【正文】 行 籌劃與開(kāi)發(fā) 利益有關(guān)方 供應(yīng)商 政府 顧客 股東 經(jīng)濟(jì)情況 國(guó)家情況 市場(chǎng)變化 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 人才資源 雇員 溝通 有形資產(chǎn) 機(jī)器、廠房 與土地 其他 有形資產(chǎn) 負(fù)債 合約 法規(guī) 市場(chǎng)與銷(xiāo)售 生產(chǎn)及流通 商品 /服務(wù)開(kāi)發(fā) 流程 估值與 選擇買(mǎi)家 評(píng)估與甄選 盡職調(diào)查 并購(gòu)后整合 資信管理 運(yùn)營(yíng) 組織與監(jiān)察 硬件 軟件 網(wǎng)絡(luò) 無(wú)形資產(chǎn) 知識(shí)管理 信息 現(xiàn)金管理 對(duì)沖 融資 股東資本 債務(wù) 商品 利率 外匯 稅務(wù) 會(huì)計(jì) 合規(guī) 風(fēng)險(xiǎn)宇宙 57 ? 戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)是指公司因作出戰(zhàn)略性錯(cuò)誤的決定而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)上的損失 ? 戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)是業(yè)務(wù)單位、高級(jí)管理層和董事會(huì)的共同責(zé)任 ? 常見(jiàn)的戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)包括： – 企業(yè)的目標(biāo)與方針 – 市場(chǎng)潛在的威脅 – 業(yè)務(wù)的范圍 (深度與廣度 ) – 品牌及形象的建立 ? 戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn) – 與戰(zhàn)略性伙伴的合作 – 投資和融資的策略 – 員工的素質(zhì)和雇員關(guān)系 – 企業(yè)的信息及監(jiān)控系統(tǒng) 58 ? 信貸風(fēng)險(xiǎn)是指貸款人或合同的另一方因不能履行合約而使公司產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn) ? 常見(jiàn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)包括： – 貸款未能回收 – 應(yīng)收帳款未能回收 – 債券跌價(jià) (因信貸評(píng)級(jí)的減值或債務(wù)人未能履行付款義務(wù) ) – 買(mǎi)賣(mài)金融市場(chǎng)產(chǎn)品而未能兌現(xiàn) – 企業(yè)因合資、合作、聯(lián)盟、外包等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而產(chǎn)生或暴露的信貸風(fēng)險(xiǎn) ? 信貸風(fēng)險(xiǎn) 59 ? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格或利率波動(dòng)而使公司產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn) ? 構(gòu)成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的三大因素： – 因買(mǎi)賣(mài)或投資金融產(chǎn)品而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn) – 因資產(chǎn)與負(fù)債錯(cuò)配、或原材料與產(chǎn)成品價(jià)格不能同步浮動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn) – 資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ? 常見(jiàn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括： – 利率風(fēng)險(xiǎn) – 外匯風(fēng)險(xiǎn) – 股票與債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) – 商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) – 期貨、期權(quán)與衍生工具風(fēng)險(xiǎn) ? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 60 ? 操作風(fēng)險(xiǎn) 是指企業(yè)內(nèi)部流程、人為錯(cuò)誤或外部因素而令公司產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，它包括了公司的流程風(fēng)險(xiǎn)、人為風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、事件風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等 ? 流程風(fēng)險(xiǎn) 是指交易流程中出現(xiàn)錯(cuò)誤而引致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)，流程包括如：銷(xiāo)售、定價(jià)、記錄、確認(rèn)、出貨 /提供服務(wù)等環(huán)節(jié)。情況萬(wàn)分危急 。 