【正文】 景分析法（4）分解分析法（5）失誤樹分析方法2．風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量3．風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)l 全面掌握商業(yè)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況，保持信息準(zhǔn)確性l 核準(zhǔn)復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價(jià)模型，并協(xié)助財(cái)務(wù)控制人員進(jìn)行價(jià)格評(píng)估l 監(jiān)控各類金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)限額l 風(fēng)險(xiǎn)管理過程本事是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)以及整個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)的重要路徑1．2．2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織1．董事會(huì)：最高風(fēng)險(xiǎn)管理/決策機(jī)構(gòu)2．監(jiān)視會(huì)：我國(guó)特有，負(fù)責(zé)內(nèi)部監(jiān)督3．高管層：負(fù)責(zé)實(shí)際執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策4．風(fēng)險(xiǎn)管理部門（1）兩個(gè)原則：高度獨(dú)立性、不具有風(fēng)險(xiǎn)管理策略執(zhí)行權(quán)（2）兩種類型：集中型和分散型（3）風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)l 戰(zhàn)略目標(biāo)中包括風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)l 風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行管理戰(zhàn)略的一個(gè)重要方面l 通過制度，將文化融入到每一個(gè)員工的日常行為中4．商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略（1）定義：在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較后，提出的一整套包括商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，以及為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)所采取的措施的戰(zhàn)略（2）基本內(nèi)容：包括戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑兩方面（3）與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系l 向員工廣泛宣傳l 是“終身制”的事業(yè)l 應(yīng)充分了解所有風(fēng)險(xiǎn)，并建立完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，對(duì)于不了解或無把握控制風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，應(yīng)采取審慎態(tài)度對(duì)待（3）風(fēng)險(xiǎn)文化的培植l 風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)支持商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略l 風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過主動(dòng)地風(fēng)險(xiǎn)管理過程實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡l 風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報(bào)的重要手段l 內(nèi)控部門應(yīng)獨(dú)立并有權(quán)直接向董事會(huì)、監(jiān)視會(huì)和高級(jí)管理層匯報(bào)3．商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化（1）定義：在經(jīng)營(yíng)過程中逐步形成的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、哲學(xué)和價(jià)值，通過風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及員工風(fēng)險(xiǎn)管理行為表現(xiàn)出來的一種企業(yè)文化（2）先進(jìn)的文化理念l 內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)有高度權(quán)威性l 應(yīng)當(dāng)以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營(yíng)為出發(fā)點(diǎn)l 內(nèi)部控制要全面，要全員參與l 監(jiān)督評(píng)價(jià)與糾正（3）原則l 信息交流與反饋l 內(nèi)部控制措施l 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估l 內(nèi)部控制環(huán)境l 確保業(yè)務(wù)紀(jì)錄、財(cái)務(wù)信息和其他管理信息的及時(shí)、真實(shí)和完整（2）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的5要素l 確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性l 確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的全面實(shí)施和充分實(shí)現(xiàn)l 確保國(guó)家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行l(wèi) 監(jiān)理合理的薪酬制度，強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制2．