【正文】 銀行擔保的債權(quán)、由OECD國家的金融機構(gòu)提供擔保的債權(quán)、由OECD國家的公共部門、非OECD國家中央銀行、銀行擔保不超過一年的債權(quán)、在途現(xiàn)金等有完全資產(chǎn)抵押擔保的房地產(chǎn)或者個人零售貸款等其他（如對非公共部門的企業(yè)的債權(quán)、對非OECD銀行、國家的超過一年的債權(quán)等）資料來源：Basel Committee On Bank Supervision《International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards》PP：2122隨著金融全球化、一體化的浪潮，金融領(lǐng)域的競爭尤其是國際跨國銀行間的競爭日趨激烈，金融創(chuàng)新層出不窮，銀行的業(yè)務(wù)也越來越復(fù)雜化和多樣化。第二、經(jīng)濟資本和監(jiān)管資本不一致，致使銀行通過資產(chǎn)證券化進行監(jiān)管資本套利。針對上述問題和金融市場的發(fā)展，尤其是近年來國際上大型銀行在信用風(fēng)險管理的方法和模型方面取得的巨大進展，Basel委員會于1998年開始著手制定新協(xié)議，并于1999年6月公布了新協(xié)議征求意見稿。所有意見應(yīng)于2001年5月31日前提交給Basel委員會，Basel委員會綜合各方意見后將于2001年底公布新協(xié)議的正式稿，并預(yù)定于2004年正式開始實施。新協(xié)議草案希望建立一個全面的方法來確定風(fēng)險，以此來加強金融系統(tǒng)安全和穩(wěn)固，促進銀行間競爭。2 Basel新協(xié)議中計算資本金的標準法2．1 標準法的主要內(nèi)容和評論Basel新協(xié)議對于銀行的資產(chǎn)，按其是否有外部評級，以及外部評級機構(gòu)對資產(chǎn)的評級結(jié)果給予一定的風(fēng)險加權(quán)比，具體規(guī)定如表2。對于標準法的評論主要集中在使用外部評級是否恰當、如何更好地使用外部評級上。 (2) 評級機構(gòu)的信用評級是領(lǐng)先于被評級人的信用狀況變化，還是滯后于被評級人的信用狀況變化。 (3) Basel新協(xié)議對信用評級歸類的方法是否正確，即Basel協(xié)議給出的這種加權(quán)比重是否能真正反映信用損失的大小。 (4) 由于發(fā)展中國家被評級的企業(yè)相對很少，Basel協(xié)議的執(zhí)行是否會形成事實上對發(fā)展中國家的不公。如何保證中央銀行選擇的公正，不同國家間中央銀行選擇的可比較性值得研究。Basel新協(xié)議將對我國銀行業(yè)產(chǎn)生深遠影響。對于我國銀行而言，四大國有商業(yè)銀行和交通銀行因為其規(guī)模、人力、歷史方面的優(yōu)勢，評級都在BBB級以上，國外銀行對于其所擁有的長期債權(quán)相應(yīng)的資產(chǎn)加權(quán)系數(shù)由100%降低為50%，因此有利于它們在海外融資和開展業(yè)務(wù)。其次，分析在我國銀行監(jiān)管應(yīng)用標準法存在的問題。即使在美國，有評級的企業(yè)也是資產(chǎn)規(guī)模較大、風(fēng)險相對較小的企業(yè)。如何控制中小企業(yè)帶來的信用風(fēng)險是我國銀行面對的主要問題。Basel委員會也希望以此鼓勵有條件的大銀行發(fā)展先進的內(nèi)部評級系統(tǒng)，以此作為信用風(fēng)險管理的核心。基于內(nèi)部評級方法分基本法和高級法，其主要區(qū)別在于在基本法中LGD、EAD、M由監(jiān)管機構(gòu)確定，而在高級法中允許采用銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)的結(jié)果計算。BRWC（PD）由下式確定：BRWC（PD）=（(PD)+）（1+ （1—PD） / PD ）28 （3）其中PD為債務(wù)人的一年違約概率；N(x)=，為標準正態(tài)分布的分布函數(shù)，G(x)為N(x)的逆函數(shù)。