【正文】 選擇最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理工具、最佳的資產(chǎn)組合或其他最佳的決策等 3簡(jiǎn)述利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因 答： (1)、利率水平的預(yù)測(cè)和控制具有很大的不穩(wěn)定性 (2)、利率計(jì)算具有不確定性 (3)、金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債具有期限結(jié)構(gòu)的不對(duì)稱性 (4)、為保持流動(dòng)性而導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn) (5)、以防范信用風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)的利率定價(jià)機(jī)制存在 的缺陷 (6)、金融機(jī)構(gòu)的非利息收入業(yè)務(wù)對(duì)利率變化越來(lái)越敏感 3簡(jiǎn)述利率風(fēng)險(xiǎn)的類型 答： 缺口風(fēng)險(xiǎn) ； 期限不匹配的風(fēng)險(xiǎn) ；基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn) ； 隱含期權(quán)風(fēng)險(xiǎn) ； 收益曲線風(fēng)險(xiǎn) ； 3衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)單指標(biāo)有哪些？ 答： (1)、貸存比率 (2)、流動(dòng)性比率 (3)、備付金比例指標(biāo) (4)、拆借資金比例(5)、流動(dòng)性指數(shù) (6)、聯(lián)行匯差清算比例 論述題 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的含義及產(chǎn)生的主要原因。決策系統(tǒng)不僅要負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)和運(yùn)用整個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，制定防范金融風(fēng)險(xiǎn)的各種規(guī)則指導(dǎo)方針，而且還要根據(jù)具體的風(fēng)險(xiǎn)特征和狀況研究制定金融風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳策略。 (5)、可管理性：指通過(guò)金融理論的發(fā)展、金融市場(chǎng)的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險(xiǎn)可以得到有效的預(yù)測(cè)和控制。 3簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特征 答： （ 1）、隱 蔽性：指由于金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機(jī)時(shí)，可能因信用特點(diǎn)而掩蓋金融風(fēng)險(xiǎn)不確定性損失的實(shí)質(zhì)。 (5) 補(bǔ)償措施。 信用衍生產(chǎn)品。是指銀行以某種特定的方式將借貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)的一種措施。貸款分散的方式主要有三種 z①資產(chǎn)多樣化。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，切實(shí)可行而且不得不進(jìn)行的回避是指對(duì)風(fēng) 險(xiǎn)較大的借款申請(qǐng)人不予貸款。 (2) 為防范匯率風(fēng)險(xiǎn)， 要堅(jiān)持外債幣種多元化的原則， 如美元、歐元、日元、英鎊等主要貨幣都應(yīng)占一定的比重 。經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期 ( Co n d i t i o n of Cycle) 中的經(jīng)營(yíng)條件是借款人能夠控制的一些因素，包括企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)方式、技術(shù)情況、競(jìng)爭(zhēng)地位、市場(chǎng)份額、勞資關(guān)系等。所謂借款人的資格主要是指是否具有申請(qǐng)信用和簽署信貸盼議的法律資格和合法權(quán)利。對(duì)于大額敞口的限額設(shè)定，巴塞爾委員會(huì)推薦對(duì)單一客戶或一個(gè)集團(tuán)客戶的敞口不能超過(guò)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管資本的 2 5 % 2) 準(zhǔn)備制度。 1)信用限額。 2 )操作風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生頻率很低，但是一旦發(fā)生就會(huì)造成極大的損失，甚至危及銀行的生存。所以，持續(xù)期缺口絕對(duì)值越大，利率風(fēng)險(xiǎn)敞口也就越大。其中， PA 和PL 分別表示資產(chǎn)和負(fù) \ .rA 債的現(xiàn)值，以 DA 和 TIL 分別表示資產(chǎn)和負(fù)債的持續(xù)期。