【正文】 、和與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合的管理流程。共通的風(fēng)險(xiǎn)語(yǔ)言亦有利于企業(yè)上下層就風(fēng)險(xiǎn)的管理進(jìn)行溝通 24 2. 企業(yè)是否已對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)設(shè)臵內(nèi)部控制？ 企業(yè)需要就各業(yè)務(wù)單位在日常運(yùn)作中所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn) (戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)、流程性風(fēng)險(xiǎn) )，構(gòu)建內(nèi)部控制 (包括預(yù)防性控制及覺(jué)察性控制 ) ，以確保企業(yè)能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)和符合各方面的法律、法規(guī) 理想的情況： 企業(yè)就其所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)和采取的內(nèi)控，編制一套完整的文檔，并借鑒國(guó)際最佳的實(shí)務(wù)不斷進(jìn)行檢討 25 3. 企業(yè)的內(nèi)部控制有效嗎？ 企業(yè)要對(duì)其內(nèi)控系統(tǒng)不間斷地進(jìn)行監(jiān)控和測(cè)試，以確保其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的能力 理想的情況： 企業(yè)把各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的水平，并在這基準(zhǔn)上賺取合理的回報(bào) 26 4. 哪一些內(nèi)部控制必須改進(jìn)？ 企業(yè)內(nèi)部和內(nèi)部環(huán)境的變化會(huì)不停地影響企業(yè)所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)和所應(yīng)采取的監(jiān)控措施 理想的情況： 企業(yè)能建立一套具前瞻性的信息管理系統(tǒng)和預(yù)警系統(tǒng)，使企業(yè)能及時(shí)識(shí)別新生的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)相關(guān)的業(yè)務(wù)計(jì)劃、政策和程序進(jìn)行修正 27 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架 ? 一個(gè)基礎(chǔ) ? 三道防線(xiàn) 管理層 CEO 第 三 道防線(xiàn) 第 二 道防線(xiàn) 第一道防線(xiàn) 業(yè)務(wù)部門(mén) 董事會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理 內(nèi)部審計(jì) 審計(jì)委員會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理 委員會(huì) 28 一個(gè)基礎(chǔ)：公司治理結(jié)構(gòu) 什么是公司治理？ ? 公司治理是涉及公司的表現(xiàn)：它關(guān) 系到一家公司如何得到有效的管理，從而發(fā)揮最佳表現(xiàn) ? 公司治理是涉及責(zé)任的問(wèn)題：它關(guān) 系到董事會(huì)及管理層如何向股東負(fù)責(zé)，而使股東能從公司的表現(xiàn)中得益 29 公司治理與風(fēng)險(xiǎn)管理有什么關(guān)系？ 公司治理是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)必要的組成部份，因?yàn)樗峁┝藢?duì)風(fēng)險(xiǎn)由上而下的監(jiān)控與管理 ? 近年多個(gè)國(guó)家都訂立了公司治理的最佳守則： ? 美國(guó)：紐約證交所最佳治理守則 ? 英國(guó)： Cadbury/Hampel Report、 The Combined Code ? 加拿大： Dey Report ? OECD Report 這些最佳守則均清楚指出建立風(fēng)險(xiǎn)管理是董事會(huì)及管理層的責(zé)任 30 如何構(gòu)建一個(gè)有利風(fēng)險(xiǎn)管理的公司治理結(jié)構(gòu)？ ? 建立一個(gè)健全的、以董事會(huì)為首的公司治理結(jié)構(gòu) ? 訂立企業(yè)的目標(biāo)和戰(zhàn)略，包括企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)政策和極限 ? 貫徹一套重視風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)文化和價(jià)值觀 31 第一道防線(xiàn)：業(yè)務(wù)單位防線(xiàn) ? 業(yè)務(wù)單位包含了企業(yè)大部分的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，它們?cè)谌粘９ぷ髦忻鎸?duì)各類(lèi)的風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)的前線(xiàn) ? 企業(yè)必須把風(fēng)險(xiǎn)管理的手段和內(nèi)控程序融入到業(yè)務(wù)單位的工作與流程中，才能建立好防范風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線(xiàn) 32 如何建立第一道防線(xiàn) 1. 了解企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)及可能影響企業(yè)達(dá)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn) 2. 識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別 3. 對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)作出評(píng)估 4. 決定轉(zhuǎn)移、避免或減低風(fēng)險(xiǎn)的策略 5. 