【正文】 第三章 集團(tuán)資本監(jiān)管要求第一節(jié) 集團(tuán)資本監(jiān)管范圍第四十六條 集團(tuán)資本監(jiān)管范圍包括集團(tuán)母公司及其附屬機(jī)構(gòu)。扣減的衍生產(chǎn)品資產(chǎn)是指衍生產(chǎn)品的公允價值及其變動形成的衍生資產(chǎn)會計余額，但不包括作為有效套期的衍生工具。n為過去三年中總收入為正的年數(shù)。第四十一條 集團(tuán)母公司應(yīng)當(dāng)以集團(tuán)母公司最近三年平均總收入為基礎(chǔ)計量操作風(fēng)險資本要求。第三十七條 集團(tuán)母公司市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)為市場風(fēng)險資本要求的8倍，即：市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=市場風(fēng)險資本要求8。第三十三條 集團(tuán)母公司采用權(quán)重法的，質(zhì)物或保證的擔(dān)保期限短于被擔(dān)保債權(quán)期限的，不具備風(fēng)險緩釋作用。合格質(zhì)物質(zhì)押的債權(quán)（含證券融資類交易形成的債權(quán)），取得與質(zhì)物相同的風(fēng)險權(quán)重，或取得與對質(zhì)物發(fā)行人或承兌人直接債權(quán)相同的風(fēng)險權(quán)重。第三十一條 集團(tuán)母公司計量各類表外項目的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，應(yīng)將表外項目名義金額乘以信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)得到等值的表內(nèi)資產(chǎn)，再按表內(nèi)資產(chǎn)的處理方式計量風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。未經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，集團(tuán)母公司不得變更信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量方法。第二十五條 除本辦法第二十一條規(guī)定的遞延稅資產(chǎn)外，其他依賴于本公司未來盈利的凈遞延稅資產(chǎn)，超出本公司核心一級資本凈額10%的部分應(yīng)從核心一級資本中扣除。第二十三條 集團(tuán)母公司對未納入集團(tuán)資本監(jiān)管范圍的金融機(jī)構(gòu)的小額少數(shù)資本投資，合計超出本公司核心一級資本凈額30%的部分，應(yīng)從各級監(jiān)管資本中對應(yīng)扣除。第二十二條 集團(tuán)母公司與其他金融機(jī)構(gòu)之間通過協(xié)議相互持有的各級資本工具，或國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定為虛增資本的各級資本投資，應(yīng)從相應(yīng)的監(jiān)管資本中對應(yīng)扣除。（七）直接或間接持有的本公司股票。，信用風(fēng)險類資產(chǎn)減值準(zhǔn)備缺口是指實際計提的信用風(fēng)險類資產(chǎn)減值準(zhǔn)備低于信用風(fēng)險類資產(chǎn)減值準(zhǔn)備最低要求的部分。第二十一條 計算資本充足率時，集團(tuán)母公司應(yīng)當(dāng)從核心一級資本中全額扣除以下項目：（一）商譽(yù)。信用風(fēng)險類資產(chǎn)減值準(zhǔn)備最低要求是指100%撥備覆蓋率對應(yīng)的信用風(fēng)險類資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和應(yīng)計提的信用風(fēng)險類資產(chǎn)減值準(zhǔn)備兩者中的較大者。（二）二級資本工具溢價。（七）其他可計入部分。（三）盈余公積。（二）一級資本充足率不得低于10%。集團(tuán)母公司應(yīng)當(dāng)按照本章第二節(jié)的規(guī)定計算各級資本和扣減項。第十一條 集團(tuán)母公司應(yīng)當(dāng)按照本辦法披露資本充足性信息。本辦法所稱杠桿率，是指集團(tuán)母公司持有的、符合本辦法規(guī)定的一級資本凈額與調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。核心一級資本充足率，是指集團(tuán)母公司持有的符合本辦法規(guī)定的核心一級資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。第三條 集團(tuán)及集團(tuán)母公司應(yīng)當(dāng)確保持有的資本能夠抵御所面臨的風(fēng)險，包括集團(tuán)風(fēng)險、個體風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險。