【正文】 行 籌劃與開發(fā) 利益有關方 供應商 政府 顧客 股東 經濟情況 國家情況 市場變化 競爭對手 人才資源 雇員 溝通 有形資產 機器、廠房 與土地 其他 有形資產 負債 合約 法規(guī) 市場與銷售 生產及流通 商品 /服務開發(fā) 流程 估值與 選擇買家 評估與甄選 盡職調查 并購后整合 資信管理 運營 組織與監(jiān)察 硬件 軟件 網絡 無形資產 知識管理 信息 現(xiàn)金管理 對沖 融資 股東資本 債務 商品 利率 外匯 稅務 會計 合規(guī) 風險宇宙 57 ? 戰(zhàn)略性風險是指公司因作出戰(zhàn)略性錯誤的決定而導致經濟上的損失 ? 戰(zhàn)略性風險是業(yè)務單位、高級管理層和董事會的共同責任 ? 常見的戰(zhàn)略性風險包括： – 企業(yè)的目標與方針 – 市場潛在的威脅 – 業(yè)務的范圍 (深度與廣度 ) – 品牌及形象的建立 ? 戰(zhàn)略性風險 – 與戰(zhàn)略性伙伴的合作 – 投資和融資的策略 – 員工的素質和雇員關系 – 企業(yè)的信息及監(jiān)控系統(tǒng) 58 ? 信貸風險是指貸款人或合同的另一方因不能履行合約而使公司產生經濟損失的風險 ? 常見的信貸風險包括： – 貸款未能回收 – 應收帳款未能回收 – 債券跌價 (因信貸評級的減值或債務人未能履行付款義務 ) – 買賣金融市場產品而未能兌現(xiàn) – 企業(yè)因合資、合作、聯(lián)盟、外包等經濟活動而產生或暴露的信貸風險 ? 信貸風險 59 ? 市場風險是指因市場價格或利率波動而使公司產生經濟損失的風險 ? 構成市場風險的三大因素： – 因買賣或投資金融產品而產生的風險 – 因資產與負債錯配、或原材料與產成品價格不能同步浮動而產生的風險 – 資金流動性風險 ? 常見的市場風險包括： – 利率風險 – 外匯風險 – 股票與債券市場風險 – 商品價格風險 – 期貨、期權與衍生工具風險 ? 市場風險 60 ? 操作風險 是指企業(yè)內部流程、人為錯誤或外部因素而令公司產生經濟損失的風險，它包括了公司的流程風險、人為風險、系統(tǒng)風險、事件風險和業(yè)務風險等 ? 流程風險 是指交易流程中出現(xiàn)錯誤而引致?lián)p失的風險，流程包括如：銷售、定價、記錄、確認、出貨 /提供服務等環(huán)節(jié)。情況萬分危急 。 77 諾基亞的 風險管理目標 ：通過減少純粹風險的成本而使股東的商業(yè)價值最大化；通過風險管理 ，確保企業(yè)在任何情況下都能將經營繼續(xù)下去 。 注 : 轉移風險并不會導致轉移責任； ?終止風險：風險是可以通過終止特定的經營活動或從某個市場退出等行動來避免的。 ?程序：一個循環(huán)的流程 ?參與的人：參與的人及其職責 ?改進與發(fā)展：應對變化與新事務 81 諾基亞風險管理的程序循環(huán)從定義職責與實際操作開始 ，包括了目標的審核 ， 風險的識別 ， 風險的分析 ， 風險的管理 ， 風險的監(jiān)控六個步驟 （ 如圖 ） ： 82 ? 以上六步循環(huán)過程定義了風險管理的任務和必須做的事情 ，在實踐中 ， 這個流程被用作完成風險管理任務的指導和參照的模型 ， 它由業(yè)務與信息的流程 、 參與風險管理的員工角色定義 、 完成風險管理的方針以及好的實例或者說榜樣等要素組成 。 之所以能夠做到這一點 ， 絕對不是諾基亞領導人一時的靈光閃現(xiàn) ， 而是其多年來風險管理體系發(fā)揮的作用 ， 包括 1998年 “ 芯片斷貨事件 ” 如此緊急的事情也是嚴格按標準處理的 ， 并沒有病急亂投醫(yī) ， 因為手足無措而打亂了既定的應對風險的程序 。 85 思考的問題： 諾基亞風險管理的亮點在哪里？ 演講完畢，謝謝觀看！ 。 它的成功之處在于將其風險管理的意識和政策灌輸和落實到了每個管理者和員工的心里并融于日常工作中 。 83 三、讓風險管理落地 ? 