【正文】 會。“零售”貸款一般采用抵押貸款方式。是指數(shù)額較大、對工商企業(yè)和金融機構(gòu)等發(fā)放的貸款，借款者的借款目的是經(jīng)營獲利。是指借款人按貸款協(xié)議規(guī)定在還款期內(nèi)分次償還貸款，還款期結(jié)束，貸款全部還清。但擔(dān)保貸款手續(xù)復(fù)雜，且需要花費抵押物（質(zhì)物）的評估以及保管費用，貸款的成本也比較大。擔(dān)保貸款是指具有一定財產(chǎn)或信用作還款保證的貸款。票據(jù)貼現(xiàn)實行預(yù)扣利息，票據(jù)到期后，銀行可向票據(jù)載明的付款人收取票款。是指完全根據(jù)借款人的信用發(fā)放的、無需任何擔(dān)保品的貸款。是以特定的擔(dān)保品作為保證的貸款，如果借款人不履行債務(wù)，銀行有權(quán)處理用作擔(dān)保的擔(dān)保品。按償還期限的長短，可以分為短期貸款、中期貸款和長期貸款。銀行在發(fā)放這類貸款時不確定償還期限。由于銀行在發(fā)放這類貸款時要承擔(dān)較大的風(fēng)險，銀行要求借款提供擔(dān)保，并規(guī)定較高的利率。銀行在發(fā)放這類貸款時，要進行詳細的信用分析。一、貸款的期限可分為短期貸款和中長期貸款短期貸款（1）定義：銀行發(fā)放的短期貸款通常是企業(yè)臨時性，季節(jié)性貸款，也可稱為流動資金貸款。三、預(yù)期收入理論(Anticipated Ine Theory)預(yù)期收入理論產(chǎn)生于20世紀(jì)40年代，由美國經(jīng)濟學(xué)家普魯克諾于1949年在《定期存款及銀行流動性理論》一書中提出。二、轉(zhuǎn)換論1918年，“轉(zhuǎn)換論”，這一理論認(rèn)為，把可用資金(存款)的一部分投放于二級市場的貸款與證券，可以滿足銀行資金流動性的需要。以庫存貨物作抵押發(fā)放一筆貸款，借款人只有把貨物出售后才能清償貸款。它認(rèn)為貸款是資金的主要來源，并認(rèn)為需要有資金的流動性，以應(yīng)付預(yù)料不到的提款需要。貸款利息是銀行收入的主要來源；通過發(fā)放貸款可以加強銀行與重要顧客的關(guān)系，從而增強銀行提供其他服務(wù)的能力；并且，銀行的服務(wù)和經(jīng)營滿足了社會、政府和企業(yè)的需求，促進了社會經(jīng)濟的發(fā)展。由于美國銀行業(yè)和金融制度在國際金融體系中無以倫比的地位和威望，對美國貸款理論演變的研究就顯得十分重要。因此，最好是只發(fā)放短期貸款，因為短期貸款帶有自動清償性質(zhì)。其二，如果借款人找不到買主，這位顧客也會借一筆款去完成這筆交易。流動性的需要增大時，可以在金融市場上出售這些資產(chǎn)(包括商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、美國短期國庫券等)。該理論認(rèn)為，銀行資產(chǎn)的流動性取決于借款人的預(yù)期收入，而不是貸款的期限長短。（2）特點：短期流動資金貸款具有自動清償性質(zhì)。 目前在西方國家較受歡迎的中長期貸款發(fā)放方式是循環(huán)信貸額度，也稱為循環(huán)信貸。常由銀團貸款方式進行，以分散風(fēng)險。銀行可以根據(jù)自己資金調(diào)配的情況隨時通知收回貸款。 透支是指活期存款戶依照合同向銀行透支的款項，它實質(zhì)上是銀行的一種貸款。作為抵押品的資產(chǎn)必須是容易銷售的。信用貸款一般只貸給那些信譽高的大公司。如果票據(jù)合格，且具有良好信譽的承兌人承兌，這種貸款的安全性和流動性都比較好。根據(jù)還款保證的不同，具體分為抵押貸款、質(zhì)押貸款和保證貸款。四、按貸款的償還方式可以分為一次性還清貸款和分期償還貸款 一次性還清貸款。這種貸款適合于借款金額大、借款期限長的貸款項目?！芭l(fā)”貸款可以采用抵押貸款，也可以是信用借款，借款期限可以是短期的、中期的或長期的。 銀行貸款管理過程從企業(yè)提出借款申請到銀行的一筆貸款被發(fā)放出去，不是一個簡單的過程?？疾旖杩钊说膽?zhàn)略目標(biāo)和財務(wù)結(jié)構(gòu)。在借款人所處行業(yè)中，所有競爭者均面臨的風(fēng)險是什么？借款人償還貸款需要成功地控制哪些風(fēng)險?財務(wù)報表分析。有哪些適當(dāng)?shù)馁J款工具、價格、支付方式、證明文件和契約條款?五、貸款管理(貸款稽核)借款人的行動是否與預(yù)期一致?是什么原因引起變化還款風(fēng)險有哪些?如何保護銀行的利益?銀行在發(fā)放任何一筆貸款之前，都要分析企業(yè)借款的理由，以判斷是否符合銀行的要求。如果銷售增長非?？?，額外的現(xiàn)金就需要從外部籌集，銀行貸款就是其主要來源。二、營業(yè)周期減慢引起的借款。（2）應(yīng)收賬款回收減慢可以用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(銷售收入凈額／應(yīng)收賬款凈額)或應(yīng)收賬款回收期(應(yīng)收賬款凈額／銷售收入凈額)來測量，同時要檢查最近的應(yīng)收賬款賬齡分析表。任何一個企業(yè)都有擴大固定資產(chǎn)的需求，因此銀行要先證明是否存在合理的固定資產(chǎn)擴需求。