【正文】 或多個再資產(chǎn)證券化的風險暴露屬于再資產(chǎn)證券化。“服務(wù)機構(gòu)現(xiàn)金透支便利”是指由貸款服務(wù)機構(gòu)提供的一種短期墊款或者融資，包括但不限于墊付清收費用、抵押品相關(guān)費用以按時收回基礎(chǔ)資產(chǎn)的本金和利息，從而使投資者能按時、足額收取資產(chǎn)支持證券的本金和利息。“提前攤還”是指在資產(chǎn)證券化相關(guān)法律文件中事先規(guī)定的機制被觸發(fā)時，投資機構(gòu)將在事先規(guī)定的資產(chǎn)支持證券到期日之前得到償還?！翱刂菩吞崆皵傔€”是指滿足如下條件的提前攤還安排：發(fā)起機構(gòu)具有恰當?shù)馁Y本或者流動性方案，以確保其在發(fā)生提前攤還時有足夠的資本和流動性資金。在包括提前攤還期在內(nèi)的證券化交易存續(xù)期內(nèi)，發(fā)起機構(gòu)與投資機構(gòu)按照每月月初在證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)未償余額中的相對份額所確定的同一比例，分攤利息、本金、費用、損失與回收金額。發(fā)起機構(gòu)所設(shè)定的提前攤還期應(yīng)當足以使基礎(chǔ)資產(chǎn)至少90%的未償債務(wù)在提前攤還結(jié)束時已經(jīng)被償還或者認定為違約。在提前攤還期內(nèi)，償還投資機構(gòu)的速度不得快于直線攤銷法下的還款速度。不滿足上述條件的提前攤還安排為“非控制型提前攤還”。“非承諾信用額度”是指無需事先通知，即可無條件隨時撤消的信用額度。附件3市場風險標準法計量規(guī)則一、賬簿劃分（一）資產(chǎn)公司應(yīng)制定清晰的交易賬簿和非交易賬簿劃分標準，明確納入交易賬簿的金融工具和商品頭寸以及在交易賬簿和非交易賬簿間劃轉(zhuǎn)的條件，確保執(zhí)行的一致性。（二）市場風險資本計量應(yīng)覆蓋資產(chǎn)公司交易賬簿中的利率風險和股票風險，以及全部匯率風險和商品風險。（三）交易賬簿包括為交易目的或?qū)_交易賬簿其它項目的風險而持有的金融工具和商品頭寸。為交易目的而持有的頭寸是指短期內(nèi)有目的地持有以便出售，或從實際或預(yù)期的短期價格波動中獲利，或鎖定套利的頭寸，包括自營業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)和為執(zhí)行客戶買賣委托的代客業(yè)務(wù)而持有的頭寸。交易賬簿中的金融工具和商品頭寸原則上還應(yīng)滿足以下條件：，可以隨時平盤。二、利率風險利率風險包括交易賬簿中的債券（固定利率和浮動利率債券、央行票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股及按照債券交易規(guī)則進行交易的可轉(zhuǎn)換債券）、利率及債券衍生工具頭寸的風險。利率風險的資本要求包括特定市場風險和一般市場風險的資本要求兩部分。 （一）特定市場風險表1：特定市場風險計提比率對應(yīng)表類別發(fā)行主體外部評級特定市場風險資本計提比率政府證券AA以上（含AA）0%A+ 至 BBB（含BBB）% (剩余期限不超過6個月)% (剩余期限為6至24個月)% (剩余期限為24個月以上)BB+ 至 B（含B）%B以下%未評級%合格證券BB+以上（不含BB+）% (剩余期限不超過6個月)% (剩余期限為6至24個月)% (剩余期限為24個月以上)其它外部評級為BB+以下（含BB+）的證券以及未評級證券的資本計提比率為證券主體所適用的信用風險權(quán)重除以8，風險權(quán)重參見本辦法附件1。我國中央政府、中國人民銀行及政策性銀行發(fā)行的債券的資本計提比率均為0%。：（1）多邊開發(fā)銀行、國際清算銀行和國際貨幣基金組織發(fā)行的債券。（2）我國公共部門實體和商業(yè)銀行發(fā)行的債券。（3）被至少兩家合格外部評級機構(gòu)評為投資級別（BB+以上）的發(fā)行主體發(fā)行的債券。