【正文】 對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。(一)內(nèi)部控制內(nèi)部控制也許是一種較有效的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，同時(shí)，大部分企業(yè)也反映這是管理營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)最重要的工具。對(duì)于內(nèi)部控制而言，適當(dāng)分工或工作人員之間的職責(zé)分工是一項(xiàng)重要的措施。對(duì)于財(cái)務(wù)人員，一個(gè)適當(dāng)?shù)膱?bào)酬結(jié)構(gòu)應(yīng)該符合該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。工作人員應(yīng)該知道他們的期望，并且他們的報(bào)酬應(yīng)反映這些期望。(三）管理層的參與管理層的監(jiān)督和責(zé)任是極為重要的。（四）管理利益沖突管理層應(yīng)該注意到潛在的利益沖突。例如，員工可能與某些金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易，以為自已或家庭成員換取優(yōu)惠待遇。應(yīng)向員工提供培訓(xùn)和技能強(qiáng)化訓(xùn)練的機(jī)會(huì)。交叉培訓(xùn)是一個(gè)機(jī)會(huì)，能夠提高員工的技能和加快團(tuán)隊(duì)進(jìn)步。強(qiáng)調(diào)專業(yè)化的財(cái)務(wù)人員意味著財(cái)務(wù)經(jīng)理已獲得新的、高度專業(yè)化的人員，但他們必須適合該企業(yè)的培養(yǎng)目標(biāo)，特別是關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的態(tài)度。關(guān)系維持，包括在新的負(fù)責(zé)交易的員工加入時(shí)向金融機(jī)構(gòu)和供應(yīng)商提供正確的文件檔案。緊跟市場(chǎng)或監(jiān)管的變化十分重要，因?yàn)檫@些變化可能會(huì)影響產(chǎn)品的銷(xiāo)售、營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的進(jìn)行，以致貨幣的可兌換性或流動(dòng)性等諸多問(wèn)題。報(bào)告和通報(bào)機(jī)制，應(yīng)確保管理層和董事會(huì)定期收到報(bào)告，報(bào)告中載有例外事項(xiàng)的溝通、政策偏離，缺陷報(bào)告，非常損失，或其他任何能夠使管理層和董事會(huì)更好地評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的信息。預(yù)測(cè)將有助于確定差距是一個(gè)短暫的時(shí)間差問(wèn)題還是風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。現(xiàn)金預(yù)測(cè)不僅有助于凸顯存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域，也有助于現(xiàn)金流動(dòng)性管理。董事會(huì)應(yīng)該很好地了解公司所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，在制定政策過(guò)程中起領(lǐng)導(dǎo)作用，從而衡量并管理這些風(fēng)險(xiǎn)，并確保管理層迅速而有效地執(zhí)行計(jì)劃。如果出現(xiàn)任何必要的修改或更新，應(yīng)對(duì)政策進(jìn)行定期審查。在制定政策時(shí)應(yīng)考慮企業(yè)可接受風(fēng)險(xiǎn)的程度和與此相關(guān)的損失界定。內(nèi)部和外部系統(tǒng)應(yīng)支持多種進(jìn)入和權(quán)限水平。電子表格廣泛應(yīng)用于金融和非金融組織，但依靠它們，再加上缺乏控制，可能產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)。由于技術(shù)是一個(gè)相當(dāng)復(fù)雜的領(lǐng)域，強(qiáng)烈建議在這方面昕從專業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)。這些往往是通過(guò)推薦其他專業(yè)人員來(lái)實(shí)現(xiàn)的。為了減少風(fēng)險(xiǎn)，有必要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)暴露程度的管理。雖然避免觸犯法律始終是一個(gè)好想法，但這種說(shuō)法仍有不當(dāng)之處。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理者來(lái)說(shuō)，比較困難的是道德行為標(biāo)準(zhǔn)不會(huì)得到意見(jiàn)一致的肯定。例如，一個(gè)企業(yè)決定建立污水處理設(shè)施，應(yīng)在道德方面承認(rèn)可能對(duì)社區(qū)造成污染，以及承認(rèn)這一決策的法律后果。(十六)任命首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)為了監(jiān)測(cè)和補(bǔ)救有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，一些企業(yè)雇用首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)。首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)一般向首席執(zhí)行官或財(cái)務(wù)總監(jiān)報(bào)告，還有一些首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)直接向董事會(huì)匯報(bào)。