【正文】 難的大學生等）； ? ③貸款購買的商品質(zhì)量有問題或價格下跌導致消費者不愿履約； ? ④抵押權(quán)益實現(xiàn)困難。 ? 第四，集團法人客戶的識別頻率與額度授信周期應當保持一致。這類集團內(nèi)部的關聯(lián)交易主要是集團內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購、資金往來以及債務重組。 ? 分析企業(yè)集團內(nèi)的關聯(lián)交易時，首先應 全面了解集團的股權(quán)結(jié)構(gòu) ，找到企業(yè)集團的 最終控制人和所有關聯(lián)方 ，然后對關聯(lián)方之間的交易是否屬于正常交易進行判斷。 集團法人客戶信用風險識別 ? 1. 集團法人客戶的整體狀況分析 ? 根據(jù)中國銀監(jiān)會 2023 年修訂的《 商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務風險管理指引 》，集團法人客戶是指 : ? （ 1）在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的； ? （ 2） 共同被第三方企事業(yè)法人所控制的； ? （ 3） 主要投資者個人、關鍵管理人員或與其近親屬（ 包括三代以內(nèi)直系親屬關系和兩代以內(nèi)旁系親屬關系）共同直接控制或間接控制的； ? （ 4） 存在其他關聯(lián)關系，可能不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀行認為應視同集團客戶進行授信管理的。 商業(yè)銀行極少采用留置與定金作為擔保方式 。留置這一擔保形式，主要應用于 保管合同、運輸合同、加工承攬合同等主合同 。 ? ④ 權(quán)利質(zhì)押的生效及轉(zhuǎn)讓。在動產(chǎn)質(zhì)押中，債務人或第三方為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動產(chǎn)為質(zhì)物。 ? ③ 抵押物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移。國家機關（除經(jīng)國務院批準），學校、幼兒園、醫(yī)院等 以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體，企業(yè)法人的分支機構(gòu)和職能部門，均不得作為保證人 ?？疾旌头治銎髽I(yè)的非財務因素，主要從 管理層風險，行業(yè)風險，生產(chǎn)與經(jīng)營風險，宏觀經(jīng)濟、社會及自然環(huán)境 等方面進行分析和判斷 ? （ 1）管理層風險分析 :考核企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動機、經(jīng)營能力及道德水準 ? （ 2）行業(yè)風險分析 ? （ 3）生產(chǎn)與經(jīng)營風險分析 ? （ 4）宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境分析 ? 4. 單一法人客戶的擔保分析 ?擔保 是指為維護債權(quán)人和其他當事人的合法權(quán)益、提高貸款償還的可能性，降低商業(yè)銀行資金損失的風險，由借款人或第三方對貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加保障，為商業(yè)銀行提供一個可以影響或控制的潛在還款來源。 ?針對企業(yè)所處的 不同發(fā)展階段以及不同期限的貸款 ，企業(yè)現(xiàn)金流量分析的側(cè)重點有所不 同。 ? 資產(chǎn)負債率＝（負債總額 /資產(chǎn)總額） 100％ ? 有形凈值債務率＝ [負債總額 /（股東權(quán)益－無形資產(chǎn)凈值） ] 100％ ? 利息償付比率（利息保障倍數(shù)）＝（稅前凈利潤＋利息費用） /利息費用＝（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量＋利息費用＋所得稅） /利息費用＝ [（凈利潤＋折舊＋無形資產(chǎn)攤銷）＋利息費用＋所得稅 ]/利息費用 ? 其中：分子稱為息稅前收入 (EBITDA) ?④流動比率，用來判斷企業(yè)歸還短期債務的能力，即分析企業(yè)當前的現(xiàn)金償付能力和應付突發(fā)事件和困境的能力。 ? ③識別和評價 資產(chǎn)管理狀況 。 ? 2. 單一法人客戶的財務狀況分析 ?財務狀況分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務狀況以及現(xiàn)金流量的分析，達到評價企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率，進而識別企業(yè)信用風險的目的。