【正文】 產品 B銷售收入 單價 銷售量 .... 2 銷售稅金及附加 營業(yè)稅 消費稅 城市建設維護稅 教育費附加 資源稅 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 五、固定資產投資貸款還本付息估算 （一）還本付息的資金來源 貸款還本付息的資金來源主要包括可用于歸還借款的利潤、固定資產折舊、無形資產及遞延資產攤銷費和其它還款資金來源。 （二）還款方式 一般情況下，先償還當年所需的外匯借款本金，然后按照先貸先還、后貸后還，利息高的先還，利息低的后還的歸還順序歸還國內借款。 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 財務評價的內容與評價指標 評價內容 基本報表 評價指標 靜態(tài)指標 動態(tài)指標 盈利能力分析 全部投資現(xiàn)金流量表 全部投資回收期 財務內部收益率 財務凈現(xiàn)值 自有投資現(xiàn)金流量表 財務內部收益率 財務凈現(xiàn)值 損益表 投資利潤率 投資利稅率 資本金利潤率 償債能力分析 資金來源與資金運用表 借款償還期 資產負債表 資產負債率 流動比率 速動比率 外匯平衡分析 財務外匯平衡表 不確定分析 盈虧平衡分析 盈虧平衡產量 盈虧平衡生產能力利用率 敏感性分析 靈敏度 不確定因素的臨界值 風險分析 概率分析 NPV≥0的累計概率 定性分析 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 項目財務評價指標 動態(tài)評價指標 靜態(tài)評價指標 靜態(tài)投資回收期 借款償還期 財務比 投資利潤率 投資利稅率 資本金利潤率 速動比例 流動比例 資產負債率 動態(tài)投資回收期 財務凈現(xiàn)值 財務評價指標體系之一： 內部收益率 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 財務評價指標體系之二： 項目財務評價指標 時間性指標 價值性指標 比例性指標 借款償還期 投資回收期 財務凈現(xiàn)值 財務內部收益率 投資利潤率 投資利稅率 資本金利潤率 資產負債率 速動比例 流動比例 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 全部投資的現(xiàn)金流量表 （單位：萬元） 序 號 年 份 內 容 建設期 生產期 1 現(xiàn)金流入 1 2 3 4 5 6 銷售收入 回收固定資產余值 回收流動資金 2 現(xiàn)金流出 固定資產投資 流動資金投資 經營成本 銷售稅金及附加 所得稅 3 凈現(xiàn)金流量 4 折現(xiàn)系數 （ i＝ ％ ） 5 折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量 6 累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量 計算指標：所得稅前： 財務內部收益率 FIRR= 財務凈現(xiàn)值 FNPV(i= %)= 投資回收期 Pt= 所得稅后： FIRR= FNPV(i= %)= Pt= 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 自有資金投資的現(xiàn)金流量表 單位 （ 萬元 ） 序 號 內 容 建設期 生產期 1 現(xiàn)金流入 1 2 3 4 5 6 銷售收入 回收固定資產余值 回收流動資金 2 現(xiàn)金流出 自有資金 借款本金償還 借款利息支出 經營成本 銷售稅金及附加 所得稅 3 凈現(xiàn)金流量 （ 12） 4 折現(xiàn)系數 （ i＝ ％ ） 5 折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量 6 累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量 計算指標：財務內部收益率 FIRR= 財務凈現(xiàn)值 FNPV(i= %)= 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 損 益 表 單位：萬元 序號 項 目 投產期 達產期 3 4 5 6 7 8 1 產品銷售收入 2 銷售稅金及附加 3 總成本費用 4 利潤總額 5 所得稅 （ 33％ ） 6 稅后利潤 （ 45） 7 盈余公積金 8 應付利潤 9 未分配利潤 （ 678910） 10 累計未分配利潤 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 資金來源與運用表 單位：萬元 序號 項目 建設期 生產期 1 2 3 4 5 6 1 1. 1 1. 2 1. 3 1. 4 1. 5 1. 6 1. 7 1. 8 1. 9 資金來源 利潤總額 折舊費 攤消費 長期借款 流動資金借款 短期借款 自有資金 其它資金 回收固定資產余值 回收流動資金 接下表 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 續(xù)前表 2 1. 1 資金運用 固定資產投資 建設期貸款利息 流動資金 所得稅 應付利潤 長期借款還本 流動資金借款還本 其它短期借款還本 3（ 1－ 2） 盈余資金 4 累計盈余資金 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 資產負債表 單位：萬元 序號 項目 建設期 生產期