【正文】 美國(guó)富豪斯坦福涉嫌欺詐失蹤引發(fā)拉美儲(chǔ)戶(hù)擠兌潮 11 汕頭商行因流動(dòng)性危機(jī)停業(yè)整頓 1997年，汕頭市十三家城市信用社根據(jù)人民銀行的批準(zhǔn)同意合并成立汕頭城市合作銀行，并于 1998年更名為汕頭市商業(yè)銀行股份有限公司，共有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn) 59個(gè)。 斯坦福國(guó)際銀行在委內(nèi)瑞拉首都加拉加斯的分行也出現(xiàn)小規(guī)模擠兌。 根據(jù)銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)自 2023年末以來(lái)長(zhǎng)期的調(diào)查結(jié)果表明，德隆通過(guò)關(guān)聯(lián)公司互保、股票抵押等方式，在整個(gè)銀行體系的貸款額高達(dá) 200億元至 300億元，在西南某城市商業(yè)銀行一度占用資金高達(dá) 40億元以上 。僅 J． P摩根對(duì)安然的無(wú)擔(dān)保貸款就高達(dá) 5億美元，據(jù)稱(chēng)花旗集團(tuán)的損失也差不多與此相當(dāng)。公司連續(xù)六年被 《 財(cái)富 》 雜志評(píng)選為 “ 美國(guó)最具創(chuàng)新精神公司 ” ，然而真正使安然公司在全世界聲名大噪的，卻是這個(gè)擁有上千億資產(chǎn)的公司 2023年在幾周內(nèi)破產(chǎn)，持續(xù)多年精心策劃、乃至制度化系統(tǒng)化的財(cái)務(wù)造假丑聞。 2023 年，境內(nèi)機(jī)構(gòu)外幣生息資產(chǎn)平均收益率同比下降 個(gè)百分點(diǎn)，外幣付息負(fù)債平均利率同比下降 個(gè)百分點(diǎn)。 為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)，全球主要經(jīng)濟(jì)體利率維持在歷史低位，市場(chǎng)利率震蕩走低。與此同時(shí)，市場(chǎng)利率大幅下行。其中，中國(guó)內(nèi)地人民幣業(yè)務(wù)凈息差為 %，較上年下降 個(gè)百分點(diǎn)，但自年中以來(lái)持續(xù)上升，較上半年提高 個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)內(nèi)地外幣業(yè)務(wù)凈息差為 %， 較上年下降 個(gè)百分點(diǎn)，但與上半年相比降幅明顯收窄 。衍生金融工具有巨大的杠桿作用 , 極少的保證金就可進(jìn)行數(shù)十倍甚至上百倍的交易 , 因此在帶來(lái)高收益的同時(shí) , 蘊(yùn)藏著極大的風(fēng)險(xiǎn)。日本大和銀行的井口俊英負(fù)責(zé)前臺(tái)交易 , 后線(xiàn)結(jié)算和債券保管。這是中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)突出特點(diǎn) , 銀行高官涉案的操作風(fēng)險(xiǎn)事件 , 給銀行帶來(lái)的損失較一般員工更為巨大。 第三 , 內(nèi)外勾結(jié)作案。 ?2023年 3月 24日 , 銀監(jiān)會(huì)披露 , 農(nóng)業(yè)銀行包頭市分行匯通支行、東河支行在辦理個(gè)人質(zhì)押貸款和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中 , 內(nèi)外勾結(jié) ,騙取銀行貸款 , 查明涉案資金累計(jì)98 筆、金額 萬(wàn)元 ,涉案人員 43名。 1997年至 1999年期間 , 朱小華利用擔(dān)任中國(guó)光大集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)、中國(guó)光大金融控股有限公司董事長(zhǎng)的職務(wù)便利 , 收受他人股票及現(xiàn)金折合人民幣共計(jì) 。 總行設(shè)在大板的日本大和銀行 , 駐紐約分行的交易部主任井口俊英從 1984 年開(kāi)始在賬外買(mǎi)賣(mài)美國(guó)債券 , 由于在資金交易的前臺(tái)、后臺(tái)沒(méi)有很好的隔離等原因 , 1995年 9月 26日使該銀行遭受 11億美元的巨額損失。1 商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理 （ Ⅱ ） 鄭明高 | All Right Reserved 2023 Sep. 案例與實(shí)踐 Case Study 2 目 錄 Contents 案例 2：次貸危機(jī)中的匯豐銀行與花旗銀行 實(shí) 踐：我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析 案例 1：中外商業(yè)銀行重大風(fēng)險(xiǎn)事件舉例 3 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi) | 商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn) 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) 4 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)重大事件 1994年下半年起 , 新加坡巴林期貨有限公司的總經(jīng)理兼首席交易員里森在日本東京市場(chǎng)上做了一種十分復(fù)雜、期望值很高、風(fēng)險(xiǎn)也極大的衍生金融商品交易 — 日本日經(jīng)指數(shù)期貨 ,結(jié)果日經(jīng)指數(shù)從1995年 1月一路下滑 , 使里森所持的多頭頭寸遭受重創(chuàng) , 為反敗為勝 , 他以賭徒心態(tài)來(lái)押寶日經(jīng) 225指數(shù)上漲 , 繼續(xù)從倫敦調(diào)入巨資買(mǎi)入大量期貨合約 , 最終慘敗。大和銀行是一家至 1995年有 77年歷史 , 總資產(chǎn) 1, 820億美元 , 位居日本商業(yè)銀行第13位 ,全球第 19位的大銀行。 ?2023年 12月 10日 , 中國(guó)銀行原行長(zhǎng)王雪冰以 “ 受賄罪 ” 被北京市第二中級(jí)人民法院一審判處 12年有期徒刑。 6 第一 , 大部分案件都根源于內(nèi)控制度的執(zhí)行不力。詐騙案件大部分都是銀行內(nèi)部人員內(nèi)外勾結(jié)所為 , 而且數(shù)額巨大。 第一 , 銀行內(nèi)部控制失效。如此三權(quán)集中于一身 , 為井口俊英的進(jìn)行違規(guī)交易提供了必要條件。 第四 , 均發(fā)生在離總行較遠(yuǎn)的分支機(jī)構(gòu)。凈息差下降的主要因素包括： （ 1）人民幣基準(zhǔn)利率和市場(chǎng)利率大幅下降。 