【正文】 .................................... 1 研究目的及意義 ............................................ 1 研究目的 ............................................... 1 研究意義 ............................................... 1 2 融資融券交易概述 .............................................. 1 融資融券交易的含義 ......................................... 1 融資融券與普通股票的區(qū)別 ................................. 2 融資融券與股票質(zhì)押的區(qū)別 ................................. 2 融資融券交易的性質(zhì) ......................................... 3 融資融券交易的性質(zhì) ...................................... 3 融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn) ...................................... 3 融資融券交易的發(fā)展歷程及主要模式 ............................ 4 融資融券交易的功能 ......................................... 5 融資融券交易的影響 ......................................... 5 3 我國(guó)融資融券交易的現(xiàn)狀及存在問(wèn)題 ................................ 5 我國(guó)融資融券業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀 ..................................... 5 我國(guó)融資融券存在的問(wèn)題 ..................................... 7 4 融資融券問(wèn)題的解決對(duì)策分析 ..................................... 7 針對(duì)融資融券存在問(wèn)題的分析 .................................. 7 提出融資融券問(wèn)題的解決對(duì)策 .................................. 8 5 研究結(jié)論及展望 ................................................ 9 研究結(jié)論 .................................................. 9 展望 ..................................................... 9 參考文獻(xiàn) ....................................................... 10 附錄 A 馮振勇心得體會(huì) ........................................... 11 附錄 B 孫建龍心得體會(huì) ........................................... 14 附錄 C 李彬心得體會(huì) ............................................. 16 1 1 緒論 研究背景 融資融券制度是一項(xiàng)基本的信用交易制度。當(dāng)然，融資融券交易它也蘊(yùn)含著相比以往普通交易更復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)。并在實(shí)際調(diào)查的基礎(chǔ)上發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，解決問(wèn)題。 主要參考文獻(xiàn)、資料： [1] 鄧文娟，融資融券運(yùn)行現(xiàn)狀分析 [J],中國(guó)證券期貨， 20xx. 5 [2] 劉鳳元， 中、美融資融券交易和監(jiān)管規(guī)則比較分析 [J],特區(qū)經(jīng)濟(jì)， [3] 崔媛媛，王建瓊，盧濤等， 融資融券運(yùn)行現(xiàn)狀分析及問(wèn)題剖析 [J],證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào) , [4] 聶慶平， 融資融券試點(diǎn)情況與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù) [J],中國(guó)金融， [5] 梁柳欣， 融資融券對(duì)國(guó)內(nèi)券商的影響與風(fēng)險(xiǎn)控制 [D],上海 .上海高級(jí)金融學(xué)院， 計(jì)劃進(jìn)度： 1． 20xx 年 10 月 15 日 — 10 月 31日 下達(dá)任務(wù)書(shū) 2． 20xx 年 11 月 1 日 — 11 月 10日 撰寫(xiě)畢業(yè)設(shè)計(jì)提綱 3． 20xx 年 11 月 11 日 — 11 月 30日 撰寫(xiě)畢業(yè)設(shè)計(jì)初稿 4． 