制是風(fēng)險(xiǎn)管理政策，包括通過(guò)具體的風(fēng)險(xiǎn)限額量化管理的風(fēng)險(xiǎn)偏好，實(shí)施一系列風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和報(bào)告，其中包括損失和事件、主要風(fēng)險(xiǎn)和早期預(yù)警指標(biāo)，還包括基于風(fēng)險(xiǎn)將經(jīng)濟(jì)資本分配到商業(yè)活動(dòng)，通過(guò)業(yè)務(wù)活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移戰(zhàn)略、與關(guān)鍵利益相關(guān)者(如董事會(huì)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、股票分析師、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和商業(yè)伙伴)溝通公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況，優(yōu)化公司的風(fēng)險(xiǎn)投資組合，以及發(fā)展分析系統(tǒng)和數(shù)據(jù)管理能力，以支持風(fēng)險(xiǎn)管理策略。其次，首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)的職位為想要采取更廣泛的角度分析風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)人員提供了一個(gè)有吸引力的職業(yè)道路，而在過(guò)去，風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)人員只能希望成為一個(gè)特定風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的主管，如內(nèi)部審計(jì)主管。也許不是每家公司都應(yīng)該有一個(gè)全職的首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)，但該職能應(yīng)該予以明確，而不僅僅是行政總監(jiān)或財(cái)務(wù)總監(jiān)的職能。②能將懷疑者轉(zhuǎn)變成支持者，特別是克服來(lái)自于各部門(mén)的抵制。雖然任何單獨(dú)的個(gè)人不太可能擁有所有這些技能，但重要的是，這些能力應(yīng)存在于首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)或其所在企業(yè)中的其他崗位。因此，對(duì)企業(yè)的持續(xù)監(jiān)察應(yīng)確保風(fēng)險(xiǎn)管理策略在必要時(shí)加以更新。如果缺乏監(jiān)察，企業(yè) J將從一開(kāi)始就在產(chǎn)品功能和設(shè)計(jì)等方面落后于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。就分公司而言，如果缺乏監(jiān)察，可能對(duì)能否繼續(xù)供貨或配送渠道是否可用產(chǎn)生影響。 (3)運(yùn)營(yíng)層面。承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主要目的是，獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及增加財(cái)務(wù)收入。在一定程度上，這種益處可能是財(cái)務(wù)方面的，例如成本下降。整體的風(fēng)險(xiǎn)策略又決定了對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的整佯方式。企業(yè)需確定其風(fēng)險(xiǎn)偏好是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)持?jǐn)硨?duì)態(tài)度還是樂(lè)意承受風(fēng)險(xiǎn)?？傮w來(lái)說(shuō)，企業(yè)的策略很可能包含風(fēng)險(xiǎn)組合或項(xiàng)目，其中一部分比另外一部分承受的風(fēng)險(xiǎn)更大，因此風(fēng)險(xiǎn)組合符合整體風(fēng)險(xiǎn)偏好。類似地，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)策略可能表明整體策略包含高層級(jí)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的規(guī)模一般與營(yíng)業(yè)額、市場(chǎng)份額或資產(chǎn)負(fù)債表上列示的資產(chǎn)的大小有關(guān)。四、風(fēng)險(xiǎn)管理文化風(fēng)險(xiǎn)管理最重要的一方面是將風(fēng)險(xiǎn)融合到企業(yè)文化和價(jià)值觀。疲軟的風(fēng)險(xiǎn)文化是指其員工都沒(méi)有意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性以及風(fēng)險(xiǎn)管理的作用。(一)創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)管理文化的好處風(fēng)險(xiǎn)管理人員不能忽視文化在一個(gè)成功的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃中的重要性。這樣可以讓每個(gè)員工幫助實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先事項(xiàng)和參與損失控制措施。例如，許多企業(yè)通過(guò)內(nèi)部網(wǎng)發(fā)送項(xiàng)目政策和程序或者通過(guò)電子郵件給風(fēng)險(xiǎn)管理人員發(fā)送警報(bào)。