2023 年，人民幣七天 SHIBOR 利率平均值為 %，較上年下降 個(gè)百分點(diǎn)。 2023 年，美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)邦基金利率維持在 0～ %的目標(biāo)區(qū)間，歐洲中央銀行基準(zhǔn)利率維持在 1%的水平，英國(guó)中央銀行基準(zhǔn)利率維持在 %的水平。外幣業(yè)務(wù)凈利差為 %，同比下降 個(gè)百分點(diǎn)。安然歐洲分公司于 2023年 11月 30日申請(qǐng)破產(chǎn)，美國(guó)本部于 2日后同樣申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。此外，安然的債主還包括德意志銀行、日本三家大銀行等。 其中部分來(lái)自于其參股的銀行 。 2023年美國(guó)得克薩斯州富豪艾倫 因經(jīng)營(yíng)不善，出現(xiàn)支付危機(jī)，汕頭市商業(yè)銀行經(jīng)人民銀行批復(fù)，于 2023年 8月起實(shí)施停業(yè)整頓至今 。 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)重大事件 12 目 錄 Contents 案例 2：次貸危機(jī)中的匯豐銀行與花旗銀行 實(shí) 踐：我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析 案例 1：中外商業(yè)銀行重大風(fēng)險(xiǎn)事件舉例 13 ? 誘因 —— 次貸危機(jī)爆發(fā)前跨國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)模式的變化 抵押貸款證券化與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的變化 信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的挑戰(zhàn) ? 結(jié)果 —— 次貸危機(jī)對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)造成巨大沖擊 次貸危機(jī)對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的三波沖擊 次貸危機(jī)導(dǎo)致跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)巨虧 次貸危機(jī)對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)所造成的影響和沖擊 14 ?房屋抵押貸款機(jī)構(gòu)在投資銀行等金融中介機(jī)構(gòu)的幫助下，將次級(jí)抵押貸款重新打包，成為發(fā)行的資產(chǎn)支持型抵押債務(wù)權(quán)益 (ABscDos)的抵押品。在利益的驅(qū)動(dòng)和監(jiān)管不當(dāng)?shù)那闆r下，經(jīng)紀(jì)人惡意將次級(jí)貸款推銷(xiāo)給消費(fèi)信用評(píng)級(jí)低、還貸能力不足的人群。 ) 17 次貸危機(jī)導(dǎo)致跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)巨虧 ? 截至 2023年 4月 ， 在跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)中資產(chǎn)減記規(guī)模前 10位中 ，有 9位均為商業(yè)銀行和投資銀行 。這也反映了匯豐銀行在金融海嘯中所受到的沖擊較小。每家營(yíng)運(yùn)公司遵照匯豐集團(tuán)的準(zhǔn)則執(zhí)行信貸政策、批核手續(xù)及信貸指引。 ? 在為個(gè)別重大客戶(hù)做信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，匯豐實(shí)施了一個(gè)以 “ 拖欠可能性及損失評(píng)估 ” 為基礎(chǔ)的更精密風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)制 (包含 22個(gè)類(lèi)別 )，下屬子公司在信貸組合呈報(bào)方面也逐漸采納這一機(jī)制，這個(gè)方法可以更詳盡分析風(fēng)險(xiǎn)及走勢(shì)。在行業(yè)信貸識(shí)別方面，匯豐銀行把行業(yè)分析視為評(píng)估貸款組合中潛在集中風(fēng)險(xiǎn)的重要步驟，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)或未來(lái)波動(dòng)性大的行業(yè)予以特別的關(guān)注。如果沒(méi)有得到集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部的批準(zhǔn)，各分支機(jī)構(gòu)不得批核有關(guān)信貸。 匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系 25 嚴(yán)格的審計(jì)制度 ? 匯豐的內(nèi)部稽核部門(mén)對(duì)營(yíng)運(yùn)公司的信貸程序及組合的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定期審核。 匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系 26 2 注重風(fēng)險(xiǎn)的分散化 3 健全完善的風(fēng)險(xiǎn)框架和穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)作風(fēng) 匯豐一直很注意自身的財(cái)務(wù)規(guī)則，始終保持適宜的資本充足率 (9%以上 )，適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性比率 (20%左右 )和適度的杠桿比率 (10倍以下 )，強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源，一直重視傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的占比，這些都是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)根基和屏障。 匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理文化和風(fēng)險(xiǎn)管理體系在危機(jī)中所發(fā)揮的作用 27 次貸危機(jī)對(duì)花旗銀行的影響 28 次貸危機(jī)中花旗銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系 花旗銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)圖 花旗銀行在組織結(jié)構(gòu)上推行業(yè)務(wù)單元制。 