【正文】 理分為信貸資金管理和現(xiàn)金集中調(diào)劑兩個(gè)流程兩個(gè)程序是聯(lián)系在一起的：即部門閑置現(xiàn)金的一個(gè)來源是信貸資金總部統(tǒng)一管理各業(yè)務(wù)部門資金需求量的評(píng)定、資金的取得和分配以及資金使用的跟蹤監(jiān)控?總部制定各業(yè)務(wù)部門的資金需求量定額?總部統(tǒng)一協(xié)調(diào)與主要金融機(jī)構(gòu)的框架性融資協(xié)議，并審定各業(yè)務(wù)單元關(guān)于資金來源結(jié)構(gòu)、融資主體和信用種類的方案?信用線的取得必須由總部審批?總部跟蹤監(jiān)控資金使用情況，并調(diào)整資金的供應(yīng)及分配總部建立有效機(jī)制來調(diào)劑各業(yè)務(wù)部門的現(xiàn)金存量，以降低全公司融資費(fèi)用，并使各業(yè)務(wù)部門受益?總公司調(diào)劑各業(yè)務(wù)部門的現(xiàn)金余缺?各業(yè)務(wù)部門必須及時(shí)執(zhí)行總公司的現(xiàn)金調(diào)劑要求?現(xiàn)金調(diào)劑采用有償方式，通過提供比銀行更優(yōu)惠的存貸利率使業(yè)務(wù)部門直接受益信貸資金管理程序 現(xiàn)金集中調(diào)劑程序78LEG990730BJGB資金需求申請(qǐng)和審批的流程業(yè)務(wù)部門提交資金需求量的預(yù)算和增加需求量的申請(qǐng)財(cái)務(wù)計(jì)劃科 資金科資金科從融資可行性角度做出進(jìn)一步分析：?分析總公司是否有能力提供融資渠道或提供擔(dān)保?判斷填補(bǔ)資金缺口可能的方式，包括可能的資金來源、融資主體和信用種類 將分析結(jié)果和建議傳遞給資金科財(cái)務(wù)計(jì)劃科應(yīng)從經(jīng)營的角度做出分析：?根據(jù)業(yè)務(wù)情況判斷該部門的經(jīng)營狀況是否良好?根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債情況判斷該部門的資產(chǎn) /負(fù)債比率是否合理?分析業(yè)務(wù)部門的資金需求量預(yù)測報(bào)告是否合理資金委員會(huì)分析結(jié)果和建議提交資金委員會(huì)分析結(jié)果和建議提交資金委員會(huì)意見返回給資金科，執(zhí)行融資計(jì)劃意見返回給財(cái)務(wù)計(jì)劃科，調(diào)整資金需求量定額 79LEG990730BJGB公司總部公司總部資金的管理與資金的籌集的主體是不同的資金的管理 (包括預(yù)算、分配、使用與調(diào)劑 )公司總部業(yè)務(wù)單元公司總部公司總部業(yè)務(wù)單元分部公司總部公司總部公司總部子公司?資金的預(yù)算、分配、使用和調(diào)劑按照總 部、業(yè)務(wù)單元、業(yè)務(wù)單元分部的經(jīng)營體系進(jìn)行?業(yè)務(wù)單元負(fù)責(zé)匯總其下屬各分部的資金需求及使用情況，協(xié)助總部財(cái)務(wù)部進(jìn)行日常的資金管理工作?業(yè)務(wù)單元分部是總部資金管理的最基本層次，是資金預(yù)算、分配、使用和調(diào)劑的基本單位?資金的籌集是按照總公司 — 子公司的法人體系進(jìn)行管理的?子公司是總部下屬任何具有法人地位的機(jī)構(gòu)?子公司在總公司財(cái)務(wù)部的領(lǐng)導(dǎo)下，具體落實(shí)各項(xiàng)融資工作?資金的分配、使用和調(diào)劑完全由總部財(cái)務(wù)部來決定，子公司不參與任何決策過程資金的籌集80LEG990730BJGB財(cái)務(wù)部的兩個(gè)部門與資金管理程序相關(guān)?匯總、分析各業(yè)務(wù)部門的資金需求預(yù)算?跟蹤各業(yè)務(wù)部門預(yù)算執(zhí)行的情況?分析業(yè)務(wù)部門提交的定額調(diào)整申請(qǐng)是否合理?跟蹤和分析信用線的使用情況?判斷業(yè)務(wù)部門是否有資格進(jìn)入資金集中調(diào)劑系統(tǒng)?制定各業(yè)務(wù)部門在總公司集中帳戶的透支額度?分析業(yè)務(wù)部門現(xiàn)金使用是否合理?對(duì)全公司的資金進(jìn)行統(tǒng)一管理，保證有效的內(nèi)部調(diào)劑?根據(jù)年初全公司和各業(yè)務(wù)部門的資金需求量定額計(jì)劃擬定全年的信用供應(yīng)計(jì)劃?