我國信用擔保行業(yè)風險預警機制構建研究-wenkub
2023-07-10 07:33:02 本頁面
【正文】 的企業(yè)擔保的風險小，但這類企業(yè)很少要求擔保公司擔保，相反，效益差、前景不樂觀的企業(yè)，卻強烈要求擔保，而且越是資本不良需求者在簽約前后越會隱瞞自己的信息，這樣就造成擔保行業(yè)成為風險高，收益小的行業(yè)?！ 膰猬F(xiàn)有研究成果來看，國外學者傾向于運用數(shù)學模型對單個企業(yè)的風險預警機制進行研究，而我國學者對于該行業(yè)的預警機制模型構建還未作系統(tǒng)研究。關鍵詞：信用擔保，違約風險，預警機制 一、引言 信用擔保機構是一個為企業(yè)提供信用支持，為企業(yè)貸款作第三方擔保的金融機構，是金融市場不可缺少的組成部分，它通過承擔企業(yè)貸款的違約風險而獲得收益，因而該行業(yè)具有高風險性。我國信用擔保行業(yè)風險預警機制構建研究2010915摘要：信用擔保機構是一個為企業(yè)提供信用支持，為企業(yè)貸款作第三方擔保的金融機構，通過承擔企業(yè)貸款的違約風險而獲得收益，具有高風險性。信用擔保行業(yè)在我國經(jīng)過十多年的發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模，但是畢竟起步較西方發(fā)達國家晚，管理經(jīng)驗不足，無論是在外部環(huán)境還是內(nèi)部風險上都存在問題。在借鑒金融企業(yè)風險預警理論中的“信號燈模型”的基礎上，本文從微觀企業(yè)層面、中觀行業(yè)層面和宏觀國家層面構建我國信用擔保行業(yè)的風險預警機制。除此之外還包括了領導者的素質(zhì)與信用等級?！ ?二)運用燈號模型構建預警模型 燈號模型法是監(jiān)測預警項目風險的一種比較直觀、形象的工具。由于擔保項目風險的大小取決于借款人能否按照規(guī)定的期限歸還貸款、支付利息?！ ∨R界點表明事物變化時，量變引起質(zhì)變的數(shù)量界限的數(shù)值?！ ?三)信用擔保機構風險預警指標 下面著重從三個方面來鑒定以上模型的風險界定，以定量的具體值來說明風險點。財務評價的主要目標在于考察中小企業(yè)在經(jīng)營失敗后的還款能力和還款的財產(chǎn)保障?！ 牡赖嘛L險指標來看，當貸款按期償還率接近1，擔保項目就處于正常狀態(tài)，此時為藍燈。 從財務風險評價指標來看，首先按償債能力來看，當資產(chǎn)負債率小于70%，流動比率在130%到200%，速動比率大于1，流動資金貸款償債率接近1，定額流動資金自有率大于30%，則說明擔保項目處于正常狀態(tài)，償債能力較強，此時為綠燈甚至為藍燈，偏離臨界值越遠則依次體現(xiàn)為黃燈、紅燈乃至黑燈；再者盈利能力來看，銷售毛利率、銷售收入利潤率、資本利潤率均大于15%，則此時為綠燈乃至藍燈；從運營能力來看，應收賬款周轉率達到400%以上，全部流動資金周轉率大于4%則為正常，此時為綠燈以上?！ 氖袌鲲L險評價指標來看，產(chǎn)品銷售率、成品庫存適銷率大于95%，存貨周轉率大于3，反擔保越多越好，此時體現(xiàn)為綠燈及以上，還款能力強。其次是反擔保條件，如果對于基本面好的企業(yè)，那么擔保公司要求的反擔保就較少，反之亦然。該公司的經(jīng)營狀況良好，客戶資源充足穩(wěn)定，所提供的合同真實可靠，企業(yè)能償還預期
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