所謂保護(hù)性止損， 就是指當(dāng)損失達(dá)到一定限度時(shí)， 立即對(duì)沖先前造成該損失的交易，以把損失限定于一定范圍內(nèi)。對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)證券期貨交易來(lái)予以實(shí)現(xiàn)。 28. 基金管理公司如何控制投資風(fēng)險(xiǎn) ? 答： (l)做好投資前的研究工作。是指因市場(chǎng)波動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行某一頭寸或組合遭受損失的可能性。是指未預(yù)期到的匯率變動(dòng)通過(guò)影自由企業(yè)生產(chǎn)銷售數(shù)量、價(jià)格和戚本等，導(dǎo)致企業(yè)未來(lái)一定時(shí)期的收益或現(xiàn)金流量減少的→種潛在損失。記賬貨幣是指編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)使用的報(bào)告貨幣。指把外幣應(yīng)收賬款或應(yīng)付賬款兌換成本幣或其他外幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受實(shí)際損失的可能性。 2金融資產(chǎn) VaR 的概念是什么？有何特征？ 答：金融資產(chǎn) VaR(Value at Risk)直譯為“在險(xiǎn)價(jià)值” ，指在一定的置信水平下，某一種金融資 產(chǎn)（證劵組合）在未來(lái)特定的一段時(shí)間內(nèi)最大可能損失。20 世紀(jì) 70 年代以后， 特別是 80 年代以后，由于各國(guó)金融管制的放松，現(xiàn)代通訊 技術(shù)的進(jìn)步以及金融創(chuàng)新的促進(jìn)，金融一體化的步伐日益加 快。二是金融行為的證劵花。 2 金融風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)主要由哪些信息構(gòu)成？ 答：一、客戶基本信息； 二、授信 合同信息； 三、信貸賬務(wù)信息； 四、擔(dān)保品信息； 五、清償數(shù)據(jù)信息； 六、企業(yè)財(cái)務(wù)信息。 （ 2）總資本充足率 = （一級(jí)資本額 + 二級(jí)資本額） / 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)。其公式為：負(fù)債率 =（當(dāng)年未清償外債余額 /當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值） *100% 率，即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年商品服 務(wù)出口總額的比率。功能 貨幣與記賬貨幣之間匯率的變動(dòng)，就會(huì)是財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的賬面價(jià)值發(fā)生變動(dòng)，從而產(chǎn)生折算風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)。超額儲(chǔ)備是商業(yè)銀行在中央銀行的存款加現(xiàn)金減去法定準(zhǔn)備金。（ 7）單個(gè)貸款比率 .（ 8）拆借資金比率。（ 3）流動(dòng)性比率。契約型基金，也稱信托型基金，是根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。 （ 3） 建立數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，分析結(jié)果將為風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供有力的支持 1 關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù) 主要由哪些信息構(gòu)成？ 答： （ 1） 客戶基本信息； （ 2） 授信合同信息； （ 3） 信貸賬務(wù)信息； （ 4） 擔(dān)保品信息； （ 5） 清償數(shù)據(jù)信息； （ 6） 企業(yè)財(cái)務(wù)信息。 20世紀(jì) 70 年代以來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出哪些新的特征？ 答： （ 1） 金融的自由化； （ 2） 金融行為的證券化； （ 3） 金融的一體化。 以部分資金投資于風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)的 同時(shí)預(yù)留一部分進(jìn)行儲(chǔ)蓄或保 守性投資，有利于以后者確定性的收入對(duì)前者收益的不確定性加以限制。 現(xiàn)行信用貨幣制度有何特點(diǎn)？ 答： 現(xiàn)行信用貨幣制度的特點(diǎn)：貴金屬非貨幣化；流 通中的信用貨幣主要由現(xiàn)金和存款貨幣構(gòu)成；現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的貨幣均通過(guò)金融活動(dòng)投入流通；中央銀行代表國(guó)家對(duì)信用貨幣進(jìn)行統(tǒng)一管理與調(diào)控成為金融和經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的必要條件。