【正文】 景分析法（4）分解分析法（5）失誤樹分析方法2．風險計量3．風險監(jiān)測l 全面掌握商業(yè)銀行的整體風險狀況，保持信息準確性l 核準復雜金融產(chǎn)品的定價模型，并協(xié)助財務控制人員進行價格評估l 監(jiān)控各類金融產(chǎn)品和所有業(yè)務部門的風險限額l 風險管理過程本事是實現(xiàn)風險管理目標以及整個戰(zhàn)略目標的重要路徑1．2．2商業(yè)銀行風險管理組織1．董事會：最高風險管理/決策機構2．監(jiān)視會：我國特有，負責內(nèi)部監(jiān)督3．高管層：負責實際執(zhí)行風險管理政策4．風險管理部門（1）兩個原則：高度獨立性、不具有風險管理策略執(zhí)行權（2）兩種類型：集中型和分散型（3）風險管理部門的職責l 戰(zhàn)略目標中包括風險管理目標l 風險管理是銀行管理戰(zhàn)略的一個重要方面l 通過制度，將文化融入到每一個員工的日常行為中4．商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略（1）定義：在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較后，提出的一整套包括商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略目標，以及為實現(xiàn)這些目標所采取的措施的戰(zhàn)略（2）基本內(nèi)容：包括戰(zhàn)略目標和實現(xiàn)路徑兩方面（3）與風險管理的關系l 向員工廣泛宣傳l 是“終身制”的事業(yè)l 應充分了解所有風險，并建立完善風險控制機制，對于不了解或無把握控制風險的業(yè)務，應采取審慎態(tài)度對待（3）風險文化的培植l 風險管理應支持商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略l 風險管理的目標是通過主動地風險管理過程實現(xiàn)風險和收益的平衡l 風險管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報的重要手段l 內(nèi)控部門應獨立并有權直接向董事會、監(jiān)視會和高級管理層匯報3．商業(yè)銀行風險文化（1）定義：在經(jīng)營過程中逐步形成的風險管理理念、哲學和價值，通過風險管理戰(zhàn)略、風險管理制度以及員工風險管理行為表現(xiàn)出來的一種企業(yè)文化（2）先進的文化理念l 內(nèi)部控制應當有高度權威性l 應當以防范風險、審慎經(jīng)營為出發(fā)點l 內(nèi)部控制要全面，要全員參與l 監(jiān)督評價與糾正（3）原則l 信息交流與反饋l 內(nèi)部控制措施l 風險識別與評估l 內(nèi)部控制環(huán)境l 確保業(yè)務紀錄、財務信息和其他管理信息的及時、真實和完整（2）實現(xiàn)目標的5要素l 確保風險管理體系的有效性l 確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標的全面實施和充分實現(xiàn)l 確保國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行l(wèi) 監(jiān)理合理的薪酬制度，強化激勵約束機制2．商業(yè)銀行內(nèi)部控制——為實現(xiàn)經(jīng)營目標、通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對風險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程和機制（1）目標l 監(jiān)理完善的信息報告和信息披露制度l 監(jiān)理健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機制l 明確上述人員的權利義務l 完善股東大會、董事會、監(jiān)視會、高級管理層的議事制度和決策程序l1．2商業(yè)銀行風險管理的基本架構1．2．1商業(yè)銀行風險管理環(huán)境1．商業(yè)銀行公司治理——核心是在所有權、經(jīng)營權分離的情況下，為妥善解決委托代理關系而提出的董事會、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機制（1）董事會成員應稱職、應核準戰(zhàn)略目標和價值準則并監(jiān)督實施、應界定自身和高級管理層的權利及責任，并在全行實行問責制、應保持對高管層的監(jiān)督、董事會和高管層應有效發(fā)揮內(nèi)部審計部門及外部審計部門及內(nèi)控部門的總用、應保持薪酬政策與銀行文化及長期目標相一致、商業(yè)銀行應保持公司治理的透明度、了解銀行運營架構等八大原則（2）我國做法l 組合（portfolio）組合風險監(jiān)測的方法包括，傳統(tǒng)的銀行資產(chǎn)組合限額管理方法和模型法l 組合檢測法主要是對信貸資產(chǎn)組合授信集中度和結構進行分析檢測l 模型法包括兩種方法，估計各敞口之間的相關性和把暴露在該風險類別下的投資組合看成一個整體，直接估計該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布2．