對(duì)資金需求定額進(jìn)行定期調(diào)整，并針對(duì)突發(fā)事件采取及時(shí)措施?選擇優(yōu)秀的銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)往來，并同其保持良好的合作關(guān)系?從銀行獲取良好的信用線，并協(xié)助各業(yè)務(wù)部門落實(shí)信用線的取得?根據(jù)財(cái)務(wù)部計(jì)劃部門對(duì)信用線使用情況的分析及時(shí)調(diào)整信用供應(yīng)財(cái)務(wù)計(jì)劃科資金科職責(zé)81LEG990730BJGB由于職責(zé)不同，財(cái)務(wù)計(jì)劃科和資金科在資金管理程序中的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)不同?對(duì)業(yè)務(wù)部門資金使用狀況分析評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性和及時(shí)性?傳遞分析結(jié)果的及時(shí)性?公司總體融資成本?公司支付安全性?閑置資金的使用效率?同金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系財(cái)務(wù)計(jì)劃科資金科關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)82LEG990730BJGB聯(lián)想集團(tuán)面臨的議題說明?集團(tuán)是否具有以價(jià)值為導(dǎo)向的管理戰(zhàn)略思想？?集團(tuán)應(yīng)該如何定義價(jià)值？清晰的 遠(yuǎn)景目標(biāo)及戰(zhàn)略合理的組織結(jié)構(gòu)及決策體系有效的管理程序優(yōu)秀的核心經(jīng)營程序嚴(yán)格的內(nèi)控程序?集團(tuán)目前的財(cái)務(wù)組織結(jié)構(gòu)是否明晰？財(cái)務(wù)管理政策和方法能否有效地貫徹？?集團(tuán)的三個(gè)主要管理程序是否連接緊密，并被最高管理層用作有力的管理工具？?財(cái)務(wù)部門是否在這三個(gè)程序中起到了相應(yīng)的作用？?集團(tuán)的客戶資信程序需如何系統(tǒng)規(guī)范化？?集團(tuán)應(yīng)如何把握資金管理的分散與集中的尺度83LEG990730BJGB靜夜四無 鄰 ，荒居舊 業(yè)貧 。 00:42:0400:42:0400:42Tuesday, March 23, 20231乍 見 翻疑夢(mèng)，相悲各 問 年。 2023/3/23 0:42:0400:42:0423 March 20231做前，能 夠環(huán)視 四周；做 時(shí) ，你只能或者最好沿著以腳 為 起點(diǎn)的射 線 向前。 三月 2100:42:0400:42Mar2123Mar211世 間 成事，不求其 絕對(duì)圓滿 ，留一份不足，可得無限完美。 三月 2112:42 上午 三月 2100:42March 23, 20231少年十五二十 時(shí) ，步行 奪 得胡 馬騎 。 00:42:0400:42:0400:423/23/2023 12:42:04 AM1越是沒有本 領(lǐng) 的就越加自命不凡。 三月 21三月 2100:42:0400:42:04March 23, 20231意志 堅(jiān) 強(qiáng) 的人能把世界放在手中像泥 塊 一 樣 任意揉捏。 12:42:04 上午 12:42 上午 00:42:04三月 21MOMODA POWERPOINTLorem ipsum dolor sit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blanditut cursus. 感謝您的下載觀看專 家告 訴。 三月 2112:42 上午 三月 2100:42March 23, 20231 業(yè) 余生活要有意 義 ，不要越 軌 。 00:42:0400:42:0400:42Tuesday, March 23, 20231知人者智，自知者明。 12:42:04 上午 12:42 上午 00:42:04三月 21 楊 柳散和 風(fēng) ，青山澹吾 慮 。 三月 21三月 2100:42:0400:42:04March 23, 20231意志 堅(jiān) 強(qiáng) 的人能把世界放在手中像泥 塊 一 樣 任意揉捏。 三月 21三月 21Tuesday, March 23, 2023很多事情努力了未必有 結(jié) 果，但是不努力卻什么改 變 也沒有。 