2017年12月26日 金融資產(chǎn)管理公司資本管理辦法（試行）第一章 總 則第一條 為加強(qiáng)金融資產(chǎn)管理公司（以下簡稱資產(chǎn)公司）資本監(jiān)管，維護(hù)資產(chǎn)公司穩(wěn)健運行，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《金融資產(chǎn)管理公司條例》等法律法規(guī)，制定本辦法。第二條 本辦法適用于資產(chǎn)公司及其附屬機(jī)構(gòu)組成的集團(tuán)。第四條 集團(tuán)及集團(tuán)母公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)滿足本辦法規(guī)定的資本充足性監(jiān)管要求和監(jiān)管指標(biāo)。第六條 本辦法所稱集團(tuán)超額資本，是指集團(tuán)持有的符合本辦法規(guī)定的合格資本凈額超出本辦法規(guī)定的集團(tuán)最低資本要求之上的部分。集團(tuán)財務(wù)杠桿率，是指集團(tuán)合并凈資產(chǎn)與符合本辦法規(guī)定的、經(jīng)調(diào)整后的合并表內(nèi)外資產(chǎn)的比率。第十二條 國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照本辦法對集團(tuán)及集團(tuán)母公司資本充足性、杠桿率、資本管理等情況進(jìn)行日常監(jiān)管和現(xiàn)場檢查，可以視情況采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。第十六條 集團(tuán)母公司風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)包括信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)、市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)和操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。（三）%。（四）一般風(fēng)險準(zhǔn)備。第十九條 其他一級資本包括：（一）其他一級資本工具。（三）超額信用風(fēng)險類資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。集團(tuán)母公司信用風(fēng)險類資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提標(biāo)準(zhǔn)，由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另行制定。（二）其他無形資產(chǎn)（土地使用權(quán)除外）。，信用風(fēng)險類資產(chǎn)減值準(zhǔn)備缺口是指實際計提的信用風(fēng)險類資產(chǎn)減值準(zhǔn)備低于預(yù)期損失的部分。（八）對資產(chǎn)負(fù)債表中未按公允價值計量的項目進(jìn)行套期形成的現(xiàn)金流儲備，若為正值，應(yīng)予以扣除；若為負(fù)值，應(yīng)予以加回。集團(tuán)母公司直接或間接持有本公司及附屬機(jī)構(gòu)發(fā)行的其他一級資本工具和二級資本工具，應(yīng)從相應(yīng)的監(jiān)管資本中對應(yīng)扣除。小額少數(shù)資本投資是指集團(tuán)母公司對金融機(jī)構(gòu)各級資本投資（包括直接和間接投資）占該被投資金融機(jī)構(gòu)實收資本（普通股加普通股溢價）10%（不含）以下，且根據(jù)本辦法第三章第一節(jié)規(guī)定可不納入集團(tuán)資本監(jiān)管范圍的資本投資。第二十六條 根據(jù)本辦法第二十四條、第二十五條的規(guī)定，未在集團(tuán)母公司核心一級資本中扣除的對金融機(jī)構(gòu)的大額少數(shù)資本投資和相應(yīng)的凈遞延稅資產(chǎn)，合計金額不得超過本公司核心一級資本凈額的35%。第二十九條 權(quán)重法下信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)為表內(nèi)資產(chǎn)信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)與表外項目信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之和。各類表外項目的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)按照本辦法附件1的規(guī)定執(zhí)行。部分質(zhì)押的債權(quán)（含證券融資類交易形成的債權(quán)），受質(zhì)物保護(hù)的部分獲得相應(yīng)的較低風(fēng)險權(quán)重。第三十四條 集團(tuán)母公司應(yīng)采用標(biāo)準(zhǔn)法計量市場風(fēng)險資本要求。第三十八條 集團(tuán)母公司應(yīng)當(dāng)按照本辦法附件3的規(guī)定分別計量利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、商品風(fēng)險和股票風(fēng)險的資本要求，并單獨計量以各類風(fēng)險為基礎(chǔ)的期權(quán)工具風(fēng)險的資本要求。