，其資本計提比率為證券發(fā)行主體所對應(yīng)的信用風險權(quán)重除以8，具體風險權(quán)重根據(jù)本辦法附件1確定。資產(chǎn)證券化風險暴露的風險權(quán)重根據(jù)本辦法附件2確定。（二）一般市場風險：（1）每時段內(nèi)加權(quán)多頭和空頭頭寸可相互對沖的部分所對應(yīng)的垂直資本要求。（2）不同時段間加權(quán)多頭和空頭頭寸可相互對沖的部分所對應(yīng)的橫向資本要求。（3）整個交易賬簿的加權(quán)凈多頭或凈空頭頭寸所對應(yīng)的資本要求。，應(yīng)先對各頭寸劃分時區(qū)和時段，時段的劃分和匹配的風險權(quán)重見表2，時區(qū)的劃分和匹配的風險權(quán)重見表3。到期日法具體計算步驟如下：（1）各時段的頭寸乘以相應(yīng)的風險權(quán)重計算各時段的加權(quán)頭寸。（2）各時段的加權(quán)多頭、空頭頭寸可相互對沖的部分乘以10%得出垂直資本要求。（3）各時段的加權(quán)多頭頭寸和加權(quán)空頭頭寸進行抵消得出各個時段的加權(quán)頭寸凈額；將在各時區(qū)內(nèi)各時段的加權(quán)頭寸凈額之間的可相互對沖的部分乘以表3所列的同一區(qū)內(nèi)的權(quán)重得出各個時區(qū)內(nèi)的橫向資本要求。（4）各時區(qū)內(nèi)各時段的加權(quán)頭寸凈額進行抵消，得出各時區(qū)加權(quán)頭寸凈額；每兩個時區(qū)加權(quán)頭寸凈額之間可相互對沖的部分乘以表3所列的相鄰區(qū)內(nèi)以及1區(qū)和3區(qū)之間的權(quán)重得出時區(qū)間的橫向資本要求。（5）各時區(qū)加權(quán)頭寸凈額進行抵消，得出整個交易賬簿的加權(quán)凈多頭或凈空頭頭寸所對應(yīng)的資本要求。表2：時段和權(quán)重票面利率不小于3％票面利率小于3％風險權(quán)重假定收益率變化不長于1個月不長于1個月％1至3個月1至3個月％3至6個月3至6個月％6至12個月6至12個月％1至2年％2至3年％3至4年％4至5年％5至7年％7至10年％10至15年％15至20年％20年以上％12至20年％20年以上％表3：時區(qū)和權(quán)重時 區(qū)時 段同一區(qū)內(nèi)相鄰區(qū)之間1區(qū)和3區(qū)之間1區(qū)01個月40％40％100％1至3個月3至6個月6至12個月2區(qū)1至2年30％2至3年3至4年3區(qū)4至5年30％5到7年7至10年10至15年15至20年20年以上，資產(chǎn)公司可以使用久期法計量一般市場風險資本要求。一旦選擇使用久期法，應(yīng)持續(xù)使用該方法，如變更方法需經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)認可。久期法具體計算步驟如下：（1）在表4中找出每筆頭寸期限對應(yīng)的收益率變化，逐筆計算該收益率變化下的價格敏感性。（2）將價格敏感性對應(yīng)到表4的15級久期時段中。（3）每個時段中的多頭和空頭頭寸分別計提5%的垂直資本要求，以覆蓋基差風險。（4）按照到期日法的要求，計算橫向資本要求。（5）按照到期日法的規(guī)定，將各區(qū)加權(quán)頭寸凈額進行抵消，得出整個交易賬簿的加權(quán)凈多頭或凈空頭所對應(yīng)的資本要求。表4：久期法計算表假定收益率變化假定收益率變化1區(qū)3區(qū)01月13月36月612月2區(qū)1220年20年以上（三）利率及債券衍生工具，如：利率期貨、遠期利率協(xié)議、利率互換及交叉貨幣互換合約、利率期權(quán)及遠期外匯頭寸。債券衍生工具包括債券的遠期、期貨和債券期權(quán)。 ，并按基礎(chǔ)工具的特定市場風險和一般市場風險的方法計算資本要求。利率和貨幣互換、遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約、利率期貨及利率指數(shù)期貨不必計算特定市場風險的資本要求；如果期貨合約的基礎(chǔ)工具是債券或代表債券組合的指數(shù)，則應(yīng)根據(jù)發(fā)行主體的信用風險計算特定市場風險資本要求。