23 三月 202312:42:04 上午 00:42:04三月 211比不了得就不比，得不到的就不要。 00:42:0400:42:0400:423/23/2023 12:42:04 AM1以我獨(dú)沈久，愧君相 見頻 ?？墒?，這種指標(biāo)可能使目前某些信息管理數(shù)據(jù)輸出變得冗余財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)除了一般的財(cái)務(wù)衡量指標(biāo) (如銷售回報(bào)率、資產(chǎn)利用率 )以外，關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)一般也包括一些有形的或經(jīng)營業(yè)績的指標(biāo) (如每位銷售人員平均拜訪的客戶數(shù)字，每位客戶平均購買的產(chǎn)品數(shù)量，每人平均處理的事項(xiàng) )包括外部衡量指標(biāo)關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)往往會(huì)包括能顯示相對(duì)于競爭或市場的衡量指標(biāo) (如市場份額、與競爭對(duì)手的定價(jià)比較、與競爭對(duì)手的參照 )易于理解、富有意義很多關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)是能顯示各個(gè)可變因素之間有意義的關(guān)系。這個(gè)合同同時(shí)被用作業(yè)務(wù)單元領(lǐng)導(dǎo)之責(zé)任以及權(quán)力的依據(jù)? 公司領(lǐng)導(dǎo)通過對(duì)各業(yè)務(wù)單元經(jīng)營 /預(yù)算計(jì)劃的嚴(yán)格質(zhì)詢和考核，指導(dǎo)各業(yè)務(wù)單元的經(jīng)營運(yùn)作人才資源管理 (包括考核及薪酬、激勵(lì)機(jī)制 )? “前 100名 ”管理者的業(yè)績考核計(jì)劃為了確保有恰到好處的管理力量，可成功地實(shí)施集團(tuán)戰(zhàn)略并發(fā)展未來的中堅(jiān)力量? 有效的薪酬及激勵(lì)系統(tǒng)是吸引及保留高素質(zhì)人才，發(fā)揮員工積極性，建立業(yè)績至上的企業(yè)文化的重要保證KPIRL53“前 100名 ”經(jīng)理的業(yè)績考核程序目的“前 100名 ”管理者的業(yè)績審閱計(jì)劃為在確保有恰到好處的管理力量，可成功地實(shí)施集團(tuán)戰(zhàn)略并發(fā)展未來的中堅(jiān)力量。建立成功的財(cái)務(wù)管理體系LEG991022BJGB企業(yè)成功的要素分為必不可少的四個(gè)層次清晰的 遠(yuǎn)景目標(biāo)及戰(zhàn)略合理的組織結(jié)構(gòu)及決策體系有效的管理程序優(yōu)秀的核心經(jīng)營程序 說明?明確的、鼓舞人心的公司發(fā)展遠(yuǎn)景目標(biāo)?實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)景目標(biāo)所需的積極的致勝戰(zhàn)略?雄心勃勃的業(yè)績目標(biāo)?確保戰(zhàn)略有效實(shí)施的公司組織結(jié)構(gòu)?分工合理、職責(zé)分明的高層管理隊(duì)伍及高效的決策體系?指引公司發(fā)展方向，指導(dǎo)下屬業(yè)務(wù)單元經(jīng)營發(fā)展及促進(jìn)業(yè)務(wù)單元業(yè)績改善的戰(zhàn)略規(guī)劃及經(jīng)營預(yù)算計(jì)劃程序?確保所需管理資源及后備力量的人力資源管理及完善的激勵(lì)機(jī)制?日常經(jīng)營活動(dòng)所需的專業(yè)技能及程序?確保公司經(jīng)營安全，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控程序嚴(yán)格的內(nèi)控程序1LEG990730BJGB今天將討論的內(nèi)容圍繞財(cái)務(wù)管理，分別歸屬于不同的層次清晰的 遠(yuǎn)景目標(biāo)及戰(zhàn)略合理的組織結(jié)構(gòu)及決策體系有效的管理程序優(yōu)秀的核心經(jīng)營程序 說明?以創(chuàng)造價(jià)值為導(dǎo)向的戰(zhàn)略思想?條理清晰的財(cái)務(wù)組織模式?指導(dǎo)業(yè)務(wù)單元發(fā)展方向的規(guī)劃程序?