77 諾基亞的 風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo) ：通過(guò)減少純粹風(fēng)險(xiǎn)的成本而使股東的商業(yè)價(jià)值最大化；通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理 ，確保企業(yè)在任何情況下都能將經(jīng)營(yíng)繼續(xù)下去 。 注 : 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)并不會(huì)導(dǎo)致轉(zhuǎn)移責(zé)任； ?終止風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)終止特定的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或從某個(gè)市場(chǎng)退出等行動(dòng)來(lái)避免的。 ?程序：一個(gè)循環(huán)的流程 ?參與的人：參與的人及其職責(zé) ?改進(jìn)與發(fā)展：應(yīng)對(duì)變化與新事務(wù) 81 諾基亞風(fēng)險(xiǎn)管理的程序循環(huán)從定義職責(zé)與實(shí)際操作開(kāi)始 ，包括了目標(biāo)的審核 ， 風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 ， 風(fēng)險(xiǎn)的分析 ， 風(fēng)險(xiǎn)的管理 ， 風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控六個(gè)步驟 （ 如圖 ） ： 82 ? 以上六步循環(huán)過(guò)程定義了風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)和必須做的事情 ，在實(shí)踐中 ， 這個(gè)流程被用作完成風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)的指導(dǎo)和參照的模型 ， 它由業(yè)務(wù)與信息的流程 、 參與風(fēng)險(xiǎn)管理的員工角色定義 、 完成風(fēng)險(xiǎn)管理的方針以及好的實(shí)例或者說(shuō)榜樣等要素組成 。 之所以能夠做到這一點(diǎn) ， 絕對(duì)不是諾基亞領(lǐng)導(dǎo)人一時(shí)的靈光閃現(xiàn) ， 而是其多年來(lái)風(fēng)險(xiǎn)管理體系發(fā)揮的作用 ， 包括 1998年 “ 芯片斷貨事件 ” 如此緊急的事情也是嚴(yán)格按標(biāo)準(zhǔn)處理的 ， 并沒(méi)有病急亂投醫(yī) ， 因?yàn)槭肿銦o(wú)措而打亂了既定的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的程序 。 85 思考的問(wèn)題： 諾基亞風(fēng)險(xiǎn)管理的亮點(diǎn)在哪里？ 演講完畢，謝謝觀看！ 。 它的成功之處在于將其風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)和政策灌輸和落實(shí)到了每個(gè)管理者和員工的心里并融于日常工作中 。 83 三、讓風(fēng)險(xiǎn)管理落地 ? 為了實(shí)現(xiàn)上述活動(dòng)與目標(biāo) ， 在諾基亞公司 ， 除了最基礎(chǔ)的管理工作保證了全員參與并實(shí)現(xiàn)其風(fēng)險(xiǎn)管理思想外 ， 最有價(jià)值的一環(huán)就是將這些戰(zhàn)略 、 要求和體系落地的工具 。 ?政策平臺(tái)是關(guān)于組織與個(gè)人在處理風(fēng)險(xiǎn)中的原則、角色和責(zé)任的哲理體系。 ” 諾基亞的 風(fēng)險(xiǎn)管理原則 ： 通過(guò)采用最基本的 、 系統(tǒng)的方法管理來(lái)自商業(yè)交易活動(dòng) 、 支持平臺(tái)和運(yùn)作流程中的各種風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理是諾基亞公司的管理層和所有員工的基本責(zé)任 ， 包括對(duì)自己職責(zé)和經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)可預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)有責(zé)任 （ 并且是作為風(fēng)險(xiǎn)管理的第一責(zé)任人 ） 提醒他人和管理層注意；積極的預(yù)見(jiàn)和管理風(fēng)險(xiǎn) ， 在機(jī)會(huì)中獲取直接的利益并管理潛在的危險(xiǎn)； 78 二、駕馭風(fēng)險(xiǎn)管理 諾基亞公司對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的偏好 /容忍度是這樣： 對(duì)于商業(yè)活動(dòng)本身存在的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，諾基亞是準(zhǔn)備接受風(fēng)險(xiǎn)并獲取最大的回報(bào)，理解并利用、管理和化解那些已經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)化的事件中不利的影響。 由于諾基亞公司控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)點(diǎn)非常明確 —— 為股東創(chuàng)造最大價(jià)值 ， 因此 ， 根據(jù)股東價(jià)值模型：股東價(jià)值＝公司利潤(rùn)／公司風(fēng)險(xiǎn)：即利潤(rùn)越高股東價(jià)值越大 ， 風(fēng)險(xiǎn)越大股東價(jià)值越小 。