【正文】 為了讓它們有購(gòu)買沖動(dòng)，推出“時(shí)尚年輕保健抗高原反應(yīng)”的同時(shí)，再對(duì)各個(gè)細(xì)節(jié)進(jìn)一步深入描寫。在通過(guò)塑造景天品牌形象的同時(shí)，我們還必須注重通過(guò)公關(guān)活動(dòng)來(lái)塑造品牌形象。公司積極響應(yīng)國(guó)家進(jìn)行西部大開(kāi)發(fā)的號(hào)召,并且公司立志為祖國(guó)的航天事業(yè)做貢獻(xiàn)，會(huì)始終致力于為航天員開(kāi)發(fā)抗缺氧保健品的研究。給予優(yōu)勝者一定的獎(jiǎng)勵(lì)，并將其設(shè)計(jì)的吉祥物作為公司宣傳的一部分（形象大使）。⑥ 設(shè)立景天基金設(shè)立景天基金，用于西部高原地區(qū)公益事業(yè)，如教育，貧窮弱勢(shì)群體健康等。② 先推景天含片，再推其它系列產(chǎn)品。② 實(shí)行級(jí)差價(jià)格體系，夠建級(jí)差利潤(rùn)分配結(jié)構(gòu)。⑥ 對(duì)經(jīng)銷商實(shí)行專營(yíng)權(quán)政策，在同一區(qū)域只選擇一家經(jīng)銷商，多家經(jīng)銷商容易出現(xiàn)“打起來(lái)”的現(xiàn)象。表5 直接人工和外包費(fèi)用預(yù)算 年份項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年預(yù)計(jì)生產(chǎn)量140,230,310,420,445,單位產(chǎn)品人工成本預(yù)計(jì)直接人工總成本 單位外包成本5 555 5 外包總成本，00 合計(jì) 表6 制造費(fèi)用預(yù)算 年份項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年預(yù)計(jì)生產(chǎn)量140, 230, 310, 420,445, 單位產(chǎn)品變動(dòng)成本 預(yù)計(jì)變動(dòng)費(fèi)用總成本 固定費(fèi)用224，000，00224，000，00224，000，00224，000，00 224，000，00 小計(jì) 減：折舊128，000，00 128，000，00 128，000，00 128，000，00 128，000，00 預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出表，00 ，00，00，00，00表7 預(yù)計(jì)費(fèi)用表費(fèi)用項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年付現(xiàn)成本：銷售傭金300，000，00492．200，00663． 898． 952． 運(yùn)輸費(fèi)用 業(yè)務(wù)費(fèi)180，000，00235，000，00210，000，00198，000，00210，000，00管理人員薪金1．500．2． 2． ．00 保險(xiǎn)費(fèi)10, 10, 10, 10, 10, 租金170，000，00170，000，00170，000，00170，000，00170，000，00研發(fā)費(fèi)500，000，00，00600．915，000，001．500，000，00財(cái)務(wù)費(fèi)用58，500，00117，000，00咨詢費(fèi)80，000，00123，000，0070，000，0050, 付現(xiàn)成本合計(jì)非付現(xiàn)成本：折舊費(fèi)128，000，00128, 128, 128, 128, 無(wú)形資產(chǎn)攤銷140, 140, 140, 140, 140, 壞賬準(zhǔn)備300．525．750．840．910．非付現(xiàn)成本合計(jì)，00總計(jì)．00表8 現(xiàn)金預(yù)算摘 要第一年第二年第三年第四年第五年期初現(xiàn)金余額加：銷售收入3．000． 8．250．12．750． 15．900． 17．500．可動(dòng)用現(xiàn)金 ..00 減：采購(gòu)直接材料 支付直接人工外包費(fèi) 工廠間接費(fèi)，00 ，00 ，00 ，00，00銷售和管理費(fèi)用支付所得稅 支付股利 現(xiàn)金支出合計(jì)現(xiàn)金收支差額．00通融資金：向銀行借款（期初）1,000, 2,00 1,00 0,00 歸還借款（期末） 1,00 2000,000,00 1,000, 支付利息 通融資金合計(jì) 期末現(xiàn)金余額(三) 投資分析1. 股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模公司注冊(cè)資本700萬(wàn)。資金主要用于購(gòu)建生產(chǎn)性固定資產(chǎn)(128萬(wàn))，及生產(chǎn)中所需的直接原材料、直接人工、制造費(fèi)用及其它各類期間費(fèi)用等（532萬(wàn)）。