為了實現(xiàn)上述活動與目標 ， 在諾基亞公司 ， 除了最基礎的管理工作保證了全員參與并實現(xiàn)其風險管理思想外 ， 最有價值的一環(huán)就是將這些戰(zhàn)略 、 要求和體系落地的工具 。 ?政策平臺是關于組織與個人在處理風險中的原則、角色和責任的哲理體系。 ” 諾基亞的 風險管理原則 ： 通過采用最基本的 、 系統(tǒng)的方法管理來自商業(yè)交易活動 、 支持平臺和運作流程中的各種風險；風險管理是諾基亞公司的管理層和所有員工的基本責任 ， 包括對自己職責和經營范圍內可預見的風險有責任 （ 并且是作為風險管理的第一責任人 ） 提醒他人和管理層注意；積極的預見和管理風險 ， 在機會中獲取直接的利益并管理潛在的危險； 78 二、駕馭風險管理 諾基亞公司對于風險的偏好 /容忍度是這樣： 對于商業(yè)活動本身存在的內在風險，諾基亞是準備接受風險并獲取最大的回報，理解并利用、管理和化解那些已經風險化的事件中不利的影響。 由于諾基亞公司控制企業(yè)經營的風險出發(fā)點非常明確 —— 為股東創(chuàng)造最大價值 ， 因此 ， 根據股東價值模型：股東價值＝公司利潤／公司風險：即利潤越高股東價值越大 ， 風險越大股東價值越小 。內審通過系統(tǒng)的方法，評價和改進企業(yè)的風險管理、控制和治理流程的效益，幫助企業(yè)實現(xiàn)其目標。 42 其他職能部門及各業(yè)務單位 ? ? 、重大風險、重大事件和重要業(yè)務流程的判斷標準和判斷機制； ? ； ? ； ? ； ? ； ? 43 第三節(jié) 企業(yè)風險管理組織體系設計 44 ?股東對企業(yè)風險管理最關心的四個問題 ?風險管理框架：一個基礎、三道防線 ?構建風險管理的關鍵成功要素 45 企業(yè)為何要建立風險管理？ 因為企業(yè)的股東與管理層常常要面對一些令他們寢食難安的問題。 39 風險管理總監(jiān)（風險經理或首席風險官 ） ? 負責組織制定并具體執(zhí)行企業(yè)整體性風險管理政策和控制策略，并負責建立涵蓋戰(zhàn)略風險、財務風險、市場風險、營運風險等在內的全面風險管理組織架構。 36 審計委員會 ? 、財務預算、財務決算、資產質量、經營績效及其他有關經濟活動進行審計監(jiān)督； ? 、產品銷售、工程招標、對外投資等經濟活動和重要經濟合同進行審計監(jiān)督； ? 、健全性和有效性進行檢查、評價和反饋，對企業(yè)有關業(yè)務的經營風險進行評估和意見反饋； ? 。 ?手法： ?打包撥款，退匯重撥，以撥代收； ?偽造銀行進賬單、對賬單 案例 27 第一節(jié) 企業(yè)風險管理組織體系標準 ? 一、風險管理組織體系和企業(yè)目標的關系 完善的風險管理 完善的風險管理組織體系 業(yè)務績效 法規(guī)遵守 企業(yè)戰(zhàn)略目標 28 ? 二、風險管理組織體系標準 第一節(jié) 企業(yè)風險管理組織體系標準 完善的風險 管理組織體系 保持精簡 風險意愿 基本監(jiān)督（財務、運營、法規(guī)） 企業(yè)內部的全面咨詢 持續(xù)運用監(jiān)控策略 認識企業(yè)目標 預警機制及迅速反應 可靠地業(yè)務資訊 看重行為的改變 企業(yè)成功的要素分為必不可少的四個層次 ?清晰的 遠景目 標及戰(zhàn)略 ?合理的組織結構及決策體系 ?有效的管理程序 ? 優(yōu)秀的核心經營程序 ?說明 – 明確的、鼓舞人心的公司發(fā)展遠景目標 – 實現(xiàn)遠景目標所需的積極的致勝戰(zhàn)略 – 雄心勃勃的業(yè)績目標 – 確保戰(zhàn)略有效實施的公司組織結構 – 分工合理、職責分明的高層管理隊伍及高效的決策體系 – 指引公司發(fā)展方向，指導下屬業(yè)務單元經營發(fā)展及促進業(yè)務單元業(yè)績改善的戰(zhàn)略規(guī)劃及經營預算計劃程序 – 確保所需管理資源及后備力量的人力資源管理及