基本法中，對于無擔保和抵押的債項，按照其為優(yōu)先和非優(yōu)先貸款分別規(guī)定LGD為50%和75%，對于有抵押擔保的債項，協(xié)議將債項按其抵押品的性質(zhì)分類，通過計算其抵押品的折扣比例，并相應(yīng)歸類得到對應(yīng)的LGD；高級法中LGD可以根據(jù)對銀行評級系統(tǒng)的內(nèi)部數(shù)據(jù)的分析得到。內(nèi)部信用評級系統(tǒng)必須滿足一定的條件，銀行必須經(jīng)過中央銀行監(jiān)管部門批準，才能使用基于內(nèi)部評級方法。對于使用基本法的銀行，Basel協(xié)議要求銀行必須有5年以上的歷史數(shù)據(jù)來估計違約率；對于使用高級法的銀行，必須有7年以上的歷史數(shù)據(jù)來估計LGD。國際上學(xué)術(shù)界和銀行界的評論認為，基于內(nèi)部評級方法利用銀行自己的內(nèi)部評級數(shù)據(jù)確定資本金的做法，有助于提高銀行提高自己的內(nèi)部風(fēng)險管理水平，使監(jiān)管資本和銀行經(jīng)濟資本趨于一致，防止銀行通過證券化和監(jiān)管資本套利，從而保證金融體系的穩(wěn)定。雖然新協(xié)議對于資產(chǎn)在某個行業(yè)和地區(qū)過于集中的銀行做了追加資本金的規(guī)定。再者，企業(yè)信用評級調(diào)整不及時，不能真正反映企業(yè)目前的真實經(jīng)營狀況。 (3) 歷史數(shù)據(jù)過短，而且我國處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期，整個經(jīng)濟機構(gòu)和法律制度都在發(fā)生巨大的變化，歷史數(shù)據(jù)的可用性也不強，建立定量模型困難很大。采取Basel協(xié)議，按照國際通行的準則進行銀行監(jiān)管，是我們的自然選擇。P建立的CompuStat數(shù)據(jù)系統(tǒng)，從1962年開始收集美國和加拿大的上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，目前已經(jīng)有2萬多個公司的歷史數(shù)據(jù)，而且保持每月更新。這些系統(tǒng)的存在使得G10國家有了使用外部信用評級的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和檢驗本國內(nèi)部評級系統(tǒng)的基準，這些正是我國所欠缺的。第四，加快市場化步伐，特別是實現(xiàn)利率市場化，使得信用評級系統(tǒng)能夠在貸款決策與定價得到廣泛的應(yīng)用，提高銀行建立信用評級系統(tǒng)的積極性。第二，銀行監(jiān)管的主要目的在于建立起一個既能有效配置資本資源，又能保持運行穩(wěn)定的銀行體系。對商業(yè)銀行而言，最迫切的是按照國際規(guī)范建立起符合自己客戶特征和業(yè)務(wù)特點的內(nèi)部評級體系和基于內(nèi)部評級的信用風(fēng)險管理系統(tǒng)。第三，以內(nèi)部評級方法為核心，建立銀行信用風(fēng)險管理系統(tǒng)，進一步量化風(fēng)險，使它們落實在銀行的貸款決策、資產(chǎn)定價、貸后管理、業(yè)績的考核評估等各項業(yè)務(wù)之中。去年下半年以來，中國銀行、中國科學(xué)院管理決策與信息系統(tǒng)開放研究實驗室、北京金高科技研究院聯(lián)合開展了中國銀行信用風(fēng)險管理系統(tǒng)的研究開發(fā)。隨著我國商業(yè)銀行現(xiàn)代化進程的深入以及伴隨入世而來的金融服務(wù)業(yè)的對外開放，按照Basel新資本協(xié)議進行資本監(jiān)管勢在必行。國內(nèi)金融界和學(xué)術(shù)界應(yīng)針對我國情況進行相應(yīng)的研究，并通過中央銀行與Basel委員會交涉，爭取能夠在其框架下進行一定的調(diào)整，使之能夠更好地體現(xiàn)新興經(jīng)濟國家商業(yè)銀行的風(fēng)險水平。為盡快縮短我國商業(yè)銀行風(fēng)