第三章 信用風險管理 ?第一節(jié) 信用風險的識別 ?第二節(jié) 信用風險計量 ?第三節(jié) 信用風險監(jiān)測與報告 ?第四節(jié) 信用風險控制 ?第五節(jié) 信用風險的資本計量 第一節(jié) 信用風險的識別 ?一、 單一法人客戶信用風險識別 ?二、 集團法人客戶信用風險識別 ?三、 個人客戶信用風險識別 ?四、 貸款組合信用風險識別 單一法人客戶信用風險識別 ? 單一法人客戶的基本信息分析 ?法人客戶與個人客戶 （根據(jù)業(yè)務特點與風險性質(zhì)） ?企業(yè)類客戶和機構(gòu)類客戶 （根據(jù)機構(gòu)性質(zhì)） ?單一法人客戶和集團法人客戶 （根據(jù)組織形式不同） ? 商業(yè)銀行在對單一法人客戶進行信用風險識別和分析時，必須對客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務相關的信息進行全面了解，以判斷 客戶的類型 （企業(yè)法人客戶還是機構(gòu)法人客戶）、 基本經(jīng)營情況 （業(yè)務范圍、盈利情況）、 信用狀況 （有無違約記錄）等。 ?主要采取 財務報表分析 、 財務比率分析 以及現(xiàn)金流量分析 三種方法。 ? ④識別和評價 負債管理狀況 。 ? 流動比率＝流動資產(chǎn)合計 /流動負債合計 ? 速動比率＝速動資產(chǎn) /流動負債合計 ? 其中：速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨 ? 或：速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨－預付賬款－待攤費用 ?（ 3）現(xiàn)金流量分析 ?現(xiàn)金流是指現(xiàn)金在企業(yè)內(nèi)的流入和流出，分為三個部分： 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流 、 投資活動的現(xiàn)金流 、 融資活動的現(xiàn)金流。 ? 對于 短期貸款 ，應當考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款；對于 中長期貸款 ，應當主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在 貸款初期 ，應當考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。 ?主要方式有：： 保證、抵押、質(zhì)押、留置與定金 ? （ 1）保證 ? 定義：指保證人和債權(quán)人約定，當債務人不履行債務時，保證人按照約定履行債務或者承擔責任的行為。 ? ② 保證人的財務實力 ? ③ 保證人的保證意愿 ? ④ 保證人履約的經(jīng)濟動機及其與借款人之間的關系 ? ⑤ 保證的法律責任： 連帶責任保證和一般保證 ? （ 2）抵押 ? 抵押是指債務人或第三方不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔保。 ? ④ 抵押物登記。 ? ① 可以作為質(zhì)物的動產(chǎn) /權(quán)利范圍及種類。 ? ⑤ 債務履行期屆滿時質(zhì)物的處理等。 ? 定金 是指當事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔保。 ?中小企業(yè)信用風險識別 ： ?中小企業(yè)普遍存在 經(jīng)營風險大、戶數(shù)分散、注冊資金較少、財務管理不規(guī)范、流動資金貸款用于固定資產(chǎn)項目建設 等問題 ?對中小企業(yè)進行信用風險識別和分析時，商業(yè)銀行還應重點關注以下風險點： ①中小企業(yè)普遍自有資金匱乏、產(chǎn)業(yè)層次較低、生產(chǎn)技術(shù)水平不高、產(chǎn)品開發(fā)能力薄弱、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、經(jīng)不起原材料和產(chǎn)品價格的波動，因此具有 更為突出的經(jīng)營風險 ，直接影響其償債能力。 ?關聯(lián)交易 是指發(fā)生在集團內(nèi)關聯(lián)方之間的有關轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務的事項安排。 ? ① 縱向一體化集團 。 ? 發(fā)現(xiàn)下列行為時，要 注意是否是關聯(lián)交易 ： ? （ 1）與無正常業(yè)務關系的單位或個人發(fā)生重大交易； ? （ 2） 進行價格、利率、租金及付款等條件異常的交易； ? （ 3） 與特定客戶或供應商發(fā)生大額交易； ? （ 4） 進行實質(zhì)與形式不符的交易； ? （ 5） 易貨交易； ? （ 6） 進行明顯缺乏商業(yè)理由的交易； ? （ 7） 發(fā)生處理方式異常的交易； ? （ 8） 資產(chǎn)負債表日前后發(fā)生的重大交易； ? （ 9） 互為提供擔?