【正文】 (二 ) 國民經(jīng)濟效益與費用識別 項目的國民經(jīng)濟效益是指項目對國民經(jīng)濟 所做的貢獻 , 分為 直接效益和間接效益 。因而有必要通過影子價格對失真的價格進行修 正。但由于外部經(jīng)濟性的存在，企業(yè)財務評價不可能將項目產(chǎn)生的效果全部反映出來。 二、國民經(jīng)濟評價 國民經(jīng)濟評價是按照經(jīng)濟資源合理配置的原則 , 用 影子價格 和 社會折現(xiàn)率 等國民經(jīng)濟評價參數(shù) , 從 國民經(jīng)濟整體角度 考察項目所耗費的社會資源和對社會的貢獻 , 評價投資項目的經(jīng)濟合理性。 2 、凈現(xiàn)值指數(shù) FNPVR：在多方案比較時 , 如果幾個方案的 FNPV 值都大于零但投資規(guī)模相差較大 , 可以進一步凈現(xiàn)值指數(shù)作為財務凈現(xiàn)值的輔助指標。償債備付率在正常情況應當大于 l 。 3. 借款償還期 (pd)：是指在國家財稅制度規(guī)定及項目具體財務條件下 , 以項目投產(chǎn)后可用于還款的如借款本金和建設(shè)期利息所需的時間。根據(jù)計算項目財務評價指標時是否考慮資金的時間價值 , 可將常用的財務評價指標分為靜態(tài)指標和動態(tài)指標兩類。 (2)損益和利潤分配表。分析項目在計算期內(nèi)不確定性因素可能對項目產(chǎn)生的影響和影響程度。 (一 ) 財務評價內(nèi)容：（ 1）盈利能力分析。 總之，要正確繪制現(xiàn)金流量圖，必須把握好現(xiàn)金流量的 三要素 （和矢量一樣），即：現(xiàn)金流量的大小 (現(xiàn)金數(shù)額 )、方向 (現(xiàn)金流入或流出 )和作用點 (現(xiàn)金發(fā)生的時間點 )。 ● 相對于時間坐標的垂直箭線代表不同時點的現(xiàn)金流量情況，現(xiàn)金流量的性質(zhì) (流入或流出 )是對特定的人而言的。其中流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出 (Cash Output)，用符號（ CO） t表示；流入系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入 (Cash lnput)，用符號（ CI） t表示；現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱之為凈現(xiàn)金流量，用符號（ CI－ CO） t表示。④具體體現(xiàn)為利息與利率。注意以下幾點：①貨幣是固定充當一般等價物的特殊商品。貨幣參與生產(chǎn)過程循環(huán)后就成為資金，資金是再生產(chǎn)過程中運動著的價值。 凈現(xiàn)金流量 : 在進行工程經(jīng)濟分析時，可把所考察的對象視為一個系統(tǒng)，這個系統(tǒng)可以是一個建設(shè)項目、一個企業(yè)，也可以是一個地區(qū)、一個國家。 3. 現(xiàn)金流量圖：現(xiàn)金流量圖是一種反映經(jīng)濟系統(tǒng)資金運動狀態(tài)的圖式，即把經(jīng)濟系統(tǒng)的現(xiàn)金流量繪入一時間坐標 圖中，表示出各現(xiàn)金流入、流出與相應時間的對應關(guān)系。對投資人而言，在橫軸上方的箭線表示現(xiàn)金流入，即表示收益；在橫軸下方的箭線表示現(xiàn)金流出，即表示費用。 二、復利基本計算公式 1. 已知 P 求 F： niPF )1( ?? ),/( niPFPF? 2. 已知 F 求 P：nn iFiFP ????? )1()1( ），（ niFPFP /? 三、實際利率與名義利率： 11i eff ??????? ??? mmrPI 四、等額支付復利計算公式 1. 等額分付終值公式 ( 已知 A 求 F)： iiAF n 11 ??? ）（ 2. 