三、股票風險股票風險是指交易賬簿中股票及股票衍生金融工具頭寸的風險。其中股票是指按照股票交易規(guī)則進行交易的所有金融工具，包括普通股（不考慮是否具有投票權(quán)）、可轉(zhuǎn)換債券和買賣股票的承諾。（一）特定市場風險和一般市場風險%后所得各項數(shù)值之和。一般市場風險對應(yīng)的資本要求，%后所得各項數(shù)值之和。（二）股票衍生工具股票衍生工具包括股票和股票指數(shù)的遠期、期貨及互換合約。衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為基礎(chǔ)工具，并按基礎(chǔ)工具的特定市場風險和一般市場風險的方法計算資本要求。四、外匯風險外匯風險是指外匯（包括黃金）及外匯衍生金融工具頭寸的風險。（一）結(jié)構(gòu)性外匯風險暴露結(jié)構(gòu)性外匯風險暴露是指結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)或負債形成的非交易性的外匯風險暴露。結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)或負債指經(jīng)營上難以避免的策略性外幣資產(chǎn)或負債，可包括：。（營運資金）和法定儲備。（二）外匯風險的資本要求%。凈風險暴露頭寸總額等于以下兩項之和：（不包括黃金）的凈多頭頭寸之和（凈頭寸為多頭的所有幣種的凈頭寸之和）與凈空頭頭寸之和（凈頭寸為空頭的所有幣種的凈頭寸之和的絕對值）中的較大者。（三）外匯衍生工具外匯衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為基礎(chǔ)工具，并按基礎(chǔ)工具的方法計算市場風險資本要求。五、商品風險適用于商品、商品遠期、商品期貨、商品互換。此處的商品是指可以在二級市場買賣的實物產(chǎn)品，如：貴金屬（不包括黃金）、農(nóng)產(chǎn)品和礦物（包括石油）等。（一）商品風險對應(yīng)的資本要求等于以下兩項之和：%。（多頭頭寸加上空頭頭寸的絕對值）之和乘以4%。（二）商品衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為名義商品，并按上述方法計算資本要求。六、期權(quán)風險（一）僅購買期權(quán)的資產(chǎn)公司可以使用簡易的計算方法。，或持有現(xiàn)貨空頭和看漲期權(quán)多頭, 資本要求等于期權(quán)合約對應(yīng)的基礎(chǔ)工具的市場價值乘以特定市場風險和一般市場風險資本要求比率之和，再減去期權(quán)溢價。資本要求最低為零。, 資本要求等于基礎(chǔ)工具的市場價值乘以該基礎(chǔ)工具的特定市場風險和一般市場風險資本要求比率之和與期權(quán)的市場價值兩者中的較小者。（二）同時賣出期權(quán)的資產(chǎn)公司應(yīng)使用得爾塔+ （Deltaplus）方法。得爾塔+方法計算的資本要求由以下三部分組成：，然后將得爾塔加權(quán)頭寸加入到基礎(chǔ)工具的頭寸中計算資本要求。（Gamma）風險的資本要求。伽馬效應(yīng)值＝Gamma(VU)2 VU為期權(quán)基礎(chǔ)工具的變動。其中：（1）對于利率期權(quán)，當基礎(chǔ)工具為債券時：VU＝基礎(chǔ)工具市值表1中相應(yīng)時段的風險權(quán)重。（2）當基礎(chǔ)工具為利率時：VU=基礎(chǔ)工具市值表1中相應(yīng)時段的假定收益率變化。（3）當基礎(chǔ)工具為股票、股指、外匯與黃金時：VU=基礎(chǔ)工具市值8%。（4）當基礎(chǔ)工具為商品時：VU=基礎(chǔ)工具市值15%。同一基礎(chǔ)工具每項期權(quán)對應(yīng)的伽馬效應(yīng)值相加得出每一基礎(chǔ)工具的凈伽馬效應(yīng)值。