【正文】 凈現(xiàn)金流量,折現(xiàn)率,投資額等數(shù)據(jù)用插值法計算,IRR=% ,遠大于資金成本12%，主要在于我們的產(chǎn)品概念新，目前市場上還未有強有力的競爭對手，使得銷售利潤率較高。第三部分 附錄表1：變 動 成 本年數(shù)01234銷售總額　3524542042758305變動成本總額　1283649911079347毛利　2240892131678958毛利率　%%%%單位：元表2：固定成本單位：元年數(shù)01234經(jīng)營場所租金8212582125136875136875136875水電通信2160021600330003300033000管理人員工資672000712320752640792960819840銷售、生產(chǎn)人員2784001386240148608014860801486080折舊180000180000180000180000180000攤消240000240000240000240000240000廣告費10000002000000220000022000002200000其他管理費用360000480000600000720000840000總計28341255102285562859557889155935795保本銷售額　10011602（1） 經(jīng)營場所的租金參照上海市徐匯區(qū)、長寧區(qū)、黃浦區(qū)的高級商務(wù)樓租金和面積，90M2；公司發(fā)展三年后辦公室面積為150 M2（2） 水電費創(chuàng)業(yè)初期每月700RMB；座機電話費創(chuàng)業(yè)初期每月400RMB，管理人員手機補貼每月100RMB；公司發(fā)展三年后以上費用分別為1200RMB，500RMB，150RMB（3） 其他管理費用包括研發(fā)費用,業(yè)務(wù)招待費,職工教育經(jīng)費,不可預(yù)測風險等表3：固定資產(chǎn)投資估算表單位：元項目名稱初期固定資產(chǎn)投資　 辦公用品280000 交通工具500000 裝修及相關(guān)費用80000預(yù)備費用　 漲價等相關(guān)預(yù)備費用40000合計900000（1） 辦公用品包括：筆記本電腦（*7=）,臺式電腦(*8=),影印機(1*2=2萬元),空調(diào)4萬元,打印機,傳真機,投影儀3萬元,（2） 汽車50萬元（3） 裝修及簡單家具8萬元第十一部分 附錄附錄一：產(chǎn)品使用說明書附錄二：調(diào)研問卷尊敬的先生/小姐：為了調(diào)查目前商戶POS機使用情況，本公司特此進行此次調(diào)研，以便我們?yōu)槟峁└玫慕灰讬C具和服務(wù)。說明該產(chǎn)品具有較強的競爭性,當該行業(yè)競爭對手增多時，能承擔一定的風險,具有一定的可靠性。第十章 資金運營計劃10．1 投資收益與風險分析10．1．1 投資現(xiàn)金流量表投資現(xiàn)金流量表（單位：元）　初期第一年第二年第三年第四年固定資產(chǎn)投資900000　　　　無形資產(chǎn)投資1200000　　　　流動資金5900000　　　　銷售收入　3524542042758305銷售成本　1283649911079347銷售費用　3386240368608036860803686080管理費用　1716045194251521028352249715稅前利潤　1662000625743163稅收　5484602稅后利潤　1113540417247919折舊　180000180000180000180000無形資產(chǎn)攤銷　240000240000240000240000凈現(xiàn)金流量80000001155540417667919累計8000000969888327366802投資收益凈現(xiàn)值：NPV=16407521元考慮到目前資金成本率較低，k（企業(yè)的邊際資本成本）=12%，此時NPV=16407521元遠遠大于0，反映了計算期內(nèi)贏利能力很好，方案可行。本公司將銷售凈利潤的2％用于員工的薪酬激勵和員工福利。公司初期資金較缺乏，創(chuàng)業(yè)小組成員的工資將保持一般水平(4000+2400元)。 第九章 管理9．1 公司的組織結(jié)構(gòu)公司初期主要采取扁平化管理初期（產(chǎn)品導(dǎo)入期）董事會總經(jīng)理產(chǎn)品研發(fā)總監(jiān)財務(wù)總監(jiān)市場銷售總監(jiān)產(chǎn)品研發(fā)人員產(chǎn)品維護人員銷售人員會計出納董事會總經(jīng)理產(chǎn)品研發(fā)部財務(wù)部市場營銷部技術(shù)部產(chǎn)品維護人員產(chǎn)品研發(fā)人員會計出納銷售人員廣告公關(guān)人員第二期（產(chǎn)品成長期）公司不同時期組織結(jié)構(gòu)圖9．