29 ? 確立授信政策和審批業(yè)務(wù)的具體政策和程序 。 花旗銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理流程 花旗銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理 花旗銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)控制的基本政策 ? 聯(lián)合企業(yè)和獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)協(xié)同管理信用風(fēng)險(xiǎn) 。 30 ? 不斷調(diào)整貸款和儲(chǔ)蓄的價(jià)格 。 ? 獨(dú)立監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 。 33 從上文的分析中可以看出花旗的風(fēng)險(xiǎn)管理總體來(lái)說(shuō)是比較完善的，但為何在危機(jī)中如此狼狽不堪？ ? 為了獲取市場(chǎng)份額，花旗積極參與資產(chǎn)證券化及次貸相關(guān)衍生產(chǎn)品的交易。有關(guān)部門(mén)大量從事高風(fēng)險(xiǎn)的次貸相關(guān)債券業(yè)務(wù)，導(dǎo)致有毒資產(chǎn)過(guò)多和杠桿比率過(guò)高。 ? 組織架構(gòu)層面 我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架 37 管理現(xiàn)狀 |體系 | 管理層設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控委員會(huì)，負(fù)責(zé)審議風(fēng)險(xiǎn)政策制度和內(nèi)控建設(shè)實(shí)施方案。 ? 銀行總行層面 我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架 38 管理現(xiàn)狀 |體系 | 一級(jí)分行設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)，對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)，負(fù)責(zé)組織推動(dòng)分行所轄機(jī)構(gòu)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理和信貸審批； 二級(jí)分行設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)主管，支行設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，分別負(fù)責(zé)所轄行的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。 商業(yè)銀行總行的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)是信用風(fēng)險(xiǎn)管理最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，在董事會(huì)批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、政策及權(quán)限框架內(nèi)，負(fù)責(zé)審議并決策全行重大信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策，審議復(fù)雜信貸項(xiàng)目。 在我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，整體的流動(dòng)性狀況通常是由資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)管理，該委員會(huì)負(fù)責(zé)按監(jiān)管要求和審慎原則管理全行流動(dòng)性，制定相關(guān)的流動(dòng)性管理政策，對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行日常監(jiān)測(cè)。 銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)的因素包括合同到期日的時(shí)差，或資產(chǎn)負(fù)債重置利率；而持作買(mǎi)賣(mài)用途時(shí)，利率風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自資金業(yè)務(wù)的投資組合。在該內(nèi)部報(bào)告制度下，有關(guān)員工違規(guī)行為的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)會(huì)定期向總行報(bào)告。 我國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行資本充足率不得低于 8%，核心資本充足率不得低于 4%。其中 : 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)數(shù) :普通貸款 100%、按揭貸款 50%、四個(gè)月以上銀行間債權(quán) 20%、其他高等級(jí)政府債券（如國(guó)債）以及短期金融債權(quán) 0%。 商業(yè)銀行計(jì)算核心資本充足率時(shí)，應(yīng)從核心資本中扣除商譽(yù)、對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的 50%、對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)資本投資的 50%。 49 管理現(xiàn)狀 |信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀 |信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋 部分商業(yè)銀行核心資本充足率比較（ %） 2023 2023 2023 2023 2023 工商銀行 % % % % % 建設(shè)銀行 % % % % % % 中國(guó)銀行 % % % % % % 交通銀行 % % % % % % 招商銀行 % % % % % % 中信銀行 % % % % % 浦發(fā)銀行 % % % % % % 民生銀行 % % % % % % 興業(yè)銀行 % % % % % 華夏銀行 % %