【正文】 （美國(guó)），管理資產(chǎn) 14394億美元 ? (Credit Suisse) （瑞士），管理資產(chǎn) 6873億美元 ? (Royal Bank of Canada)（加拿大），管理資產(chǎn) 6209億美元 ? (Citi) （美國(guó)），管理資產(chǎn) 5085億美元 ? (JPMan) （美國(guó)），管理資產(chǎn) 4370億美元 ? (GoldmanSachs)（美國(guó)），管理資產(chǎn) 3690美元 (GoldmanSachs) 美國(guó) 3690 2023年全球最大的 25家私人銀行 2 ? (BNP PARIBAS) （法國(guó)），管理資產(chǎn) 2573 億美元 ? (Deutsche Bank)（ 德國(guó)），管理資產(chǎn) 3114億美元 ? (Julius Baer) （瑞士），管理資產(chǎn) 2975億美元 ? (BMO Financial Group) （加拿大 ），管理資產(chǎn) 2870億美元 ? (HSBC) （英國(guó)），管理資產(chǎn) 2610億美元 ? (PICTET) （瑞士），管理資產(chǎn) 2392億美元 ? (Northern Trust) （美國(guó)），管理再次 2273億美元 ? (WELLS FARGO) （美國(guó)），管理資產(chǎn) 2250億美元 ? (ABN AMRO) （荷蘭 ），管理資產(chǎn) 2174億美元 2023年全球最大的 25家私人銀行 3 ? (Santander) （西班牙），管理資產(chǎn) 2048億美元 ? Sarasin Group （瑞士），管理資產(chǎn) 1942 億美元 ? (China Merchants Bank) （中國(guó)），管理資產(chǎn) 1929億美元 ? (BNY Mellon) （美國(guó)），管理資產(chǎn) 1918億美元 ? (Credit Agricole) （法國(guó)），管理資產(chǎn) 1650億美元 ? (ICBC) （中國(guó)），管理資產(chǎn) 1541億美元 ? (Lombard Odier) （瑞士） 管理資產(chǎn) 1336億美元 ? (CIC) （法國(guó)），管理資產(chǎn) 1333億美元 招商銀行的私人銀行業(yè)務(wù) ? 招商銀行的私人銀行服務(wù)立足“助您家業(yè)常青，是我們的份內(nèi)事”的經(jīng)營(yíng)理念，為高凈值客戶個(gè)人、家庭和企業(yè)三個(gè)層次在投資、稅務(wù)、法務(wù)、并購(gòu)、融資和清算等方面的多元化需求提供專業(yè)、全面和私密的綜合服務(wù)。 工商銀行的私人銀行服務(wù) ? 資產(chǎn)管理服務(wù)：通過(guò)授權(quán)研發(fā)、集團(tuán)內(nèi)聯(lián)合研發(fā)和集團(tuán)外遴選三種方式，提供包括信托計(jì)劃、基金專戶、券商資產(chǎn)管理計(jì)劃、高端個(gè)人保險(xiǎn)、銀行理財(cái)?shù)雀黝惍a(chǎn)品。 ? 財(cái)務(wù)管理服務(wù)：向私人銀行客戶提供現(xiàn)金管理型、資產(chǎn)管理型、融資型、資產(chǎn)流動(dòng)性型、風(fēng)險(xiǎn)管理型、稅務(wù)管理型等財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)。 工商銀行私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展情況 ? 截至 2023年底，工商銀行私人銀行客戶數(shù)為 ，較上年增長(zhǎng) ，增長(zhǎng)%；管理資產(chǎn) ，增加 1468億，增長(zhǎng) %。為了滿足客戶財(cái)產(chǎn)保值、增值的需求，私人銀行往往依托自身集團(tuán)平臺(tái)及三方平臺(tái)，為客戶在全球范圍內(nèi)遴選適合的產(chǎn)品和投資組合。 解決方案 ? 