這使員工能夠了解如何像一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員那樣思考。(三)確保遵守國(guó)家的法規(guī)影響風(fēng)險(xiǎn)管理的法規(guī)數(shù)量日益增多，并給風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、金融、內(nèi)部控制和許多公司的合規(guī)部門(mén)都增加了進(jìn)一步的負(fù)擔(dān)。這使企業(yè)能夠更好地根據(jù)整體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)來(lái)調(diào)整其風(fēng)險(xiǎn)管理和技術(shù)框架。本書(shū)的第十二章將對(duì)信息技術(shù)管理作詳細(xì)介紹。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值命題的重點(diǎn)并非是否應(yīng)當(dāng)追求風(fēng)險(xiǎn)管理方面的投資，因?yàn)榻∪娘L(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)基本的企業(yè)環(huán)境。(1)成本節(jié)約。一個(gè)滿足監(jiān)管要求的普遍框架和方法應(yīng)當(dāng)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理動(dòng)機(jī)的范圍之內(nèi)，并可以由于多重獨(dú)立的對(duì)策戚本降低而節(jié)省可觀的費(fèi)用。確保產(chǎn)品價(jià)格是一個(gè)基于信用風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程，包含來(lái)自整個(gè)企業(yè)的組合風(fēng)險(xiǎn)，可提供來(lái)自完全基于市場(chǎng)、信貸和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析的新增利益。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要好處之一就是改進(jìn)了對(duì)于企業(yè)資本要求的估計(jì)。支持經(jīng)濟(jì)資本框架的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要好處是先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力和企業(yè)投資組合的多樣化。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的另一個(gè)好處是在業(yè)務(wù)部門(mén)之間更好地分配資本，從而建立一個(gè)更為真實(shí)的業(yè)績(jī)衡量機(jī)制。 (5)對(duì)融資成本的影響。風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)模糊不清的所有權(quán)、政治問(wèn)題以及變化的一般慣性都使得幫助企業(yè)理解風(fēng)險(xiǎn)管理具有一定的挑戰(zhàn)性。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以使一個(gè)公司的高管和董事會(huì)將重點(diǎn)放在重要的潛在問(wèn)題上，而不是對(duì)意外風(fēng)險(xiǎn)作出反應(yīng)。增強(qiáng)信譽(yù)和透明度，通?？梢蕴岣吖蓶|、監(jiān)管者、員工和客戶對(duì)企業(yè)的信心。 （9）改進(jìn)利潤(rùn)質(zhì)量。2企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的成本計(jì)算企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有形成本遠(yuǎn)比證明它的有形收益更加容易。實(shí)施企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有形成本包括授權(quán)費(fèi)、維修費(fèi)以及信息技術(shù)的實(shí)施和整合成本、雇有新人，改變模型和記錄業(yè)務(wù)流程的成本。（2）、破壞和機(jī)會(huì)成本。另外，分散的企業(yè)結(jié)構(gòu)和企業(yè)文化會(huì)發(fā)現(xiàn)更具挑戰(zhàn)性的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理路徑。雖然難以量化，這些成本和內(nèi)部破壞的程度是直接相關(guān)的。支持該項(xiàng)目的高管和董事會(huì)成員需要站在自己的立場(chǎng)上進(jìn)行鼓吹，并在某種程度上冒險(xiǎn)投入他們的專業(yè)聲譽(yù)。同樣，管理人員和雇員也需評(píng)估他們對(duì)最新的領(lǐng)導(dǎo)倡議需要投入多少感情和專業(yè)方面的努力。此外，投資者、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)都會(huì)喪失對(duì)管理層的信心。 (3)政治資本。不過(guò)，雖然分散的公司組織可能在某些時(shí)候很難實(shí)施企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，他們也能通過(guò)檢查他們?cè)谡麄€(gè)企業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)而獲益匪淺。根據(jù)組織開(kāi)始的階段不同，分散和集中的組織所承擔(dān)的無(wú)形成本也截然不同。