考慮到目前資金成本較低，以及資金的機(jī)會(huì)成本和投資的風(fēng)險(xiǎn)性等因素，i取12%（下同）NPV=256735*(P/F,12%.1)+1748500*(P/F,12%.2)+4660000*(P/F,12%,3)+5647900*(P/F,12%,4)+5874730*(P/F,12%,5)8000000=5798456NPV=（萬(wàn)元），遠(yuǎn)大于零。27． 財(cái)務(wù)分析1. 主要財(cái)務(wù)假設(shè)① 公司設(shè)在成都市科技園區(qū)，享受“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠政策。④ 公司第一年不分紅，第二年起按可供分配利潤(rùn)的20%分紅。表4 現(xiàn) 金 流 量 表項(xiàng) 目第一年第二年第三年第四年第五年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量: 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金3．000．8．250． 12．750． 15．900．17．500． 現(xiàn)金流入小計(jì)3．000．8．250．12．750．15．900．17．500． 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 支付給職工的現(xiàn)金 支付的所得稅 支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計(jì) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 購(gòu)建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 借款所收到的現(xiàn)金1,000,2,001,00 現(xiàn)金流入小計(jì)2,001,00 償還借款所支付的現(xiàn)金 1,001,001,00 分配股利所支付的現(xiàn)金 償付利息所支付的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計(jì) 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額3. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析表1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析年份財(cái)務(wù)指標(biāo)第一年第二年 第三年第四年第五年盈利能力：總資產(chǎn)凈利率 銷售凈利率 銷售毛利率 凈值報(bào)酬率 償債能力：資產(chǎn)負(fù)債率 速動(dòng)比率 流動(dòng)比率 注：從以上分析可知道，公司整體的盈利和償債能力都處于穩(wěn)步增長(zhǎng)的狀態(tài)。（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)目前市場(chǎng)上已有類似的產(chǎn)品，競(jìng)爭(zhēng)力不可小覷。（三）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)其他經(jīng)營(yíng)對(duì)手模仿公司產(chǎn)品。（五） 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)由于產(chǎn)品針對(duì)性很強(qiáng)，所以目標(biāo)市場(chǎng)有限。同時(shí)，與公司成員簽訂技術(shù)保密協(xié)議，從公司內(nèi)部保證產(chǎn)品技術(shù)不被流失科研部門不斷研發(fā)新技術(shù)，保證產(chǎn)品的創(chuàng)新性。對(duì)策：隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，其可能發(fā)生危機(jī)的領(lǐng)域越來(lái)越寬，越來(lái)越難以防范，在資本運(yùn)做、領(lǐng)導(dǎo)人、產(chǎn)品質(zhì)量、渠道很多方面都可能發(fā)生危機(jī)。對(duì)策：提供高薪，并為科研人員提供一定的科研經(jīng)費(fèi)和良好的工作環(huán)境。（六） 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)上出現(xiàn)同類型產(chǎn)品。（四） 制度風(fēng)險(xiǎn)隨著公司的發(fā)展，現(xiàn)有制度不能滿足員工及公司發(fā)展需求。對(duì)策：對(duì)于現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者，公司首先要穩(wěn)住自身市場(chǎng)，然后不斷擴(kuò)大市場(chǎng)。