【正文】 擔保和委托貸款擔保上也北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國金融風(fēng)險案例每月精解 中國管理資訊網(wǎng) 服務(wù)電話 :(8610)63458516 6 中國管理資訊網(wǎng) 是天壤之別。 而財務(wù)擔保是指中科智針對銀行對企業(yè)貸款的擔保，中科智作為第三方擔保，和銀行同時承擔貸款風(fēng)險損失，只不過承擔比例不同。 在中科智于新加坡證券交易所規(guī)定的最后延期時間發(fā)表的半年報后， 穆迪迅速于11 月 4 日再次對中科智評級下調(diào)，即將中科智的公司家族評級和高級無抵押債務(wù)評級從 Caa1 下調(diào)至 Ca。 【 事件影響 】 擔保業(yè) 整體 風(fēng)險或 在明年出現(xiàn)，行業(yè)洗牌在所難免 中科智事件只是擔保業(yè)風(fēng)險的集中縮影。風(fēng)險高懸的背后，所呈現(xiàn)的是商業(yè)性與政策性擔保體制混亂、準入門檻低、擔保機構(gòu)魚龍混雜、監(jiān)管缺位的行業(yè)發(fā)展現(xiàn)實。 1999 年，原國家經(jīng)貿(mào)委下發(fā)了《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導(dǎo)意見》，意見提出，為解決中小企業(yè)融資難問題，在全國建立中小企業(yè)信北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國金融風(fēng)險案例每月精解 中國管理資訊網(wǎng) 服務(wù)電話 :(8610)63458516 7 中國管理資訊網(wǎng) 用擔保體系試點。與發(fā)改委中小司統(tǒng)計的 3729 家機構(gòu)相呼應(yīng)，財政部副部長丁學(xué)東在 20xx 中國投資擔保論壇上指出，目前全國的擔保機構(gòu)數(shù)量約為 6000 多家。 整體來看，全國的擔保公司盡管數(shù)量龐大，但是從資本的利用效率來說，總體處于“規(guī)模而不經(jīng)濟的”狀態(tài)。一般情況下，擔保放大的倍數(shù)要達到 8 倍，才可盈利。不少民營擔保公司，北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國金融風(fēng)險案例每月精解 中國管理資訊網(wǎng) 服務(wù)電話 :(8610)63458516 8 中國管理資訊網(wǎng) 在集團公司旗下，囊括了實業(yè)公司、房地產(chǎn)公司、投資公司等，而擔保公司在整個集團中所扮演的角色，“只是以擔保為平臺，實則做投資”。風(fēng)險之二在于，不少擔保公司實行會員制，“誰出資給誰擔?！保瑢嶋H上與“企業(yè)互保無異”，通過擔保杠桿，無異于相同的質(zhì)押物重復(fù)質(zhì)押。而目前，不少擔保公司走的也正是“以投資養(yǎng)擔保”或者“以貸款養(yǎng)擔?！钡穆窂健Ｗ陨碣Y本實力弱、以及擔保公司之間的惡性競爭，往往使得擔保公司面臨著雙重困境：其一，無法提高擔保費率來覆蓋風(fēng)險，又必須全額承擔代償風(fēng)險；其二，銀行嚴格限定了其對擔保公司的總體授信額度和放大倍數(shù)，無法取得資本的規(guī)模效應(yīng)。不少擔保公司提供的單個企業(yè)平均擔保貸款規(guī)模顯示，少則幾百萬元，多則幾千萬元。這意味著，擔保公司類似于當前的小額貸款公司，業(yè)務(wù)拓展越快，對資本金的占有就越高。20xx 年底，中關(guān)村擔保公司的年擔保貸款規(guī)模達到 48 億元，擔保貸款余額為 38 億元，與 14 家銀行建立了合作關(guān)系。 資本補充的路徑有五種：一是以利潤 滾動補充、二是引進外資、三是吸收民營資本、四是上市、五是政府增資。