如果一個(gè)企業(yè)選擇在分散的基礎(chǔ)上進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，數(shù)據(jù)匯總可能更具挑戰(zhàn)性，但仍是可以實(shí)現(xiàn)的。無(wú)形成本和有形成本都影響著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施的進(jìn)程，因?yàn)樗鼈儾粌H檢測(cè)了企業(yè)行政支持體系的水平，也檢測(cè)了企業(yè)文化變革的水平。通過(guò)降低客戶、產(chǎn)品或者業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險(xiǎn)集中度，更好地分配整個(gè)企業(yè)集團(tuán)中的風(fēng)險(xiǎn)限制，能夠降低利潤(rùn)的波動(dòng)。他們認(rèn)為向投資者表現(xiàn)出強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理和良好的監(jiān)督可以成為企業(yè)的一種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。增加管理層的前瞻性將改善決策和形成更好的競(jìng)爭(zhēng)姿態(tài)。上面討論的很多好處都是基于向一個(gè)具有更高問(wèn)責(zé)制的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)文化的成功轉(zhuǎn)型。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠提高對(duì)公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理的整體評(píng)價(jià)，信貸評(píng)級(jí)提升也有利于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。隨著風(fēng)險(xiǎn)管理能力的增強(qiáng)，企業(yè)能夠更清楚地了解風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)的關(guān)系。在風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率的框架中，這種好處將有助于降低分子中的資本費(fèi)用和提高分子中的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后利潤(rùn)，同時(shí)減少分母中的總股本，增加風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的報(bào)酬。不過(guò)，重要的是要記住，資本不能代替良好的風(fēng)險(xiǎn)管理，一個(gè)企業(yè)必須積極主動(dòng)地管理其風(fēng)險(xiǎn)狀況，以確保損失小于其總市值。如果各部門(mén)能夠更好地理解企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，在量身訂制產(chǎn)品來(lái)更好地滿足客戶需求時(shí)，就不會(huì)帶來(lái)過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品或服務(wù)的出售和運(yùn)輸是所有組織的生命線。結(jié)果是這些要求分散了企業(yè)資源和管理層的注意力。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，企業(yè)需要確定一個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架，并將對(duì)該框架的增量投入所獲得的有形和無(wú)形的利益聯(lián)系起來(lái)。就風(fēng)險(xiǎn)控制措施而言，應(yīng)認(rèn)識(shí)到，風(fēng)險(xiǎn)不能完全避免，但是通過(guò)適當(dāng)?shù)拇胧軌驅(qū)⑵浣档椭量山邮艿乃?。因?yàn)樽袷胤ㄒ?guī)是復(fù)雜的，企業(yè)正在尋求實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化、精簡(jiǎn)并盡可能簡(jiǎn)化地遵守流程的技術(shù)。符合法規(guī)的要求具有高度的復(fù)雜性，特別是對(duì)于大型國(guó)有企業(yè)而言，需要符合每年都在不斷變化的各種法規(guī)的要求。例如，如果缺乏訴訟檔案將使企業(yè)在訴訟中處于不利地位，隨后企業(yè)應(yīng)當(dāng)就檔案記錄的重要性以及記錄方法進(jìn)行培訓(xùn)。(二)教育和培訓(xùn)在風(fēng)險(xiǎn)管理文化的角色創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)管理文化的要素是教育和培訓(xùn)11。一個(gè)成功的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃必須建立起所有利益相關(guān)者之間的關(guān)系，以確保目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。這種風(fēng)險(xiǎn)管理文化將有助于溝通、協(xié)作和聯(lián)系。另一方面，如果風(fēng)險(xiǎn)管理被看作是日常業(yè)務(wù)的重要組成部分，很可能會(huì)形成強(qiáng)有力的風(fēng)險(xiǎn)文化。風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)應(yīng)當(dāng)包含在企業(yè)目標(biāo)之中，并且企業(yè)的主要?jiǎng)訖C(jī)應(yīng)納入風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)緩解策、略。企業(yè)的發(fā)展情況一般與整個(gè)集團(tuán)的發(fā)展階段(有時(shí)可以項(xiàng)目周期而論)有關(guān)。