計(jì)設(shè)及實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)策略的相關(guān)內(nèi)部控制 33 (風(fēng)險(xiǎn)宇宙 TM ) 資信 制度 知識(shí)產(chǎn)權(quán) 財(cái)務(wù) 流動(dòng)資產(chǎn)與 信貸 資本結(jié)構(gòu) 市場(chǎng) 財(cái)務(wù)報(bào)告 營(yíng)運(yùn) 法律 生產(chǎn)程序 營(yíng)商環(huán)境 市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 民風(fēng)與文化 管治 策略 董事會(huì)活動(dòng) 交易 并購(gòu) 變賣(mài) 聲譽(yù) 道德 社區(qū)責(zé)任 風(fēng)險(xiǎn)管理 董事會(huì)及 管理層業(yè)績(jī) 組織結(jié)構(gòu) 監(jiān)察與溝通 執(zhí)行 籌劃與開(kāi)發(fā) 利益有關(guān)方 供應(yīng)商 政府 顧客 股東 經(jīng)濟(jì)情況 國(guó)家情況 市場(chǎng)變化 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 人才資源 雇員 溝通 有形資產(chǎn) 機(jī)器、廠(chǎng)房 與土地 其他 有形資產(chǎn) 負(fù)債 合約 法規(guī) 市場(chǎng)與銷(xiāo)售 生產(chǎn)及流通 商品 /服務(wù)開(kāi)發(fā) 流程 估值與 選擇買(mǎi)家 評(píng)估與甄選 盡職調(diào)查 并購(gòu)后整合 資信管理 運(yùn)營(yíng) 組織與監(jiān)察 硬件 軟件 網(wǎng)絡(luò) 無(wú)形資產(chǎn) 知識(shí)管理 信息 現(xiàn)金管理 對(duì)沖 融資 股東資本 債務(wù) 商品 利率 外匯 稅務(wù) 會(huì)計(jì) 合規(guī) 風(fēng)險(xiǎn)宇宙 34 ? 戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)是指公司因作出戰(zhàn)略性錯(cuò)誤的決定而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)上的損失 ? 戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)是業(yè)務(wù)單位、高級(jí)管理層和董事會(huì)的共同責(zé)任 ? 常見(jiàn)的戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)包括： – 企業(yè)的目標(biāo)與方針 – 市場(chǎng)潛在的威脅 – 業(yè)務(wù)的范圍 (深度與廣度 ) – 品牌及形象的建立 ? 戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn) – 與戰(zhàn)略性伙伴的合作 – 投資和融資的策略 – 員工的素質(zhì)和雇員關(guān)系 – 企業(yè)的信息及監(jiān)控系統(tǒng) 35 ? 信貸風(fēng)險(xiǎn)是指貸款人或合同的另一方因不能履行合約而 使公司產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn) ? 常見(jiàn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)包括： – 貸款未能回收 – 應(yīng)收帳款未能回收 – 債券跌價(jià) (因信貸評(píng)級(jí)的減值或債務(wù)人未能履行付款義務(wù) ) – 買(mǎi)賣(mài)金融市場(chǎng)產(chǎn)品而未能兌現(xiàn) – 企業(yè)因合資、合作、聯(lián)盟、外包等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而產(chǎn)生或暴露的信貸風(fēng)險(xiǎn) ? 信貸風(fēng)險(xiǎn) 36 ? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格或利率波動(dòng)而 使公司產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn) ? 構(gòu)成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的三大因素： – 因買(mǎi)賣(mài)或投資金融產(chǎn)品而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn) – 因資產(chǎn)與負(fù)債錯(cuò)配、或原材料與產(chǎn)成品價(jià)格不能同步浮動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn) – 資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ? 常見(jiàn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括： – 利率風(fēng)險(xiǎn) – 外匯風(fēng)險(xiǎn) – 股票與債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) – 商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) – 期貨、期權(quán)與衍生工具風(fēng)險(xiǎn) ? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 37 ? 操作風(fēng)險(xiǎn) 是指企業(yè)內(nèi)部流程、人為錯(cuò)誤或外部因素而令公司產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，它包括了公司的流程風(fēng)險(xiǎn)、人為風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、事件風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等 ? 流程風(fēng)險(xiǎn) 是指交易流程中出現(xiàn)錯(cuò)誤而引致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)，流程包括如：銷(xiāo)售、定價(jià)、記錄、確認(rèn)、出貨 /提供服務(wù)等環(huán)節(jié)。 ?第 404節(jié) (b) ? 要求審計(jì)師就管理層內(nèi)控報(bào)告出具驗(yàn)證意見(jiàn)。該準(zhǔn)則同時(shí)要求管理層 披露 評(píng)價(jià)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的任何“重大缺陷”?！? 