3．2風險監(jiān)測的主要指標（1）不良資產(chǎn)率（不良貸款率）（2）預期損失率，=預期損失/風險敞口 （期初正常類貸款中轉為不良貸款的金額+期初關注類貸款中轉為不良貸款的金額）/（期初正常類貸款余額期初正常類貸款期間減少金額+期初關注類貸款余額期初關注類貸款期間減少金額）*100%l 正常類貸款遷徙率期初正常類貸款向下遷徙金額/（期初正常類貸款余額期初正常類貸款期間減少金額）*100%l 關注類貸款遷徙率l 次級類貸款遷徙率l 可疑類貸款遷徙率（5）不良貸款撥備覆蓋率，=（一般準備+專項準備+特種準備）/不良貸款（6）貸款損失準備充足率，=貸款實際計提準備/貸款應提準備2．3．3風險預警Earlywarning1．風險預警的程序和主要方法（1）風險預警程序，信貸信息的收集和傳遞、風險分析、風險處置、后評價（2）風險預警的主要方法l 傳統(tǒng)方法，例如5c法l 評級方法，例如Occ的貸款評級法l 信用評分方法，例如camel方法l 統(tǒng)計模型l 國內(nèi)，黑色預警法（只考慮預警要素指標的時間序列變化規(guī)律，即波動特征）、藍色（側重定量分析，分為指數(shù)預警法和統(tǒng)計預警法）、紅色（定量和定性相結合）2．行業(yè)風險預警屬于中觀層面的預警（1）行業(yè)環(huán)境風險因素l 經(jīng)濟周期、財政貨幣政策、國家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)等四個因素l 風險預警指標：國家財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)政策變化；行業(yè)相關法律法規(guī)變化；多邊或雙邊貿(mào)易關系變化；政府優(yōu)惠政策調(diào)整（2）行業(yè)經(jīng)營風險因素（3）行業(yè)財務風險因素l 行業(yè)凈資產(chǎn)收益率、行業(yè)盈虧系數(shù)、資本積累率、行業(yè)銷售利潤率、行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率、勞動生產(chǎn)率=（截止當月累計工業(yè)增加值總額*12）/（行業(yè)職工平均人數(shù)*累計月數(shù)）*100%（4）行業(yè)重大突發(fā)事件3．區(qū)域風險預警（1）政策法規(guī)發(fā)生重大變化（2）區(qū)域經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)惡化（3）區(qū)域分支機構內(nèi)部出現(xiàn)風險因素4．客戶風險預警（1）客戶財務風險的監(jiān)測（2）客戶非財務風險的監(jiān)測2．3．4風險報告1．風險報告職責和路徑（1）職責l 外部監(jiān)管、內(nèi)控管理、市場約束l 重要性l 報告信息應該全面、相關、及時、可靠、可比、實質(zhì)（2）報告路徑2．風險報告的主要內(nèi)容（以下具體內(nèi)容請見P109111）（1）可分為內(nèi)部報告和外部報告（2）分為綜合報告和專題報告（3）銀監(jiān)會規(guī)定的不良貸款報告（4）表外業(yè)務風險分析（5）巴塞爾規(guī)定的披露內(nèi)容2．4信用風險控制包括三大模塊l 集團與總行層面信用風險管理的戰(zhàn)略及規(guī)劃l 業(yè)務操作層面各環(huán)節(jié)的信用風險管理l 整個流程的信用風險控制2．4．1控制方法1．流程控制分廣義和狹義，這里僅指狹義，即整個授信業(yè)務流程中的風險控制方法2．授權管理l 給予每一交易對手的信用須得到一定權力層次的標準l 集團內(nèi)所有機構在進行信用決策時應遵循一致的標準l 項目審批后，任何重要調(diào)整，都要得到一定權力層次的批準l 交易對手風險限額的確定和單一信用暴露的管理應符合組合的統(tǒng)一指導及信用政策，每一決策應建立在風險—收益分析的基礎上l 審批人準入資格，并配套考核3．授信審批（1）明確兩個概念l 授信審批是在信用分析的基礎上，由獲得信用授權的審批人在規(guī)定的限額內(nèi)，結合交易對手的信用評級，對其信用暴露進行詳細的評估之后做出信貸決策的過程l 信用風險暴露是指由于交易對手不能履行合約或償還債務而可能出現(xiàn)損失的交易金額（2）授信審批的原則l 審貸分離l 統(tǒng)一考慮l 展期重審4．貸款定價（1）貸款定價的決定因素：貸款定價=資金成本+經(jīng)營成本+風險成本+資本成本l 資金成本包括債務成本和股權成本l 風險成本多采取了標準風險成本（SRCs）l 資本成本指用來覆蓋該筆貸款的信用風險所需要的經(jīng)濟成本（RAROC）RORAC=（貸款的一年收入各項費用預期收入）/監(jiān)督或經(jīng)濟成本（2）貸款定價的影響因素 貸款定價不僅受單個借款者風險的影響，還受銀行當前資產(chǎn)組合結構的影響5．