扣減 20%北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國金融風(fēng)險案例每月精解 中國管理資訊網(wǎng) 服務(wù)電話 :(8610)63458516 10 中國管理資訊網(wǎng) 提取風(fēng)險準備及其它一些費用外，每年用于補充資本金的只有大約 1000 萬元。中關(guān)村擔保的難題，代表了一些發(fā)展勢頭不錯的國資性質(zhì)擔保公司的尷尬。資本補充渠道的限制，不僅使中國的擔保公司實力弱小、信用增級有限，而且使得擔保行業(yè)的整合步伐變得漫長。已經(jīng)成立的東北模式，由遼寧省、吉林省、黑龍江省、內(nèi)蒙古自治區(qū)、大連市等政府共同出資組建；而籌建中的廣東模式，雖然也由政府全額出資，但并沒有搞成跨區(qū)性質(zhì)；北京模式，擬注冊資本金 10 億元，計劃財政出資為主，同時聯(lián)合國企出資；深圳模式的獨特之處在于，采用再擔保基金的形式運作。知情人士透露，深圳市政府本次批準的再擔保方案采取了最保守的做法。實際的出資狀況演變?yōu)樨斦蛽８鞒?60%和 40%。首先，再擔保的放大倍數(shù)能在多大程度上得到銀行的認可；其次，在行業(yè)缺少統(tǒng)一的擔保合約的情況下，再擔保的保費費率的確定也是一個難題。 從行業(yè)管理部門來說，擔保機構(gòu)的管理“可以說沒有任何法律明確認可的監(jiān)管部門”。多部委的分頭管理，更多是在準入上把關(guān)，而缺少日常監(jiān)管。這成為擔保業(yè)迅速壯大，并日漸混亂的主要原因。這導(dǎo)致他們的業(yè)務(wù)發(fā)展模式開始向商業(yè)化轉(zhuǎn)型，實際上遠離了“不以盈利為目的”的定位。顯然，在當前經(jīng)濟發(fā)展進入低迷周期的前提下，擔保業(yè)前期缺少監(jiān)管的無約束發(fā)展隱含的信用過度放大風(fēng)險。擔保公司和銀行一樣屬于信用企業(yè)，由于對信用能力的評估無從量化，使銀行貸款的風(fēng)險無法有效化解。銀行對擔保公司用以保證賬戶雖然有權(quán)監(jiān)管，但不能強行予以扣劃。如果擔保公司要求承保企業(yè)提供反擔保設(shè)置，那么對于企業(yè)反抵押設(shè)置的處置就由擔保公司來行使，而銀行則不能在第一時間以第一主體資格來處置資產(chǎn)，那么也就產(chǎn)生實際的貸款虛置現(xiàn)象。因而，擔保公司過濾風(fēng)險的作用就因為失去對銀行失去程序處置而弱化。這樣看來，可能存在貸后管理疲弱無力的現(xiàn)象。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國金融風(fēng)險案例每月精解 中國管理資訊網(wǎng) 服務(wù)電話 :(8610)63458516 14 中國管理資訊網(wǎng) 第二篇 ： 重點案例評析 二 、 “存款”變成外匯投資，匯豐銀行遭 600 萬索賠 聲稱為客戶進行存款 業(yè)務(wù)，隨后賬戶資金卻被銀行用于高風(fēng)險投資，致使方先生的存款在一個月時間里“縮水”了 30多萬元人民幣。銀行指派業(yè)務(wù)員張?zhí)焱榉较壬M行一 對一的貴賓服務(wù)。 方先生認為存款付息是全世界的慣例，應(yīng)該不會錯就同意了。 “她當時和我說她是我的客戶主任，讓我放心她的安排。業(yè)務(wù)辦完后，方先生只從張?zhí)焱抢镱I(lǐng)到了兩張業(yè)務(wù)單。因此拒絕了方先生的要求。銀行的行為實質(zhì)上是高息攬儲，侵吞存款，于是將匯豐銀行告上法院，要求確認存款合同無效，并要求匯豐銀行向其支付部分存款、利息、經(jīng)濟損失費、誤工費等共計 600 余萬元。投資者可根據(jù)自身的理財需要，選擇合適的存款貨幣和掛鉤貨幣。在投資者開立雙利存款時，銀行會送上存款確認函，列明厘定日期。