工商銀行該支行將客戶情況向上海分行反映后，分行與客戶進(jìn)行了溝通，告訴客戶可利用不同幣種間的即期和遠(yuǎn)期匯率差異以及不同幣種固定收益市場(chǎng)間的投資差異，進(jìn)行掉期及投資，即將美元即期交易成人民幣，投資于人民幣理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)訂立遠(yuǎn)期協(xié)議將人民幣兌換回美元。 ? 結(jié)果：最終為客戶實(shí)現(xiàn)了近 8%的年化收益，遠(yuǎn)高于同期的美元存款收益。因此判斷該債券極具投資價(jià)值。 投融資一體化 ? 私人銀行面對(duì)的客戶大多是企業(yè)主，這些客戶真正的金融需求往往是和其身后的企業(yè)連在一起的。 案例：投融資一體化 ? 客戶情況：中國(guó)工商銀行私人銀行某客戶曾向其財(cái)富顧問(wèn)提出，其家族企業(yè)想并購(gòu)海外某個(gè)企業(yè)，有急迫的并購(gòu)融資需求，但該公司并不符合中國(guó)工商銀行的并購(gòu)政策，通過(guò)傳統(tǒng)信貸渠道難以取得融資。 了解客戶并為客戶需求提供解決方案 ? 客戶信息：上海分行某客戶在工商銀行擁有 5000萬(wàn)左右的資產(chǎn)，是工商銀行私人銀行客戶，由分行客戶經(jīng)理和私人銀行部財(cái)富顧問(wèn)共同維護(hù)。 ? 應(yīng)對(duì)：在獲知這一消息后，私人銀行部上海分部一方面與客戶取得聯(lián)系，同時(shí)上報(bào)總部專家團(tuán)隊(duì)部，請(qǐng)求支持。該客戶也因此成為工行私人銀行的鐵桿客戶，資金始終交付工行打理。這樣一款投資于白酒期權(quán)的理財(cái)產(chǎn)品，是指在白酒尚處于窖藏期未成熟時(shí)，就以理財(cái)產(chǎn)品的方式發(fā)售，在白酒成熟裝瓶后，投資者可根據(jù)自身喜好，選擇直接消費(fèi)所購(gòu)白酒，或持有理財(cái)產(chǎn)品至到期贖回資金。在聊天中，這位客戶問(wèn)他的私人銀行客戶經(jīng)理銀行能否去找開(kāi)發(fā)商爭(zhēng)取優(yōu)惠，于是客戶經(jīng)理立即通過(guò)省分行公司業(yè)務(wù)部聯(lián)系那家開(kāi)發(fā)商在工商銀行的開(kāi)戶行，再利用其幵戶行與開(kāi)發(fā)商之間的關(guān)系為客戶爭(zhēng)取到 2%的優(yōu)惠，大大超出了這位客戶的預(yù)期，增進(jìn)了客戶對(duì)工商銀行私人銀行的認(rèn)可度。 ? 王先生一顆牽掛的心終于放了下來(lái)，對(duì)工商銀行表示萬(wàn)分感謝，對(duì)銀行的辦事效率和工作態(tài)度給予了充分肯定，并表示以后一定會(huì)更加支持工商銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。沈殿霞設(shè)立的家族信托，受益人為其年紀(jì)尚小的女兒鄭欣宜，因?yàn)橹匾暸畠旱慕逃虻钕荚谛磐袟l款中約定，如果女兒考上知名學(xué)府或者出國(guó)深造，女兒可以獲得更多受益權(quán)，如果女兒沒(méi)有達(dá)到她在條款中設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)，則將面臨喪失受益權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告指出， 2023年中國(guó)個(gè)人可投資資產(chǎn) 1千萬(wàn)人民幣以上的高凈值人群規(guī)模已達(dá)到 158萬(wàn)人，全國(guó)個(gè)人持有的可投資資產(chǎn)總體規(guī)模達(dá)到 165萬(wàn)億人民幣。 高凈值人士的需求 ? 上述報(bào)告認(rèn)為，高凈值人群的財(cái)富目標(biāo)更成熟，資產(chǎn)配置意識(shí)增強(qiáng)，財(cái)富傳承需求的認(rèn)知和反思更深入。 – 最后，財(cái)富傳承成為熱點(diǎn)，高凈值人士普遍認(rèn)識(shí)到對(duì)物質(zhì)財(cái)富傳承的需求，而且逐漸認(rèn)可精神財(cái)富傳承以及企業(yè)傳承設(shè)計(jì)的必要性。 招商銀行家族信托案例 ? 2023年 5月，招商銀行設(shè)立了一份不可撤銷的生活保障信托，這是私人銀行在家族信托方面的嘗試。