【正文】 （美國），管理資產(chǎn) 14394億美元 ? (Credit Suisse) （瑞士），管理資產(chǎn) 6873億美元 ? (Royal Bank of Canada)（加拿大），管理資產(chǎn) 6209億美元 ? (Citi) （美國），管理資產(chǎn) 5085億美元 ? (JPMan) （美國），管理資產(chǎn) 4370億美元 ? (GoldmanSachs)（美國），管理資產(chǎn) 3690美元 (GoldmanSachs) 美國 3690 2023年全球最大的 25家私人銀行 2 ? (BNP PARIBAS) （法國），管理資產(chǎn) 2573 億美元 ? (Deutsche Bank)（ 德國），管理資產(chǎn) 3114億美元 ? (Julius Baer) （瑞士），管理資產(chǎn) 2975億美元 ? (BMO Financial Group) （加拿大 ），管理資產(chǎn) 2870億美元 ? (HSBC) （英國），管理資產(chǎn) 2610億美元 ? (PICTET) （瑞士），管理資產(chǎn) 2392億美元 ? (Northern Trust) （美國），管理再次 2273億美元 ? (WELLS FARGO) （美國），管理資產(chǎn) 2250億美元 ? (ABN AMRO) （荷蘭 ），管理資產(chǎn) 2174億美元 2023年全球最大的 25家私人銀行 3 ? (Santander) （西班牙），管理資產(chǎn) 2048億美元 ? Sarasin Group （瑞士），管理資產(chǎn) 1942 億美元 ? (China Merchants Bank) （中國），管理資產(chǎn) 1929億美元 ? (BNY Mellon) （美國），管理資產(chǎn) 1918億美元 ? (Credit Agricole) （法國），管理資產(chǎn) 1650億美元 ? (ICBC) （中國），管理資產(chǎn) 1541億美元 ? (Lombard Odier) （瑞士） 管理資產(chǎn) 1336億美元 ? (CIC) （法國），管理資產(chǎn) 1333億美元 招商銀行的私人銀行業(yè)務(wù) ? 招商銀行的私人銀行服務(wù)立足“助您家業(yè)常青，是我們的份內(nèi)事”的經(jīng)營理念，為高凈值客戶個人、家庭和企業(yè)三個層次在投資、稅務(wù)、法務(wù)、并購、融資和清算等方面的多元化需求提供專業(yè)、全面和私密的綜合服務(wù)。 工商銀行的私人銀行服務(wù) ? 資產(chǎn)管理服務(wù)：通過授權(quán)研發(fā)、集團內(nèi)聯(lián)合研發(fā)和集團外遴選三種方式，提供包括信托計劃、基金專戶、券商資產(chǎn)管理計劃、高端個人保險、銀行理財?shù)雀黝惍a(chǎn)品。 ? 財務(wù)管理服務(wù)：向私人銀行客戶提供現(xiàn)金管理型、資產(chǎn)管理型、融資型、資產(chǎn)流動性型、風(fēng)險管理型、稅務(wù)管理型等財務(wù)管理業(yè)務(wù)。 工商銀行私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展情況 ? 截至 2023年底，工商銀行私人銀行客戶數(shù)為 ，較上年增長 ，增長%；管理資產(chǎn) ，增加 1468億，增長 %。為了滿足客戶財產(chǎn)保值、增值的需求，私人銀行往往依托自身集團平臺及三方平臺，為客戶在全球范圍內(nèi)遴選適合的產(chǎn)品和投資組合。 解決方案 ? 工商銀行該支行將客戶情況向上海分行反映后，分行與客戶進行了溝通，告訴客戶可利用不同幣種間的即期和遠期匯率差異以及不同幣種固定收益市場間的投資差異，進行掉期及投資，即將美元即期交易成人民幣，投資于人民幣理財產(chǎn)品，同時訂立遠期協(xié)議將人民幣兌換回美元。 ? 結(jié)果：最終為客戶實現(xiàn)了近 8%的年化收益，遠高于同期的美元存款收益。因此判斷該債券極具投資價值。 投融資一體化 ? 私人銀行面對的客戶大多是企業(yè)主，這些客戶真正的金融需求往往是和其身后的企業(yè)連在一起的。 案例：投融資一體化 ? 客戶情況：中國工商銀行私人銀行某客戶曾向其財富顧問提出，其家族企業(yè)想并購海外某個企業(yè)，有急迫的并購融資需求，但該公司并不符合中國工商銀行的并購政策，通過傳統(tǒng)信貸渠道難以取得融資。 了解客戶并為客戶需求提供解決方案 ? 