該控制政策和控制程序主要包括： 65 ? 對(duì)形成、記錄、處理和調(diào)節(jié)賬戶(hù)余額、交易的分類(lèi)和披露以及財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)認(rèn)定的控制。 管理當(dāng)局的評(píng)價(jià)必須基于評(píng)價(jià)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的有效性和測(cè)試其執(zhí)行的有效性的程序。 ?以評(píng)估公司層面的控制作為評(píng)估工作的開(kāi)始。 準(zhǔn)備資料，進(jìn)行詳細(xì)測(cè)試，并修正控制的不足。即使造成非重大影響，也會(huì)對(duì)公司的信譽(yù)、與客戶(hù)及投資者的關(guān)系，以及公眾形象造成負(fù)面影響。 86 ? 設(shè)定會(huì)計(jì)報(bào)表層面的重要性水平 : ? 上市公司 在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的情況下，會(huì)計(jì)報(bào)表層面的重要性水平通常為 稅前利潤(rùn)的 5%； ? 在滿(mǎn)足下列部分標(biāo)準(zhǔn)的情況下，會(huì)計(jì)報(bào)表層面的重要性水平可以提高到 稅前利潤(rùn)的 6%8%： ? 公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境不會(huì)發(fā)生迅速的變化； ? 公司采取多樣化經(jīng)營(yíng)，發(fā)展前景較好，并且財(cái)務(wù)狀況良好； ? 公司的內(nèi)部控制有效； ? 如果公司的凈利潤(rùn)很小、幾乎為零，或者持續(xù)若干年在虧損和盈利之間徘徊，則重要性水平設(shè)定為 銷(xiāo)售收入的 % 1% 或毛利的 1% 2%較為適當(dāng) ； ? 當(dāng)公司的經(jīng)營(yíng)情況惡化，公司資產(chǎn)的流動(dòng)性的強(qiáng)弱變得比經(jīng)營(yíng)成果的高低更為重要時(shí)，重要性水平通常為 凈資產(chǎn)的 1% 5% ； ? 當(dāng)以上三種情況均不適用時(shí)，即銷(xiāo)售收入很小或接近于零 , 沒(méi)有經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，凈資產(chǎn)實(shí)質(zhì)上為零，則重要性水平通常為 總資產(chǎn)的 % %. ? 通常為會(huì)計(jì)報(bào)表層面重要性水平的 50%； . 重要性 金額的重要性 ? 設(shè)定會(huì)計(jì)科目層面的重要性水平： 87 重要性 性質(zhì)的重要性 1. 科目由復(fù)雜的成分組成 。 控制策劃者是指負(fù)責(zé)更正那些不可能實(shí)際實(shí)施的控制的人員。 這是為了符合相關(guān)流程、指南（包括授權(quán)的指南）、準(zhǔn)則、系統(tǒng)說(shuō)明、工作描述等等。 2. 確保存在于不同層面的所有關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)范疇均得到處理； 3. 向所有員工傳達(dá)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)的概念，提高其控制意識(shí)； 4. 提高公司的形象和加強(qiáng)投資者的信心。 ? 目前大部分公司在這些方面并不具備詳細(xì)程度足夠的文檔； ? 大量的初期和持續(xù)資源投入。 控制實(shí)施的頻繁度說(shuō)明了該控制在與其特有的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估相關(guān)的流程中的重要性。 如果某一會(huì)計(jì)科目具有以下一個(gè)或一個(gè)以上的性質(zhì)，則該科目余額是重要的： 88 識(shí)別重要科目 ? 審閱每一個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和披露 ? 基于以下因素決定重要科目： ? 科目性質(zhì)和發(fā)生重大錯(cuò)誤的固有可能性 ? 業(yè)務(wù)的規(guī)模、組成和交易數(shù)量 ? 對(duì)人為操縱和損失的敏感性 ? 主觀性及風(fēng)險(xiǎn) ? 交易、會(huì)計(jì)處理和報(bào)告的復(fù)雜程度 利潤(rùn)表 營(yíng)業(yè)額 ??耗煤 ??折舊及攤銷(xiāo) ??其它收入 X … 資產(chǎn)負(fù)債表 物業(yè)、機(jī)械裝臵及設(shè)備 ??在建工程 ??預(yù)付租賃 ??無(wú)形資產(chǎn) X 存貨 ??應(yīng)收賬款 ??現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物 ??… 重要科目 89 識(shí)別交易和流程的類(lèi)別 北京 分公司 分公司 分公司 子公司 子公司 子公司建筑物 x x x x發(fā)電 機(jī)及相 關(guān) 機(jī)器和 設(shè)備 x x x x x? 識(shí)別影響各個(gè)重要科目的主要交易和流程的類(lèi)別 ? 基于以下因素決定重要的交易和流程： ? 交易 、 會(huì)計(jì)處理和報(bào)告的復(fù)雜程度 ? 交易活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)程度和發(fā)生重大錯(cuò)誤的固有可能性 ? 業(yè)務(wù)的規(guī)模 、 組成和交易數(shù)量 ? 對(duì)人為操縱和損失的敏感性 ? 管理層監(jiān)督的程度和匯報(bào)流程 ????X 重要科目 90 識(shí)別具體地點(diǎn)和業(yè)務(wù)部門(mén) ? 識(shí)別影響每一個(gè)重要交易和相關(guān)流程類(lèi)別的地點(diǎn)和業(yè)務(wù)部門(mén) ? 基于以下因素決定哪些地點(diǎn)和業(yè)務(wù)部門(mén)是重要的 : ? 不同的流程 ? 當(dāng)?shù)仫L(fēng)險(xiǎn) ? 記錄文檔 ? 公司整體的控制 91 識(shí)別業(yè)務(wù)和認(rèn)定 ? 在每一個(gè)重要地點(diǎn)和業(yè)務(wù)部門(mén)，識(shí)別影響每個(gè)重要科目及其相關(guān)披露的關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程和業(yè)務(wù)活動(dòng) ? 基于以下因素決定有哪些認(rèn)定與每項(xiàng)流程活動(dòng)相關(guān)聯(lián)： ? 交易