【正文】 運用和處分本信托計劃所募集資金投資于重慶融匯溫泉城市政道路工程項目，以獲得該BT合同收益權(quán)。未來三年內(nèi)重慶融匯投資經(jīng)營凈現(xiàn)金收入充裕，同時，城鄉(xiāng)開發(fā)公司支付給重慶融匯投資的回購款，能有效覆蓋信托融資本息。⒉用款明確。2009年8月8日，重慶融匯投資與重慶市沙坪壩區(qū)城鄉(xiāng)建設(shè)開發(fā)公司（以下簡稱“城鄉(xiāng)開發(fā)公司”）簽署了《融匯國際溫泉城市政道路工程建設(shè)項目委托代建合同書》（以下簡稱“《代建合同書》”），規(guī)定：重慶融匯投資作為代建單位，負責(zé)預(yù)先墊資建設(shè)融匯溫泉城市政道路工程，代建項目工程竣工驗收交付使用后，由城鄉(xiāng)開發(fā)公司回購該代建項目。西安信托融匯溫泉城市政道路工程規(guī)劃道路總計13條、項目估算總投資19531萬元，建設(shè)工期為三年。本信托計劃所募集資金投資于重慶融匯投資應(yīng)收融匯溫泉城市政道路工程建設(shè)項目以獲取該BT合同收益權(quán)。⒋相關(guān)項目立項、審批、合同文件齊備。重慶融匯投資將信托融資所得資金用于融匯溫泉城市政道路工程的委托代建項目。⒉質(zhì)押擔(dān)保城鄉(xiāng)開發(fā)公司應(yīng)支付重慶融匯投資的代建項目回購款辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記。⒍資金監(jiān)管設(shè)立資金監(jiān)管賬戶，資金的劃撥使用以融匯溫泉城市政道路工程建設(shè)項目實際投資支出為準(zhǔn)，城鄉(xiāng)開發(fā)公司支付代建項目回購款，并劃撥共管賬戶后，在滿足資金監(jiān)管風(fēng)險控制的前提下，多余資金可由重慶融匯投資用于繳納融匯溫泉城城市建設(shè)配套費。⑵城鄉(xiāng)開發(fā)公司出具關(guān)于融匯溫泉城市政道路工程代建項目回購款優(yōu)先償還信托融資的承諾書，即由城鄉(xiāng)開發(fā)公司直接劃撥代建項目回購款資金于監(jiān)管賬戶，并于重慶融匯投資出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險時將代建項目回購款直接撥付至我公司信托專戶。⑹已辦理工程保險，重慶融匯投資對工程質(zhì)量、進度出具保證函。⑶信托終止后，清算后的信托財產(chǎn)扣除信托費用后歸屬于受益人。㈢融資方和實際控制人重慶融匯投資、重慶融匯地產(chǎn)及其控股母公司融匯（福建）集團為合法經(jīng)營單位，信譽良好；重慶融匯投資、重慶融匯地產(chǎn)、融匯（福建）集團法定代表人、實際控制人黃租仕先生系著名港籍華僑實業(yè)家，現(xiàn)任重慶市政協(xié)常委委員、重慶溫泉協(xié)會會長、福建重慶商會會長，個人信用記錄良好。表 4重慶融匯投資股權(quán)結(jié)構(gòu)股東法定代表人出資額出資方式占注冊資本比率重慶融匯地產(chǎn)黃祖仕先生人民幣29937萬元貨幣、債權(quán)%融匯（福建）實業(yè)發(fā)展有限公司人民幣100萬元貨幣%合計30037100％圖 1重慶融匯投資股權(quán)結(jié)構(gòu)圖⒊公司組織構(gòu)架、人員狀況⑴組織架構(gòu)重慶融匯投資實行董事長領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負責(zé)制，下設(shè)行政人事部、財務(wù)管理部、計劃運營部、投資資金部、拆遷辦、對外聯(lián)絡(luò)部、設(shè)計研發(fā)部、精裝修管理部、采購管理部、成本管理部、住宅工程管理部、商業(yè)運營部、品牌中心、酒店籌備處、經(jīng)營銷售部、公建工程管理部等16個職能部門。 同時，從1989年起，以黃祖仕為核心的黃氏家族成員在香港先后創(chuàng)立香港融匯集團，黃祖仕任董事長、總裁。歷任福州晉安區(qū)房地產(chǎn)綜合開發(fā)公司總經(jīng)理；福州嘉豐房地產(chǎn)有限公司總經(jīng)理。