內(nèi)審?fù)ㄟ^(guò)系統(tǒng)的方法，評(píng)價(jià)和改進(jìn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理、控制和治理流程的效益，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。 42 其他職能部門(mén)及各業(yè)務(wù)單位 ? ? 、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)和判斷機(jī)制； ? ； ? ； ? ； ? ； ? 43 第三節(jié) 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系設(shè)計(jì) 44 ?股東對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理最關(guān)心的四個(gè)問(wèn)題 ?風(fēng)險(xiǎn)管理框架：一個(gè)基礎(chǔ)、三道防線 ?構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵成功要素 45 企業(yè)為何要建立風(fēng)險(xiǎn)管理？ 因?yàn)槠髽I(yè)的股東與管理層常常要面對(duì)一些令他們寢食難安的問(wèn)題。 39 風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)（風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理或首席風(fēng)險(xiǎn)官 ） ? 負(fù)責(zé)組織制定并具體執(zhí)行企業(yè)整體性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和控制策略，并負(fù)責(zé)建立涵蓋戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。 36 審計(jì)委員會(huì) ? 、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)決算、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)績(jī)效及其他有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督； ? 、產(chǎn)品銷(xiāo)售、工程招標(biāo)、對(duì)外投資等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和重要經(jīng)濟(jì)合同進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督； ? 、健全性和有效性進(jìn)行檢查、評(píng)價(jià)和反饋，對(duì)企業(yè)有關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和意見(jiàn)反饋； ? 。 ?手法： ?打包撥款，退匯重?fù)埽該艽眨? ?偽造銀行進(jìn)賬單、對(duì)賬單 案例 27 第一節(jié) 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系標(biāo)準(zhǔn) ? 一、風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和企業(yè)目標(biāo)的關(guān)系 完善的風(fēng)險(xiǎn)管理 完善的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系 業(yè)務(wù)績(jī)效 法規(guī)遵守 企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo) 28 ? 二、風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系標(biāo)準(zhǔn) 第一節(jié) 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系標(biāo)準(zhǔn) 完善的風(fēng)險(xiǎn) 管理組織體系 保持精簡(jiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)意愿 基本監(jiān)督（財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)、法規(guī)） 企業(yè)內(nèi)部的全面咨詢 持續(xù)運(yùn)用監(jiān)控策略 認(rèn)識(shí)企業(yè)目標(biāo) 預(yù)警機(jī)制及迅速反應(yīng) 可靠地業(yè)務(wù)資訊 看重行為的改變 企業(yè)成功的要素分為必不可少的四個(gè)層次 ?清晰的 遠(yuǎn)景目 標(biāo)及戰(zhàn)略 ?合理的組織結(jié)構(gòu)及決策體系 ?有效的管理程序 ? 優(yōu)秀的核心經(jīng)營(yíng)程序 ?說(shuō)明 – 明確的、鼓舞人心的公司發(fā)展遠(yuǎn)景目標(biāo) – 實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)景目標(biāo)所需的積極的致勝戰(zhàn)略 – 雄心勃勃的業(yè)績(jī)目標(biāo) – 確保戰(zhàn)略有效實(shí)施的公司組織結(jié)構(gòu) – 分工合理、職責(zé)分明的高層管理隊(duì)伍及高效的決策體系 – 指引公司發(fā)展方向，指導(dǎo)下屬業(yè)務(wù)單元經(jīng)營(yíng)發(fā)展及促進(jìn)業(yè)務(wù)單元業(yè)績(jī)改善的戰(zhàn)略規(guī)劃及經(jīng)營(yíng)預(yù)算計(jì)劃程序 – 確保所需管理資源及后備力量的人力資源管理及