等額分付償債基金公式 ( 已知 F 求 A)：11 ??? niiFA ）（ 3. 等額分付現(xiàn)值公式 ( 已知 A 求 P)：nnn ii iAiFP ）（ ）（）（ ? ????? ? 1 111 4. 等額分付資金回收公式 ( 已知 A 求 P)：11 1 ?? ?? n ni iiPA ）（ ）（ 第二節(jié) 技術(shù)經(jīng)濟分析方法 一、現(xiàn)值法 1 凈現(xiàn)值法 2. 費用現(xiàn)值 二、年值法 1 凈年值 2 費用年值 三、內(nèi)部收益率法 四、投資回收期法 五、費用成本分析方法： ①量本利分析法（盈虧平衡分析）； ②比較分析法； ③比率分析法； ④因素分析法； ⑤差額分析法。通過靜態(tài)或動態(tài)評價指標測算項目的財務盈利能力和盈利水平； (2) 償債能力分析。 (二 ) 財務評價的基本報表： (l) 財務現(xiàn)金流量表。 (3) 資金來源與運用表。 (四 ) 靜態(tài)評價指標的計算分析： 投資利潤率：投資利潤率是指項目達到設(shè)計生產(chǎn)能力后的一個正常生產(chǎn)年份的年利潤總額與投資 ( 此處其值為建設(shè)投資與全部流動資金之和 ) 的比率 , 它是考察項目盈利能力的靜態(tài)時對于生產(chǎn)期內(nèi)各年的利潤總額變化幅度較大的項目 , 應用年平均利潤總額代替年利潤 ,計算公式為 :投資利潤率 =年利潤總額或年平均利潤總額 / 項目總投資 *100%。 4. 利息備付率： 利息備付率是指項目在借款償還期內(nèi) , 各年可用于支付利息的稅息前利潤與當期應付利息 費用的比值。當指標小于 1 時 , 表示當年資金來源不足以償付當期債務 , 需要通過短期借款償付己到期債務。凈現(xiàn)值指數(shù)是財務凈現(xiàn)值與總投資現(xiàn)值之比 , 其涵義是單位投資現(xiàn)值所帶 來的凈現(xiàn)值。 (一 ) 國民經(jīng)濟評價的范圍和內(nèi)容 需要進行國民經(jīng)濟 評價的項目及其內(nèi)容主要有以下方面。尤其是 鐵路、公路、市政工程、水利水電 等項目 , 外部效果非常顯著 , 必須采用國民經(jīng)濟評價將外部效果內(nèi)部化。 3. 資源開發(fā)項目： 自然資源、生態(tài)環(huán)境的保護和經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展 , 意味著為了長遠整體利益 , 有時必須犧牲眼前的局部利益。項目的國民經(jīng)濟費用是指國民經(jīng)濟為項目付出的代價 , 分為 直接費用和間接費用 。一般有以下表現(xiàn)： (1) 其他部門為本項目提供投入物 , 需要擴大生產(chǎn)規(guī)模所耗用的資源費用； (2) 減少對其他項目或者最終消費投入物的供應而放棄的效益； (3) 增加進口或者減少出口從而耗用或者減少的外匯等。為防止外部效果計算擴大化 ,項目的外部效果一般只計算一次性相關(guān)效果 ,不應連續(xù)計算。 ( 三 ) 國民經(jīng)濟評價指標的計算分析： 1. 經(jīng) 濟內(nèi)部收益率 (EIRR)； 2. 經(jīng)濟凈現(xiàn)值 (ENPV)。國民經(jīng)濟評價參數(shù)體系有兩類 : 一類是通用參數(shù) , 如社會折現(xiàn)率、影子匯率和影子工資等 , 這些通用參數(shù)由有關(guān)專門機構(gòu)組織測算和發(fā)布；另一類是貨物影子價格等一般參數(shù) , 由行業(yè)或者項目評價人員測定。在國民經(jīng)濟評價中 ,影子匯率通過影子匯率換算系數(shù)計算 ,影子匯率換算系數(shù)是影子匯率與國家外匯牌價的比值 。社會評價適用于那些社會因素較為復雜 , 社會影響較為久遠 , 社會效益較為顯著 , 社會矛盾較為突出 , 社會風險較大的投資項目。 