指導(dǎo)業(yè)務(wù)單元日常經(jīng)營活動(dòng)的經(jīng)營預(yù)算計(jì)劃程序?建立業(yè)績至上企業(yè)文化的人才考核激勵(lì)程序?保證交易安全的客戶資信管理程序?保證資金安全和被有效利用的資金管理程序嚴(yán)格的內(nèi)控程序2LEG990730BJGB今天將討論的內(nèi)容圍繞財(cái)務(wù)管理，分別歸屬于不同的層次清晰的 遠(yuǎn)景目標(biāo)及戰(zhàn)略合理的組織結(jié)構(gòu)及決策體系有效的管理程序優(yōu)秀的核心經(jīng)營程序 說明?以創(chuàng)造價(jià)值為導(dǎo)向的戰(zhàn)略思想?條理清晰的財(cái)務(wù)組織模式?指導(dǎo)業(yè)務(wù)單元發(fā)展方向的規(guī)劃程序?指導(dǎo)業(yè)務(wù)單元日常經(jīng)營活動(dòng)的經(jīng)營預(yù)算計(jì)劃程序?建立業(yè)績至上企業(yè)文化的人才考核激勵(lì)程序?保證交易安全的客戶資信管理程序?保證資金安全和被有效利用的資金管理程序嚴(yán)格的內(nèi)控程序3LEG990730BJGB麥肯錫的觀點(diǎn)? 為什么關(guān)注價(jià)值？中國的公司必須轉(zhuǎn)向價(jià)值創(chuàng)造的心態(tài)，從而吸引并有效地配置資本? 什么是以價(jià)值為基礎(chǔ)的管理？以價(jià)值為基礎(chǔ)的管理是一個(gè)綜合的管理工具，它可以用來推動(dòng)價(jià)值創(chuàng)造的觀念深入到公司一線員工中去? 該觀念如何用于中國？中國企業(yè)無論擁有怎樣的所有制結(jié)構(gòu)，無論是否是上市公司，都可以逐步設(shè)計(jì)并引入以價(jià)值為基礎(chǔ)的管理4LEG990730BJGB市場經(jīng)濟(jì)中的資本流動(dòng)工業(yè)金融服務(wù)業(yè)企業(yè)資本提供者?股東–國家，省級(jí)或地方政府–雇員–機(jī)構(gòu)–私人投資者?債權(quán)人–銀行–機(jī)構(gòu)愿意提供資本為公司成長融資并創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)但期望獲得高于投資成本或大于其它投資機(jī)會(huì)的回報(bào)5LEG990730BJGB中國某集團(tuán)似乎在創(chuàng)造價(jià)值銷售收入人民幣億元資料來源： 年度報(bào)告；麥肯錫分析1993 1994 1995年遞增率=35%凈利潤人民幣億元1993 1994 1995年遞增率=26%6LEG990730BJGB… 然而，傳統(tǒng)的企業(yè)業(yè)績衡量方法并不完善? 不能提供財(cái)務(wù)業(yè)績方面的信息? 可能會(huì)產(chǎn)生誤導(dǎo)；在虧損的情況下增加產(chǎn)量和市場份額反而會(huì)破壞價(jià)值? 凈利潤? 銷售回報(bào)率 (ROS)? 每股收益? 產(chǎn)量? 市場份額? 可能會(huì)產(chǎn)生誤導(dǎo)，只注重利潤? 忽略了資本需求和資本成本衡量標(biāo)準(zhǔn) 缺陷? 產(chǎn)值? 銷售收入? 收入增長? 忽略了生產(chǎn)成本，銷售費(fèi)用及其它管理費(fèi)用7LEG990730BJGB最高管理層對(duì)公司的價(jià)值創(chuàng)造負(fù)有責(zé)任投資資本回報(bào) (ROIC) 加權(quán)平均資本成本 (WACC)以加權(quán)平均資本成本折現(xiàn)的現(xiàn)金流量 研究開發(fā) 生產(chǎn) 營銷 銷售最高管理層資本投資者?股東?債權(quán)人資本回報(bào)?利息支付?股息支付?股票價(jià)格上漲物質(zhì)方面的投資回報(bào)?收入?現(xiàn)金流量零企業(yè)8LEG990730BJGB該集團(tuán)的投資資本回報(bào)較低資料來源： 年度報(bào)告；麥肯錫分析+?稅項(xiàng)人民幣億元固定資產(chǎn)和其它營業(yè)資產(chǎn)人民幣億元19931994 199510% 投資資本回報(bào)百分比23 2335稅后營業(yè)凈利潤人民幣億元230461 530投資資本人民幣億元228 463514221626 825 2943 101 13818576 109142利、稅前利潤人民幣億元營運(yùn)資本人民幣億元銷售收入人民幣億元經(jīng)營成本人民幣億元9LEG990730BJGB該集團(tuán)實(shí)際上在破壞價(jià)值資料來源：年度報(bào)告；麥肯錫分析 經(jīng)