商業(yè)銀行內(nèi)部控制——為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、通過制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過程和機(jī)制（1）目標(biāo)l 監(jiān)理完善的信息報(bào)告和信息披露制度l 監(jiān)理健全以監(jiān)事會(huì)為核心的監(jiān)督機(jī)制l 明確上述人員的權(quán)利義務(wù)l 完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)視會(huì)、高級(jí)管理層的議事制度和決策程序l1．2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本架構(gòu)1．2．1商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境1．商業(yè)銀行公司治理——核心是在所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情況下，為妥善解決委托代理關(guān)系而提出的董事會(huì)、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機(jī)制（1）董事會(huì)成員應(yīng)稱職、應(yīng)核準(zhǔn)戰(zhàn)略目標(biāo)和價(jià)值準(zhǔn)則并監(jiān)督實(shí)施、應(yīng)界定自身和高級(jí)管理層的權(quán)利及責(zé)任，并在全行實(shí)行問責(zé)制、應(yīng)保持對(duì)高管層的監(jiān)督、董事會(huì)和高管層應(yīng)有效發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)部門及外部審計(jì)部門及內(nèi)控部門的總用、應(yīng)保持薪酬政策與銀行文化及長(zhǎng)期目標(biāo)相一致、商業(yè)銀行應(yīng)保持公司治理的透明度、了解銀行運(yùn)營(yíng)架構(gòu)等八大原則（2）我國(guó)做法l 組合（portfolio）組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的方法包括，傳統(tǒng)的銀行資產(chǎn)組合限額管理方法和模型法l 組合檢測(cè)法主要是對(duì)信貸資產(chǎn)組合授信集中度和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析檢測(cè)l 模型法包括兩種方法，估計(jì)各敞口之間的相關(guān)性和把暴露在該風(fēng)險(xiǎn)類別下的投資組合看成一個(gè)整體，直接估計(jì)該組合資產(chǎn)的未來價(jià)值概率分布2．3．2風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的主要指標(biāo)（1）不良資產(chǎn)率（不良貸款率）（2）預(yù)期損失率，=預(yù)期損失/風(fēng)險(xiǎn)敞口 （期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額）/（期初正常類貸款余額期初正常類貸款期間減少金額+期初關(guān)注類貸款余額期初關(guān)注類貸款期間減少金額）*100%l 正常類貸款遷徙率期初正常類貸款向下遷徙金額/（期初正常類貸款余額期初正常類貸款期間減少金額）*100%l 關(guān)注類貸款遷徙率l 次級(jí)類貸款遷徙率l 可疑類貸款遷徙率（5）不良貸款撥備覆蓋率，=（一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）/不良貸款（6）貸款損失準(zhǔn)備充足率，=貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備2．3．3風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警Earlywarning1．風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序和主要方法（1）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警程序，信貸信息的收集和傳遞、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)處置、后評(píng)價(jià)（2）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要方法l 傳統(tǒng)方法，例如5c法l 評(píng)級(jí)方法，例如Occ的貸款評(píng)級(jí)法l 信用評(píng)分方法，例如camel方法l 統(tǒng)計(jì)模型l 國(guó)內(nèi)，黑色預(yù)警法（只考慮預(yù)警要素指標(biāo)的時(shí)間序列變化規(guī)律，即波動(dòng)特征）、藍(lán)色（側(cè)重定量分析，分為指數(shù)預(yù)警法和統(tǒng)計(jì)預(yù)警法）、紅色（定量和定性相結(jié)合）2．行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警屬于中觀層面的預(yù)警（1）行業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素l 經(jīng)濟(jì)周期、財(cái)政貨幣政策、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)等四個(gè)因素l 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)：國(guó)家財(cái)政、貨幣、產(chǎn)業(yè)政策變化；行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)變化；多邊或雙邊貿(mào)易關(guān)系變化；政府優(yōu)惠政策調(diào)整（2）行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素（3）行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素l 行業(yè)凈資產(chǎn)收益率、行業(yè)盈虧系數(shù)、資本積累率、行業(yè)銷售利潤(rùn)率、行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率、勞動(dòng)生產(chǎn)率=（截止當(dāng)月累計(jì)工業(yè)增加值總額*12）/（行業(yè)職工平均人數(shù)*累計(jì)月數(shù)）*100%（4）行業(yè)重大突發(fā)事件3．區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警（1）政策法規(guī)發(fā)生重大變化（2）區(qū)域經(jīng)營(yíng)環(huán)境出現(xiàn)惡化（3）區(qū)域分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素4．