；蜻B環(huán)提供擔保； ? （ 10）存在有關控制權(quán)的秘密協(xié)議； ? （ 11）除股本權(quán)益性投資外，資金以各種方式供單位或個人長期使用。 ? 第五，在定期識別期間，集團法人客戶的成員單位若發(fā)生產(chǎn)權(quán)關系變動，導致其與集團的關系發(fā)生變化，成員行應及時將有關材料上報牽頭行，牽頭行匯總有關信息后報管轄行，管轄行作出識別判斷后，決定是否繼續(xù)列入集團加以統(tǒng)一管理或刪除在集團之外，并在集團法人客戶信息資料庫中作出相應調(diào)整。 ? ⑤個人生產(chǎn)或者銷售活動失敗，資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難。 ? 應當更多地關注 系統(tǒng)性風險 可能造成的影響： ? ； ； 第二節(jié) 信用風險計量 ? 風險暴露分類 ? ? ? 風險暴露分類 ? 經(jīng)歷了從 專家判斷法 、 信用評分模型 到 違約概率模型 三個主要發(fā)展階段。 ? 中小企業(yè)風險暴露對年營業(yè)收入不超過 3億元 ? （ 4） 零售風險 暴露 ? 同時具備 三個特征 ：債務人是一個或幾個自然人；筆數(shù)多，單筆金額少；按照組合方式進行管理。客戶評級的 評價主體是商業(yè)銀行 ，評價目標是客戶違約風險 ， 評價結(jié)果是信用等級和違約概率 （ PD ） ? （ 1）違約的定義 ? 當下列一項或多項事件發(fā)生時，債務人即被視為違約： ? ①債務人對銀行的實質(zhì)性信貸債務逾期 90 天以上。 ? ● 銀行將貸款出售并承擔一定比例的賬面損失 ? ● 由于債務人財務狀況惡化，銀行同意進行消極重組，對借款合同條款作出非商業(yè)性調(diào)整。 ? 是否對關聯(lián)債務人實行交叉違約認定，取決于 關聯(lián)債務人在經(jīng)濟上的相互依賴和一體化程度 。 ? 違約概率的估計包括兩個層面： 一是單一借款人的違約概率 ；二是 某一信用等級所有借款人 的違約概率。銀行可使用內(nèi)部違約經(jīng)驗估計違約概率，前提是證明估計的違約概率反映了授信標準以及生成數(shù)據(jù)的評級體系和當前評級體系的差異 ?② 映射外部數(shù)據(jù) 。 ?違約概率與違約頻率 ： ?假設商業(yè)銀行當年將 100 個客戶的信用等級評為 BB 級，該評級對應的平均違約概率為1%；第二年觀察這組客戶，發(fā)現(xiàn)有 2 個客戶違約，則 2/100 x100%=2%就是違約頻率。 ? 2．客戶信用評級的發(fā)展 ?大致經(jīng)歷了 專家判斷法 、 信用評分模型 、違約概率模型 三個主要發(fā)展階段。 ? （ 2）信用評分法 ? 信用評分模型是一種傳統(tǒng)的信用風險量化模型，利用 可觀察到的借款人特征變量計算出一個數(shù)值（得分） 來代表債務人的信用風險，并將借款人歸類于不同的風險等級。 ? ② 信用評分模型對借款人 歷史數(shù)據(jù)的要求相當高 ，商業(yè)銀行需要相當長的時間才能建立起一個包括大多數(shù)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)庫。 ?（ 1） RiskCalc模型 ?適用于： 非上市公司 ?核心： 是通過嚴格的步驟從客戶信息中選擇出最能預測違約的 一組變量 ，經(jīng)過適當變換后運用 Logit/Probit回歸技術(shù)預測客戶的違約概率。 ?根據(jù)風險中性定價原理，無風險資產(chǎn)的預期收益與不同等級風險資產(chǎn)的預期收益是相等的： iKPKP ???????? 1)1()1()1( 1111 ?? 案例： ? 假設商業(yè)銀行對某企業(yè)客戶的信用評級為 BBB 級，對其項目貸款的年利率為 10% 。通常分為邊際死亡率（ Marginal Mortality Rate , MMR）和累計死亡率（ Cumulated Mortality Rate , CMR ）。債項評級 既可以只反映債項本身的交易風險 ， 也可以同時反映客戶信用風險和債項交易風險 。 ?如果客戶 已經(jīng)違約 ，則 違約風險暴露為其違約時的債務賬面價值 ；如果客戶 尚未違約 ，則違約風險暴露 對于表內(nèi)項目為債務賬面價值 ，對于 表外項目 為： 已提取金額 +信用轉(zhuǎn)換系數(shù)已承諾未提取金額 ? （ LGD） ?定義：指估計的某一債項違約后損失金額占該違約債項風險暴露的比例，即損失占風險暴露總額的百分比（損失的嚴重程度， LGD= 1回收率）。 ? 計算方法 ： ? （ 1）市場價值法。根據(jù)違約歷史清收情況，預測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)