2 人事計劃董事會總經(jīng)理產(chǎn)品研發(fā)部客戶服務(wù)部財務(wù)部市場開拓部營銷部廣告策劃公共關(guān)系銷售經(jīng)理市場預(yù)測分析財務(wù)經(jīng)理產(chǎn)品研發(fā)人員維護人員會計出納總經(jīng)理助理第三期（產(chǎn)品成熟期）銷售部門在目標管理中是最具挑戰(zhàn)性的部門，因此我們需要配備2名在金融業(yè)有專業(yè)銷售能力的人才，1名負責顧客，一名負責銀聯(lián)（以及銀行）。因此要嚴格執(zhí)行公司的管理制度，職權(quán)分明。7．小商家信譽的不可靠性8．技術(shù)風險高新技術(shù)發(fā)展速度快，隨時有被替代的可能，我們將加大科研投資，不斷從消費者處了解產(chǎn)品的使用反饋信息，以了解市場需求，對產(chǎn)品進行不斷地改進。（2）如公司達不到上市要求，但具有良好市場前景的，可以進行公司的增資擴股，并送股于原投資者和非股東員工中對公司發(fā)展作出卓越貢獻的。（詳細見會計報表：利潤表）6．3股權(quán)成本公司注冊資本800萬元（RMB），股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下： 股本來源股本規(guī)模自行籌資技術(shù)入股風險投資金額200萬120萬480萬比例25%15%60%股本結(jié)構(gòu)中, 衛(wèi)易科技有限公司以移動POS機的技術(shù)入股120萬元（15%），今后公司預(yù)計將把銷售利潤的10%付給對方作為回報。在正式投產(chǎn)前，我們將有1年的產(chǎn)品完善期，用于產(chǎn)品的商業(yè)化轉(zhuǎn)化以及獲得中國銀聯(lián)商務(wù)認證和BCTC硬件認證。專營品牌機的商家因其利潤客觀，在經(jīng)濟承受能力上很容易接受新鮮事物，另一方面，移動POS機可以顯示出商家緊跟時代潮流，在一定程度上體現(xiàn)了品牌的服務(wù)質(zhì)量與創(chuàng)新能力。6. 交通罰款收費第一年第二年第三年第四年第五年目標市場總量約600個主要交通干道占有率20%45%80%90%100%銷售數(shù)量125165250150190依據(jù)： 上海市的交通罰款筆數(shù)較多，同時上海的交通警察都隸屬于上海市公安局，我們將與上海市公安局合作，推銷我們的產(chǎn)品，在產(chǎn)品推出的前兩年我們將首先在徐匯區(qū)、盧灣區(qū)進行試用。因此在旅游景點的市場占有率就只有45%左右。 4. 旅游景點第一年第二年第三年第四年第五年目標市場總量約1000家占有率7%17%30%39%47%銷售數(shù)量75110255150170依據(jù)： 旅游景點的商戶大多是個體商戶，雖然客流量比較大，但相對與其他市場而言，旅游景點的商鋪租金也比較高。由于煙草行業(yè)的交易金額比較大，使用現(xiàn)金很不方便。這將是一個呈直線上升的狀態(tài)，根據(jù)調(diào)研報告，大約有85%的公司表示愿意在五年內(nèi)擁有移動POS機。 2. 物流快遞第一年第二年第三年第四年第五年目標市場總量約2500家占有率20%45%60%75%85%銷售數(shù)量525680525740705依據(jù)： 物流快遞主要為送貨上門、貨到付款業(yè)務(wù)。在13000家商戶中大約只有60%的商戶能夠支付無線POS機。：GPRS手機微型熱敏打印機磁條卡讀卡器以及智能卡讀卡器（外包）成本650人民幣900人民幣650人民幣目前市場上已有的POS機平均價格在6000元左右。利益分配：按照GPRS流量計算注：100元服務(wù)費是指商家每月可以享有20元的信息流量費、60元的100分鐘通話費以及20元的加密費和打印報表費。5） 移動通信運營商提供移動POS字通信方面的要求（GPRS，SMS，APN，SIM卡等服務(wù)），也可以為行業(yè)用戶推薦先進的移動POS的解決方案1） 通信模塊或手機供應(yīng)商參與移動POS業(yè)務(wù)的利益：新的行業(yè)用戶，特別是當移動POS與其既有產(chǎn)品很緊密結(jié)合時，更多的手機設(shè)備及其零附件的銷售將為其帶來行業(yè)競爭優(yōu)勢。