客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警（1）客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)（2）客戶非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)2．3．4風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告1．風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告職責(zé)和路徑（1）職責(zé)l 外部監(jiān)管、內(nèi)控管理、市場(chǎng)約束l 重要性l 報(bào)告信息應(yīng)該全面、相關(guān)、及時(shí)、可靠、可比、實(shí)質(zhì)（2）報(bào)告路徑2．風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的主要內(nèi)容（以下具體內(nèi)容請(qǐng)見P109111）（1）可分為內(nèi)部報(bào)告和外部報(bào)告（2）分為綜合報(bào)告和專題報(bào)告（3）銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的不良貸款報(bào)告（4）表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析（5）巴塞爾規(guī)定的披露內(nèi)容2．4信用風(fēng)險(xiǎn)控制包括三大模塊l 集團(tuán)與總行層面信用風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略及規(guī)劃l 業(yè)務(wù)操作層面各環(huán)節(jié)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理l 整個(gè)流程的信用風(fēng)險(xiǎn)控制2．4．1控制方法1．流程控制分廣義和狹義，這里僅指狹義，即整個(gè)授信業(yè)務(wù)流程中的風(fēng)險(xiǎn)控制方法2．授權(quán)管理l 給予每一交易對(duì)手的信用須得到一定權(quán)力層次的標(biāo)準(zhǔn)l 集團(tuán)內(nèi)所有機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信用決策時(shí)應(yīng)遵循一致的標(biāo)準(zhǔn)l 項(xiàng)目審批后，任何重要調(diào)整，都要得到一定權(quán)力層次的批準(zhǔn)l 交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)限額的確定和單一信用暴露的管理應(yīng)符合組合的統(tǒng)一指導(dǎo)及信用政策，每一決策應(yīng)建立在風(fēng)險(xiǎn)—收益分析的基礎(chǔ)上l 審批人準(zhǔn)入資格，并配套考核3．授信審批（1）明確兩個(gè)概念l 授信審批是在信用分析的基礎(chǔ)上，由獲得信用授權(quán)的審批人在規(guī)定的限額內(nèi)，結(jié)合交易對(duì)手的信用評(píng)級(jí)，對(duì)其信用暴露進(jìn)行詳細(xì)的評(píng)估之后做出信貸決策的過程l 信用風(fēng)險(xiǎn)暴露是指由于交易對(duì)手不能履行合約或償還債務(wù)而可能出現(xiàn)損失的交易金額（2）授信審批的原則l 審貸分離l 統(tǒng)一考慮l 展期重審4．貸款定價(jià)（1）貸款定價(jià)的決定因素：貸款定價(jià)=資金成本+經(jīng)營(yíng)成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+資本成本l 資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本l 風(fēng)險(xiǎn)成本多采取了標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)成本（SRCs）l 資本成本指用來覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需要的經(jīng)濟(jì)成本（RAROC）RORAC=（貸款的一年收入各項(xiàng)費(fèi)用預(yù)期收入）/監(jiān)督或經(jīng)濟(jì)成本（2）貸款定價(jià)的影響因素 貸款定價(jià)不僅受單個(gè)借款者風(fēng)險(xiǎn)的影響，還受銀行當(dāng)前資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)的影響5．不良貸款的管理（1）及時(shí)發(fā)現(xiàn)不良貸款的信號(hào)（2）認(rèn)真分析原因（3）積極采取措施（4）貸款清收（5）不良貸款的核銷6．業(yè)務(wù)考核與評(píng)價(jià)（1）傳統(tǒng)的考核指標(biāo)是資本收益率（ROE）和資產(chǎn)回報(bào)率（ROA），目前主要采用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的績(jī)效評(píng)估方法（RAPM）（2）風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的績(jī)效評(píng)估方法的通用模型是風(fēng)險(xiǎn)收益/風(fēng)險(xiǎn)資本，最多的還是RORAC即受益除以經(jīng)濟(jì)資本2．4．2限額管理1．單一客戶風(fēng)險(xiǎn)限額：MBC=EQ*LM；LM=f（CCR） CCR（customer credit rating） 監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)事后檢驗(yàn)結(jié)果，決定是否審定附加因子（plus factor）來提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本要求，取值范圍在0~13．3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制3．3．1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制框架——崗位設(shè)置及職責(zé)約束1．設(shè)定董事會(huì)、高管層、具體負(fù)責(zé)部門三個(gè)層次2．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理職能與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)職能應(yīng)當(dāng)保持相對(duì)獨(dú)立3．3．2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)1．報(bào)告路徑和頻度（1）正常條件下，高管層每周一次（2）涉及金融頭寸的報(bào)告，每日提供（3）風(fēng)險(xiǎn)值和風(fēng)險(xiǎn)限額報(bào)告必須在每日交易完成后盡快完成（4）應(yīng)高管層或決策部門要求，隨時(shí)提供風(fēng)險(xiǎn)管理分析報(bào)告2．