【正文】 : 1. standards and reports, 2. position limits or rules, 3. investment guidelines or strategies, and 4. incentive contracts and pensation. In general, these tools are established to measure exposure, define procedures to manage these exposures, limit individual positions to acceptable levels, and encourage decision makers to manage risk in a manner that is consistent with the firm39。它報告了行業(yè)的執(zhí)業(yè)標準和評價方式，以及為什么特定選擇的方式進行。由于信貸風險承擔情況變差、利率變動和一些金融衍生具理論上可能發(fā)生的對沖資產(chǎn)負債表風險，一些表現(xiàn)良好的公司突然宣布了自己的巨額虧損。通過過去的一年的時間，實地考察的審查方法貫穿于評估風險管理制度和風險評估所定的過程中。它報告了行業(yè)風險管理技術(shù)情況，包括問題的提出，問題的回答，以及受訪者遺留問題的解決。因此，批評也將在適當情況下給出。在提供金融服務(wù)的過程中，他們承擔各種金融風險。我只想說，市場參與者尋求這些金融機構(gòu)的服務(wù)，因為這些機構(gòu)有能力為客戶提供市場知識，交易效率和資金的能 力。這些服務(wù)包括代理和咨詢活動，如 : 信托及投資管理 。然而，銀行業(yè)所而臨的風險，絕 大多數(shù)是來自于企業(yè)的資產(chǎn)負債表。 銀行業(yè)認識到，一個機構(gòu)并不需要以從事經(jīng)營的方式，對自己施加不必要的風險。在其他地方 奧德菲爾德和圣多馬羅， 1997 有人認為，從管理角度來看，所有金融機構(gòu)面臨的風險可細分為三個類型。第一步，通過合同和程序的標準化來防止低下的效率和不正確的財務(wù)決策。 當然也存在通過風險轉(zhuǎn)移技術(shù)就可以大大消除 或降低的風險。從某種程度上來說，這些資產(chǎn)的財務(wù)風險都是公司在市場理解的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。在這種情況，使用企業(yè)資 源來管理銀行風險的水平是一種良好的方式。當然通過二級市場，我們還是可以轉(zhuǎn)移風險。在這里，吸收風險頭寸是銀行極為重要的經(jīng)營貸款活動所固有的信貸風險就是一個明顯的例子，它是銀行在市 場交易時必然活躍的風險。公司領(lǐng)導在審查采用的程序，這種方法從一出現(xiàn)大規(guī)模的風險管理系統(tǒng)的檢查。在第 4 節(jié)我們將說明這些技術(shù)是如何應(yīng)用到銀行界所而臨的具體風險。一致的評估標準和各類風險等級是投資組合中必不可少的風險協(xié)議內(nèi)容，并且這些風險的程度必須減輕或吸收。不過，我們對資產(chǎn)質(zhì)量和風險狀況信息的需求超越了我們對公共報告和審計報告的需求。就后者而言，風險采取域限制，只是對那些通過預(yù)先確定的質(zhì)量標準的資產(chǎn)或證券。這樣就可以將風險統(tǒng)籌起來。在一個擁有數(shù)千名員工的大型公司，及時的提供準確 的報告相當困難，但是，這卻非常重要。然而，這種激勵合同需要精確的定位和適當?shù)膬?nèi)部控制評價制度。在這里，我們的策略將依照主要的領(lǐng)域和承諾對市場部分做出詳細說明，包括資產(chǎn)負債不匹配程度和暴露程度，以及特定類型系統(tǒng)性風險的對沖。這種做法適用于商人，放貸人和投資組合經(jīng)理。用這些規(guī)定來覆蓋證券和信貸的風險，和其他相對集中的各類風險。我們需要用日報或周報來取代國際會計準則認可的季度報告。顯然，外部審計，監(jiān)管報告，評級機構(gòu)的評價是投資者衡量資產(chǎn)質(zhì)量和企業(yè)層面風險必不可少的內(nèi)容。將它們列在一起，因為它們是整個風險系統(tǒng)必不可少的條件。這些可以被看作是包含以下四個部分 : 1 標準和報告 持倉限額 或規(guī)則 3 投資指南和策略 4 激勵合同和賠償 一般來說，這些工具建立了權(quán)衡揭示、定義程序來管理這些風險，限制個別職位到可接受的水平，并鼓勵決策者管理采取與該公司的目標相一致的目標和風險的方式。只有到那時，公司系統(tǒng)才實現(xiàn)其財務(wù)業(yè)績的目標。