曾就職于上海寶鋼集團、廣東廣控集團、合生創(chuàng)展等知名企業(yè)，具有多年大型企業(yè)集團及上市公司高層管理經(jīng)驗。項目以成熟的商業(yè)及旅游業(yè)態(tài)和完善的生活配套增強輻射力，增加客戶群體寬度，帶動人流、物流、信息流、資源流的全面匯集，提升住宅業(yè)態(tài)價值；復(fù)合型大盤衍生出的商業(yè)及旅游資產(chǎn)，作為企業(yè)自持物業(yè)進行商業(yè)運營，依托大規(guī)模的住宅業(yè)態(tài)對城市資源和人氣的聚集給養(yǎng)商業(yè)，形成企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的利潤及現(xiàn)金流源泉。⑵發(fā)展?fàn)顩r2006年6月，重慶融匯投資由融匯（福建）集團有限公司、陳新萍共同出資成立，主要業(yè)務(wù)涉及房地產(chǎn)開發(fā)、銷售、租賃、酒店、旅游及相關(guān)物業(yè)管理。項目規(guī)劃用地面積1244畝，凈用地面積815畝（截止2010年9月20日，），總規(guī)劃建筑面積238萬㎡，預(yù)計總投資約70億元人民幣，是重慶主城核心地區(qū)少有的超大型溫泉項目、重慶“五方十泉”中投資規(guī)模最大的項目。%，%。截止2009年12月31日，重慶融匯投資的存貨和抵押情況如下：表 7 重慶融匯投資存貨明細存貨種類2009年12月31日存貨商品開發(fā)成本合計減：存貨跌價準(zhǔn)備凈額表 8 重慶融匯投資存貨抵押情況（2009年12月31日）借款公司借款銀行借款金額（元）抵押物抵押物所有權(quán)人抵押物面積（平方米）重慶融匯投資中信銀行重慶分行246,583,土地使用權(quán)重慶融匯投資105,重慶融匯投資中國工商銀行重慶小龍款支行298,800,土地使用權(quán)重慶融匯投資114,重慶融匯投資中國建設(shè)銀行重慶沙坪壩支行103,833,土地使用權(quán)重慶融匯投資43,重慶融匯投資小計649,216,263,⑷其他應(yīng)收款截止2009年12月31日，前五名列示如下：表 9 重慶融匯投資其他應(yīng)收賬款明細2009年12月31日賬面余額性質(zhì)年限占總額比例融匯（福建）集團往來款一年以內(nèi)%福州茂順?biāo)a(chǎn)品貿(mào)易有限公司往來款一年以內(nèi)%福州萬欣水產(chǎn)品有限公司往來款一年以內(nèi)%重慶市財政局往來款一年以內(nèi)%重慶融華房地產(chǎn)有限公司往來款一年以內(nèi)%合計%⑸負債截至2010年6月30日，；，其中。⑹所有者權(quán)益截至2010年6月30日，；。⑶長期償債能力分析從資產(chǎn)負債率看，高于80%；，%，低于50%；其中非流動負債均為長期借款，通過查詢貸款卡信息，信托存續(xù)期間內(nèi)，長期借款到期償債壓力較??；另外，隨著融匯溫泉城項目已全面啟動，未來收入增長快速，項目盈利能力強，長期償債能力進一步提高。⑵關(guān)聯(lián)企業(yè)不良信用情況描述關(guān)聯(lián)企業(yè)無不良記錄、不涉及訴訟等。融匯溫泉城市政道路工程代建項目位于沙坪壩區(qū)梨樹灣，由L1L13道路組成，共13條市政道路，估算總投資19531萬元，截至2010年8月30日。⒉《融匯國際溫泉城市政道路工程建設(shè)項目委托代建合同書》（2009年8月8日），合同主要內(nèi)容如下：重慶融匯投資實施本合同項目代建工程的代建管理費為零。⒊《關(guān)于加快推進融匯國際溫泉城城市政道路建設(shè)的專題會議紀要》（沙建委發(fā)【2009】87號）（2009年8月25日發(fā)），會議紀要主要內(nèi)容：融匯溫泉城已由城鄉(xiāng)開發(fā)公司通過公開招標(biāo)方式，確定了重慶融匯投資為代建業(yè)主，會議審查并通過了建設(shè)業(yè)主與代建業(yè)主共同擬定的代建合同書；會議確定13條市政道路建成后，產(chǎn)權(quán)歸城鄉(xiāng)開發(fā)公司所有。