第四節(jié) 不確定性分析 不確定性分析主要包括 盈虧平衡分析 、 敏感性分析 及 概率分析 。 (3) 計算因不確定因素變動引起的評價指標的變動值。對方案的凈現(xiàn)金流量及經(jīng)濟效果指標作出某種概率描述。這種對比關(guān)系可以表示為一個數(shù)學公式，如式 CFV? 式中 V—— 價值； F—— 研究對象的 功能，廣義講是指產(chǎn)品 或勞務的功用和用途 ； C—— 成本，即壽命周期成本 。就生產(chǎn)企業(yè)而言，是指為了生產(chǎn)產(chǎn)品所耗費的科研、設(shè)計、試驗、試制、生產(chǎn)和維修的全部費用。產(chǎn)品的壽命周期成本由生產(chǎn)成本和使用及維護成本組成。例如手表有計時、顯時的功能，電冰箱具有冷藏的功能。 （ 3）價值工程將產(chǎn)品價值、功能和成本作為一個整體同時來考慮。 （ 5）價值工程要求將功能定量化，即將 功能轉(zhuǎn)化為能夠與成本直接相比的量化值。它不僅廣泛應用于產(chǎn)品設(shè)計和產(chǎn)品開發(fā)，而且應用于各種建設(shè)工程項目，甚至應用于組織機構(gòu)的改革。價值工程的基本原理公式 V=F/C 不僅深刻地反映出產(chǎn)品價值與產(chǎn)品功能和實現(xiàn)此功能所耗成本之 間的關(guān)系，而且也為如何提高價值提供了以下 五種途徑 ： （ 1） 在提高產(chǎn)品功能的同時，又降低產(chǎn)品成本，這是提高價值最為理想的途徑 。 （ 4） 產(chǎn)品功能有較大幅度提高，產(chǎn)品成本有較少提高。以微小的功能下降換得成本較大的降低，最終也是提高了產(chǎn)品的價值 。 第二章 工程概預算與梭工決算 第一節(jié) 公路工程概、預算定額概述 一、定額的定義及分類 定額是指在正常的生產(chǎn) ( 施工 ) 技術(shù)和組織條件下 , 為完成單位合格產(chǎn)品所規(guī)定的人力、機械、材料、資金等消耗量的標準。(7) 水運工程定額 。(2) 材料消耗定額 。 1. 時間定額：時間定額是指在技術(shù)條件正常、生產(chǎn)工具使用合理和勞動組織正確的條件下 , 工人為生產(chǎn)單位合格產(chǎn)品所消耗的勞動時間。 2. 產(chǎn)量定額：產(chǎn)量定額是指在技術(shù)條件正常 , 生產(chǎn)工具使用合理和勞動組織正確的條件下 , 工人在單位時間內(nèi)完成合格產(chǎn)品的數(shù)量其計量單位為產(chǎn)品數(shù)量 /工時 ,如 m3/ 工日、 km2/工日等。材料消耗定額按下式計算 :材料消耗定額 =(1+ 材料損耗率 )* 完成單位產(chǎn)品的材料凈消耗 1. 材料產(chǎn)品定額：材料產(chǎn)品定額是指用一定規(guī)格的原料 , 在合理地操作條件下而獲得的標準產(chǎn)品的數(shù)量。 ( 三 ) 機械臺班消耗定額 ( 簡稱機械定額 ) 機械定額是指 在正常施工條件下 , 合理組織和利用某種機械完成單位合格產(chǎn)品所必須的機械臺班消耗標準 , 或在單位時間內(nèi)機械完成的產(chǎn)品數(shù)量。每 l 臺班等于 1 臺機械工作 8h 的勞動量。 ( 五 ) 施工定額 施工定額是規(guī)定建筑安裝工人或小組在正常施工條件下 , 完成單位合格產(chǎn)品所消耗的勞動力、材料和機械臺班的數(shù)量標準。它包括時間定額和產(chǎn)量定額 。它主要是為了滿足編制施工圖預算的要求 ,為確定和控制基本建設(shè)投資額 ,編制施工組織計劃 , 對結(jié)構(gòu)的設(shè)計方案進行技術(shù)經(jīng)濟比較提供計算依據(jù)。其定額水平比預算定額低。因而 它既是定額的一種表現(xiàn)形式 , 但又不同于其它的計價定額 , 具有較強的綜合性和概括性。