【正文】 運(yùn)用和處分本信托計(jì)劃所募集資金投資于重慶融匯溫泉城市政道路工程項(xiàng)目，以獲得該BT合同收益權(quán)。未來(lái)三年內(nèi)重慶融匯投資經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金收入充裕，同時(shí)，城鄉(xiāng)開(kāi)發(fā)公司支付給重慶融匯投資的回購(gòu)款，能有效覆蓋信托融資本息。⒉用款明確。2009年8月8日，重慶融匯投資與重慶市沙坪壩區(qū)城鄉(xiāng)建設(shè)開(kāi)發(fā)公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“城鄉(xiāng)開(kāi)發(fā)公司”）簽署了《融匯國(guó)際溫泉城市政道路工程建設(shè)項(xiàng)目委托代建合同書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《代建合同書(shū)》”），規(guī)定：重慶融匯投資作為代建單位，負(fù)責(zé)預(yù)先墊資建設(shè)融匯溫泉城市政道路工程，代建項(xiàng)目工程竣工驗(yàn)收交付使用后，由城鄉(xiāng)開(kāi)發(fā)公司回購(gòu)該代建項(xiàng)目。西安信托融匯溫泉城市政道路工程規(guī)劃道路總計(jì)13條、項(xiàng)目估算總投資19531萬(wàn)元，建設(shè)工期為三年。本信托計(jì)劃所募集資金投資于重慶融匯投資應(yīng)收融匯溫泉城市政道路工程建設(shè)項(xiàng)目以獲取該BT合同收益權(quán)。⒋相關(guān)項(xiàng)目立項(xiàng)、審批、合同文件齊備。重慶融匯投資將信托融資所得資金用于融匯溫泉城市政道路工程的委托代建項(xiàng)目。⒉質(zhì)押擔(dān)保城鄉(xiāng)開(kāi)發(fā)公司應(yīng)支付重慶融匯投資的代建項(xiàng)目回購(gòu)款辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記。⒍資金監(jiān)管設(shè)立資金監(jiān)管賬戶(hù)，資金的劃撥使用以融匯溫泉城市政道路工程建設(shè)項(xiàng)目實(shí)際投資支出為準(zhǔn)，城鄉(xiāng)開(kāi)發(fā)公司支付代建項(xiàng)目回購(gòu)款，并劃撥共管賬戶(hù)后，在滿(mǎn)足資金監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)控制的前提下，多余資金可由重慶融匯投資用于繳納融匯溫泉城城市建設(shè)配套費(fèi)。⑵城鄉(xiāng)開(kāi)發(fā)公司出具關(guān)于融匯溫泉城市政道路工程代建項(xiàng)目回購(gòu)款優(yōu)先償還信托融資的承諾書(shū)，即由城鄉(xiāng)開(kāi)發(fā)公司直接劃撥代建項(xiàng)目回購(gòu)款資金于監(jiān)管賬戶(hù)，并于重慶融匯投資出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)將代建項(xiàng)目回購(gòu)款直接撥付至我公司信托專(zhuān)戶(hù)。⑹已辦理工程保險(xiǎn)，重慶融匯投資對(duì)工程質(zhì)量、進(jìn)度出具保證函。⑶信托終止后，清算后的信托財(cái)產(chǎn)扣除信托費(fèi)用后歸屬于受益人。㈢融資方和實(shí)際控制人重慶融匯投資、重慶融匯地產(chǎn)及其控股母公司融匯（福建）集團(tuán)為合法經(jīng)營(yíng)單位，信譽(yù)良好；重慶融匯投資、重慶融匯地產(chǎn)、融匯（福建）集團(tuán)法定代表人、實(shí)際控制人黃租仕先生系著名港籍華僑實(shí)業(yè)家，現(xiàn)任重慶市政協(xié)常委委員、重慶溫泉協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、福建重慶商會(huì)會(huì)長(zhǎng)，個(gè)人信用記錄良好。