發(fā)卡銀行行為最終消費者提供各類流通的銀行卡（信用卡和借記卡等）4） 行業(yè)客戶移動POS的使用者。另一部分是以商家需求拉動銀行購買需求，并提請銀聯(lián)向公司定購，這是我們輔助銷售渠道。u 人員推銷針對顧客分別指定1個銷售主管以及3個銷售助理負責三大類7個目標市場，根據(jù)7個目標市場的實際情況進行不同的人員推銷，讓商戶對公司有所了解。在專業(yè)性很強的《今日電子》上介紹移動POS機，以突顯我公司移動POS機的前沿技術(shù)。《申江服務(wù)導(dǎo)報》是一份為上海市民介紹各種信息的專業(yè)性周報，在上海有比較大的影響力，其受重量為4050萬份，*17cm大約1000字左右的新聞稿計算，其花費為黑白（即在普通版面上的報道）35000人民幣，套紅（即發(fā)表在彩頁上的報道）45000人民幣。 u 在銀行內(nèi)放置一些宣傳POS機業(yè)務(wù)的宣傳冊。在對銀行進行推銷的時候我們應(yīng)抓住這幾個因素進行推銷。他們將更信賴銀行這一國家金融機構(gòu)。根據(jù)營銷計劃，我公司的銷售對象面對銀行和商家，由于銀行與商家在性質(zhì)上完全不同，前者是國家機構(gòu)，受到國家政策的制約。就是無線POS支付方式也不過是“子母”機的方式，其“母機”的工作也要建立在布線的基礎(chǔ)上，這對于解決布線困難的問題沒有絲毫的意義。表2 國內(nèi)同質(zhì)競爭分析：66 / 66飛躍FLIGHT移動POSLIPMANINGENICOINGENICOHYPERCOMVERIFONESTAR產(chǎn)品圖片型號F1000Nurit80008200Elite 790ICE4000OMNI3600610外形尺寸（長*寬*高）102mm*54*16mm210mm*91mm*55mm210mm*100mm*58mm215mm*90mm*65mm/224mm* 80mm*56mm219mm*88mm*55mm重量（Kg）(POS)+(PRT)/處理器16bit32bit32bit//32bit16bitsam slot1 slot3 slots3 slots 4/3 slots 4 slots3 slots3 slots內(nèi)存容量2x128KB SRAM, 256/512KB FLASH512KB RAM, 2MB FLASH1/2Mb RAM, 2/4Mb FLASH/1MB/1 MB SRAM, 2MB FLASH256KB SRAM, 8MB FLASH 網(wǎng)絡(luò)支持GSM 900/1800 GPRS CLASS 8GSMGSM 900/1800 GPRS CLASS 10GSM 900/1800WANGSMGSM 900/1800 GPRSGPRS (OPTIONAL)安全交易RSA PKI,DES/3DES,3DES/Visa PADRSA/DES/3DES/AES/SHADallas chip + switch/GEI approved secure modulePIN ANSI MAC ANSI 3DESDES/3DES Master/Session DUKPT key VisaPED certified。第四章 競爭分析雖然POS支付方式已有一定的歷史，并且已經(jīng)出現(xiàn)好數(shù)種方式，但是我公司提出的移動支付方式——飛躍（FIGHT）移動POS機是個完全創(chuàng)新的技術(shù)，所用技術(shù)已經(jīng)獲得了專利。按照人民銀行的總體規(guī)劃，到2005年底，能夠受理銀行卡的商戶應(yīng)占社會總商戶的36%，%。這些優(yōu)勢可以為我們贏得以往沒有使用POS機的商家。上海作為中國開放程度最高的城市，每人錢包里都放置各式各樣的銀行卡，平均每人有4－5張銀行卡。 雖然，我公司屬于一個創(chuàng)業(yè)公司，沒有品牌優(yōu)勢，但我公司推出的產(chǎn)品和服務(wù)是全新的。目前在上海大型的數(shù)碼廣場已有十多家，如太平洋數(shù)碼廣場、賽博數(shù)碼廣場、百腦匯電腦廣場等。據(jù)悉，今年年內(nèi)將進行電子警察記錄的交通違章的處理；在此基礎(chǔ)上，明年逐步擴大到執(zhí)勤民警查獲的交通違章，最終實現(xiàn)交通違章處理方式的全面改革。其主要體現(xiàn)表現(xiàn)在：由于本市違章處理點僅有43個，除浦東等部分交巡警支隊有2－3個違章受理點外，大多交巡警支（大）隊只有1個違章受理點，而駕駛員交通違章被抄告后，必須在24小時后才可以到指定的違章處理點接受處理并向銀行代收點繳納罰款，這給違章司機帶來不便，同時又引發(fā)司機重復(fù)往返