證券投資學(xué)復(fù)習(xí)資料全-wenkub
2023-05-09 22:44:57 本頁面
【正文】 ）都是有價證券，具有有價證券的收益性、風(fēng)險性等特征 （3）都是虛擬資本，獨(dú)立于實(shí)際資本之外區(qū)別：比較項(xiàng)目股票債券證券投資基金反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系所有權(quán)關(guān)系債權(quán)債務(wù)關(guān)系信托投資關(guān)系發(fā)行目的為籌集自有資本的需要，列入公司資本為追加資金的需要，列入公司負(fù)債以分散組合投資為特色，為降低風(fēng)險達(dá)到資產(chǎn)增值為目的發(fā)行人股份公司政府、金融機(jī)構(gòu)、公司企業(yè)等大多為有實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)，可以是一個也可以是多個資金投向投向?qū)崢I(yè)，屬于一次投資投向?qū)崢I(yè)，屬于一次投資投向其他證券，屬于再投資期限無到期日有到期日較靈活風(fēng)險和收益風(fēng)險較大，收益較高風(fēng)險較小，收益較低介于股票、債券之間返還性不可返還性到期必須還本付息較靈活投機(jī)性很強(qiáng)很小介于股票、債券之間封閉式基金與開放式基金的比較（1）基金的期限不同 封閉式基金一般為10～15年，開放式基金一般沒有明確的期限（2）基金規(guī)模的可變性不同 封閉式基金規(guī)模一般人固定不變的，開放式基金規(guī)模一般經(jīng)常發(fā)生變化（3）基金單位的買賣地點(diǎn)和對象不同 封閉式基金可在證券交易所進(jìn)行交易，開放式基金一般不在證券交易所交易（4）基金單位的買賣價格形成方式不同 封閉式基金受市場供求關(guān)系影響較大，開放式基金以基金單位的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計(jì)算，可直接反映基金單位資產(chǎn)凈值的高低（5）基金的投資策略不同 封閉式基金不能隨時被贖回投資基金按投資對象劃分（1）股票基金（2）債券基金（3）貨幣市場基金（4）指數(shù)基金（5）貴金屬基金（6）對沖基金金融衍生工具的類別（一）按基礎(chǔ)工具種類劃分（1）股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具（2）貨幣衍生工具（3）利率衍生工具（4）信用衍生工具（5）其他衍生工具（二）按金融衍生工具自身交易的方法及特點(diǎn)劃分（1）金融遠(yuǎn)期（2）金融期貨（3）金融期權(quán)（4）互換可轉(zhuǎn)換債券的要素（1）有效期限和轉(zhuǎn)換期限（2）票面利率或股息率（3）轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價格 轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值／轉(zhuǎn)換價格 轉(zhuǎn)換價格=可轉(zhuǎn)換債券面值／轉(zhuǎn)換比例（4）贖回條款和回售條款（5）轉(zhuǎn)換價格修正條款注冊制和核準(zhǔn)制的區(qū)別項(xiàng)目注冊制核準(zhǔn)制代表國家美國英國法律基礎(chǔ)聯(lián)邦證券法、各州專門法律公司法、金融服務(wù)法等相關(guān)法律市場結(jié)構(gòu)多交易所、多層次市場結(jié)構(gòu)單一交易所、多層次市場結(jié)構(gòu)監(jiān)管方式重視政府證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能強(qiáng)調(diào)市場自律功能審核機(jī)構(gòu)政府證券監(jiān)管部門負(fù)責(zé)發(fā)行審核，證券交易所負(fù)責(zé)上市審核，行業(yè)協(xié)會參與自律審核證券交易所實(shí)質(zhì)審核審查形式形式審查為主實(shí)質(zhì)審查為主審核內(nèi)容信息披露充分、真實(shí)、準(zhǔn)確、及時強(qiáng)調(diào)信息披露，同時要求主體資格、規(guī)范運(yùn)行、盈利能力、發(fā)行程序、發(fā)行方式等應(yīng)符合條件股票發(fā)行的目的（1）新建股份有限公司籌集資金——設(shè)立發(fā)行（2）現(xiàn)有股份有限公司改善經(jīng)營——增資發(fā)行（3）為特定目的發(fā)行股票發(fā)行的程序準(zhǔn)備工作：（1）制定發(fā)行方案 （2）聘請會計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等專業(yè)性機(jī)構(gòu)，對公司的資信、資產(chǎn)、財務(wù)狀況進(jìn)行審定、評估和就有關(guān)事項(xiàng)出具法律意見書 （3）選定承銷機(jī)構(gòu)，提出承銷方案和草擬承銷協(xié)議 （4）準(zhǔn)備申請公開發(fā)行股票需向主管部門上報的各項(xiàng)文件申報和審核階段：（1）股票發(fā)行的申報 （2）中國證監(jiān)會受理申請文件 （3）中國證監(jiān)會進(jìn)行初審 （4）發(fā)行審核委員會審核實(shí)施階段：（1）中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行 （2）發(fā)行人提出復(fù)議申請 （3）公告公開發(fā)行募文件 （4）公開發(fā)行股票1債券的招標(biāo)方式（1）荷蘭式招標(biāo) 荷蘭式招標(biāo)又稱單一價格招標(biāo)，是指按照投標(biāo)人所
教學(xué)教案相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1