【正文】 嚴(yán)格執(zhí)行信息披露制度，明確信息披露責(zé)任人，信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平。 募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模 、 財(cái)務(wù)狀況 、 技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng) 。募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競爭或者對發(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響。 ⑶ 發(fā)行前股本總額不少于人民幣三千萬元 。 2023/3/28 《 IPO對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要求》 14 二、股份公司股票發(fā)行、上市的條件 發(fā)行人規(guī)范運(yùn)行要求 發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書制度并能夠依法履行職責(zé)，董事、監(jiān)事和高級管理人員知悉其法定義務(wù)、責(zé)任和任職資格，內(nèi)部控制制度健全，明確對外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序。為了保證全體股東及時(shí)、全面了解公司的情況，上市公司必須按照 《 中華人民共和國證券法 》 、中國證監(jiān)會(huì)頒布的信息披露準(zhǔn)則和證券交易所頒布的股票上市規(guī)則等法律、法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定，及時(shí)、充分、公平地披露公司信息，公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)保證信息披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。 ” 2023/3/28 《 IPO對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要求》 11 一、企業(yè)改制上市的利弊分析 多方監(jiān)管 公司上市后在眾目睽睽下接受多方的監(jiān)管：一是會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所及保薦機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)的持續(xù)督導(dǎo)；二是政府監(jiān)管部門如證監(jiān)會(huì)、證券交易所、國資委、各地的證券監(jiān)管局等證券監(jiān)管部門的監(jiān)管 ；三是社會(huì)公眾和新聞媒體輿論的廣泛監(jiān)督 。 此外 ， 在資本市場上運(yùn)用股票期權(quán)的激勵(lì)作用也可使得公司經(jīng)理人實(shí)現(xiàn)自身利益和公司利益相結(jié)合的好處 。 此外，企業(yè)上市后規(guī)模擴(kuò)大，資金較充足，有利于通過資金的良性循環(huán)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。從上市公司股權(quán)融資偏好的行為上不難看出 “ 上市 ” 是維持企業(yè)造血機(jī)能的強(qiáng)心劑。 資金是企業(yè)的血液， “ 貧血 ” 或 “ 失血過多 ”是會(huì)導(dǎo)致人不能正常生活，融資如同企業(yè)輸血、造血，是企業(yè)發(fā)展過程中最重要的工作之一。2023/3/28 《 IPO對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要求》 1 西部民爆 財(cái)務(wù)人員繼續(xù)教育培訓(xùn)資料 中準(zhǔn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司 2023/3/28 《 IPO對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要求》 2 目 錄 ?第一講： IPO對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要求 ?第二講：所得稅準(zhǔn)則講解 ?第三講：其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解 ?第四講：新 《 企業(yè)所得稅法 》 的總體框架 ?第五講：新企業(yè)所得稅法及新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下會(huì)計(jì)處理及稅務(wù)政策的差異與調(diào)整 ?第六講：全面預(yù)算管理和控制 2023/3/28 《 IPO對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要求》 3 第一講： IPO對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要求 導(dǎo) 言 中國的中小企業(yè)平均壽命僅有 。 2023/3/28 《 IPO對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要求》 4 ? 我國中小企業(yè)近五年的淘汰率為 70％，約30％左右的中小工業(yè)企業(yè)處于虧損狀態(tài)，究其原因，有相當(dāng)部分企業(yè)是因財(cái)務(wù)管理薄弱而造成的。 上市股權(quán)融資，有利于提高企業(yè)的自有資本的比例，改進(jìn)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展后勁。 2023/3/28 《 IPO對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要求》 8 一、企業(yè)改制上市的利弊分析 促使企業(yè)規(guī)范運(yùn)作 上市有利于企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度 ， 規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu) ， 提高企業(yè)管理水平 ， 降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 。 2023/3/28 《 IPO對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要求》 10 一、企業(yè)改制上市的利弊分析 （ 二 ） 企業(yè)上市融資的隱患分析 資格維持壓力 上市公司要維持其上市資格必須得面臨許多壓力：如果上市公司連續(xù)兩 年出現(xiàn)虧損 ， 公司將被視為財(cái)務(wù)狀況異常而被特別處理；如果上市公司連續(xù)三年出現(xiàn)虧損 ， 公司將被處以暫停股票上市； 若在期限內(nèi)仍然無法扭虧為盈 、 不再具備上市條件的 ， 公司將最終受到終止上市的處罰 。 