考慮到客戶的子女狀況和具體需求，信托設(shè)立的主要目的是保障子女生活。當(dāng)子女遇到婚嫁、創(chuàng)業(yè)、醫(yī)療、大額消費(fèi)、留學(xué)教育等情況，可依據(jù)事先的信托約定申請(qǐng)資金，以滿足他們對(duì)特定事項(xiàng)的資金需求。 – 2023年 10月 30日，吳亞軍在 BVIF（英屬維 FF爾京群島）注冊(cè)設(shè)立 Charm Talent，并由其登記持有龍湖地產(chǎn) %的股份。 吳亞軍、蔡奎家族信托結(jié)構(gòu)圖 牛根生家族信托 ? 蒙牛乳業(yè)董事長(zhǎng)牛根生所持有的蒙牛股份分為境內(nèi)和境外兩部分： – 境內(nèi)是蒙古蒙牛乳業(yè)股份有限公司的股權(quán)，按照毎年25%的比例轉(zhuǎn)入老?；饡?huì)。通過(guò)這樣的方式，牛根生將家族信托與慈善基金會(huì)結(jié)合起來(lái)，在實(shí)現(xiàn)慈善事業(yè)的基礎(chǔ)上，完成家族財(cái)富的傳承和家人的生活保障。 ? 平安信托推出的“平安財(cái)富 ﹒ 鴻承世家”即為此類。 私人銀行主導(dǎo)、信托做通道模式 ? 私人銀行依托專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)，為客戶提供購(gòu)買信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品等多種金融產(chǎn)品的顧問(wèn)服務(wù)和購(gòu)買渠道。該模式下私人銀行與客戶之間關(guān)系為“投資顧問(wèn)和托管”，而信托合同當(dāng)事人雙方仍然為客戶與外貿(mào)信托，但購(gòu)買外貿(mào)信托的家族信托產(chǎn)品卻是基于私人銀行向客戶的推介。比如在產(chǎn)品投資方向和策略方面，由富有資金管理經(jīng)驗(yàn)的信托公司與私人銀行的投資顧問(wèn)共同決定，而在高凈值客戶營(yíng)銷方面，則由銀行進(jìn)行客戶需求分析以及產(chǎn)品推介。 家族信托設(shè)計(jì)案例 —王先生家族信托 ? 王先生是某新三板掛牌公司浙江企業(yè)主，其家族成員如下： –王先生在國(guó)內(nèi)擁有一家新三板牌企業(yè)，注冊(cè)資本 5,000萬(wàn)元，王先生持有 80%的股權(quán)。 –女兒已結(jié)婚，有一子，目前 2歲。 ? 受托機(jī)構(gòu)在設(shè)計(jì)具體的家族信托方案之前，對(duì)王先生進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算，測(cè)試得分為 25分，屬于激進(jìn)型投資者。毎年支出 30萬(wàn)元，支持 5年。 – （ 3）三子：私立國(guó)際化高中學(xué)校毎年 30萬(wàn)元。 2033年后，毎月基本生活費(fèi)用 1萬(wàn)元。 – （ 2）董事會(huì)共 5人，長(zhǎng)子、女兒作為董事會(huì)的永久成員。 王先生家族信托中關(guān)于房產(chǎn)的設(shè)計(jì) ? （ 1）對(duì)于上海市的住宅，受托人對(duì)房產(chǎn)進(jìn)行出租，并負(fù)責(zé)房產(chǎn)的日常維護(hù)、清理及更新改造。 ? （ 4）當(dāng)房產(chǎn)稅開(kāi)始征收，由受益人負(fù)責(zé)繳納房產(chǎn)稅。 ? （ 4）在上述活動(dòng)中，受托人獲取相應(yīng)活動(dòng) 20%的收益。以投資私募定增基金為例，假設(shè)年化回報(bào)率為 10%； ? （ 2）股權(quán)：最近 3年，公司平均凈利潤(rùn) 3,200萬(wàn)元。 ? 2023—2023年的預(yù)期現(xiàn)金流如下（單位：萬(wàn)元）： 年度 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 凈現(xiàn)金流 2023年初 0 2023 528 2023 528+*10%= +*20%= 2023 528+*10%= +*20%= 2023 528+*10%= +*20%= 2023 528+*10%= +*20%= 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH 。