操作風(fēng)險管理培訓(xùn)課件(ppt 55頁)(文件)
【正文】 行業(yè)分布指數(shù)等于 1， ? RPI1,則應(yīng)根據(jù) RPI調(diào)高特定機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險資本要求 ? RPI1,則調(diào)低特定機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險資本要求 ? ΣiΣj[γ（ i,j） EI （ i,j） PE（ i,j） LGE（ i,j） RPI（ i,j） ] ? 按照巴塞爾銀行委員會的倡議，各銀行今后將逐步推廣使用高級計(jì)量法，減少資本金要求 ? 使用內(nèi)部計(jì)量法，銀行就可以通過采用內(nèi)部的損失數(shù)據(jù)去計(jì)算銀行應(yīng)持有的操作風(fēng)險資本，從而能夠更全面真實(shí)地反映出銀行所面臨的操作風(fēng)險，并通過有針對性地加強(qiáng)操作風(fēng)險管理來提高其綜合競爭實(shí)力 ? 有利于實(shí)現(xiàn)監(jiān)管與激勵相容，鼓勵銀行提供其風(fēng)險管理水平 損失分布法 LDA ? 損失分布法的基本思路 : 以 VaR 方法為基礎(chǔ) , 給定一定的置信區(qū)間和持有期 ( 通常是一年 ) . ? 銀行根據(jù)自身情況 , 對業(yè)務(wù)類型和事故類型進(jìn)行分類并收集內(nèi)部數(shù)據(jù) ? 為每個業(yè)務(wù)類型 / 事故類型測算出兩個概率分布函數(shù) , 一個是單個事件的影響率 , 另一個是下 ( 一 ) 年事件發(fā)生的頻率。 ? 表示對銀行自主劃定的每一種業(yè)務(wù)類型 / 事故類型在 t 年內(nèi)損失幅度的隨機(jī)變量。 John C. Hull 2023 損失頻率 vs損失程度 ? 損失頻率估計(jì)應(yīng)該從銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)盡可能得到。 ? 蒙特卡羅模擬可以用來合并兩個分布 !)(nTe nT ???基于 VaR 的蒙特卡羅模擬法 ? 從頻率分布函數(shù)中抽取一個損失次數(shù)的隨機(jī)數(shù) N ? 從損失幅度分布函數(shù)中隨機(jī)抽取出 N個數(shù)據(jù) ? 將這些損失加權(quán) ? 將上述過程重復(fù)足夠大的次數(shù) ( 例如1000000 次以上 ) , 將計(jì)算得到的損失量連接成一條能夠較好地描述潛在的損失事件的曲線 , 從而得到了損失分布函數(shù) , 運(yùn)用蒙特卡洛模擬結(jié)合兩種分布 Risk Management and Financial Institutions 2e, Chapter 18, Copyright 169。 John C. Hull 2023 外部數(shù)據(jù)來源 ? 外部數(shù)據(jù)來源： ? 數(shù)據(jù)共享 公共信息渠道 ? 數(shù)據(jù)供應(yīng)商 操作風(fēng)險數(shù)據(jù)庫軟件，如OpRiskAnalytics、 Opvantage、 Fitch Risk ? 行業(yè)數(shù)據(jù)庫 如，英國銀行家協(xié)會所管理的全球最早的操作風(fēng)險損失行業(yè)數(shù)據(jù)庫 ( The Global Operational Loss Database)；ORX( Operational Risk data eXchange) ? 從供應(yīng)商得到的數(shù)據(jù)是根據(jù)公開資料，往往只報告大的損失。 損失分布法的不足 ? 內(nèi)外部歷史數(shù)據(jù)庫尚難充分滿足 LDA 的要求 ? 損失類型的相關(guān)性使得 LDA 受到質(zhì)疑 ? LDA 尾部風(fēng)險特征的量化難題 ? 作為損失分布法的補(bǔ)充 , 極值理論 開始用于度量操作風(fēng)險 , 由于它只考慮分布的尾部 , 反應(yīng)的正是極端事件的發(fā)生概率 , 因而越來越受到關(guān)注 記分卡法 ? 2023年巴賽爾委員會正式提出將記分卡法 作為計(jì)算操作風(fēng)險監(jiān)管資本的三種高級計(jì)量法之一 ? 使用記分卡量度風(fēng)險的前提是在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立基于記分卡的風(fēng)險管理系統(tǒng) (1992年 Kap lan Norton 《平衡記分卡 : 績效驅(qū)動指標(biāo)》 ) ? 定性與定量相結(jié)合 思路 ? 通過建立以定性評估和定量分析相結(jié)合的風(fēng)險識別、量度系統(tǒng) ? 基于數(shù)據(jù)的對風(fēng)險控制決策的模擬 。 ? 對方案和任務(wù)的執(zhí)行情況進(jìn)行評估 , 并將結(jié)果反饋到管理層以便決策。 ? 設(shè)定風(fēng)險管理的目標(biāo)和指標(biāo) 。 Risk Management and Financial Institutions, Chapter 14, Copyright 169。 John C. Hull 2023 蒙特卡羅模擬試驗(yàn) ? 從頻率分布取樣本 n，以確定事件的數(shù)量損失 ? 從損失的嚴(yán)重程度分布 n次采樣，以確定每項(xiàng)損失的事件損失嚴(yán)重 ? 薩姆損失嚴(yán)重程度來確定損失 監(jiān)管資本要求 ? 當(dāng)確定了置信度 α之后 , 通過累積的損失分布圖即可推斷出由操作風(fēng)險引起的最大可能損失和最小監(jiān)管成本 ? 監(jiān)管者要求銀行將預(yù)期損失和意外損失加總來計(jì)算其資本要求 ? 如果銀行希望將最低資本充足率僅僅以意外損失為基礎(chǔ) , 就必須向監(jiān)管機(jī)構(gòu)證明其一直仔細(xì)地衡量和記錄了預(yù)期損失的傾向。在時刻 n T是事件的概率則 ? 損失的嚴(yán)重程度可根據(jù)內(nèi)部和外部的歷史數(shù)據(jù)。 ? 對整個銀行來說 , 總的風(fēng)險資本就是各種業(yè)務(wù)類型和事故類型組合風(fēng)險資本的總和 。 ? 隱含的假設(shè) : 在所選取的時間范圍內(nèi) , 數(shù)據(jù)沒有結(jié)構(gòu)性的變化 。 ? 內(nèi)部計(jì)量法 （ Internal Measurement Approach
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