分項指標是編制項目可行性報告投資估算的依據(jù) , 也可作為技術(shù)方案比較的參考。因此 , 定額具有其明顯的特性和作用。只有認真貫徹執(zhí)行定額 , 才能有周密的計劃和合理的施工 , 才能有真正的經(jīng)濟核算 , 所以 , 定額是現(xiàn)代科學管理的基礎(chǔ) , 其作用主要有以下 幾方面。是各章說明的總綱 , 具有統(tǒng)管全局的作用。 章 {節(jié) } 說明主要講述章（節(jié)）的 工程內(nèi)容 、 工程量的計算方法和規(guī)定 ， 計算單位及尺寸的起迄范圍 ，以及 計算的附表 等。其作用主要是計算其他費用的基數(shù)。 注 是對定額表中內(nèi)容的補充說明 , 使用時必須仔細閱讀 ,以免發(fā)生錯誤。 1. 確定定額種類：公路工程定額按基建程序的不同階 , 己形成一套完整的定額系統(tǒng) , 如《概算定額》、《預算定額》、《施工定額》等。 第三節(jié) 概算定額的內(nèi)容及運用 現(xiàn)行《概算定額》是由頒發(fā)定額的文件、目錄、總說明、各種工程的章說明、節(jié)說明及 定額表組成的。否則也稍微疏忽將會產(chǎn)生很大的錯誤。 4. 建筑材料、成品、半成品?? 5. 編制概算時 , 不得另行增加材料、成品、半成品的場內(nèi)運輸及操作損耗。 7. 概算定額不得調(diào)整水泥、砂、石料的定額用量。編概算時 , 如本地區(qū)機械工人工資、燃料、水和電的預算價格與《編制辦法》附十中相應基價出入不大時 , 可直接采用定額中括號內(nèi)的 機械使用費 的價值計算；若出入大時 , 則必須按《公路工程機械臺班費用定額》分析計算機械的臺班單價 , 然后再計算出機械使用費。 2. 土、石方體積的計算：路基工程設(shè)計圖紙給出的土、石方數(shù)量 , 是按工程的幾何尺寸計算出來的壓實方數(shù)量。 各類土、石方在進行路基土、石調(diào)配時 , 其定額、計量單位、計價等是按如下規(guī)定進行的 : (l) 挖方 : 按土質(zhì)分類分別套用相應的定額 , 定額單位為天然密實方。 (5) 借方 : 計算其挖、裝、運的費用 , 其填己在 填方 內(nèi)計算。 建筑安裝工程費 , 簡稱建安費 , 是指概、預算中直接用于構(gòu)成工程實體而發(fā)生的費用。其他直接費由 冬季施工增加費 、雨季施工增加費 、 夜間施工增加費 、 行車干擾工程施工增加費 、 施工輔助費 等七項組成。單項費用為 主副食運費補貼 、 職工探親路費 、 職工取暖補貼 、 工地轉(zhuǎn)移費 四項。 二、間接費的計算 間接費是指直接工程費以外 , 施工企業(yè)為組織施工生產(chǎn)經(jīng)營 , 籌措資金等一系列活動而發(fā)生的管理費用。 (7) 職工教育經(jīng)費 , (8) 勞動保險費 , (9) 職工養(yǎng)老保險及待業(yè)保險費 , (10) 保險費 , (11) 稅金 , (12) 其他費用 , 2. 財務費用內(nèi)容：財務費用系指企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項費 , 包括企業(yè)經(jīng)營期間發(fā)生的短期貸 款凈支出、匯兌凈損失、調(diào)濟外匯手續(xù)費、金融機構(gòu)手續(xù)費 , 以及企業(yè)籌集資金發(fā)生的其他費用。 2. 計算 方法：計劃利潤 =( 定額直接工程費 + 間接費 )*4%, 五、稅金的計算 1. 費用內(nèi)容： 稅金是指按國家稅法規(guī)定應計人建筑安裝工程造價內(nèi)的營業(yè)稅、城市維護建設(shè)稅及教育附加費等。預算綜合稅率分別為：納稅人在市區(qū)的 , 綜合稅率為 %；納稅人在縣城、鄉(xiāng)鎮(zhèn)的 , 綜合稅率為%；納稅人不在市區(qū)、縣城、鄉(xiāng)鎮(zhèn)的 , 綜合稅率為 % 。公路工程