表 4重慶融匯投資股權(quán)結(jié)構(gòu)股東法定代表人出資額出資方式占注冊(cè)資本比率重慶融匯地產(chǎn)黃祖仕先生人民幣29937萬(wàn)元貨幣、債權(quán)%融匯（福建）實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司人民幣100萬(wàn)元貨幣%合計(jì)30037100％圖 1重慶融匯投資股權(quán)結(jié)構(gòu)圖⒊公司組織構(gòu)架、人員狀況⑴組織架構(gòu)重慶融匯投資實(shí)行董事長(zhǎng)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，下設(shè)行政人事部、財(cái)務(wù)管理部、計(jì)劃運(yùn)營(yíng)部、投資資金部、拆遷辦、對(duì)外聯(lián)絡(luò)部、設(shè)計(jì)研發(fā)部、精裝修管理部、采購(gòu)管理部、成本管理部、住宅工程管理部、商業(yè)運(yùn)營(yíng)部、品牌中心、酒店籌備處、經(jīng)營(yíng)銷(xiāo)售部、公建工程管理部等16個(gè)職能部門(mén)。 同時(shí)，從1989年起，以黃祖仕為核心的黃氏家族成員在香港先后創(chuàng)立香港融匯集團(tuán)，黃祖仕任董事長(zhǎng)、總裁。歷任福州晉安區(qū)房地產(chǎn)綜合開(kāi)發(fā)公司總經(jīng)理；福州嘉豐房地產(chǎn)有限公司總經(jīng)理。曾就職于上海寶鋼集團(tuán)、廣東廣控集團(tuán)、合生創(chuàng)展等知名企業(yè)，具有多年大型企業(yè)集團(tuán)及上市公司高層管理經(jīng)驗(yàn)。項(xiàng)目以成熟的商業(yè)及旅游業(yè)態(tài)和完善的生活配套增強(qiáng)輻射力，增加客戶(hù)群體寬度，帶動(dòng)人流、物流、信息流、資源流的全面匯集，提升住宅業(yè)態(tài)價(jià)值；復(fù)合型大盤(pán)衍生出的商業(yè)及旅游資產(chǎn)，作為企業(yè)自持物業(yè)進(jìn)行商業(yè)運(yùn)營(yíng)，依托大規(guī)模的住宅業(yè)態(tài)對(duì)城市資源和人氣的聚集給養(yǎng)商業(yè)，形成企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的利潤(rùn)及現(xiàn)金流源泉。⑵發(fā)展?fàn)顩r2006年6月，重慶融匯投資由融匯（福建）集團(tuán)有限公司、陳新萍共同出資成立，主要業(yè)務(wù)涉及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售、租賃、酒店、旅游及相關(guān)物業(yè)管理。項(xiàng)目規(guī)劃用地面積1244畝，凈用地面積815畝（截止2010年9月20日，），總規(guī)劃建筑面積238萬(wàn)㎡，預(yù)計(jì)總投資約70億元人民幣，是重慶主城核心地區(qū)少有的超大型溫泉項(xiàng)目、重慶“五方十泉”中投資規(guī)模最大的項(xiàng)目。%，%。截止2009年12月31日，重慶融匯投資的存貨和抵押情況如下：表 7 重慶融匯投資存貨明細(xì)存貨種類(lèi)2009年12月31日存貨商品開(kāi)發(fā)成本合計(jì)減：存貨跌價(jià)準(zhǔn)備凈額表 8 重慶融匯投資存貨抵押情況（2009年12月31日）借款公司借款銀行借款金額（元）抵押物抵押物所有權(quán)人抵押物面積（平方米）重慶融匯投資中信銀行重慶分行246,583,土地使用權(quán)重慶融匯投資105,重慶融匯投資中國(guó)工商銀行重慶小龍款支行298,800,土地使用權(quán)重慶融匯投資114,重慶融匯投資中國(guó)建設(shè)銀行重慶沙坪壩支行103,833,土地使用權(quán)重慶融匯投資43,重慶融匯投資小計(jì)649,216,263,⑷其他應(yīng)收款截止2009年12月31日，前五名列示如下：表 9 重慶融匯投資其他應(yīng)收賬款明細(xì)2009年12月31日賬面余額性質(zhì)年限占總額比例融匯（福建）集團(tuán)往來(lái)款一年以?xún)?nèi)%福州茂順?biāo)a(chǎn)品貿(mào)易有限公司往來(lái)款一年以?xún)?nèi)%福州萬(wàn)欣水產(chǎn)品有限公司往來(lái)款一年以?xún)?nèi)%重慶市財(cái)政局往來(lái)款一年以?xún)?nèi)%重慶融華房地產(chǎn)有限公司往來(lái)款一年以?xún)?nèi)%合計(jì)%⑸負(fù)債截至2010年6月30日，；，其中。