風(fēng)險(xiǎn)策略認(rèn)為，如果保費(fèi)過(guò)高，從整體上來(lái)看，企業(yè)將尋求風(fēng)險(xiǎn)較小的項(xiàng)目。主要帶有自我保險(xiǎn)性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)策略，可能限制了企業(yè)關(guān)于開(kāi)展有風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的策略。如果已達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)容量，企業(yè)會(huì)尋求開(kāi)展低風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)容量表明企業(yè)能夠承受多大的風(fēng)險(xiǎn)。都能使業(yè)務(wù)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。相反，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)使業(yè)務(wù)的活力不足，表明采用了追隨領(lǐng)先者的策略。缺乏監(jiān)察最初不會(huì)成為企業(yè)明顯的威脅，但是不斷出現(xiàn)差錯(cuò)將增加風(fēng)險(xiǎn)。就功能性結(jié)構(gòu)而言，如果缺乏監(jiān)察，可能影響程序的繼續(xù)完成。對(duì)于影響戰(zhàn)術(shù)管理的風(fēng)險(xiǎn)，需要進(jìn)行監(jiān)察。要挑選較佳的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，企業(yè)需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的整體影響進(jìn)行持續(xù)地監(jiān)察。如果對(duì)企業(yè)有影響的風(fēng)險(xiǎn)未被識(shí)別出，則意昧著缺乏對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)的控制。④具有信貸、市場(chǎng)和操作風(fēng)險(xiǎn)方面的技術(shù)技能。對(duì)于高級(jí)管理團(tuán)隊(duì)內(nèi)不存在全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的公司，或者建立必要的風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施需要經(jīng)驗(yàn)豐富的風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)人員的全職工作，設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)對(duì)于公司是有益的。有些人認(rèn)為 L公司不應(yīng)該有首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任落在首席執(zhí)行官和財(cái)務(wù)總監(jiān)身上，首席執(zhí)行官總是要最終負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)和公司回報(bào)業(yè)績(jī)，而且有很多風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)是財(cái)務(wù)總監(jiān)職能的一部分。首先，任命行政經(jīng)理，其主要職責(zé)是風(fēng)險(xiǎn)管理，提高了許多公司知名度和組織效率。首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)通常還負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理政策、資本管理、風(fēng)險(xiǎn)分析和報(bào)告，以及各業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險(xiǎn) 管理。首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)負(fù)責(zé)制定和實(shí)施企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。如果一個(gè)企業(yè)有意或無(wú)意地做某些事情，其后果可能與道德和倫理相關(guān)，它們可能與財(cái)產(chǎn)損失或賠償責(zé)任的訴訟威脅同樣重要。風(fēng)險(xiǎn)管理不是僅僅指風(fēng)險(xiǎn)暴露大小，它也需要將分析納入到全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作之中。其他的行為標(biāo)準(zhǔn)可以并且應(yīng)該受到關(guān)注，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理者更重要的是要認(rèn)識(shí)到道德責(zé)任是商業(yè)組織的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)暴露方面。(十五)道德責(zé)任道德責(zé)任的存在，企業(yè)對(duì)道德責(zé)任的重視及其溝通手法的確大大影響企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。(十四)風(fēng)險(xiǎn)敞口的衡量衡量風(fēng)險(xiǎn)涉及對(duì)不良事件發(fā)生的概率進(jìn)行估計(jì)及其潛在的影響。許多咨詢公司已經(jīng)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面有所實(shí)踐，主要是由于在其他領(lǐng)域(如公司財(cái)務(wù))所取得的經(jīng)驗(yàn)。