銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展-wenkub
2023-03-07 14:23:50 本頁面
【正文】 互換凈頭寸 = 多頭頭寸－空頭頭寸 每一到期日組合，無法完全抵補 → 垂直否定法 不同到期日組合，水平否定法 （三）調(diào)整會計揭示方法 傳統(tǒng)會計原則扭曲、掩蓋表外業(yè)務(wù)真實信息 （ 1）“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”：大多表外屬“未來”，無法形成資產(chǎn)和負(fù)債，不能在財務(wù)報表反映 （ 2）“歷史成本原則”：市場價格，特別是柜臺交易 （ 3）“充分揭示原則”：許多有重要決策意義、非貨幣化、非量化的會計信息，無法揭示、反映 調(diào)整：國際會計準(zhǔn)則委員會 （ 1）一般仍堅持“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”、“審慎原則”；當(dāng)二者沖突，適用 “審慎原則”：損益以現(xiàn)金或合理確定可變?yōu)楝F(xiàn)金實現(xiàn)時，才計入 （ 2）表外業(yè)務(wù)在資產(chǎn)負(fù)債表正面、合計金額下“附注”揭示 （ 3）區(qū)分表外業(yè)務(wù)“避險交易”、“非避險交易” 謝 謝 :30:0305:3005::30 05:3005:30::30:03 2023年 3月 7日星期二 5時 30分 3秒 ? 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 1977年，開始賣權(quán)交易。 目前，利率期貨交易量，占全世界衍生工具場內(nèi)交易量的一半還多 股票指數(shù)期貨 —— 股指期貨、期指 1982年 2月 24日，堪薩斯市期貨交易所，推出道 ?.瓊斯綜合指數(shù)期貨合約的交易。 （ 2）互換市場在 1980年代初發(fā)展起來 ①克服平行貸款缺陷： 表外業(yè)務(wù)；一份協(xié)議，互相制約 ②理論基礎(chǔ)： 比較優(yōu)勢 ③財務(wù)管理應(yīng)用： “互換融資” ④商業(yè)銀行利益 分享套利 +手續(xù)費；風(fēng)險管理（手段、成本、貨幣和利率期限結(jié)構(gòu)）；進(jìn)入直接融資市場（債券發(fā)行、互換債券設(shè)計） 二、互換的特點 場外交易：靈活性、保密性 可保持債權(quán)債務(wù)關(guān)系不變 能較好地限制信用風(fēng)險 三、商業(yè)銀行從事的互換交易類型 利率互換 ——一般在同種貨幣之間；名義本金、象征性本金 （ 1）息票利率互換：固定 ——浮動 （ 2）基礎(chǔ)利率互換：基差互換、“基點互換”、“基礎(chǔ)互換”，如 3個月期美元 LIBOR，對美國商業(yè)票據(jù)利率 （ 3）交叉貨幣利率互換：一種貨幣固定利率 ——另一種貨幣浮動 貨幣互換 四、互換的交易程序 選擇互換交易商 —— 大銀行 信譽、利率差價、傭金；報價 磋商交易條件 通常： 電話達(dá)成口頭協(xié)議： 利率、支付時間、期限等 電報、電傳、信件確認(rèn)： 正式簽署互換文件 ： 標(biāo)準(zhǔn)文本“利率和貨幣互換協(xié)議” ——“主協(xié)議”：標(biāo)志著金融互換結(jié)構(gòu)進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)化階段，交易雙方的每一筆互換交易，僅需要一個信件或電傳來確定每筆互換的交易日、生效日、到期日、利率、名義本金額、結(jié)算賬戶等即可成交。第八章 表外業(yè)務(wù) （狹義表外業(yè)務(wù)） 第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展 第二節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù) 第三節(jié) 票據(jù)發(fā)行便利 第四節(jié) 遠(yuǎn)期利率協(xié)議 第五節(jié) 互換業(yè)務(wù) 第六節(jié) 期貨與期權(quán) 第七節(jié) 其他主要的表外業(yè)務(wù) 第八節(jié) 表外業(yè)務(wù)的管理 第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展 一、表外業(yè)務(wù)的涵義 指商業(yè)銀行從事，按通行的會計準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其當(dāng)期資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動 