制度約束 遵守的法律、法規(guī)和規(guī)章會(huì)增加。 我國上市公司信息披露的內(nèi)容主要有四大部分：招股說明書（或其他募集資金說明書）、上市公告書、定期報(bào)告（中期報(bào)告和年度報(bào)告）、臨時(shí)報(bào)告（如預(yù)警預(yù)虧制度）。 發(fā)行人財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)要求 發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流量正常，內(nèi)部控制有效，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定。 ⑷ 最近一期期末無形資產(chǎn) （ 扣除土地使用權(quán) 、 水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后 ） 占凈資產(chǎn)的比例不高于百分之二十 。 2023/3/28 《 IPO對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要求》 17 二、股份公司股票發(fā)行、上市的條件 （ 二 ） 主板企業(yè)股票上市法定條件 股份有限公司申請其股票上市必須符合下列條件： 股票經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)已向社會(huì)公開發(fā)行； 公司股本總額不少于人民幣五千萬元 〔 三千萬元 〕 ； 開業(yè)時(shí)間在三年以上 ， 最近三年連續(xù)盈利； 持有股票面值達(dá)人民幣一千元以上的股東人數(shù)不少于一千人 ， 向社會(huì)公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的百分之二十五以上；公司股本總額超過人民幣四億元的 ， 其向社會(huì)公開發(fā)行股份的比例為百分之十五 〔 百分之十 〕 以上； 公司在最近三年內(nèi)無重大違法行為 ， 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載； 國務(wù)院規(guī)定的基本條件 。 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶。 2023/3/28 《 IPO對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要求》 22 公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范，日常運(yùn)作符合要求 從實(shí)際運(yùn)作效果來看，我國公司治理仍存在比較嚴(yán)重的缺陷，主要有： ⑴大股東操縱股東會(huì)。 2023/3/28 《 IPO對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要求》 23 主營業(yè)務(wù)應(yīng)突出，非經(jīng)常性損益較小 公司無論是新設(shè)還是改制，都應(yīng)該有明確的主營業(yè)務(wù)，且主營業(yè)務(wù)所帶來的收入和利潤應(yīng)占較大的比重。 擬上市公司最近一年一期非經(jīng)常性損益占利潤總額的比重超過 20％的，公司應(yīng)在招股說明書 “ 其他重要事項(xiàng) ” 一節(jié)中充分披露，并在招股說明書首頁中作特別風(fēng)險(xiǎn)提示。 如有充分依據(jù)說明與競爭方從事的業(yè)務(wù)有不同的客戶對象 、 不同的市場區(qū)域等 ， 存在明顯細(xì)分市場差別 ， 而且該市場細(xì)分是客觀的 、 切實(shí)可行的 ， 不會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性同業(yè)競爭的 ， 則要求公司充分披露其與競爭方存在經(jīng)營相同 、 相似業(yè)務(wù)及市場差別情況 。 ⑶競爭方單方面書面承諾做出避免競爭和利益沖突的具體可行措施。 造成企業(yè)改制過程中國有資產(chǎn)的流失突出表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： ⑴資產(chǎn)評估組織設(shè)置不合理和評估程序不規(guī)范，造成國有資產(chǎn)流失。 2023/3/28 《 IPO對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要求》 30 應(yīng)避免公司與控股股東的大額關(guān)聯(lián)交易 不公允的關(guān)聯(lián)交易是大股東侵占上市公司利益 、操縱上市公司利潤的重要手段之一 。 具有開展生產(chǎn)經(jīng)營所必備的資產(chǎn)，最近一年和最近一期，以承包、委托經(jīng)營、租賃或其他類似方式，依賴控股股東及其全資或控股企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的收入均不能占其主營業(yè)務(wù)收入太大。 2023/3/28 《 IPO對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要求》 33 應(yīng)避免公司與控股股東的大額關(guān)聯(lián)交易 發(fā)行人在報(bào)告期內(nèi)存在重大關(guān)聯(lián)交易的，披露要求為： ⑴發(fā)行人獨(dú)立董事應(yīng)對關(guān)聯(lián)交易的公允性以及是否履行法定批準(zhǔn)程序發(fā)表意見； ⑵發(fā)行人律師應(yīng)對關(guān)聯(lián)交易的合法性發(fā)表法律意見； ⑶申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注關(guān)聯(lián)交易對發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的影響，發(fā)表專項(xiàng)意見； ⑷承銷商應(yīng)在盡職調(diào)查報(bào)告中對此類關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的獨(dú)立性發(fā)表意見，并提供充分依據(jù)。發(fā)行人提交首發(fā)申請文件前一個(gè)會(huì)計(jì)年度或一期內(nèi)發(fā)生多次重組行為的，重組對發(fā)行人資產(chǎn)總額、營業(yè)收入或利潤總額的影響應(yīng)累計(jì)計(jì)算 。 2023/3/28 《 IPO對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要求》 39 公司在上市前的私募融資應(yīng)適度 公司在上市前可能會(huì)進(jìn)行幾輪私募融資，這些私募行為可以統(tǒng)稱為上市前私募。 ⑵通過私募可