這些損失可能會抵消存款北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國金融風(fēng)險案例每月精解 中國管理資訊網(wǎng) 服務(wù)電話 :(8610)63458516 16 中國管理資訊網(wǎng) 所賺取的利息和期權(quán)費，甚至導(dǎo)致本金的虧損。一方面是因為說明語言比較專業(yè)，另一方面整個計算方法也很復(fù)雜。澳元對美元匯率今年 7 月更創(chuàng)下 24 年新高，可在觸頂后一路下滑，從最高點 到 10 月 25 日的最低點 ，跌幅超過 38%，在全球 引爆一批“中信泰富”式的血案。 但是，近年來一向堅挺的英鎊和澳元最近一段時間來突然變臉，而之前疲軟的美元則在危機中延續(xù)漲勢。 10 月 25 日，澳元對兌美元下探 5年半的低點 ，延續(xù)中期下跌趨勢。國有銀行如建行最近一段時間以來并未推出新的外匯產(chǎn)品，一向在發(fā)放理財產(chǎn)品方面非常積極北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國金融風(fēng)險案例每月精解 中國管理資訊網(wǎng) 服務(wù)電話 :(8610)63458516 17 中國管理資訊網(wǎng) 的外資行也對匯市提高了警惕。 【風(fēng)險提示】個人外匯理財業(yè)務(wù)風(fēng)險分析 業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)復(fù)雜和缺乏操作指引，增加了銀行的操作風(fēng)險 個人外匯理財業(yè)務(wù)涵蓋了遠期、期權(quán)等多種金融衍生工具的交易與定價，其構(gòu)成具有相當?shù)膹?fù)雜性，銀行在對這些金融工具進行定價和買賣的過程中，對基礎(chǔ)資產(chǎn)價格的預(yù)測很容易產(chǎn)生偏差，引起銀行資產(chǎn)的損失。銀行內(nèi)部監(jiān)管人員與操作人員之間的信息不對稱，為道德風(fēng)險的產(chǎn) 生提供了條件，隱瞞、欺詐等風(fēng)險也就相應(yīng)產(chǎn)生，給銀行資金安全帶來了很大的風(fēng)險。國內(nèi)銀行在積極開展個人外匯理財業(yè)務(wù)的同時，配套風(fēng)險敞口計算能力并 沒有得到相應(yīng)提高，不能滿足外匯理財業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的需要，銀行的收益和資產(chǎn)容易受到損失。個人外匯理財產(chǎn)品風(fēng)險的規(guī)避需要很復(fù)雜的分析和保值工具 組合，給國內(nèi)銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險控制提出了很高的要求。由于個人外匯理財業(yè)務(wù)所涉及的期權(quán)、期貨等衍生工具只需要交納少量的期權(quán)費或保證金就可以進行交易，這種“四兩撥千斤”的交易方式在提高理財資金利用效率的同時，蘊涵了巨大風(fēng)險。由于個人外匯理財業(yè)務(wù)涉及了一般產(chǎn)品銷售人員和理財業(yè)務(wù)人員，在日常的業(yè)務(wù)活動中，一般產(chǎn)品銷售人員與個人理財業(yè)務(wù)人員的工作職能存在交叉混淆的情況，一般產(chǎn)品銷售人員超越權(quán)限向客戶提供個人理財顧問服務(wù)，嚴重違反了相關(guān)規(guī)定，銀行因此要承擔相應(yīng)的法律責(zé)任；同時銀行銷售人員的誤導(dǎo)性促銷方法和銷售行為，以及理財業(yè)務(wù)人員對客戶提供不恰當?shù)摹凳拘缘耐顿Y建議，也促使了法律風(fēng)險的產(chǎn)生。銀行內(nèi)部審計調(diào)查人員與個 人外匯理財業(yè)務(wù)人員之間要保持相對獨立性，以減少內(nèi)控機制中的人為因素。 