僅當基礎(chǔ)工具的凈伽馬效應(yīng)值為負值時，才須計算相應(yīng)的資本要求，且資本要求總額等于這些凈伽馬效應(yīng)值之和的絕對值。（vega）風險的資本要求。基礎(chǔ)工具維加風險的資本要求＝25%該基礎(chǔ)工具波動率|該基礎(chǔ)工具的各項期權(quán)的維加值之和|維加風險的資本要求總額，等于各項基礎(chǔ)工具維加風險的資本要求之和。七、交易賬簿信用衍生產(chǎn)品資產(chǎn)公司應(yīng)將交易賬簿信用衍生產(chǎn)品轉(zhuǎn)換為相關(guān)信用參考實體的本金頭寸，并使用其當前市值計算利率風險的市場風險資本要求。表5：交易賬簿信用衍生產(chǎn)品轉(zhuǎn)換規(guī)則多頭/ 信用保護賣方空頭/ 信用保護買方信用違約互換一般市場風險如有任何費用或利息的支付，則視為持有無特定市場風險債券多頭如有任何費用或利息的支付，則視為賣出無特定市場風險債券空頭特定市場風險視為持有信用參考實體多頭，如為合格證券的情況，則視為持有互換風險暴露視為持有信用參考實體空頭，如為合格證券的情況，則視為賣出互換空頭總收益互換一般市場風險如有任何費用或利息的支付，則視為持有信用參考實體多頭，及賣出無特定市場風險債券空頭如有任何費用或利息的支付，則視為賣出信用參考實體，及持有無特定市場風險債券多頭特定市場風險視為持有信用參考實體多頭視為賣出信用參考實體空頭信用聯(lián)系票據(jù)一般市場風險視為持有票據(jù)發(fā)行方多頭視為賣出票據(jù)發(fā)行方空頭特定市場風險視為持有票據(jù)發(fā)行方以及信用參考實體多頭，如為合格證券的情況，則視為持有票據(jù)發(fā)行方多頭視為賣出信用參考實體空頭，如為合格證券的情況，則視為賣出票據(jù)發(fā)行方空頭首次違約信用互換一般市場風險如有任何費用或利息的支付，則視為持有無特定市場風險債券多頭如有任何費用或利息的支付，則視為賣出無特定市場風險債券空頭特定市場風險視為持有所有參考實體多頭，特定市場風險資本要求以可能的最大支出作為上限，如為合格證券的情況，則視為持有信用衍生品多頭視為賣出特定市場風險資本要求最高的參考實體空頭（針對風險暴露），或視為賣出特定市場風險資本要求最低的信用參考實體空頭（針對對沖頭寸）第二次違約信用互換一般市場風險如有任何費用或利息的支付，則視為持有無特定市場風險債券多頭如有任何費用或利息的支付，則視為賣出無特定市場風險債券空頭特定市場風險視為持有所有參考實體多頭，但不包括特定市場風險資本要求最低的信用參考實體多頭，特定市場風險資本要求以可能的最大支出作為上限，如為合格證券的情況，則視為持有信用衍生品多頭視為賣出特定市場風險資本要求最高的參考實體空頭（針對風險暴露），當存在首次違約保護的情況下，視為賣出第二個特定市場風險資本要求最低的信用參考實體空頭，或當特定市場風險資本要求最低的信用參考實體已發(fā)生違約的情況下，視為賣出信用參考實體空頭（針對對沖頭寸）附件4操作風險基本指標法計量規(guī)則基本指標法總收入定義總收入為不良資產(chǎn)經(jīng)營及處置凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入、投資收益、利息凈收入以及其他收入之和。總收入構(gòu)成說明見表1 。表1：總收入構(gòu)成說明項目內(nèi)容1不良資產(chǎn)經(jīng)營及處置凈收入不良資產(chǎn)經(jīng)營及處置收益減去經(jīng)營及處置損失后的凈額，包括因處置不良資產(chǎn)獲取的價差收益或損失，因重組不良資產(chǎn)所獲取的收益或損失，以及以公允價值計量的不良資產(chǎn)的公允價值變動損益2手續(xù)費及傭金凈收入手續(xù)費及傭金收入－手續(xù)費及傭金支出3投資收益以各種方式對外投資取得的收益，包括債券及股票投資收益、股權(quán)投資分紅等4利息凈收入金融機構(gòu)往來利息收入及其他利息收入等－金融機構(gòu)往來利息支出及其他借入資金利息支出等5其他收入除以上各項外的其他業(yè)務(wù)所取得的收入6總收入1＋2+3+4+570 / 7