⑹所有者權(quán)益截至2010年6月30日，；。⑶長(zhǎng)期償債能力分析從資產(chǎn)負(fù)債率看，高于80%；，%，低于50%；其中非流動(dòng)負(fù)債均為長(zhǎng)期借款，通過(guò)查詢(xún)貸款卡信息，信托存續(xù)期間內(nèi)，長(zhǎng)期借款到期償債壓力較?。涣硗?，隨著融匯溫泉城項(xiàng)目已全面啟動(dòng)，未來(lái)收入增長(zhǎng)快速，項(xiàng)目盈利能力強(qiáng)，長(zhǎng)期償債能力進(jìn)一步提高。⑵關(guān)聯(lián)企業(yè)不良信用情況描述關(guān)聯(lián)企業(yè)無(wú)不良記錄、不涉及訴訟等。融匯溫泉城市政道路工程代建項(xiàng)目位于沙坪壩區(qū)梨樹(shù)灣，由L1L13道路組成，共13條市政道路，估算總投資19531萬(wàn)元，截至2010年8月30日。⒉《融匯國(guó)際溫泉城市政道路工程建設(shè)項(xiàng)目委托代建合同書(shū)》（2009年8月8日），合同主要內(nèi)容如下：重慶融匯投資實(shí)施本合同項(xiàng)目代建工程的代建管理費(fèi)為零。⒊《關(guān)于加快推進(jìn)融匯國(guó)際溫泉城城市政道路建設(shè)的專(zhuān)題會(huì)議紀(jì)要》（沙建委發(fā)【2009】87號(hào)）（2009年8月25日發(fā)），會(huì)議紀(jì)要主要內(nèi)容：融匯溫泉城已由城鄉(xiāng)開(kāi)發(fā)公司通過(guò)公開(kāi)招標(biāo)方式，確定了重慶融匯投資為代建業(yè)主，會(huì)議審查并通過(guò)了建設(shè)業(yè)主與代建業(yè)主共同擬定的代建合同書(shū)；會(huì)議確定13條市政道路建成后，產(chǎn)權(quán)歸城鄉(xiāng)開(kāi)發(fā)公司所有。⒍L1L13條市政道路工程已取得①《關(guān)于融匯溫泉城L1L13市政道路工程初步設(shè)計(jì)的批復(fù)》（沙建委發(fā) 初審【2010】028號(hào)）；②《建設(shè)用地規(guī)劃許可證》（地字第市政500106201000020號(hào)、地字第市500106200900025號(hào)、地字第市政500106201000021號(hào)）；③《重慶市建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)批準(zhǔn)書(shū)》（渝（沙）環(huán)準(zhǔn)【2010】052號(hào)）。㈤融資安排融匯溫泉城市政道路工程建設(shè)項(xiàng)目總投資為19531萬(wàn)元，截至2010年8月30日，資金缺口由我公司為其提供信托融資10000萬(wàn)元，期限24個(gè)月，剩余部分由重慶融匯投資自籌。⒉價(jià)值分析本信托計(jì)劃到期前，該BT合同收益權(quán)將累計(jì)形成19531萬(wàn)元的代建項(xiàng)目回購(gòu)款，%，%；該代建項(xiàng)目回購(gòu)款即形成應(yīng)收賬款19531萬(wàn)元，并辦理質(zhì)押登記，%。該項(xiàng)目位于重慶市沙坪壩區(qū)覃家崗鎮(zhèn)梨樹(shù)灣片區(qū)，屬綜合性溫泉旅游項(xiàng)目，規(guī)劃用地面積1244畝，凈用地面積815畝，總規(guī)劃建筑面積238萬(wàn)㎡，截止2010年9月20日，融匯國(guó)際溫泉城項(xiàng)目已繳納土地款80,。榜樣生態(tài)樓盤(pán)/榜樣景觀(guān)樓盤(pán)/榜樣高層樓盤(pán)”、“改革開(kāi)放30年重慶標(biāo)志圖 4融匯溫泉城規(guī)劃圖表 16 融匯溫泉城規(guī)劃設(shè)計(jì)重要指標(biāo)序號(hào)項(xiàng) 目計(jì)量單位值備注1凈用地面積萬(wàn)㎡54約815畝2總建筑面積萬(wàn)㎡238⒉1擬銷(xiāo)售物業(yè)萬(wàn)m178。