總收入按照本辦法附件4的規(guī)定進(jìn)行確認(rèn)，包括不良資產(chǎn)經(jīng)營及處置凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入、投資收益、利息凈收入以及其他收入。α為15%。扣減的證券融資交易資產(chǎn)是指交易合約價值通過市場估值確定且通常要求提供現(xiàn)金或證券作為抵質(zhì)押品的交易形成的資產(chǎn)會計余額，包括買入返售、賣出回購、證券借貸及保證金貸款交易等。第四十七條 集團(tuán)應(yīng)當(dāng)遵循“實質(zhì)重于形式”的原則，以控制為基礎(chǔ)，兼顧風(fēng)險相關(guān)性，將符合下列條件之一的被投資機(jī)構(gòu)，納入集團(tuán)資本監(jiān)管范圍：（一）集團(tuán)母公司或其附屬機(jī)構(gòu)直接擁有，或與附屬機(jī)構(gòu)共同擁有50%以上表決權(quán)的被投資機(jī)構(gòu)?？刂?，是指投資方擁有對被投資方的權(quán)力，通過參與被投資方的相關(guān)活動而享有可變回報，并且有能力運用對被投資方的權(quán)力影響其回報金額。第四十九條 下列被投資機(jī)構(gòu)可以不納入集團(tuán)資本監(jiān)管范圍： （一）已關(guān)閉或已宣告破產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。（五）集團(tuán)母公司或經(jīng)批準(zhǔn)實施債轉(zhuǎn)股的附屬機(jī)構(gòu)短期或階段性持有的債轉(zhuǎn)股企業(yè)。%。第五十一條 集團(tuán)母公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)附屬機(jī)構(gòu)資本管理，根據(jù)自身實際情況確定對各級附屬非金融機(jī)構(gòu)資本充足性的管理要求，并督促附屬機(jī)構(gòu)持續(xù)滿足資本管理和監(jiān)管要求。第五十四條 附屬金融機(jī)構(gòu)是指由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法監(jiān)督管理的集團(tuán)附屬機(jī)構(gòu)，其合格資本凈額是指在資本并表口徑下按照相關(guān)行業(yè)資本監(jiān)管規(guī)定計量得出的資本凈額。第五十六條 集團(tuán)合格資本調(diào)整項包括：（一）集團(tuán)補(bǔ)充資本調(diào)整項。（二）二級及以下附屬機(jī)構(gòu)的資本缺口調(diào)整項。 第三節(jié) 集團(tuán)最低資本要求計量第五十七條 集團(tuán)最低資本要求包括集團(tuán)母公司最低資本要求和附屬機(jī)構(gòu)最低資本要求兩部分。對于相關(guān)行業(yè)資本監(jiān)管要求只適用于法人口徑的附屬金融機(jī)構(gòu)，其最低資本要求按照法人口徑計量；若其還存在附屬機(jī)構(gòu)，按照相關(guān)行業(yè)監(jiān)管規(guī)定計量其最低資本要求，若無資本監(jiān)管規(guī)定的，按本辦法第六十條規(guī)定計量其最低資本要求，并按照第五十六條規(guī)定計入二級及以下附屬機(jī)構(gòu)的資本缺口調(diào)整項。集團(tuán)層級由集團(tuán)母公司起算，特殊目的實體和項目公司可不納入層級計算。第六十四條 國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)根據(jù)集團(tuán)母公司及其附屬機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)類別及風(fēng)險狀況等確定和調(diào)整集團(tuán)超額資本的計算范圍。雖未在合同中約定本金或收益的兌付義務(wù)，但根據(jù)此類資產(chǎn)的歷史兌付情況很有可能履行兌付義務(wù)的資產(chǎn)不得列入調(diào)整項。第六十八條 除最低資本要求外，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)根據(jù)日常監(jiān)管和現(xiàn)場檢查情況提出更審慎的附加資本要求，確保資本充分覆蓋風(fēng)險，包括：（一）根據(jù)單家資產(chǎn)公司的功能定位及發(fā)展戰(zhàn)略執(zhí)行情況、不良資產(chǎn)主業(yè)經(jīng)營和發(fā)展?fàn)顩r、投資設(shè)立金融和非金融附屬機(jī)構(gòu)以及附屬機(jī)構(gòu)經(jīng)營和發(fā)展情況等，提出的集團(tuán)附加資本要求。（五）根據(jù)單家集團(tuán)母公司操作風(fēng)險管理水平及操作風(fēng)險事件發(fā)生情況，針對集團(tuán)母公司提出的操作風(fēng)險附加資本要求。 （三）第三類資產(chǎn)公司：集團(tuán)超額資本、資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率任意一項未達(dá)到最低資本要求。