⒍L1L13條市政道路工程已取得①《關(guān)于融匯溫泉城L1L13市政道路工程初步設(shè)計的批復(fù)》（沙建委發(fā) 初審【2010】028號）；②《建設(shè)用地規(guī)劃許可證》（地字第市政500106201000020號、地字第市500106200900025號、地字第市政500106201000021號）；③《重慶市建設(shè)項目環(huán)境保護批準(zhǔn)書》（渝（沙）環(huán)準(zhǔn)【2010】052號）。㈤融資安排融匯溫泉城市政道路工程建設(shè)項目總投資為19531萬元，截至2010年8月30日，資金缺口由我公司為其提供信托融資10000萬元，期限24個月，剩余部分由重慶融匯投資自籌。⒉價值分析本信托計劃到期前，該BT合同收益權(quán)將累計形成19531萬元的代建項目回購款，%，%；該代建項目回購款即形成應(yīng)收賬款19531萬元，并辦理質(zhì)押登記，%。該項目位于重慶市沙坪壩區(qū)覃家崗鎮(zhèn)梨樹灣片區(qū)，屬綜合性溫泉旅游項目，規(guī)劃用地面積1244畝，凈用地面積815畝，總規(guī)劃建筑面積238萬㎡，截止2010年9月20日，融匯國際溫泉城項目已繳納土地款80,。榜樣生態(tài)樓盤/榜樣景觀樓盤/榜樣高層樓盤”、“改革開放30年重慶標(biāo)志圖 4融匯溫泉城規(guī)劃圖表 16 融匯溫泉城規(guī)劃設(shè)計重要指標(biāo)序號項 目計量單位值備注1凈用地面積萬㎡54約815畝2總建筑面積萬㎡238⒉1擬銷售物業(yè)萬m178。B區(qū)用地面積71814㎡，建筑面積約33萬㎡目前正在開發(fā)建設(shè)，其中10已開始銷售。溫泉小鎮(zhèn)及別院用地面積36973㎡，建筑面積約4萬㎡預(yù)計于2010年9月動工建設(shè)。沙坪壩區(qū)小新街42號法定代表人(負責(zé)人):國有經(jīng)濟(法人)經(jīng)營范圍:登記機關(guān):最近一次通過年檢的時間:2010年(2009年度)⑵融匯溫泉城繳納計劃表 22 重慶融匯溫泉城城市建設(shè)配套費繳納計劃序號項目名稱建筑面積（㎡）配套費金額（萬元）是否已繳納繳納時間或預(yù)計繳納時間1融匯泉景A區(qū)A區(qū)18號樓200, 3, 是A區(qū)9號樓36, 是A區(qū)10號樓36, 1, 是　融匯泉景B區(qū)B區(qū)10樓241, 4, 是 295, 2, 否3融匯泉景C區(qū)215, 6, 否4融匯泉景H區(qū)100, 2, 否5融匯泉景G區(qū)240, 6, 否6中心商務(wù)區(qū)206, 5, 否7溫泉主樓19, 是8溫泉小鎮(zhèn)52, 1, 否9溫泉酒店79, 2, 是　合計1,525, 38, 截止2010年9月15日，已繳納配套費12,注：重慶城市配套費在2009年11月23日前按190元/平方米繳納，2009年11月23日后按290元/平方米繳納；以上項目是重慶融匯投資2008年至2011年開工項目，還有其他2期項目，約383,496平方米在以后年度開工。 單條道路竣工驗收交付使用后十個工作日內(nèi)支付經(jīng)財政審核的施工圖預(yù)算的55%費用，在重慶融匯投資資料提供齊全的前提下一個月內(nèi)甲方完成工程結(jié)算審計，并按審定金額支付至95%，余5%的工程質(zhì)保金和審計準(zhǔn)備金，待工程質(zhì)保期滿后支付。目前，重慶融匯地產(chǎn)擁有重慶融匯投資、重慶融匯實業(yè)有限公司、重慶融華房地產(chǎn)有限公司等多家房地產(chǎn)企業(yè)，其中重慶融匯投資負責(zé)開發(fā)重慶融匯溫泉城項目；重慶融匯實業(yè)有限公司、重慶融華房地產(chǎn)有限公司負責(zé)開發(fā)重慶融匯半島項目。預(yù)計將于2016年開發(fā)完畢。截止2009年底，項目竣工面積18萬方，在建面積46萬方，待開發(fā)面積244萬方。