B區(qū)用地面積71814㎡，建筑面積約33萬(wàn)㎡目前正在開(kāi)發(fā)建設(shè)，其中10已開(kāi)始銷(xiāo)售。溫泉小鎮(zhèn)及別院用地面積36973㎡，建筑面積約4萬(wàn)㎡預(yù)計(jì)于2010年9月動(dòng)工建設(shè)。沙坪壩區(qū)小新街42號(hào)法定代表人(負(fù)責(zé)人):國(guó)有經(jīng)濟(jì)(法人)經(jīng)營(yíng)范圍:登記機(jī)關(guān):最近一次通過(guò)年檢的時(shí)間:2010年(2009年度)⑵融匯溫泉城繳納計(jì)劃表 22 重慶融匯溫泉城城市建設(shè)配套費(fèi)繳納計(jì)劃序號(hào)項(xiàng)目名稱(chēng)建筑面積（㎡）配套費(fèi)金額（萬(wàn)元）是否已繳納繳納時(shí)間或預(yù)計(jì)繳納時(shí)間1融匯泉景A區(qū)A區(qū)18號(hào)樓200, 3, 是A區(qū)9號(hào)樓36, 是A區(qū)10號(hào)樓36, 1, 是　融匯泉景B區(qū)B區(qū)10樓241, 4, 是 295, 2, 否3融匯泉景C區(qū)215, 6, 否4融匯泉景H區(qū)100, 2, 否5融匯泉景G區(qū)240, 6, 否6中心商務(wù)區(qū)206, 5, 否7溫泉主樓19, 是8溫泉小鎮(zhèn)52, 1, 否9溫泉酒店79, 2, 是　合計(jì)1,525, 38, 截止2010年9月15日，已繳納配套費(fèi)12,注：重慶城市配套費(fèi)在2009年11月23日前按190元/平方米繳納，2009年11月23日后按290元/平方米繳納；以上項(xiàng)目是重慶融匯投資2008年至2011年開(kāi)工項(xiàng)目，還有其他2期項(xiàng)目，約383,496平方米在以后年度開(kāi)工。 單條道路竣工驗(yàn)收交付使用后十個(gè)工作日內(nèi)支付經(jīng)財(cái)政審核的施工圖預(yù)算的55%費(fèi)用，在重慶融匯投資資料提供齊全的前提下一個(gè)月內(nèi)甲方完成工程結(jié)算審計(jì)，并按審定金額支付至95%，余5%的工程質(zhì)保金和審計(jì)準(zhǔn)備金，待工程質(zhì)保期滿(mǎn)后支付。目前，重慶融匯地產(chǎn)擁有重慶融匯投資、重慶融匯實(shí)業(yè)有限公司、重慶融華房地產(chǎn)有限公司等多家房地產(chǎn)企業(yè)，其中重慶融匯投資負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)重慶融匯溫泉城項(xiàng)目；重慶融匯實(shí)業(yè)有限公司、重慶融華房地產(chǎn)有限公司負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)重慶融匯半島項(xiàng)目。預(yù)計(jì)將于2016年開(kāi)發(fā)完畢。截止2009年底，項(xiàng)目竣工面積18萬(wàn)方，在建面積46萬(wàn)方，待開(kāi)發(fā)面積244萬(wàn)方。④信托計(jì)劃到期前3個(gè)月，重慶融匯投資需籌集信托融資還款金額的80%存入監(jiān)管賬戶(hù)用于未來(lái)償還信托融資；⑤信托計(jì)劃到期前1個(gè)月，重慶融匯投資需籌集信托融資還款金額100%存入監(jiān)管賬戶(hù)用于償還信托融資。 我公司重慶業(yè)務(wù)部擬與重慶融匯投資設(shè)立融匯溫泉城市政道路工程共同監(jiān)管賬戶(hù)，并爭(zhēng)取與銀行簽訂資金監(jiān)管協(xié)議，該監(jiān)管賬戶(hù)資金流入、流出需經(jīng)我公司核對(duì)審核同意后辦理。