（三）要求資產(chǎn)公司提高風(fēng)險控制能力。（四）督促集團(tuán)母公司對附屬機(jī)構(gòu)資本充足狀況進(jìn)行排查，督促資本不足的附屬機(jī)構(gòu)盡快提升資本水平。（八）限制集團(tuán)向董事、高級管理人員實施任何形式的激勵。第七十三條 對第三類資產(chǎn)公司，除本辦法第七十一條和第七十二條規(guī)定的監(jiān)管措施外，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)還可以采取以下監(jiān)管措施：（一）要求集團(tuán)大幅降低風(fēng)險資產(chǎn)的規(guī)模。（五）強(qiáng)制要求集團(tuán)對非普通股的其他各級資本工具進(jìn)行減記或轉(zhuǎn)為普通股。第七十四條 對于杠桿率低于最低監(jiān)管要求的集團(tuán)母公司，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以采取以下監(jiān)管措施：（一）要求集團(tuán)母公司在限定期限內(nèi)補(bǔ)充一級資本。（二）要求集團(tuán)控制表內(nèi)外資產(chǎn)增長速度。 第五章 信息披露第七十六條 集團(tuán)母公司應(yīng)當(dāng)通過公開渠道，向投資者和社會公眾披露相關(guān)信息，確保信息披露的集中性、可訪問性和公開性。第七十八條 集團(tuán)母公司應(yīng)當(dāng)分別按照以下頻率披露相關(guān)信息：（一）實收資本或普通股及其他資本工具的變化情況應(yīng)及時披露。 第六章 附 則第八十條 本辦法未盡事宜，資產(chǎn)公司應(yīng)當(dāng)參照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)關(guān)于商業(yè)銀行資本監(jiān)管的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第八十三條 本辦法由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)解釋。批量收購金融不良資產(chǎn)形成的債權(quán)是指資產(chǎn)公司按照《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》（財金〔2012〕6號）及有關(guān)補(bǔ)充規(guī)定從金融企業(yè)收購的不良債權(quán)資產(chǎn)。只對問題企業(yè)提供直接或間接融資的項目不包含在內(nèi)。其中，擔(dān)保是指資產(chǎn)公司作為擔(dān)保人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，擔(dān)保人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為；擔(dān)保方式主要包括《擔(dān)保法》所列的抵押、質(zhì)押和保證；擔(dān)保人以自身信用或特定財產(chǎn)為債務(wù)人提供擔(dān)保，以保障債權(quán)實現(xiàn)。：RWA=ER8其中：（1）為貨款對付模式下信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)；（2）為貨款對付模式下，因合約結(jié)算價格與當(dāng)期市場價格差異而產(chǎn)生的風(fēng)險暴露；（3）R為與延遲交易時間相關(guān)的資本計提比例，具體見表3。附件2資產(chǎn)證券化風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量規(guī)則一、總體要求（一）資產(chǎn)證券化交易包括傳統(tǒng)型資產(chǎn)證券化、合成型資產(chǎn)證券化以及兼具兩種類型共同特點的資產(chǎn)證券化交易。信用衍生工具包括資金來源預(yù)置型和資金來源非預(yù)置型兩種類型。儲備賬戶包括但不限于現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶。 （四）資產(chǎn)公司應(yīng)使用資產(chǎn)證券化標(biāo)準(zhǔn)法計算資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的資本要求。 。，包括資產(chǎn)類別、債務(wù)人資信狀況、各類逾期資產(chǎn)占比、基礎(chǔ)資產(chǎn)抵質(zhì)押品類別及其權(quán)屬狀況、平均抵質(zhì)押率以及行業(yè)和地域分散情況等。發(fā)起機(jī)構(gòu)證明對被轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)不再擁有實際的或者間接的控制，至少需要由執(zhí)業(yè)律師出具法律意見書，表明發(fā)起機(jī)構(gòu)與被轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)實現(xiàn)了破產(chǎn)隔離。