【正文】 nt displaying ponents of profit or loss and ? a statement of prehensive ine that begins with profit or loss (bottom line of the ine statement) and displays ponents of other prehensive ine 2023/3/13 82 附 2： IAS 1 ?Statement of Comprehensive Ine： ? 綜合收益包括 ? profit or loss（ ine statement 的底線） for that period ? plus other prehensive ine （ OCI） recognised in that period. 2023/3/13 83 附 2： IAS 1 ?Ine statement(based on their nature) ? Revenue X ? Other ine X ? Changes in inventories of finished goods and work in progress X ? Raw materials and consumables used X ? Employee benefits expense X ? Depreciation and amortisation expense X ? Other expenses X ? Total expenses (X) ? Profit before tax X 2023/3/13 84 附 2： IAS 1 ?Ine statement(based on their function) ? Revenue X ? Cost of sales (X) ? Gross profit X ? Other ine X ? Distribution costs (X) ? Administrative expenses (X) ? Other expenses (X) ? Profit before tax X 2023/3/13 85 附 2： IAS 1 ?OCI包括 : ? changes in revaluation surplus (IAS 16 and IAS 38) ? actuarial gains and losses on defined benefit plans recognised in accordance with IAS 19 ? gains and losses arising from translating the financial statements of a foreign operation (IAS 21) ? gains and losses on remeasuring availableforsale financial assets (IAS 39) ? the effective portion of gains and losses on hedging instruments in a cash flow hedge (IAS 39). 2023/3/13 86 2023/3/13 87 。 部分的出售行為與這一目的并不沖突。 2023/3/13 67 第四節(jié) 公允價值會計的推廣 ?四、當前會計準則中出現(xiàn) Fv的地方 ? 第 5號生物資產(chǎn) ? 采用公允價值計量的，應(yīng)當同時滿足下列條件： ? （一）生物資產(chǎn)有活躍的交易市場； ? （二）能夠從交易市場上取得同類或類似生物資產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，從而對生物資產(chǎn)的公允價值作出合理估計。 2023/3/13 65 第四節(jié) 公允價值會計的推廣 ?四、當前會計準則中出現(xiàn) Fv的地方 ? 固定資產(chǎn)準則 ? 第三章 初始計量 第八條 ……以一筆款項購入多項沒有單獨標價的固定資產(chǎn)，應(yīng)當按照各項固定資產(chǎn)公允價值比例對總成本進行分配，分別確定各項固定資產(chǎn)的成本。 ? （二）采用成本模式的，投資性房地產(chǎn)的折舊或攤銷，以及減值準備的計提情況。 ? 已采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)，不得從公允價值模式轉(zhuǎn)為成本模式。采用公允價值模式計量的，應(yīng)當同時滿足下列條件： （一）投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場； （二）企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值作出合理的估計。 第九條 長期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的，不調(diào)整長期股權(quán)投資的初始投資成本；長期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的，其差額應(yīng)當計入當期損益，同時調(diào)整長期股權(quán)投資的成本。 2023/3/13 58 第四節(jié) 公允價值會計的推廣 ?四、當前會計準則中出現(xiàn) Fv的地方 ? 長期股權(quán)投資準則： ? 第二章 初始計量 ? 第四條 企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，應(yīng)當按照下列規(guī)定確定其初始投資成本： （二）以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長期股權(quán)投資，應(yīng)當按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價值作為初始投資成本。 ? 例如： 2023年 10月 16日，上證指數(shù)達到歷史最高點 6124點； 2023年 10月 28日，上證指數(shù)跌落到 1665點。這次引發(fā)金融危機的教訓是：歷史成本粉飾太平，掩蓋了經(jīng)營風險，誤導了債權(quán)人和股東，耽誤了監(jiān)管部門的拯救時機，使社會付出巨大代價。但其中也體現(xiàn)了會計界通過有限的“調(diào)整” 和“妥協(xié)”以達成堅持之目的。 注意這樣的“調(diào)整”方案意味著“妥協(xié)”。 社 會 投 資 者 公 眾 衍生金融產(chǎn)品增多，虛擬價值鏈拉長，信用放大，杠桿融資放大，風險暴露 GSE: Government sponsored enterprises 2023/3/13 45 次貸危機示意圖 美聯(lián)儲加 息維持高 目標利率 市場 利率 上揚 房價下跌 貸款利率重置 被動 違約 主動 違約 信用 惡化， 違約 率急 劇上 升 政府壓力 投資品評級降等 “盯市”帶來浮虧壓力 投資品流動性壓力 風險偏好逆轉(zhuǎn) 資 產(chǎn) 組 合 調(diào) 整 信貸 緊縮 消 費 投 資 經(jīng) 濟 衰 退 預(yù)示未來現(xiàn)金流量貼現(xiàn)值下降 預(yù)示投資性房地產(chǎn)FV 下跌 導致金融資產(chǎn) 流動性下降 行業(yè)壓力 FV計量顯示巨額帳面虧損，但未涉及現(xiàn)金流量 導致金融資產(chǎn) 流動性下降，資產(chǎn)減計減值 資產(chǎn)證券化 組合調(diào)整 公司財務(wù)、會計政策調(diào)整 政府、行業(yè)對公允價值會計信心動搖 死亡螺旋陷阱：價格下跌、計提撥備、虧損加大、公司價格下跌、恐慌性拋售、價格繼續(xù)下跌 2023/3/13 46 反對方： 損失慘重的金融界 支持方： 背負罪名的會計界 代表性機構(gòu)和人物 ：花期 Citigroup, 美林 ,瑞銀UBS, 美國國際集團 AIG, 百仕通（黑石集團 Blackstone Group), 美國金融家協(xié)會 ABA， 美聯(lián)儲 FR, 國際貨幣組織 IMF, 麥肯恩 McCain 代表性機構(gòu)和人物： 美國財務(wù)會計準則委員會 FASB, 國際會計準則理事會 IASB, 機構(gòu)投資者委員會 CII, 審計質(zhì)量中心 CAQ,注冊財務(wù)分析師協(xié)會 CFAI， Robert Hertz, David Tweedie, PWC主席 Dennis Nally 觀 點 FV導致金融機構(gòu)確認巨額的未實現(xiàn)、 沒有現(xiàn)金流量的賬面損失； 這些損失引起投資者恐慌 ,導致拋售次貸 產(chǎn)品金融機構(gòu)的股票； 金融機構(gòu)不惜代價降低次貸產(chǎn)品的風險 暴露頭寸 , 加劇次貸危機； 強烈呼吁修改、暫停、廢除終止 FV。如果買房者不還錢，由兩房代還，兩方則從中賺取息差。 CDS是一種以金融產(chǎn)品與金融機構(gòu)的信用作為交易基礎(chǔ)的信用衍生產(chǎn)品，本質(zhì)上是一種金融資產(chǎn)的違約保險。（ “ 救濟條款 ” 、 “豁免條款 ” 、 “ 補充條款 ” ） 2023/3/13 19 第一節(jié) 公允價值會計概述 ?三、公允價值的內(nèi)涵 ? 《 企業(yè)會計準則 22號 —金融工具確認和計量 》 ：分類 未實現(xiàn)持有損益（浮盈、浮虧） 金融資產(chǎn) 會計計量 Unrealized holding G/L 其他損益 交易性金融資產(chǎn) 公允價值 FV