報(bào)告的種類和主要內(nèi)容（1）國(guó)外實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，投資組合報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)分析“熱點(diǎn)”報(bào)告、最佳投資組合復(fù)制報(bào)告、最佳奉獻(xiàn)規(guī)避策略報(bào)告3．3．3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制1．限額管理：交易性限額、風(fēng)險(xiǎn)限額與止損限額、超限額（1）交易限額（limits on net and gross positions）是對(duì)總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額（2）風(fēng)險(xiǎn)限額是對(duì)按照一定的計(jì)量方法所計(jì)量的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定的限額（例value at risk limit對(duì)內(nèi)部模型計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值設(shè)定限額、 limits on options positions對(duì)期權(quán)性頭寸設(shè)定的期權(quán)性頭寸限額）（3）止損限額（stoploss limits）2．經(jīng)濟(jì)資本配置：經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率（riskadjusted rate of return）（1）傳統(tǒng)的股本收益率（ROE）資產(chǎn)收益率（ROA）的缺陷是只考慮了企業(yè)的賬面盈利而未充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素（2）C=（收益預(yù)期損失）/經(jīng)濟(jì)資本（或非預(yù)期損失）l EL expected lossl CaR capital at riskl UL unexpected loss 注：美國(guó)反欺詐財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)（COSO）提出了“內(nèi)部控制整體控制框架”，框架分為5部分，控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通、監(jiān)督4．2．2風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法1．自我評(píng)估法——銀行對(duì)其經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)活動(dòng)中的一系列可能遇到的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并且經(jīng)常通過列出清單、使用工作組的形勢(shì)來識(shí)別操作風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的優(yōu)劣。l 與前兩種方法來比，internal measurement approach允許銀行使用ELA，而為了計(jì)算ELA，要得到EI（敞口指標(biāo)）、PE（損失事件發(fā)生概率）、LGE（特定損失事件）PE*LGE=ELR（expected loss ratio），ELR*EI=ELAl 固定參數(shù)γ的校驗(yàn)有兩種方法“根據(jù)最大損失分析進(jìn)行的校驗(yàn)方法”和“根據(jù)絕對(duì)資本分析進(jìn)行的校驗(yàn)方法”，前一種確定依據(jù)是“在一定的置信水平下（99%），一定時(shí)期內(nèi)（一年），資本要求能涵蓋最大損失”，后一種依據(jù)“操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本占總監(jiān)管資本的一定比例”l RPI?1表示銀行的風(fēng)險(xiǎn)比典型的銀行更集中，其他自己理解（2）損失分布法（loss distribution approach，LDA）l 與internal measurement approach的區(qū)別是，LDA直接評(píng)估未預(yù)期損失，而不是通過假設(shè)預(yù)期損失和未預(yù)期損失的相關(guān)性來評(píng)估未預(yù)期損失，在這個(gè)方法下，不用決定乘數(shù)因子γ4．四種方法的比較巴塞爾允許一家銀行對(duì)部分業(yè)務(wù)采用標(biāo)準(zhǔn)法，對(duì)其他業(yè)務(wù)采用高級(jí)度量法，但采用高級(jí)度量法計(jì)算出來的資本要求下限是采用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算出的資本要求的75%4．3操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告4．3．1風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)1．風(fēng)險(xiǎn)誘因/環(huán)節(jié) 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)誘因、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和損失事件進(jìn)行歷史統(tǒng)計(jì)，并形成相互關(guān)聯(lián)的多元分布，用來確定風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)度4．3．2風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告程序風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的目的在于揭示，銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)源、整體風(fēng)險(xiǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì)、將來值得關(guān)注的地方。4．3．3風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告內(nèi)容1．風(fēng)險(xiǎn)狀況2．重大損失事件3．成因與對(duì)策4．操作風(fēng)險(xiǎn)資本水平（1）銀行資本分為賬面資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)成本（2）按國(guó)際慣例，30%給操作風(fēng)險(xiǎn)