：（1）要求發(fā)起機(jī)構(gòu)改變資產(chǎn)池中的資產(chǎn)，以提高資產(chǎn)池的加權(quán)平均信用質(zhì)量，但通過以市場價格向獨立的第三方機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)除外。在符合上述1至5項條件的情況下，發(fā)起機(jī)構(gòu)仍然應(yīng)當(dāng)按照本附件規(guī)定，為所持有的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露計提資本。，包括但不限于以下情形：（1）在信用損失事件發(fā)生或者資產(chǎn)池信用質(zhì)量下降的時候，限制信用保護(hù)或信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移程度。（5）在資產(chǎn)證券化交易開始之后，仍然允許發(fā)起機(jī)構(gòu)追加承擔(dān)第一損失責(zé)任或者增加信用增級的支持程度。在上述1至5項條件中任何一項不符合的情況下，發(fā)起機(jī)構(gòu)在計量證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)監(jiān)管資本時均不得認(rèn)可信用風(fēng)險緩釋工具的信用風(fēng)險緩釋作用。，也不會被用來提供信用增級。對于合成型資產(chǎn)證券化交易，發(fā)起機(jī)構(gòu)在計量證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)監(jiān)管資本時不得認(rèn)可信用風(fēng)險緩釋工具的信用風(fēng)險緩釋作用。表1：長期信用評級與風(fēng)險權(quán)重對應(yīng)表長期信用評級AAA到AAA+到ABBB+到BBBBB+到BBB+及B+以下或者未評級資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露15％35％70％220％800%再資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露30％70％150％420％800%注：長期評級在BB+（含BB+）到BB（含BB）之間的，發(fā)起機(jī)構(gòu)不適用表中的220%或420%風(fēng)險權(quán)重，而適用800%的風(fēng)險權(quán)重。%的風(fēng)險權(quán)重計算風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。（五）表外資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露按照如下方式確定信用轉(zhuǎn)換系數(shù)：，運用100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。，運用100％的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。（九）信用風(fēng)險緩釋工具僅覆蓋部分資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的，對于所覆蓋部分，資產(chǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照本附件的有關(guān)規(guī)定計量考慮信用風(fēng)險緩釋作用后的監(jiān)管資本要求；對于未覆蓋部分，則應(yīng)按照不存在信用風(fēng)險緩釋工具的情形計量監(jiān)管資本要求。（十二）除了本部分（十三）規(guī)定的例外情形，當(dāng)資產(chǎn)證券化交易同時具有下列提前攤還情形時，發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為部分或者全部投資者權(quán)益計提資本：。（十三）如有下列任何一項情形，發(fā)起機(jī)構(gòu)都無需為證券化交易的提前攤還計提資本：，所補(bǔ)充的基礎(chǔ)資產(chǎn)不具有循環(huán)特征，而且在提前攤還發(fā)生之后，發(fā)起機(jī)構(gòu)不能再增加資產(chǎn)池中的基礎(chǔ)資產(chǎn)。（十四）發(fā)起機(jī)構(gòu)為投資者權(quán)益計提的資本為以下三項的乘積：。在確定未提取本金余額的等價信用金額時，證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的未提取本金余額應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)起機(jī)構(gòu)與投資機(jī)構(gòu)在已提取本金余額中的份額進(jìn)行分配。，按照表3中資產(chǎn)證券化交易的“三個月平均超額利差”與“超額利差鎖定點”的比值確定信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。，按照表4中資產(chǎn)證券化交易的“三個月平均超額利差”與“超額利差鎖定點”的比值確定信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。如果資產(chǎn)公司的債權(quán)既包括本金又包括利息，