【正文】 ? 第三章 后續(xù)計(jì)量 ……第二十二條 有確鑿證據(jù)表明生物資產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，應(yīng)當(dāng)對生物資產(chǎn)采用公允價值計(jì)量。 2023/3/13 61 第四節(jié) 公允價值會計(jì)的推廣 ?四、當(dāng)前會計(jì)準(zhǔn)則中出現(xiàn) Fv的地方 ? 第 3號 投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則 ? 第十條 有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。若按公允價值對貸款和存款計(jì)量，這些機(jī)構(gòu)已經(jīng)資不抵債 1180億美元，但仍堅(jiān)持用歷史成本計(jì)量，其財(cái)務(wù)報(bào)表仍歌舞升平 顯示較強(qiáng)的資本實(shí)力和償付能力。上述貸款組合之后由兩房做擔(dān)保人，在市場出售 MBS。 2023/3/13 9 第一節(jié) 公允價值會計(jì)概述 ?一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ) ? 存貨成本與市價孰低法的市價由重置成本改為可變現(xiàn)凈值 ? 重置成本下降代表獲利的增加或損失（損益表觀） ? 可變現(xiàn)凈值低于賬面金額代表資產(chǎn)價值的減少（資產(chǎn)負(fù)債表觀） 2023/3/13 10 第一節(jié) 公允價值會計(jì)概述 ?一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ) ? 所得稅會計(jì)從遞延法改為資產(chǎn)負(fù)債表法 ? 遞延法將本期增加的所得稅費(fèi)用或利益予以遞延。（損益表觀） ? 資產(chǎn)負(fù)債表以未來增加的資產(chǎn)或負(fù)債作為確認(rèn)的基礎(chǔ)，應(yīng)符合資產(chǎn)負(fù)債的定義（資產(chǎn)負(fù)債表觀） ? 壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法 ? 銷貨百分比法（損益表觀） ? 賬款余額法（資產(chǎn)負(fù)債表觀） 2023/3/13 11 第一節(jié) 公允價值會計(jì)概述 ?二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展 ? 公允價值會計(jì)產(chǎn)生的起點(diǎn) ? 美國對金融工具的確認(rèn)和計(jì)量問題的爭論 ? 首次正式提出公允價值計(jì)量屬性 ? 1990年 9月， SEC主席理查德 如果買房者不還錢，由兩房代還，兩方則從中賺取息差。這次引發(fā)金融危機(jī)的教訓(xùn)是：歷史成本粉飾太平，掩蓋了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，誤導(dǎo)了債權(quán)人和股東，耽誤了監(jiān)管部門的拯救時機(jī)，使社會付出巨大代價。采用公允價值模式計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)同時滿足下列條件： （一）投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場； （二）企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值作出合理的估計(jì)。 2023/3/13 67 第四節(jié) 公允價值會計(jì)的推廣 ?四、當(dāng)前會計(jì)準(zhǔn)則中出現(xiàn) Fv的地方 ? 第 5號生物資產(chǎn) ? 采用公允價值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)同時滿足下列條件： ? （一）生物資產(chǎn)有活躍的交易市場； ? （二）能夠從交易市場上取得同類或類似生物資產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，從而對生物資產(chǎn)的公允價值作出合理估計(jì)。 2023/3/13 66 第四節(jié) 公允價值會計(jì)的推廣 ?四、當(dāng)前會計(jì)準(zhǔn)則中出現(xiàn) Fv的地方 ? 第 5號生物資產(chǎn) ? 第二章 確認(rèn)和初始計(jì)量 ……第十二條 投資者投入生物資產(chǎn)的成本，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價值確定，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。 