此外，泄露客戶信息這種不正當?shù)母偁幨侄文芙o自己帶來好處。這種嵌入性質(zhì)的風險傳達給第三方比較復雜和困難。除非該機構(gòu)已在管理風險上有比較優(yōu)勢或者愿意接受嵌入式風險，我們沒有理由為銀行吸收這些風險，而不是轉(zhuǎn)化這些風險。借款條件也可以針對影響持續(xù)時間的變化而進行修改。第三步，通過執(zhí)行機構(gòu)管理層激勵兼容合同，要求員工承擔責任。 2 可轉(zhuǎn)移給其他參與者的風險 3 在公司可控水平上積極管 理的風險 規(guī)避這些風險的第一種做法是，從標準銀行活動特有的宗旨出發(fā) 尤其是該機構(gòu)的經(jīng)營宗旨 ，采取行動，減少和消除風險。相反，對于企業(yè)來說，僅在原有的水平上管理風險要比管理市場本身或由業(yè)主自己的投資組合產(chǎn)生的風險來的有效的多。因此，在這里，我們必須把風險的管理程序的審查集中起來。 通過第 20 條標準承保該控股公司的附屬公司 （包裝，證券化，分發(fā)，以及為消費和房地產(chǎn)領(lǐng)域的貸款債務(wù)提供服務(wù)。因此，他們用自己的資產(chǎn)負債表，以方便交易和承受與它相關(guān)的風險。在這段時間，商業(yè)銀行在金融部門扮演的什么樣的角色已經(jīng)眾所周知，無論是在學術(shù)文獻或者金融新聞上都有體現(xiàn)。在這里，我們討論的包括業(yè)界認為比較難處理的、現(xiàn)行風險分析方法中的缺點以及現(xiàn)行風險管理程序中一些缺失的元素。相反，它報告的是執(zhí)業(yè)標準和評價方法，以及它為什么選擇特定的方式進行。這些結(jié)果被提交給銀行公司，繼續(xù)參與更廣泛的反應(yīng)和驗證。 在某種程度上來說，這次活動是出于我們對行業(yè)財務(wù)風險弱點的認識。我們討論這些問題，包括業(yè)界認為最難處理的、現(xiàn)行風險分析方法中的缺點以及現(xiàn)行風險管理程序中一些缺失的元 素。商業(yè)銀行的分析涵蓋了大量的北美超地區(qū)性和準貨幣中心機構(gòu) ,以及一些美國以外的公司獲得的信息包括了一些理念和財務(wù)風險管理的做法。s business purpose. Common riskavoidance practices here include at least three types of actions. The standardization of process, contracts, and procedures to prevent inefficient or incorrect financial decisions is the first of these. The construction of portfolios that benefit from diversification across borrowers and that reduce the effects of any one loss experience is another. The implementation of incentivepatible contracts with the institution39。 nor should it absorb risk that can be efficiently transferred to other participants. Rather, it should only manage risks at the firm level that are more efficiently managed there than by the market itself or by their owners in their own portfolios. In short, it should accept only those risks that are uniquely a part of the bank39。 3 standard underwriting through Section 20 Subsidiaries of the holding pany。money center mercial banks, as well as a number of major investment banking firms. These results were then presented to a much wider array of banking firms for reaction and verification. The purpose of the present arti