定，巴塞爾委員會推薦對單一客戶或一個集團客戶的敞口不能超過金融機構(gòu)監(jiān)管資本的 2 5 % 2) 準(zhǔn)備制度。 1)信用限額。 2 )操作風(fēng)險事件發(fā)生頻率很低，但是一旦發(fā)生就會造成極大的損失，甚至危及銀行的生存。所以，持續(xù)期缺口絕對值越大，利率風(fēng)險敞口也就越大。其中， PA 和PL 分別表示資產(chǎn)和負(fù) \ .rA 債的現(xiàn)值，以 DA 和 TIL 分別表示資產(chǎn)和負(fù)債的持續(xù)期。所謂保護性止損， 就是指當(dāng)損失達到一定限度時， 立即對沖先前造成該損失的交易，以把損失限定于一定范圍內(nèi)。對系統(tǒng)性風(fēng)險，可以通過證券期貨交易來予以實現(xiàn)。 28. 基金管理公司如何控制投資風(fēng)險 ? 答： (l)做好投資前的研究工作。是指因市場波動而導(dǎo)致商業(yè)銀行某一頭寸或組合遭受損失的可能性。是指未預(yù)期到的匯率變動通過影自由企業(yè)生產(chǎn)銷售數(shù)量、價格和戚本等，導(dǎo)致企業(yè)未來一定時期的收益或現(xiàn)金流量減少的→種潛在損失。記賬貨幣是指編制財務(wù)報表時使用的報告貨幣。指把外幣應(yīng)收賬款或應(yīng)付賬款兌換成本幣或其他外幣時，因匯率變動而蒙受實際損失的可能性。 2金融資產(chǎn) VaR 的概念是什么？有何特征？ 答：金融資產(chǎn) VaR(Value at Risk)直譯為“在險價值” ，指在一定的置信水平下，某一種金融資 產(chǎn)（證劵組合）在未來特定的一段時間內(nèi)最大可能損失。20 世紀(jì) 70 年代以后， 特別是 80 年代以后，由于各國金融管制的放松，現(xiàn)代通訊 技術(shù)的進步以及金融創(chuàng)新的促進，金融一體化的步伐日益加 快。二是金融行為的證劵花。 2 金融風(fēng)險的數(shù)據(jù)倉庫主要由哪些信息構(gòu)成？ 答：一、客戶基本信息； 二、授信 合同信息； 三、信貸賬務(wù)信息； 四、擔(dān)保品信息； 五、清償數(shù)據(jù)信息； 六、企業(yè)財務(wù)信息。 （ 2）總資本充足率 = （一級資本額 + 二級資本額） / 風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn)。其公式為：負(fù)債率 =（當(dāng)年未清償外債余額 /當(dāng)年國民生產(chǎn)總值） *100% 率，即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年商品服 務(wù)出口總額的比率。功能 貨幣與記賬貨幣之間匯率的變動，就會是財務(wù)報表項目的賬面價值發(fā)生變動，從而產(chǎn)生折算風(fēng)險。交易風(fēng)險。超額儲備是商業(yè)銀行在中央銀行的存款加現(xiàn)金減去法定準(zhǔn)備金。（ 7）單個貸款比率 .（ 8）拆借資金比率。（ 3）流動性比率。契約型基金，也稱信托型基金，是根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。 （ 3） 建立數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，分析結(jié)果將為風(fēng)險管理決策提供有力的支持 1 關(guān)于金融風(fēng)險的數(shù)據(jù)倉庫 主要由哪些信息構(gòu)成？ 答： （ 1） 客戶基本信息； （ 2） 授信合同信息； （ 3） 信貸賬務(wù)信息； （ 4） 擔(dān)保品信息； （ 5） 清償數(shù)據(jù)信息； （ 6） 企業(yè)財務(wù)信息。 20世紀(jì) 70 年代以來，金融風(fēng)險表現(xiàn)出哪些新的特征？ 答： （ 1） 金融的自由化； （ 2） 金融行為的證券化； （ 3） 金融的一體化。 以部分資金投資于風(fēng)險市場的 同時預(yù)留一部分進行儲蓄或保 守性投資，有利于以后者確定性的收入對前者收益的不確定性加以限制。 現(xiàn)行信用貨幣制度有何特點？ 