狹義的表外業(yè)務(wù)： “或有資產(chǎn)與或有負(fù)債”、“潛在資產(chǎn)與潛在負(fù)債” 未列入資產(chǎn)負(fù)債表；密切關(guān)系表內(nèi)，一定條件下會轉(zhuǎn)為表內(nèi)；有風(fēng)險；應(yīng)在報表附注中予以揭示 中間業(yè)務(wù)： 銀行處中間人地位提供服務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險；信托與咨詢、支付與結(jié)算、代理、與貸款相關(guān)服務(wù)、進(jìn)出口服務(wù)等 廣義的表外業(yè)務(wù)： 狹義的表外業(yè)務(wù) + 無風(fēng)險的中間業(yè)務(wù) 巴塞爾委員會：或有債權(quán) /債務(wù) + 金融服務(wù) 二、表外業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r 1980年代以來，表外業(yè)務(wù)快速發(fā)展，規(guī)模趕上、超過表 內(nèi) 根本動力： 金融自由化的推動、國際商業(yè)銀行在生存壓力與發(fā)展需求的推動 商業(yè)銀行的非利息收入迅速增長，最主要盈利來源、增長點 三、表外業(yè)務(wù)發(fā)展的原因 規(guī)避銀行資本管制，增加盈利來源： 無或很低資本要求 適應(yīng)金融環(huán)境的變化： 金融自由化 → 融資證券化、利率市場化 轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險： 利率市場化、浮動匯率 → 控制成本套期保值 適應(yīng)客戶對銀行服務(wù)多樣化的需要 銀行自身擁有的有利條件促使銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù) 科技進(jìn)步推動了銀行表外業(yè)務(wù) 四、中國銀行業(yè)開展表外業(yè)務(wù)的分析 更新商業(yè)銀行經(jīng)營理念： 表內(nèi)表外綜合協(xié)調(diào)管理 利率管制、存貸利差較大 —— 存貸業(yè)務(wù)、利息收入 資金、信息、人才、技術(shù)優(yōu)勢 —— 金融服務(wù)、非利息收入 改善銀行業(yè)技術(shù)手段 經(jīng)營管理和業(yè)務(wù)操作信息化：數(shù)據(jù)處理計算機(jī)化、資金劃撥電子化、信息傳遞網(wǎng)絡(luò)化 —— 管理效率、業(yè)務(wù)速度；金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融服務(wù)類型、金融工具交易；金融風(fēng)險預(yù)測與監(jiān)控；規(guī)模經(jīng)濟(jì) 培養(yǎng)新型金融人才 多領(lǐng)域： 金融、稅收、財會、法律、科技等； 高素質(zhì)： 知識、技能、創(chuàng)新； 現(xiàn)代意識： 服務(wù)、競爭、市場、創(chuàng)新 第二節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù) 一、備用信用證 為投標(biāo)人中標(biāo)后簽約、借款人還款及履約保證金等提供擔(dān)保的書面保證文件 特點 廣泛的擔(dān)保文件；銀行是第二付款人；傭金 類型 可撤銷的備用信用證；不可撤銷的備用信用證 作用 （ 1）有利于借款人信用升級、增級 —— 容易籌資、降低籌資成本 （ 2）開證行成本低、盈利高 （ 3）受益人更加安全 交易程序 （ 1）訂立合同： “借貸合同”等交易合同，規(guī)定以備用信用證擔(dān)保 （ 2）申請開證： 申請書；保證書或聲明；押金 （ 3）開證與通知： 審查評估；開證；直接或間接傳遞受益人 （ 4）審核與修改： 受益人審核，“完全一致”，修改請求傳遞方式與開證通知方式相同 （ 5）執(zhí)行合同： 基礎(chǔ)合同違約，全部單據(jù) +匯票 +備用信用證傳遞開證行 （ 6）支付和求償： “單證一致、單單一致” —— 付款；向開證申請人索償 二、商業(yè)信用證 進(jìn)口商請求進(jìn)口地銀行開出，向出口商承諾付款的保證證書 分類 （ 1）按是否跟單： 跟單、光票 （ 2）按是否可撤消： 可撤消、不可撤消 （ 3）按議付方式： 公開儀付、限制儀付、不得儀付 （ 4）按可否轉(zhuǎn)讓： 可轉(zhuǎn)讓、不可轉(zhuǎn)讓 （ 5 ）其它類型：
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