九、風(fēng)險(xiǎn)分析（一）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)上存在同類型產(chǎn)品，公司進(jìn)入市場(chǎng)會(huì)受到一定的阻力。2. 主要財(cái)務(wù)報(bào)表及附表表1 資產(chǎn)負(fù)債表 年份項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn): 貨幣資金 應(yīng)收帳款3．000．5．250．7．500． 8．400． 9．100． 減:壞帳準(zhǔn)備300．525． 750． 840． 910． 應(yīng)收帳款凈額 存貨流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)固定資產(chǎn): 固定資產(chǎn)原價(jià), , , 減:累計(jì)折舊128, 256, 固定資產(chǎn)凈值1． 無(wú)形資產(chǎn):, , 1．400, , , 減:累計(jì)攤銷140, 280, 420, 560, 700, 無(wú)形資產(chǎn)凈值1．260． ． 980, 840, 700, 資產(chǎn)合計(jì) 負(fù)債及所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債:應(yīng)付帳款 應(yīng)付股利 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 長(zhǎng)期負(fù)債：1,000, , 負(fù)債合計(jì) 所有者權(quán)益: 實(shí)收資本, 盈余公積 未分配利潤(rùn) 所有者權(quán)益總計(jì), 負(fù)債及權(quán)益總計(jì) 表2 預(yù)計(jì)利潤(rùn)表摘 要第一年第二年第三年第四年第五年6．000，000，00，000，0015．000。② 本公司預(yù)估前三個(gè)月（第一季度）為公司籌建期，第二季度為公司的試運(yùn)營(yíng)期，均計(jì)入第一個(gè)會(huì)計(jì)年度，因此在第一年產(chǎn)品的銷售較少，支出如前面之估計(jì)。（4） 獲利指數(shù)PI=（256375（P/S,15%,1）+1748500（P/S,15%,2） +4660000（P/S,15%,3）+5647900（P/S,15%,4）+5874780（P/S,15%,5））/8000000=方案的獲利指數(shù)大于1，說(shuō)明他的貼現(xiàn)率均已超過(guò)預(yù)定的貼現(xiàn)率，該方案是可以接受的。4. 投資收益與風(fēng)險(xiǎn)分析（1）投資回收期由于投資項(xiàng)目每年的凈現(xiàn)金流量不等，則回收期=投資成本足額收回前的年數(shù)+年初未收回的成本/本年的凈現(xiàn)金流量項(xiàng)目計(jì)算期投 資 方 案利 潤(rùn)現(xiàn)金凈流量012345合 計(jì)26． 188．回收期=3+1334765/5647900=3+=所以從投資回收期來(lái)看，該方案是可行的。 2. 資金來(lái)源與運(yùn)用公司成立初期共籌集資金660萬(wàn)。八、 財(cái)務(wù)分析(一) 成本核算表1 單位產(chǎn)品成本費(fèi)用表成本項(xiàng)目?jī)r(jià)格標(biāo)準(zhǔn)用量標(biāo)準(zhǔn)合計(jì)直接材料：紅景天蜂蜜糊精薄荷腦木糖醇蔗糖硬脂酸鎂檸檬酸蛋白糖\份\份1元\份\份\份\份1元\份\份\份1份1份1份1份1份1份1份1份1份小計(jì)直接人工：技術(shù)工操作工\小時(shí)\小時(shí)0．05小時(shí)小計(jì)變動(dòng)制造費(fèi)用：水費(fèi)電費(fèi)2．8元/噸1度小計(jì)外包成本小計(jì)單位變動(dòng)成本合計(jì)(二) 全面預(yù)算表2 銷售收入預(yù)算 年份項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年預(yù)計(jì)銷售量（萬(wàn)）120,210,300,420,455,單價(jià)（元）預(yù)計(jì)銷售額6．000，000，00，000，0015．000。④ 設(shè)立市場(chǎng)監(jiān)視員制度，加強(qiáng)市場(chǎng)的管控。④ 宣傳紅景天獨(dú)特的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和保健概念，與其他品牌形成差異化。6. 傳播策略① 圍繞品牌形象，而對(duì)景天的產(chǎn)品進(jìn)行宣傳。④ 舉辦體育賽事公司會(huì)每年定期舉辦一些與高原有關(guān)的體育賽事，如“川藏線自行車賽”，攀巖活動(dòng)等。定期與旅行社合作推出“高原吹來(lái)的風(fēng)—高原風(fēng)情展”系列活動(dòng)，宣揚(yáng)高原文化、風(fēng)景的同時(shí)，介紹高原反應(yīng)的機(jī)理與危害。給西部大開(kāi)發(fā)志愿者