第十二條 投資企業(yè)在確認(rèn)應(yīng)享有被投資單位凈損益的份額時，應(yīng)當(dāng)以取得投資時被投資單位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價值為基礎(chǔ)，對被投資單位的凈利潤進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整后確認(rèn)。 2023/3/13 49 第四節(jié) 公允價值會計(jì)的推廣 ?一、為什么要選擇公允價值 ——美國背景 ? 19801994年， 美國歷史上著名的“儲蓄與貸款危機(jī)”， 1300家總資產(chǎn)達(dá) 6210億美元的儲蓄與貸款機(jī)構(gòu)（ Saving Loans Institutions）倒閉，原因是遭受巨大利率風(fēng)險(xiǎn)，它們 80%以上的對外貸款是固定利率的抵押貸款，而資金來源主要是短期存款；當(dāng)這些機(jī)構(gòu)接受存款的利率由 1978年 7%上升為 1982年 11%，其資金成本已經(jīng)超過了抵押貸款的平均回報(bào)率。銀行將按揭賣給兩房套回現(xiàn)金。 ? 只有經(jīng)濟(jì)利益實(shí)現(xiàn)方法改變時（估計(jì)變更），才能改變折舊方法。C 2023/3/13 42 第三節(jié) 金融危機(jī)下的公允價值會計(jì) ?2023年 9月，黑色九月。這是促使 FASB熱衷于推行公允價值的契機(jī)。 ? 2023/3/13 62 第四節(jié) 公允價值會計(jì)的推廣 ?四、當(dāng)前會計(jì)準(zhǔn)則中出現(xiàn) Fv的地方 ? 第十一條 采用公允價值模式計(jì)量的，不對投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。 ? 舉例：荔枝林 200公頃，已投入成本 200萬，當(dāng)年豐收，未來 10年內(nèi)為豐產(chǎn)期，有證據(jù)表明，其公允價 300萬。 ? 第十一條 投資者投入固定資產(chǎn)的成本，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價值確定，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。 被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值應(yīng)當(dāng)比照 《 企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 20號 ——企業(yè)合并 》 的規(guī)定確定。正如 Donald Kieso所言： 會計(jì)準(zhǔn)則不僅是嚴(yán)密邏輯或經(jīng)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)的產(chǎn)物，而且是政治行為的產(chǎn)物 。 第三節(jié) 金融危機(jī)下的公允價值會計(jì) ?次貸變次債 ? 兩房是 聯(lián)邦住房貸款抵押融資公司， 半官方機(jī)構(gòu)（ Governmentsponsored enterprises； GSE） ? 刺激房地產(chǎn)的方法是：買房者在買入物業(yè)時可向銀行按揭。 第一節(jié) 公允價值會計(jì)概述 ?關(guān)鍵問題 ? 雙重計(jì)量？ ? 公允價值的確定？未實(shí)現(xiàn)利得的處理？ ? 財(cái)務(wù)呈報(bào)（會計(jì)信息披露）的目的是什么 ?（ SFAC 1， Ch2） ?有助于投資和信貸決策 ?有助于評估現(xiàn)金流量金額、時間和不確定性 ?有關(guān)企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源，對資源的要求權(quán)，資源和要求權(quán)的變動 2023/3/13 6 第一節(jié) 公允價值會計(jì)概述 ?一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ) ? 會計(jì)目標(biāo)的變遷 ? 受托責(zé)任學(xué)派 ? 決策有用學(xué)派 ? 收益確定理論的變化 ? 收益表觀 ? 資產(chǎn)負(fù)債表觀 2023/3/13 7 第一節(jié) 公允價值會計(jì)概述 ?一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ) ? 資產(chǎn)負(fù)債表觀的運(yùn)用 ? 銷售收入的確認(rèn) 2023/3/13 8 損 益 觀 資產(chǎn)評估觀 收入實(shí)現(xiàn)原則 實(shí)現(xiàn) (Realized) 或可 實(shí)現(xiàn) (Realizable) （ Earned） 終止確認(rèn)原資產(chǎn) (存貨 ) 主要 風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬 持續(xù) 介入管理和控制 確認(rèn) 新 資產(chǎn) (現(xiàn)金或 應(yīng)收賬款 ) 金額能可靠地計(jì)量 成本能可靠地 計(jì)量 第一節(jié) 公允價值會計(jì)概述 ?