創(chuàng)建一個(gè)電子表格及其用途、復(fù)雜性和潛在的錯(cuò)誤或?yàn)E用的清單有助于凸顯存在風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域。記錄應(yīng)受到保護(hù)，避免員工修改報(bào)告參數(shù)。管理這種風(fēng)險(xiǎn)往往涉及控制進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)和交易系統(tǒng)，特別是支持實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)和交易的第三方系統(tǒng)，控制技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)可進(jìn)入的地點(diǎn)，以及員工對(duì)密碼的使用。制定和執(zhí)行政策的人員需要了解制定政策過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。(十一)政策政策問(wèn)題包括政策的制定、遵守和定期審查。提示系統(tǒng)或其他自動(dòng)化工具應(yīng)當(dāng)被加以利用，以確保對(duì)現(xiàn)金流量作出適當(dāng)?shù)念A(yù)期，而且在關(guān)鍵的付款日期得以實(shí)現(xiàn)。首先，它被用于管理一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)性和償債義務(wù)。(九)預(yù)測(cè)和調(diào)節(jié)從風(fēng)險(xiǎn)管理角度看，應(yīng)在擁有各種貨幣的現(xiàn)金流量的業(yè)務(wù)單位中建立現(xiàn)金預(yù)測(cè)并加以保持。通過(guò)溝通和報(bào)告，可以形成反饋，使報(bào)告的接收方能夠提出問(wèn)題并提供改進(jìn)建議。這樣做有助于避免錯(cuò)誤、尷尬或故意歪曲事實(shí)的情況。與適當(dāng)數(shù)量的金融機(jī)構(gòu)或經(jīng)銷(xiāo)商的良好合作關(guān)系，應(yīng)予維持。雇員輪換可以使得員工掩蓋不適當(dāng)?shù)男袆?dòng)更加困難，從而可能減少發(fā)生舞弊、故意誤導(dǎo)或未經(jīng)授權(quán)交易的可能性。高素質(zhì)的員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的確有很大幫助。有些企業(yè)禁止員工與本企業(yè)相關(guān)的交易商和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易，以減少潛在的沖突。高級(jí)管理人員應(yīng)該對(duì)于工作人員的期望進(jìn)行充分溝通，尤其是專業(yè)方面的合作關(guān)系。管理層對(duì)于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)必須有適當(dāng)?shù)牧私?，以制定政策和可接受的?zhàn)略，并監(jiān)督遵守情況。欺詐的可能性亦會(huì)因雇員財(cái)務(wù)困難或者賭博、吸毒等行為的增加而增加。報(bào)酬是對(duì)于業(yè)績(jī)預(yù)期的一個(gè)重要信號(hào)，特別是在財(cái)政部門(mén)。如果損失可以隱瞞，并且一個(gè)雇員由于創(chuàng)造利潤(rùn)或者其他方面的壓力而隱瞞損失，則該企業(yè)正處于巨大的風(fēng)險(xiǎn)之中，尤其是當(dāng)巨大損失有被隱瞞的可能性的時(shí)候。董事對(duì)于確保適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制得以實(shí)施負(fù)有最終責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)管理者需要更好的工具來(lái)了解他們企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)、訴訟管理、報(bào)告、工作流程自動(dòng)化以及決策管理。為了遵守新的法規(guī)，更多的企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始研究企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。目前，隨著各地新出臺(tái)或即將出臺(tái)的法律法規(guī)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的要求，大多數(shù)企業(yè)需要記錄經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。雖然風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要意義，但由于經(jīng)濟(jì)停滯、嚴(yán)格的監(jiān)管要求和公司治理問(wèn)題、訴訟和壓力增加等一系列因素已經(jīng)使得風(fēng)險(xiǎn)管理變得非常復(fù)雜。第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理策略一、風(fēng)險(xiǎn)管理策略的重要性在當(dāng)今高度競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境中，任何企業(yè)和組織要想成功，都需要有效管理風(fēng)險(xiǎn)。本書(shū)第八章已為內(nèi)部審計(jì)的作用和職能范圍作了更詳盡的討論，在此不再重復(fù)。內(nèi)部審計(jì)師也常常能提供非?？煽壳彝晟频男畔?，來(lái)監(jiān)察己識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的當(dāng)前狀態(tài)。企業(yè)應(yīng)利用信