20xx 年 12 月 1 日 — 12 月 20日 修改畢業(yè)設(shè)計(jì)，并提交定稿 5． 20xx 年 12 月 21 日 — 20xx 年 12月 28日 畢業(yè)設(shè)計(jì)第一批答辯 6. 20xx 年 4 月 19 日 20xx 年 4月 29日 畢業(yè)設(shè)計(jì)第二次答辯 指導(dǎo)教師簽字： 年 月 日 石家莊郵電職業(yè)技術(shù)學(xué)院 畢業(yè)設(shè)計(jì)評(píng)定書(shū) 姓 名 馮振勇 學(xué) 號(hào) 31004004007 專 業(yè) 金融與證券 班 級(jí) 金 100217 班 畢業(yè)設(shè)計(jì)題目 對(duì)我國(guó)融資融券交易制度研究 指導(dǎo)教師評(píng)語(yǔ)： 指導(dǎo)教師建議成績(jī)（ 60％） 指導(dǎo)教師簽字： 年 月 日 答辯小組建議成績(jī)（ 40％） 組長(zhǎng)簽字： 年 月 日 答辯委員會(huì)最后審定成績(jī) 主任簽字： 年 月 日 備注 石家莊郵電職業(yè)技術(shù)學(xué)院 畢業(yè)設(shè)計(jì)評(píng)定書(shū) 姓 名 孫建龍 學(xué) 號(hào) 31004004006 專 業(yè) 金融與證券 班 級(jí) 金 100217 班 畢業(yè)設(shè)計(jì)題目 對(duì)我國(guó)融資融券交易制度研究 指導(dǎo)教師評(píng)語(yǔ)： 指導(dǎo)教師建議成績(jī)（ 60％） 指導(dǎo)教師簽字： 年 月 日 答辯小組建議成績(jī)（ 40％） 組長(zhǎng)簽字： 年 月 日 答辯委員會(huì)最后審定成績(jī) 主任簽字 ： 年 月 日 備注 石家莊郵電職業(yè)技術(shù)學(xué)院 畢業(yè)設(shè)計(jì)評(píng)定書(shū) 姓 名 李彬 學(xué) 號(hào) 31004004036 專 業(yè) 金融與證券 班 級(jí) 金 100217 班 畢業(yè)設(shè)計(jì)題目 對(duì)我國(guó)融資融券交易制度研究 指導(dǎo)教師評(píng)語(yǔ)： 指導(dǎo)教師建議成績(jī)（ 60％） 指導(dǎo)教師簽字： 年 月 日 答辯小組建議成績(jī)（ 40％） 組長(zhǎng)簽字： 年 月 日 答辯委員會(huì)最后審定成績(jī) 主任簽字： 年 月 日 備注 摘 要 融資融券制度是一項(xiàng)基本的信用交易制度。除具有普通交易具有的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外，融資融券交易還蘊(yùn)含其特有的杠桿交易風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，以及信用、法律等其他風(fēng)險(xiǎn)。融資融券作為一種做空機(jī)制和杠桿交易，它的推出必將深刻影響我國(guó)證券市場(chǎng)。本文研究的主要目的是在了解融資融券交易功能及風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)融資融券交易現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，發(fā)現(xiàn)我國(guó)融資融券交易中存在的問(wèn)題，并對(duì)其問(wèn)題進(jìn)行分析，以更好的發(fā)揮融資融券交易的市場(chǎng)職能。它包括券商對(duì)投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券。 ⑵法律關(guān)系不同。 融資融券與股票質(zhì)押的區(qū)別 融資融券和股票質(zhì)押融資的主要區(qū)別有以下幾點(diǎn)： ⑴融得的標(biāo)的物不同。 融資融券的融資融得資金通常必須用來(lái)購(gòu)買(mǎi)上市證券。 融資融券中，擔(dān)保物既可以是股票，也可以是現(xiàn)金。股票質(zhì)押融資一般由銀行、典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)辦理。 ⑹產(chǎn)品屬性 不同。 ⑺對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的影響不同。 2． 融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn) 融資 融券交易作為證券市場(chǎng)一項(xiàng)具有重要意義的創(chuàng)新交易機(jī)制，一方面為投資者提供新的盈利方式、提升了投資者交易理念，另一方面也蘊(yùn)含著比普通交易更復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)。 投資者在從事融資融券交易時(shí)，如同普通交易一樣，要面臨判斷失誤、遭受虧損的風(fēng)險(xiǎn)。 （ 2）強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管部門(mén)和證券公司在融資融券交易出現(xiàn)異常、或市場(chǎng)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，都將 對(duì)融資融券交易采取監(jiān)管措施，以維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，甚至可能暫停融資融券交