⒈基本信息擔(dān)保人全稱(chēng)：重慶融匯地產(chǎn)（集團(tuán)）有限公司住所：重慶沙坪壩區(qū)清溪路1號(hào)法定代表人：黃祖仕公司類(lèi)型：有限責(zé)任公司企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：500000000001271注冊(cè)資本：人民幣50000萬(wàn)元實(shí)收資本：人民幣50000萬(wàn)元經(jīng)營(yíng)范圍：房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)；房地產(chǎn)營(yíng)銷(xiāo)策劃；房地產(chǎn)投資咨詢(xún)；銷(xiāo)售建筑材料、裝飾材料（以上不含危險(xiǎn)化學(xué)品）、普通機(jī)械。融匯（福建）集團(tuán)以地產(chǎn)、化工為龍頭產(chǎn)業(yè)，涉足旅游、園林、商貿(mào)、物業(yè)管理等多個(gè)領(lǐng)域，屬下控股企業(yè)近20家，投資總額逾160億元人民幣，總資產(chǎn)近70億元人民幣，凈資產(chǎn)近35億元人民幣，年經(jīng)營(yíng)收入近30億元人民幣）和陳新光共同出資成立重慶融匯置業(yè)有限公司，經(jīng)歷次增資后，公司注冊(cè)資本增至50000萬(wàn)元，融匯（福建）%%股權(quán)；2009年3月該公司更名為重慶融匯（地產(chǎn)）集團(tuán)有限公司，是融匯（福建）集團(tuán)為統(tǒng)籌重慶地區(qū)業(yè)務(wù)、構(gòu)建發(fā)展平臺(tái)，在重慶融匯投資、重慶融匯實(shí)業(yè)有限公司、重慶融華房地產(chǎn)有限公司等的基礎(chǔ)上投資組建的大型房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)企業(yè)集團(tuán)，擁有子公司近10家，其中具有二級(jí)或暫定二級(jí)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)資質(zhì)地產(chǎn)公司3家，業(yè)務(wù)范圍涉及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、物業(yè)管理、溫泉旅游、酒店、園林等多個(gè)領(lǐng)域。圖 7重慶融匯地產(chǎn)股權(quán)結(jié)構(gòu)⒊發(fā)展?fàn)顩r及子公司概況重慶融匯地產(chǎn)于2008年7月融匯（福建）集團(tuán)（融匯集團(tuán)起源于1989年，由核心領(lǐng)導(dǎo)人黃祖仕先生在香港創(chuàng)建。 我公司重慶業(yè)部為保護(hù)委托人、受益人的利益，信托計(jì)劃成立時(shí)，重慶融匯投資將自籌資金余額和信托融資資金劃入監(jiān)管賬戶(hù)；在信托資金劃撥使用過(guò)程中，可用于融匯溫泉城市政道路工程、支付收益權(quán)溢價(jià)款；城鄉(xiāng)開(kāi)發(fā)公司支付代建項(xiàng)目回購(gòu)款時(shí)，資金需劃入監(jiān)管賬戶(hù)，并在重慶融匯投資出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)直接支付至我公司信托專(zhuān)戶(hù)；信托計(jì)劃到期前三個(gè)月監(jiān)督重慶融匯投資按要求歸集現(xiàn)金于監(jiān)管賬戶(hù)。表 30 重慶融匯溫泉城道路工程資金監(jiān)管控制表項(xiàng)目201020112012一二三四一二三四一二三四可返未返城市建設(shè)配套費(fèi)余額2272415857036735102961349812363123631512015120151201328監(jiān)管賬戶(hù)現(xiàn)金余額6240 4377 2009 8941 7190 5439 6169 3768 2017 266 (736)注2974 小計(jì)851285347712159421771719133186931654717518157321469614601未付溢價(jià)回購(gòu)款余額124831223311983117331083310583103331008310000（可返未返城市建設(shè)配套費(fèi)余額＋監(jiān)管賬戶(hù)現(xiàn)金余額）/未付溢價(jià)回購(gòu)款余額 13731 13456