答： 現(xiàn)行信用貨幣制度的特點：貴金屬非貨幣化；流 通中的信用貨幣主要由現(xiàn)金和存款貨幣構(gòu)成；現(xiàn)實經(jīng)濟中的貨幣均通過金融活動投入流通；中央銀行代表國家對信用貨幣進行統(tǒng)一管理與調(diào)控成為金融和經(jīng)濟正常發(fā)展的必要條件。當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)小于利率敏感型負(fù)債時，利 率的上升會減少銀行的利潤；反之，利率的下降則會相對地增將銀行的利潤。 2. 金融風(fēng)險管理的含義是什么？ 答： 金融風(fēng)險管理，是管理科學(xué)的重要分支，是研究銀行等金融機構(gòu)在經(jīng)營中各種風(fēng)險的生成機理、計量方法、處理程序和決策措施的一門科學(xué)。） 五 、 簡答 題 （ 30 分） 1. 信用風(fēng)險的廣義和狹義概念？具體特征？ 答： 信用風(fēng)險有狹義和廣義之分。（ 1+% 92/360）它應(yīng)等于(%%)（ 92/360） 9500000 即： x 雖然該公司從 A銀行買入了 2 5 的遠(yuǎn)期利率協(xié)定，但它必須在貨幣市場上以 %的利率籌集資金，以滿足生產(chǎn)的需求。同時，他還認(rèn)為，未來利率可能會上升，因此，他想對沖利率上升的風(fēng)險。１１８％＞１００％ 超過警戒線。試計算該國的負(fù)債率、債務(wù)率、償債率。求持續(xù)期缺口是多少年？在這樣的缺口下，其未來利潤下降的風(fēng)險，是表現(xiàn)在利率上升時，還是表現(xiàn)在利率下降時？” 解：將幾個變量值分別代入下列持續(xù)期缺口公式即可得到持續(xù) 期缺口： 即， 4 – 5 2500/2021 = – （年） 2．假定你是公司的財務(wù)經(jīng)理，公司3 個月后需要借入 5000 萬元、期限為 1 年的流動資金，現(xiàn)在市場利率為%，但你預(yù)計 3 個月后市場利率會上升到 %。 (.√ .) 31. 金融業(yè)務(wù)自由化打破了銀行業(yè)與證券業(yè)的限制， 加重了銀行業(yè)的流動性風(fēng)險和不良資產(chǎn)比例。 ( ) 險是起作用的 . (X ) 27. 利率風(fēng)險是指未來利率的波動 .收入和支出的影響 。 ( ) 22． 從本質(zhì)上看，支票實際上是一種即期匯票。 ( ) 19．在現(xiàn)代經(jīng)濟中，信用活動的風(fēng)險和收益是相匹配的。 (√ ) 15．牙買加體系是一種新的國際貨幣制度。 (√ ) 11．貨幣具有降低產(chǎn)品交換成本，提高了交換效率的作用。（ √ ） 性資產(chǎn)時，利率的下降會減少銀行的盈利；相反，則會增加銀行的盈利。（ ） 223。 2以下對商業(yè)票據(jù)的描述正確的是( BCE )。A．具有較高的利率 B．促進社會化大生產(chǎn)的發(fā)展 C．具有資本的剝削方式 D．具有資本的生產(chǎn)方式 E．與社會生產(chǎn)沒有直接的密切聯(lián)系 2 根據(jù)融資活動中當(dāng)事人的法律關(guān)系和法律地位，信用形式可以分為( AB )。 A．各國無法通過變動匯率調(diào)節(jié)國際收支 B．要保證美元信用就會引起國際清償能力的不足 C．缺乏統(tǒng)一穩(wěn)定的貨幣標(biāo)準(zhǔn) D．浮動匯率為 主加大了外匯風(fēng)險 E．無法滿足各國對國際清償能力的需要 20 、人民幣貨幣制度的特點是( ACE )。 A．銀行活期存款 B．企業(yè)單位定期存款 C．居民儲蓄存款 D．證券公司的客戶保證金存款 E．現(xiàn)金 1我國貨幣層次中準(zhǔn)貨幣是指( BCDE )。 者 式：（ ABCD）。（ CD） A. 交易風(fēng)險 B. 經(jīng)濟風(fēng)險 C. 市場風(fēng)險 D. 信用風(fēng)險 括（ ABD）。（ ACE） A. 存款 C. 借款 ：（ ABD）。以下對銀行信用的描述不正確的是 ( 銀行信用不可以由商業(yè)信用轉(zhuǎn)化而來 )。 ，目前我國實現(xiàn)了 (經(jīng)常賬戶下人民幣完全可兌換 )。 45．貝幣和谷帛是我國歷史上的 (實物貨幣 )。 和存款貨幣的乘積就是 (貨幣流量 )。 50 年代，馬柯維茨的（ 資產(chǎn)組合選擇 ）理論和莫迪里亞尼 米勒的 MM 定理 為現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明了方向。 