【正文】 構(gòu)成部分填列方法列報(bào)現(xiàn)金流量表有直接法、間接法兩種，采用直接法便于直接分析經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量，預(yù)測(cè)企業(yè)的現(xiàn)金流量的未來(lái)前景；而間接法則利于凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~作比較，分析二者的差異，分析凈利潤(rùn)的現(xiàn)金含量。一、現(xiàn)金流量表的目的及其財(cái)務(wù)意義現(xiàn)金流量表目的現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)等對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物所產(chǎn)生的影響。關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表比率分析 投資 決策現(xiàn)金流量表是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出相關(guān)信息的報(bào)表。對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，應(yīng)分別對(duì)各項(xiàng)現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析。三、比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析現(xiàn)金流量趨勢(shì)比較會(huì)計(jì)報(bào)表是趨勢(shì)分析中常用的一種分析手段，對(duì)于現(xiàn)金流量表的比較分析，可以選取最近兩期或數(shù)期的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變動(dòng)趨勢(shì)。計(jì)算分析該指標(biāo)，可以衡量企業(yè)銷售收入產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力。該指標(biāo)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)之比。在持續(xù)不斷的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，公司的現(xiàn)金流入量至少應(yīng)滿足強(qiáng)制性目的支付，即用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支出和償還債務(wù)。一般來(lái)說(shuō)，該比率越高，說(shuō)明企業(yè)未來(lái)償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。但是，這并不意味著該比率越高越好，因?yàn)檫^(guò)高的現(xiàn)金比率恰恰說(shuō)明了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金未能被很好地利用，從而會(huì)影響企業(yè)的獲利能力。該比率是負(fù)債總額與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量之比。（七）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量大于流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量大于流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量時(shí)，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)均產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入；但籌資活動(dòng)為現(xiàn)金凈流出，說(shuō)明有大量債務(wù)到期需現(xiàn)金償還；如果凈流入量大于凈出量，說(shuō)明財(cái)務(wù)狀況較穩(wěn)定；否則，財(cái)務(wù)狀況不佳。（四）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量時(shí)，說(shuō)明企業(yè)三項(xiàng)活動(dòng)均不能產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入，說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況處于癱瘓狀態(tài)，面臨著破產(chǎn)或被兼并的危險(xiǎn)。對(duì)于企業(yè)而言，由于每種活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的正負(fù)方向構(gòu)成不同，所以會(huì)產(chǎn)生不同的現(xiàn)金流量結(jié)果，進(jìn)而會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重要的影響。第一篇：現(xiàn)金流量表分析1一、從現(xiàn)金流量方向的構(gòu)成分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)要想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，不但要千方百計(jì)地把自己的產(chǎn)品銷售出去，更重要的是能及時(shí)收回銷貨款，以便經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能夠順利開(kāi)展。因此，通過(guò)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量方向構(gòu)成狀況的分析，筆者認(rèn)為，可以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行一般分析，其分析過(guò)程如下：（一）當(dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量大于流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量大于流出量時(shí)，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金賬流入不足，主要靠借貸維持經(jīng)營(yíng)；如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量?jī)纛~是依靠收回投資或處臵長(zhǎng)期資產(chǎn)所得，財(cái)務(wù)狀況較為嚴(yán)峻。（五）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量大于流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量大于流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量大于流出量時(shí)，說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好。（八）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量大于流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量時(shí)，說(shuō)明主要依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入運(yùn)營(yíng)，一旦經(jīng)營(yíng)狀況陷入危機(jī)，財(cái)務(wù)狀況將會(huì)惡化。該比率越低，表明企業(yè)償還全部債務(wù)的時(shí)間越短，償債能力越強(qiáng)；反之，比率越高，表明企業(yè)償還全部債務(wù)的時(shí)間越長(zhǎng)，償債能力越差。一般認(rèn)為，該比率保持在1∶1的比例較為適宜。（二）支付能力比率分析。該指標(biāo)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~扣除優(yōu)先股股利之后的余額與流通在外的普通股股數(shù)之比。利潤(rùn)表提供的凈利潤(rùn)是以權(quán)責(zé)發(fā)生制、配比原則、歷史成本原則以及幣值不變?yōu)榍疤岽_認(rèn)的，由于受判斷和估計(jì)的準(zhǔn)確度影響，加之通貨膨脹和一定會(huì)計(jì)期間資本性支出、存貨周轉(zhuǎn)速度以及商業(yè)信用的存在，使凈利潤(rùn)和現(xiàn)金流量之間產(chǎn)生了差異，這種差異形成了不同水平的“凈收益品質(zhì)”。該比率越高，說(shuō)明銷售收入產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力越強(qiáng)。具體分析時(shí)，可以采用橫向比較分析或縱向比較分析方法進(jìn)行。通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，可以了解企業(yè)的償債能力、支付能力和盈利能力，便于投資者及潛在投資者決定自己的投資方向和投資數(shù)額；便于企業(yè)管理者及其他報(bào)表使用者了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況，分析影響財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的各種因素，以便從各方面揭露矛盾、找出差距、尋求措施，不斷挖掘企業(yè)改善財(cái)務(wù)狀況和擴(kuò)大財(cái)務(wù)成果的內(nèi)部潛力，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)按照企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)良性運(yùn)行。現(xiàn)金是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的銀行存款，即企業(yè)可能隨時(shí)用于支付的貨幣資金，它是現(xiàn)金流量表主要的編制基礎(chǔ)?，F(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的一個(gè)重要組成部分，無(wú)論是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者還是企業(yè)投資者、債權(quán)人、政府有關(guān)部門(mén)以及其他報(bào)表使用者，對(duì)現(xiàn)金流量表的分析都具有十分重要的意義。若以直接法為依據(jù)，現(xiàn)金流量表被劃分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、和籌資活動(dòng)三部分，每類活動(dòng)又分為各具體項(xiàng)目，這些項(xiàng)目從沒(méi)同角度反映企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)的流入與流出，更容易提示企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，反映企業(yè)的真實(shí)狀況，彌補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表提供信息的不足之處，為利益相關(guān)決策提供有力依據(jù)。其次將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn) 金與購(gòu)進(jìn)商品。其次將銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金總額比較，這樣就可以反映出該企業(yè)的產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金的比例到底有大，如果所占比例較大，則說(shuō)明它的主營(yíng)業(yè)務(wù)較突出，產(chǎn)品的營(yíng)銷狀況較好。例如：有限公司（以下簡(jiǎn)稱M公司）1998年年報(bào)（報(bào)表數(shù)據(jù)省略）為例加以說(shuō)明。因此，該部分現(xiàn)金凈流量并非絕對(duì)要求大于0，而應(yīng)該具體問(wèn)題具體分析：在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于0時(shí)，我們應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注個(gè)把投資方向，以及投資活動(dòng)是否符合企業(yè)的長(zhǎng)期規(guī)劃和短期計(jì)劃；當(dāng)期投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于0時(shí)，我們則應(yīng)關(guān)注收回投資的盈利性。當(dāng)然投資活動(dòng)也會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流量，但相對(duì)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而言，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量更大程度地取決于被投資者的現(xiàn)金支付能力，投資像對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量那樣有直接的控制能力，因此，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量通常被當(dāng)作“意外的驚喜”，這樣分析更有利于企業(yè)掌握對(duì)現(xiàn)金流量規(guī)劃的主動(dòng)性。該比率越高，企業(yè)所能