建 立理財產(chǎn)品交易限額控制機制 個人外匯理財業(yè)務(wù)包括了眾多有價證券和金融衍生工具的投資，這些金融產(chǎn)品價格和收益的不確定性為國內(nèi)銀行管理者帶來了風(fēng)險管理上的難題。 利用衍生工具組合和對沖策略 國內(nèi)銀行可通過在國際金融市場上買人或出售相應(yīng)衍生工具，構(gòu)造出具有穩(wěn)定收益的投資組合來管理個人外匯理財產(chǎn)品的價格風(fēng)險。銀行還可采用相應(yīng)的對沖策略來達到控制個人外匯理財業(yè)務(wù)收益損失和風(fēng)險的目的。銀行在對風(fēng)險進行動態(tài)管理的過程中，可利用風(fēng)險管理系統(tǒng)對個人外匯理財業(yè)務(wù)進行各種風(fēng)險計算，在各種風(fēng)險標示量超過一定設(shè)置值時，系統(tǒng)能夠自動報警，這樣做可以加強銀行對個人外匯理財業(yè)務(wù)風(fēng)險的反應(yīng)和處理能力。 【案件回放】 銀行錯發(fā)信用卡催賬單 成被告 20xx 年 11 月 27 日，沈陽某銀行委托沈陽銀信信用卡代理服務(wù)有限公司到齊濤家所在地沈北新區(qū)蒲河鎮(zhèn)下發(fā)緊急通知。 齊濤堅決否認在該銀行辦理過信用卡。掌握了這一情況后，齊濤到法院提起訴訟，要求該銀行為自己消除不良信譽記錄，公開賠禮道歉，并賠償精神損失 5000 元。 【案件分析】 銀行 未盡 “注意義務(wù)” ，造成 過失侵權(quán) 銀行因操作風(fēng)險而受到損失的許多案例，對相關(guān)法律法規(guī)的認識不夠深入是主要原因之一。 過失侵權(quán)行為是指會給他人造成不合理損害危險的行為。 在界定一個行為是否構(gòu)成過失侵權(quán)時，除具備有實際損害這一要件外，還必須有一個條件，即行為人注意義務(wù)的存在。如果能夠合理的預(yù) 見到行為可能對他人造成不合理的損害，那么多數(shù)情況下他應(yīng)對可能受其影響的人負有注意義務(wù)。但“注意義務(wù)”的外延更廣泛，內(nèi)涵更豐富。但是，在司法實踐中，被告是否對原告承擔注意義務(wù)。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國金融風(fēng)險案例每月精解 中國管理資訊網(wǎng) 服務(wù)電話 :(8610)63458516 23 中國管理資訊網(wǎng) 四 、 渣打銀行理財產(chǎn)品被疑欺詐 ，留住客戶成 理財業(yè)務(wù) 第一要務(wù) 隨著不少理財產(chǎn)品出現(xiàn)巨幅虧損，銀行理財成為了部分投資者的“傷心地”，引起社會公眾的廣泛議論。投資者稱，早前渣打銀行推出了一款名為“金通道環(huán)球投資系列”理財產(chǎn)品，可讓投資者直接投資 16只境外基金。 二是渣打銀行對投資者不負責(zé)任。 三是渣打銀行信息披露不明。之所以只能質(zhì)疑，是因為銀行沒有充分披露投資信息。此外，理 財產(chǎn)品在中國市場真正的興起其實北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國金融風(fēng)險案例每月精解 中國管理資訊網(wǎng) 服務(wù)電話 :(8610)63458516 24 中國管理資訊網(wǎng) 也是從去年開始，所以對中國金融市場和投資者來說，都需要一個了解，學(xué)習(xí)的過程。從銀行角度來說，渣打借助專業(yè)知識和技能為客戶投 資給出建議，并運用一些先進的系統(tǒng)和方法來協(xié)助客戶做出決定。 渣打銀行認為，理財市場上現(xiàn)在出現(xiàn)的問題，許多都是市場發(fā)展初期必然會遇到的一些問題，許多中國的投資者都沒有經(jīng)歷過哪怕是一次的金融市場動蕩，因此當遇到