當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)小于利率敏感型負(fù)債時(shí)，利 率的上升會(huì)減少銀行的利潤(rùn)；反之，利率的下降則會(huì)相對(duì)地增將銀行的利潤(rùn)。 2. 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的含義是什么？ 答： 金融風(fēng)險(xiǎn)管理，是管理科學(xué)的重要分支，是研究銀行等金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中各種風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)理、計(jì)量方法、處理程序和決策措施的一門科學(xué)。） 五 、 簡(jiǎn)答 題 （ 30 分） 1. 信用風(fēng)險(xiǎn)的廣義和狹義概念？具體特征？ 答： 信用風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義之分。（ 1+% 92/360）它應(yīng)等于(%%)（ 92/360） 9500000 即： x 雖然該公司從 A銀行買入了 2 5 的遠(yuǎn)期利率協(xié)定，但它必須在貨幣市場(chǎng)上以 %的利率籌集資金，以滿足生產(chǎn)的需求。同時(shí)，他還認(rèn)為，未來(lái)利率可能會(huì)上升，因此，他想對(duì)沖利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。１１８％＞１００％ 超過(guò)警戒線。試計(jì)算該國(guó)的負(fù)債率、債務(wù)率、償債率。求持續(xù)期缺口是多少年？在這樣的缺口下，其未來(lái)利潤(rùn)下降的風(fēng)險(xiǎn)，是表現(xiàn)在利率上升時(shí)，還是表現(xiàn)在利率下降時(shí)？” 解：將幾個(gè)變量值分別代入下列持續(xù)期缺口公式即可得到持續(xù) 期缺口： 即， 4 – 5 2500/2021 = – （年） 2．假定你是公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，公司3 個(gè)月后需要借入 5000 萬(wàn)元、期限為 1 年的流動(dòng)資金，現(xiàn)在市場(chǎng)利率為%，但你預(yù)計(jì) 3 個(gè)月后市場(chǎng)利率會(huì)上升到 %。 (.√ .) 31. 金融業(yè)務(wù)自由化打破了銀行業(yè)與證券業(yè)的限制， 加重了銀行業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和不良資產(chǎn)比例。 ( ) 險(xiǎn)是起作用的 . (X ) 27. 利率風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)利率的波動(dòng) .收入和支出的影響 。 ( ) 22． 從本質(zhì)上看，支票實(shí)際上是一種即期匯票。 ( ) 19．在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，信用活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)和收益是相匹配的。 (√ ) 15．牙買加體系是一種新的國(guó)際貨幣制度。 (√ ) 11．貨幣具有降低產(chǎn)品交換成本，提高了交換效率的作用。（ √ ） 性資產(chǎn)時(shí)，利率的下降會(huì)減少銀行的盈利；相反，則會(huì)增加銀行的盈利。（ ） 223。 2以下對(duì)商業(yè)票據(jù)的描述正確的是( BCE )。A．具有較高的利率 B．促進(jìn)社會(huì)化大生產(chǎn)的發(fā)展 C．具有資本的剝削方式 D．具有資本的生產(chǎn)方式 E．與社會(huì)生產(chǎn)沒(méi)有直接的密切聯(lián)系 2 根據(jù)融資活動(dòng)中當(dāng)事人的法律關(guān)系和法律地位，信用形式可以分為( AB )。 A．各國(guó)無(wú)法通過(guò)變動(dòng)匯率調(diào)節(jié)國(guó)際收支 B．要保證美元信用就會(huì)引起國(guó)際清償能力的不足 C．缺乏統(tǒng)一穩(wěn)定的貨幣標(biāo)準(zhǔn) D．浮動(dòng)匯率為 主加大了外匯風(fēng)險(xiǎn) E．無(wú)法滿足各國(guó)對(duì)國(guó)際清償能力的需要 20 、人民幣貨幣制度的特點(diǎn)是( ACE )。 A．銀行活期存款 B．企業(yè)單位定期存款 C．居民儲(chǔ)蓄存款 D．證券公司的客戶保證金存款 E．現(xiàn)金 1我國(guó)貨幣層次中準(zhǔn)貨幣是指( BCDE )。 者 式：（ ABCD）。（ CD） A. 交易風(fēng)險(xiǎn) B. 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) C. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) D. 信用風(fēng)險(xiǎn) 括（ ABD）。（ ACE） A. 存款 C. 借款 ：（ ABD）。以下對(duì)銀行信用的描述不正確的是 ( 銀行信用不可以由商業(yè)信用轉(zhuǎn)化而來(lái) )。 ，目前我國(guó)實(shí)現(xiàn)了 (經(jīng)常賬戶下人民幣完全可兌換 )。 45．貝幣和谷帛是我國(guó)歷史上的 (實(shí)物貨幣 )。 