一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ) ? 折舊方法變化：會計(jì)政策變更到會計(jì)估計(jì)變更 ? 折舊方法應(yīng)反映資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)利益的實(shí)現(xiàn)形式，賬面金額代表剩余經(jīng)濟(jì)效益（資產(chǎn)估價觀） 。布雷登 ? 公允價值會計(jì)應(yīng)用的起點(diǎn) ? SEC、 FASB和 AICPA聯(lián)席會議，決定由 AICPA下屬的會計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行委員會負(fù)責(zé)研究和制定有關(guān)公允價值會計(jì)準(zhǔn)則 2023/3/13 12 第一節(jié) 公允價值會計(jì)概述 ?二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展 ? USA FASB 財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會 ?SFAS107— 金融工具公允價值的披露（ 91年 12月），至 04年底，發(fā)布的 153個準(zhǔn)則中涉及 FV的有 60多個； ?SFAC （ 2023年 2月） ?SFAS157 公允價值計(jì)量 （ 06年 9月，后被修訂）； ?FASB Staff Position FAS1571：（ 08年 2月）； ?FSP FAS1572：（ 08年 2月）； 2023/3/13 13 第一節(jié) 公允價值會計(jì)概述 ?二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展 ? USA FASB 財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會 ?FSP FAS 1573：不活躍市場條件下確定金融資產(chǎn)的公允價值 （ 08年 10月 10日） ?FPS FAS 1574: 當(dāng)資產(chǎn)與負(fù)債活躍度發(fā)生重大衰減而且可辨認(rèn)業(yè)務(wù)處于無序狀態(tài)下的公允價值確認(rèn)（ 09年 4月 9日）； ?FSP FAS 1071 and APB 281：關(guān)于金融工具公允價值的中期披露（ 09年 4月 9日） ?Proposed FSP FAS 157f：在第 157號準(zhǔn)則下計(jì)量負(fù)債（ 09年 5月 1日）。 14日美林被美國銀行收購； 15日，美國第四大投資銀行雷曼兄弟申請破產(chǎn)保護(hù)；同時，美國最大的保險(xiǎn)公司美國國際集團(tuán)宣布計(jì)劃改組企業(yè)業(yè)務(wù)并出售旗下資產(chǎn)以求融資； 21日，美國聯(lián)邦儲備委員會正式批準(zhǔn)摩根士丹利和高盛轉(zhuǎn)型為銀行控股公司； 25日，華盛頓互惠銀行被美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司接管，成為美國歷史上倒閉的最大規(guī)模銀行 …… 2023/3/13 43 2023/3/13 44 次級市場 （購房人、經(jīng)紀(jì)商） 低收入實(shí)現(xiàn)居者有其屋的便捷途徑 住房抵押 貸款機(jī)構(gòu) 各種金融 /財(cái)務(wù)公司 、小額貸 款公司等 信用評級 、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu) GSE 投資銀行 資產(chǎn)證券化，將不同信用級別的次貸 組合包裝 “ 華爾街的投資銀行將次貸切成絲、剁成片，經(jīng)過多次混合蒸煮后，熬成一鍋連他們也不知道是什么東西的亂燉 ”。 2023/3/13 50 第四節(jié) 公允價值會計(jì)的推廣 ?一、為什么要選擇公允價值 ——中國案例 2023/3/13 51 汕電力 2023年末 汕電力 2023年初 大股東轉(zhuǎn)讓股份 給民營企業(yè) 6040萬股 持有華能國際股份 3800萬股，賬面價值（ FC） 8170萬元 轉(zhuǎn)讓長期股權(quán)投資 1/3，每股轉(zhuǎn)讓價格 /股 長期股權(quán)投資每股帳面價值（成本法： HC） /股 （ =8170/3800） 若按 FV，持有 3800萬股長期股權(quán)增值 7372萬元 [3800（ )] 每股轉(zhuǎn)讓價格 /股 每股凈資產(chǎn)（ HC） /股 每股溢價率 （增值率） % % 按 05年末凈資產(chǎn) 55291萬元，增值率 % （ 7372/55291） 第四節(jié) 公允價值會計(jì)的推廣 ?二、 IFRS從 HC轉(zhuǎn)向 FV的規(guī)定 ? 半重估價模式 ?