出于謹(jǐn)慎性原則，假設(shè)該部分現(xiàn)金流入為2萬(wàn)元 /年。收益納入現(xiàn)金資產(chǎn) ,并進(jìn)行投資。 ? （ 2）受托人與藝術(shù)品投資培訓(xùn)機(jī)構(gòu)合作，毎年進(jìn)行多次藝術(shù)品教學(xué)培訓(xùn)課程；參與藝術(shù)品出展、品鑒活動(dòng)（城市不限）；在確保承租人能夠妥善保護(hù)藝術(shù)品的前提下進(jìn)行藝術(shù)品出租活動(dòng)，并承擔(dān)出租損壞全額賠付的責(zé)任。 ? （ 3）當(dāng)滿足房?jī)r(jià)上漲超過(guò) 100%時(shí)，與全部受益人討論房屋的處置問(wèn)題。 – （ 3）雖然受托人直接持有公司股份，但賦予委托人實(shí)際控制權(quán)。 王先生家族信托中關(guān)于股權(quán)的設(shè)計(jì) ? 為保證家族成員擁有公司的實(shí)際控制權(quán)，并促進(jìn)受托人協(xié)助公司的積極管理，對(duì)股權(quán)信托財(cái)產(chǎn)部分作出如下約： – （ 1）受托人對(duì)公司進(jìn)行積極管理，參與選任合適的管理層參與公司決策。 2023年后，毎月基本生活費(fèi)用 1萬(wàn)元。 – （ 2）次子：出國(guó)讀書每年 80萬(wàn)元。 王先生家族的基本需求 ? 僅根據(jù)現(xiàn)階段狀況設(shè)計(jì)需求，未考慮婚嫁、醫(yī)療、大型消費(fèi)等情況；未考慮長(zhǎng)子、次子、三子的孫輩需求；未考慮其他意外支出的情況。 王先生家族財(cái)產(chǎn)情況 財(cái)產(chǎn)項(xiàng)目 估值（萬(wàn)元） 使用價(jià)值 現(xiàn)金 1000 投資 股權(quán) 4000 控制權(quán)、表決權(quán)、分紅 房產(chǎn) 1（上海） 1000 出租出售 房產(chǎn) 2（杭州） 800 王先生自住 房產(chǎn) 3（浙江某地級(jí)市） 800 長(zhǎng)子自住 房產(chǎn) 4（浙江某地級(jí)市） 800 女兒自住 房產(chǎn) 5（云南大理） 150 出租（民宿）、出售 畫作 1 800 出展、出租、出售 畫作 2 500 出展、出租、出售 畫作 3 450 出展、出租、出售 王先生家族風(fēng)險(xiǎn)偏好 ? Hube（ 1998）設(shè)計(jì)了一套關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡度測(cè)試的問(wèn)卷，對(duì)一系列投資過(guò)程中可能面對(duì)的情況進(jìn)行選擇，最終得出評(píng)分。 –長(zhǎng)子 25歲，熱衷互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)。 ? 北京銀行與北京信托之間的合作即為該模式的典型代表，雙方共同組建項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，由投資顧問(wèn)、執(zhí)行經(jīng)理和法律顧問(wèn)等組成。 ? 該家族信托產(chǎn)品投資領(lǐng)域包含貨幣市場(chǎng)、權(quán)益投資以及另類投資，財(cái)富傳承的特色體現(xiàn)在子女受益人可定期領(lǐng)取薪金，此外，在醫(yī)療、婚嫁等需要支取現(xiàn)金時(shí)由外貿(mào)信托向其分配收益。由于私人銀行擁有大量的優(yōu)質(zhì)客戶資源和強(qiáng)大的產(chǎn)品營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)，因此私人銀行往往在該模式中占據(jù)主導(dǎo)地位，而信托公司僅起到提供通道的作用。產(chǎn)品采取組合投資的策略，投資領(lǐng)域包括基礎(chǔ)建設(shè)、物業(yè)管理以及集合資金信托計(jì)劃等，并且將信托收益按照計(jì)劃約定以一定性分配、比例分配等形