34．所謂的“存貸款比例” 是指（ 貸款 /存款 ） 。所以控制 (信用風(fēng)險 )就是信用社風(fēng)險管理的主要 內(nèi)容。 26. 上世紀(jì) 50 年代， 馬柯維茨的 (資產(chǎn)組合選擇 )理論和莫迪里亞尼一米勒的 MM 定理為現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明了方向。 反之，則會減少銀行利潤。 19. 目前，互換類 (Swap) 金融衍生工具一般分為 (貨幣互換 )和利率互換兩大類 。 14. 金融自由化中的 價格自由化 主要是指 (利率 )的自由化。 10. (利率 )作為資金的價格，并 不是一成不變的，而是隨著資金市場供求關(guān)心的變化而波動。 7. 中國股票市場中的 (認(rèn)購權(quán)證 )是 4種買進權(quán)利，其持有人有權(quán)于約定期間 (美式 )或到期日 (歐式 )， 以約定價格買進約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。 3. (負(fù)債管理 )理論認(rèn)為，銀行不僅可以通過加強資產(chǎn)管理獲得流動性，而且叮以通過向外借錢提供流動性‘只要銀行的借款市場廣大，它的流動性就有一定保證。 2. 固定面值、固定年限、固定每年支付給投資者的利息率， 且期滿時由籌資人償付面值給投資人的債券，是 (息票債券 )。 6. 融資租賃一般包括租賃和 (購貨 )兩個合同 。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。 13. 依照 貸款風(fēng)險五級分類法 ， 基本特征為 肯定損失 的貸款為 (可疑類貸款 )。 18. 根據(jù)國際上通行的標(biāo)準(zhǔn)， 一國的 負(fù)債率 應(yīng)該控制在 (20%)的警戒線之下。 23. 當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時， 市場利率的上升會 (增加 )銀行的利潤。為了達到這個目的，它主要投資于未來具有潛在 高速增長前景公司的股 票。 28. 農(nóng)村信用社作為以貸款為核心業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)， 貸款構(gòu)成其主要的經(jīng)營收入來源。 31. 流動性比率是流動性資產(chǎn)與（ 流動性負(fù)債 ）之間的商 32. 資本乘數(shù)等于（ 總資產(chǎn) ） 除以總資本后所獲得的數(shù)值 33．（ 資產(chǎn)負(fù)債管理 ）理論認(rèn)為，銀行不僅可以通過增加資產(chǎn)和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來降低流動性風(fēng)險，而且可以通過向外借錢提供流動性，只 要銀行的借款市場廣大，它的流動性就有一定保證。 為，在證券承銷完成之后，證券的（ 發(fā)行人 ）不按時向證券公司支付承銷費用，給證券公司帶來相應(yīng)的損失。 中的貨幣增長率指標(biāo)反映了 (貨幣增量 )的狀況。 44．價值形式發(fā)展的最終結(jié)果是 (貨幣形式 )。 入的是 (業(yè)務(wù)庫 ) (以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制 )。 ，銀行信用仍然是最重要的融資形式。（ AC） 降 C. 道德風(fēng)險 D. 逆向撤資 括以下幾點：（ ACDE） A. 保證各金融機構(gòu)和整個金融體系的穩(wěn)健安全 B. 保證國際貨幣的可兌換性和可接受性 C. 保證金融機構(gòu)的公平競爭和較高效率 D. 保證國家宏觀貨幣政策制訂和貫徹執(zhí)行 E．維護社會公眾的利益 ___、 _____和 ____三大負(fù)債組成。 A. 外匯買入數(shù)額大于或小于賣出數(shù)額 B. 外匯交易賣出數(shù)額巨大 C. 外匯資產(chǎn)與負(fù)債數(shù)量相等，但期限不同 D. 外匯交易買入數(shù)額巨大 __ 和 __以外的所有風(fēng)險都視為操作風(fēng)險。（ ACD） A. 理賠 B. 咨詢 C. 核保 D. 核賠 市場行情不斷下跌的時候，證券公司無法將要承