不良貸款的管理（1）及時發(fā)現(xiàn)不良貸款的信號（2）認真分析原因（3）積極采取措施（4）貸款清收（5）不良貸款的核銷6．業(yè)務考核與評價（1）傳統(tǒng)的考核指標是資本收益率（ROE）和資產(chǎn)回報率（ROA），目前主要采用風險調(diào)整收益的績效評估方法（RAPM）（2）風險調(diào)整收益的績效評估方法的通用模型是風險收益/風險資本，最多的還是RORAC即受益除以經(jīng)濟資本2．4．2限額管理1．單一客戶風險限額：MBC=EQ*LM；LM=f（CCR） CCR（customer credit rating） 監(jiān)管當局可以根據(jù)事后檢驗結果，決定是否審定附加因子（plus factor）來提高市場風險的監(jiān)管資本要求，取值范圍在0~13．3市場風險監(jiān)測與控制3．3．1市場風險監(jiān)測與控制框架——崗位設置及職責約束1．設定董事會、高管層、具體負責部門三個層次2．市場風險管理職能與業(yè)務經(jīng)營職能應當保持相對獨立3．3．2市場風險監(jiān)測1．報告路徑和頻度（1）正常條件下，高管層每周一次（2）涉及金融頭寸的報告，每日提供（3）風險值和風險限額報告必須在每日交易完成后盡快完成（4）應高管層或決策部門要求，隨時提供風險管理分析報告2．報告的種類和主要內(nèi)容（1）國外實踐經(jīng)驗，投資組合報告、風險分析“熱點”報告、最佳投資組合復制報告、最佳奉獻規(guī)避策略報告3．3．3市場風險控制1．限額管理：交易性限額、風險限額與止損限額、超限額（1）交易限額（limits on net and gross positions）是對總交易頭寸或凈交易頭寸設定的限額（2）風險限額是對按照一定的計量方法所計量的市場風險設定的限額（例value at risk limit對內(nèi)部模型計量的風險價值設定限額、 limits on options positions對期權性頭寸設定的期權性頭寸限額）（3）止損限額（stoploss limits）2．經(jīng)濟資本配置：經(jīng)風險調(diào)整的收益率（riskadjusted rate of return）（1）傳統(tǒng)的股本收益率（ROE）資產(chǎn)收益率（ROA）的缺陷是只考慮了企業(yè)的賬面盈利而未充分考慮風險因素（2）C=（收益預期損失）/經(jīng)濟資本（或非預期損失）l EL expected lossl CaR capital at riskl UL unexpected loss 注：美國反欺詐財務報告委員會（COSO）提出了“內(nèi)部控制整體控制框架”，框架分為5部分，控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息溝通、監(jiān)督4．2．2風險評估方法1．自我評估法——銀行對其經(jīng)營和業(yè)務活動中的一系列可能遇到的潛在風險進行評估，并且經(jīng)常通過列出清單、使用工作組的形勢來識別操作風險環(huán)境的優(yōu)劣。l 與前兩種方法來比，internal measurement approach允許銀行使用ELA，而為了計算ELA，要得到EI（敞口指標）、PE（損失事件發(fā)生概率）、LGE（特定損失事件）PE*LGE=ELR（expected loss ratio），ELR*EI=ELAl 固定參數(shù)γ的校驗有兩種方法“根據(jù)最大損失分析進行的校驗方法”和“根據(jù)絕對資本分析進行的校驗方法”，前一種確定依據(jù)是“在一定的置信水平下（99%），一定時期內(nèi)（一年），資本要求能涵蓋最大損失”，后一種依據(jù)“操作風險的監(jiān)管資本占總監(jiān)管資本的一定比例”l RPI?1表示銀行的風險比典型的銀行更集中，其他自己理解（2）損失分布法（loss distribution approach，LDA）l 與internal measurement approach的區(qū)別是，LDA直接評估未預期損失，而不是通過假設預期損失和未預期損失的相關性來評估未預期損失，在這個方法下，不用決定乘數(shù)因子γ4．四種方法的比較巴塞爾允許一家銀行對部分業(yè)務采用標準法，對其他業(yè)務采用高級度量法，但采用高級度量法計算出來的資本要求下限是采用標準法計算出的資本要求的75%4．3操作風險監(jiān)測與報告4．3．1風險監(jiān)測1．風險誘因/環(huán)節(jié) 對風險誘因、風險指標和損失事件進行歷史統(tǒng)計，并形成相互關聯(lián)的多元分布，用來確定風險因素和風險的關聯(lián)度4．3．2風險報告程序風險報告的目的在于揭示，銀行的主要風險源、整體風險狀況、風險發(fā)展趨勢、將來值得關注的地方。4．3．3風險報告內(nèi)容1．風險狀況2．重大損失事件3．成因與對策4．操作風險資本水平（1）銀行資本分為賬面資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟成本（2）按國際慣例，30%給操作風險