和存款貨幣的乘積就是 (貨幣流量 )。 50 年代，馬柯維茨的（ 資產(chǎn)組合選擇 ）理論和莫迪里亞尼 米勒的 MM 定理 為現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明了方向。 34．所謂的“存貸款比例” 是指（ 貸款 /存款 ） 。所以控制 (信用風(fēng)險(xiǎn) )就是信用社風(fēng)險(xiǎn)管理的主要 內(nèi)容。 26. 上世紀(jì) 50 年代， 馬柯維茨的 (資產(chǎn)組合選擇 )理論和莫迪里亞尼一米勒的 MM 定理為現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明了方向。 反之，則會(huì)減少銀行利潤(rùn)。 19. 目前，互換類 (Swap) 金融衍生工具一般分為 (貨幣互換 )和利率互換兩大類 。 14. 金融自由化中的 價(jià)格自由化 主要是指 (利率 )的自由化。 10. (利率 )作為資金的價(jià)格，并 不是一成不變的，而是隨著資金市場(chǎng)供求關(guān)心的變化而波動(dòng)。 7. 中國(guó)股票市場(chǎng)中的 (認(rèn)購(gòu)權(quán)證 )是 4種買進(jìn)權(quán)利，其持有人有權(quán)于約定期間 (美式 )或到期日 (歐式 )， 以約定價(jià)格買進(jìn)約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。 3. (負(fù)債管理 )理論認(rèn)為，銀行不僅可以通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管理獲得流動(dòng)性，而且叮以通過(guò)向外借錢提供流動(dòng)性‘只要銀行的借款市場(chǎng)廣大，它的流動(dòng)性就有一定保證。 2. 固定面值、固定年限、固定每年支付給投資者的利息率， 且期滿時(shí)由籌資人償付面值給投資人的債券，是 (息票債券 )。 6. 融資租賃一般包括租賃和 (購(gòu)貨 )兩個(gè)合同 。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問(wèn)題。 13. 依照 貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法 ， 基本特征為 肯定損失 的貸款為 (可疑類貸款 )。 18. 根據(jù)國(guó)際上通行的標(biāo)準(zhǔn)， 一國(guó)的 負(fù)債率 應(yīng)該控制在 (20%)的警戒線之下。 23. 當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時(shí)， 市場(chǎng)利率的上升會(huì) (增加 )銀行的利潤(rùn)。為了達(dá)到這個(gè)目的，它主要投資于未來(lái)具有潛在 高速增長(zhǎng)前景公司的股 票。 28. 農(nóng)村信用社作為以貸款為核心業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)， 貸款構(gòu)成其主要的經(jīng)營(yíng)收入來(lái)源。 31. 流動(dòng)性比率是流動(dòng)性資產(chǎn)與（ 流動(dòng)性負(fù)債 ）之間的商 32. 資本乘數(shù)等于（ 總資產(chǎn) ） 除以總資本后所獲得的數(shù)值 33．（ 資產(chǎn)負(fù)債管理 ）理論認(rèn)為，銀行不僅可以通過(guò)增加資產(chǎn)和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且可以通過(guò)向外借錢提供流動(dòng)性，只 要銀行的借款市場(chǎng)廣大，它的流動(dòng)性就有一定保證。 為，在證券承銷完成之后，證券的（ 發(fā)行人 ）不按時(shí)向證券公司支付承銷費(fèi)用，給證券公司帶來(lái)相應(yīng)的損失。 中的貨幣增長(zhǎng)率指標(biāo)反映了 (貨幣增量 )的狀況。 44．價(jià)值形式發(fā)展的最終結(jié)果是 (貨幣形式 )。 入的是 (業(yè)務(wù)庫(kù) ) (以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制 )。 ，銀行信用仍然是最重要的融資形式。（ AC） 降 C. 道德風(fēng)險(xiǎn) D. 逆向撤資 括以下幾點(diǎn)：（ ACDE） A. 保證各金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融體系的穩(wěn)健安全 B. 保證國(guó)際貨幣的可兌換性和可接受性 C. 保證金融機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)和較高效率 D. 保證國(guó)家宏觀貨幣政策制訂和貫徹執(zhí)行 E．維護(hù)社會(huì)公眾的利益 ___、 _____和 ____三大負(fù)債組成。 A. 外匯買入數(shù)額大于或小于賣出數(shù)額 B. 外匯交易賣出數(shù)額巨大 C. 外匯資產(chǎn)與負(fù)債數(shù)量相等，但期限不同 D. 外匯交易買入數(shù)額巨大 __ 和 __以外的所有風(fēng)險(xiǎn)都視為操作風(fēng)險(xiǎn)。（ ACD） A. 理賠 B. 咨詢 C. 核保 D. 核賠 市場(chǎng)行情不斷下跌的時(shí)候，證券公司無(wú)法將要承