客戶信息：上海分行某客戶在工商銀行擁有 5000萬左右的資產(chǎn)，是工商銀行私人銀行客戶，由分行客戶經(jīng)理和私人銀行部財富顧問共同維護。 ? 應(yīng)對：在獲知這一消息后，私人銀行部上海分部一方面與客戶取得聯(lián)系，同時上報總部專家團隊部，請求支持。該客戶也因此成為工行私人銀行的鐵桿客戶，資金始終交付工行打理。這樣一款投資于白酒期權(quán)的理財產(chǎn)品，是指在白酒尚處于窖藏期未成熟時，就以理財產(chǎn)品的方式發(fā)售，在白酒成熟裝瓶后，投資者可根據(jù)自身喜好，選擇直接消費所購白酒，或持有理財產(chǎn)品至到期贖回資金。在聊天中，這位客戶問他的私人銀行客戶經(jīng)理銀行能否去找開發(fā)商爭取優(yōu)惠，于是客戶經(jīng)理立即通過省分行公司業(yè)務(wù)部聯(lián)系那家開發(fā)商在工商銀行的開戶行，再利用其幵戶行與開發(fā)商之間的關(guān)系為客戶爭取到 2%的優(yōu)惠，大大超出了這位客戶的預(yù)期，增進了客戶對工商銀行私人銀行的認可度。 ? 王先生一顆牽掛的心終于放了下來，對工商銀行表示萬分感謝，對銀行的辦事效率和工作態(tài)度給予了充分肯定，并表示以后一定會更加支持工商銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。沈殿霞設(shè)立的家族信托，受益人為其年紀尚小的女兒鄭欣宜，因為重視女兒的教育，沈殿霞在信托條款中約定，如果女兒考上知名學(xué)府或者出國深造，女兒可以獲得更多受益權(quán)，如果女兒沒有達到她在條款中設(shè)定的標準，則將面臨喪失受益權(quán)的風(fēng)險。報告指出， 2023年中國個人可投資資產(chǎn) 1千萬人民幣以上的高凈值人群規(guī)模已達到 158萬人，全國個人持有的可投資資產(chǎn)總體規(guī)模達到 165萬億人民幣。 高凈值人士的需求 ? 上述報告認為，高凈值人群的財富目標更成熟，資產(chǎn)配置意識增強，財富傳承需求的認知和反思更深入。 – 最后，財富傳承成為熱點，高凈值人士普遍認識到對物質(zhì)財富傳承的需求，而且逐漸認可精神財富傳承以及企業(yè)傳承設(shè)計的必要性。 招商銀行家族信托案例 ? 2023年 5月，招商銀行設(shè)立了一份不可撤銷的生活保障信托，這是私人銀行在家族信托方面的嘗試?？紤]到客戶的子女狀況和具體需求，信托設(shè)立的主要目的是保障子女生活。當(dāng)子女遇到婚嫁、創(chuàng)業(yè)、醫(yī)療、大額消費、留學(xué)教育等情況，可依據(jù)事先的信托約定申請資金，以滿足他們對特定事項的資金需求。 – 2023年 10月 30日，吳亞軍在 BVIF（英屬維 FF爾京群島）注冊設(shè)立 Charm Talent，并由其登記持有龍湖地產(chǎn) %的股份。 吳亞軍、蔡奎家族信托結(jié)構(gòu)圖 牛根生家族信托 ? 蒙牛乳業(yè)董事長牛根生所持有的蒙牛股份分為境內(nèi)和境外兩部分： – 境內(nèi)是蒙古蒙牛乳業(yè)股份有限公司的股權(quán)，按照毎年25%的比例轉(zhuǎn)入老?；饡?。通過這樣的方式，牛根生將家族信托與慈善基金會結(jié)合起來，在實現(xiàn)慈善事業(yè)的基礎(chǔ)上，完成家族財富的傳承和家人的生活保障。 ? 平安信托推出的“平安財富 ﹒ 鴻承世家”即為此類。 私人銀行主導(dǎo)、信托做通道模式 ? 私人銀行依托專業(yè)的投資團隊，為客戶提供購買信托產(chǎn)品、保險產(chǎn)品等多種金融產(chǎn)品的顧問服務(wù)和購買渠道。該模式下私人銀行與客戶之間關(guān)系為“投資顧問和托管”，而信托合同當(dāng)事人雙方仍然為客戶與外貿(mào)信托，但購買外貿(mào)信托的家族信托產(chǎn)品卻是基于私人銀行向客戶的推介。比如在產(chǎn)品投資方向和策略方面，由富有資金管理經(jīng)驗的信托公司與私人銀行的投資顧問共同決定，而在高凈值客戶營銷方面，則由銀行進行客戶需求分析以及產(chǎn)品推介。 家族信托設(shè)計案例 —王先生家族信托 ? 王先生是某新三板掛牌公司浙江企業(yè)主，其家族成員如下： –王先生在國內(nèi)擁有一家新三板牌企業(yè)，注冊資本 5,000萬元，王先生持有 80%的股權(quán)。 –女兒已結(jié)婚，有一子，目前 2歲。 ? 受托機構(gòu)在設(shè)計具體的家族信托方案之前，對王先生進行風(fēng)險測算，測試得分為 25分，屬于激進型投資者。毎年支出 30萬元，支持 5年。 – （ 3）三子：私立國際化高中學(xué)校毎年 30萬元。 2033年后，毎月基本生活費用 1萬元。 – （ 2）董事會共 5人，長子、女兒作為董事會的永久成員。 王先生家族信托中關(guān)于房產(chǎn)的設(shè)計 ? （ 1）對于上海市的住宅，受托人對房產(chǎn)進行出租，并負責(zé)房產(chǎn)的日常維護、清理及更新改造。 ? （ 4）當(dāng)房產(chǎn)稅開始征收，由受益人負責(zé)繳納房產(chǎn)稅。 ? （ 4）在上述活動中，受托人獲取相應(yīng)活動 20%的收益。以投資私募定增基金為例，假設(shè)年化回報率為 10%； ? （ 2）股權(quán)：最近 3年，公司平均凈利潤 3,200萬元。 ? 2023—2023年的預(yù)期現(xiàn)金流如下（單位：萬元）： 年度 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 凈現(xiàn)金流 2023年初 0 2023 528 2023 528+*10%= +*20%= 2023 528+*10%= +*20%= 2023 528+*10%= +*20%= 2023 528+*10%= +*20%= 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH 。出于謹慎性原則，假設(shè)該部分現(xiàn)金流入為2萬元 /年。收益納入現(xiàn)金資產(chǎn) ,并進行投資。 ? （ 2）受托人與藝術(shù)品投資培訓(xùn)機構(gòu)合作，毎年進行多次藝術(shù)品教學(xué)培訓(xùn)課程；參與藝術(shù)品出展、品鑒活動（城市不限）；在確保承租人能夠妥善保護藝術(shù)品的前提下進行藝術(shù)品出租活動，并承擔(dān)出租損壞全額賠付的責(zé)任。 ? （ 3）當(dāng)滿足房價上漲超過 100%時，與全部受益人討論房屋的處置問題。 – （ 3）雖然受托人直接持有公司股份，但賦予委托人實際控制權(quán)。 王先生家族信托中關(guān)于股權(quán)的設(shè)計 ? 為保證家族成員擁有公司的實際控制權(quán)，并促進受托人協(xié)助公司的積極管理，對股權(quán)信托財產(chǎn)部分作出如下約： – （ 1）受托人對公司進行積極管理，參與選任合適的管理層參與公司決策。 2023年后，毎月基本生活費用 1萬元。 – （ 2）次子：出國讀書每年 80萬元。 王先生家族的基本需求 ? 僅根據(jù)現(xiàn)階段狀況設(shè)計需求，未考慮婚嫁、醫(yī)療、大型消費等情況；未考慮長子、次子、三子的孫輩需求；未考慮其他意外支出的情況。 王先生家族財產(chǎn)情況 財產(chǎn)項目 估值（萬元） 使用價值 現(xiàn)金 1000 投資 股權(quán) 4000 控制權(quán)、表決權(quán)、分紅 房產(chǎn) 1（上海） 1000 出租出售 房產(chǎn) 2（杭州） 800 王先生自住 房產(chǎn) 3（浙江某地級市） 800 長子自住 房產(chǎn) 4（浙江某地級市） 800 女兒自住 房產(chǎn) 5（云南大理） 150 出租（民宿）、出售 畫作 1 800 出展、出租、出售 畫作 2 500 出展、出租、出售 畫作 3 450 出展、出租、出售 王先生家族風(fēng)險偏好 ? Hube（ 1998）設(shè)計了一套關(guān)于風(fēng)險厭惡度測試的問卷，對一系列投資過程中可能面對的情況進行選擇，最終得出評分。 –長子 25歲，熱衷互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)活動。 ? 北京銀行與北京信托之間的合作即為該模式的典型代表，雙方共同組建項目團隊，由投資顧問、執(zhí)行經(jīng)理和法律顧問等組成。 ? 該家族信托產(chǎn)品投資領(lǐng)域包含貨幣市場、權(quán)益投資以及另類投資，財富傳承的特色體現(xiàn)在子女受益人可定期領(lǐng)取薪金，此外，在醫(yī)療、婚嫁等需要支取現(xiàn)金時由外貿(mào)信托向其分配收益。由于私人銀行擁有大量的優(yōu)質(zhì)客戶資源和強大的產(chǎn)品營銷團隊，因此私人銀行往往在該模式中占據(jù)主導(dǎo)地位，而信托公司僅起到提供通道的作用。產(chǎn)品采取組合投資的策略，投資領(lǐng)域包括基礎(chǔ)建設(shè)、物業(yè)管理以及集合資金信托計劃等，并且將信托收益按照計劃約定以一定性分配、比例分配等形