④信托計劃到期前3個月，重慶融匯投資需籌集信托融資還款金額的80%存入監(jiān)管賬戶用于未來償還信托融資；⑤信托計劃到期前1個月，重慶融匯投資需籌集信托融資還款金額100%存入監(jiān)管賬戶用于償還信托融資。 我公司重慶業(yè)務(wù)部擬與重慶融匯投資設(shè)立融匯溫泉城市政道路工程共同監(jiān)管賬戶，并爭取與銀行簽訂資金監(jiān)管協(xié)議，該監(jiān)管賬戶資金流入、流出需經(jīng)我公司核對審核同意后辦理。⒈基本信息擔(dān)保人全稱：重慶融匯地產(chǎn)（集團）有限公司住所：重慶沙坪壩區(qū)清溪路1號法定代表人：黃祖仕公司類型：有限責(zé)任公司企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照注冊號：500000000001271注冊資本：人民幣50000萬元實收資本：人民幣50000萬元經(jīng)營范圍：房地產(chǎn)開發(fā)；房地產(chǎn)營銷策劃；房地產(chǎn)投資咨詢；銷售建筑材料、裝飾材料（以上不含危險化學(xué)品）、普通機械。融匯（福建）集團以地產(chǎn)、化工為龍頭產(chǎn)業(yè)，涉足旅游、園林、商貿(mào)、物業(yè)管理等多個領(lǐng)域，屬下控股企業(yè)近20家，投資總額逾160億元人民幣，總資產(chǎn)近70億元人民幣，凈資產(chǎn)近35億元人民幣，年經(jīng)營收入近30億元人民幣）和陳新光共同出資成立重慶融匯置業(yè)有限公司，經(jīng)歷次增資后，公司注冊資本增至50000萬元，融匯（福建）%%股權(quán)；2009年3月該公司更名為重慶融匯（地產(chǎn)）集團有限公司，是融匯（福建）集團為統(tǒng)籌重慶地區(qū)業(yè)務(wù)、構(gòu)建發(fā)展平臺，在重慶融匯投資、重慶融匯實業(yè)有限公司、重慶融華房地產(chǎn)有限公司等的基礎(chǔ)上投資組建的大型房地產(chǎn)開發(fā)運營企業(yè)集團，擁有子公司近10家，其中具有二級或暫定二級房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)地產(chǎn)公司3家，業(yè)務(wù)范圍涉及房地產(chǎn)開發(fā)、物業(yè)管理、溫泉旅游、酒店、園林等多個領(lǐng)域。圖 7重慶融匯地產(chǎn)股權(quán)結(jié)構(gòu)⒊發(fā)展?fàn)顩r及子公司概況重慶融匯地產(chǎn)于2008年7月融匯（福建）集團（融匯集團起源于1989年，由核心領(lǐng)導(dǎo)人黃祖仕先生在香港創(chuàng)建。 我公司重慶業(yè)部為保護委托人、受益人的利益，信托計劃成立時，重慶融匯投資將自籌資金余額和信托融資資金劃入監(jiān)管賬戶；在信托資金劃撥使用過程中，可用于融匯溫泉城市政道路工程、支付收益權(quán)溢價款；城鄉(xiāng)開發(fā)公司支付代建項目回購款時，資金需劃入監(jiān)管賬戶，并在重慶融匯投資出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險時直接支付至我公司信托專戶；信托計劃到期前三個月監(jiān)督重慶融匯投資按要求歸集現(xiàn)金于監(jiān)管賬戶。表 30 重慶融匯溫泉城道路工程資金監(jiān)管控制表項目201020112012一二三四一二三四一二三四可返未返城市建設(shè)配套費余額2272415857036735102961349812363123631512015120151201328監(jiān)管賬戶現(xiàn)金余額6240 4377 2009 8941 7190 5439 6169 3768 2017 266 (736)注2974 小計851285347712159421771719133186931654717518157321469614601未付溢價回購款余額124831223311983117331083310583103331008310000（可返未返城市建設(shè)配套費余額＋監(jiān)管賬戶現(xiàn)金余額）/未付溢價回購款余額 13731 13456