銀行對固定資產(chǎn)擴張需求的貸款一般是長期的，具體期限要視借款人產(chǎn)生現(xiàn)金的時間和資產(chǎn)的使用期限而定。通過審查帳戶，發(fā)現(xiàn)是否出現(xiàn)迅速增長。借款期限要視被替換債務(wù)的性質(zhì)而定，并確定借款理由。一、對借款企業(yè)進行信用分析是為了確定企業(yè)的未來還款能力如何。四、目的：對企業(yè)進行信用分析是為了確定企業(yè)的未來還款能力如何。影響企業(yè)還款能力的因素第一還款來源 第二還款來源 非財務(wù)因素財務(wù)分析 現(xiàn)金流量分析 信用支持 行業(yè)風(fēng)險 經(jīng)營風(fēng)險 。在對借款人損益表進行分析和審查之前，可能需要對損益表的結(jié)構(gòu)進行必要的調(diào)整。這種分析方法是在進行現(xiàn)金流量分析之前迅速、有效評估借款人業(yè)績及其連貫性的方法。二、審查借款人資產(chǎn)負債表。營運效率包括以下指標(biāo)。此時，還要分析存貨的明細組成。 （6）資產(chǎn)報酬率=稅前凈利潤/資產(chǎn)總額。資產(chǎn)負債率、負債與所有者權(quán)益比率和負債與有形凈資產(chǎn)比率這三個比率。（2）負債與所有者權(quán)益比率=負債總額/所有者權(quán)益總額該比率衡量每元所有者權(quán)益中借入資產(chǎn)量的多少，表明企業(yè)杠桿經(jīng)營的能力，表明杠桿經(jīng)營比率越高和風(fēng)險越大。流動比率流動性是企業(yè)迅速將其資產(chǎn)變現(xiàn)以償付流動負債的能力。仍以ABC公司的資產(chǎn)負債表為例。現(xiàn)金可能來自各種渠道，利潤只是來源之一，其他來源包括出售財產(chǎn)、注入資本、借款和從貸款者那里獲得信用展期?，F(xiàn)金凈流量=經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量+投資活動的現(xiàn)金凈流量+融資活動的現(xiàn)金凈流量。對外融資產(chǎn)生現(xiàn)金凈流出19萬元，原因是利息支出和融資租賃支出了26萬元資金，導(dǎo)致該公司現(xiàn)金凈流出2萬元。抵押是指借款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)占有權(quán)的情況下，將財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。 保證保證是指銀行，借款人和第三方簽定一個保證協(xié)議，當(dāng)借款人違約或無力償還貸款時，由保證人按照約定發(fā)行債務(wù)或者承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。銀行在對抵押品管理時要注意以下幾個問題：一是銀行對抵押物的占有和控制情況。抵押物的流動性強，銀行貸款的安全性就高。銀行從抵押物變現(xiàn)中獲得的現(xiàn)金應(yīng)是扣除全部銷售成本后的余額。抵押率低說明銀行對貸款比較謹(jǐn)慎，反之則比較寬松。各國對能夠承擔(dān)保證責(zé)任的經(jīng)濟主體都有不同的法律規(guī)定，銀行在簽訂保汪協(xié)議時必須注意保證人資格的合法性。三是保證人的保證意愿。保證分為無條件保證和有條件保證兩種，前者是指無論借款人是否提供抵押物或?qū)碇Ц赌芰θ绾?，保證人都將支付全部到期的本金和利息；后者是指當(dāng)借款人使用所有的還款手段仍不能償還貸款時，保證人按保證的協(xié)議償付借款人剩余的債務(wù)。有許多替代品市場競爭沒有直接競爭對手有一些競爭對手，但能夠勝過對手面臨大公司的輕度競爭面臨來自大公司的激烈競爭企業(yè)管理經(jīng)驗經(jīng)驗豐富經(jīng)歷過不少行業(yè)周期經(jīng)驗有限，只了解常見的行業(yè)問題缺乏經(jīng)驗企業(yè)管理深度企業(yè)管理廣度在所有職能部門都有深入管理有足夠的管理深度管理不夠深度管理不深入，關(guān)鍵崗位空缺企業(yè)管理廣度所有部門都有有經(jīng)驗的管理者只有一個關(guān)鍵管理人員經(jīng)驗不足有一個關(guān)鍵部門缺乏有經(jīng)驗的管理者，其他管理者可以照看該部門多個乏有經(jīng)驗的管理關(guān)鍵部門缺乏有經(jīng)驗的管理顧及董事會由知名企業(yè)領(lǐng)袖組成董事會，形成有效控制有些董事作用有限。公式表示為：貸款利率=式中每一項都用貸款數(shù)額的百分比表示。于是價格領(lǐng)導(dǎo)模型定價法便產(chǎn)生了。風(fēng)險等級 風(fēng)險貼水(％) 風(fēng)險等級 風(fēng)險貼水(％)沒有風(fēng)險風(fēng)險小標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險如果一家企業(yè)屬于非優(yōu)惠利率借款者，對其5年期的固定資產(chǎn)貸款利率中除了優(yōu)惠 利率之外，還要包括違約風(fēng)險貼水和期限風(fēng)險貼水。需要考慮的因素有三個（1）貸款產(chǎn)生的收入（2）借款人實際使用的資金額（3）貸款總收入與借款人實際使用的資金額之間的比率為銀行貸款的稅前收益率。調(diào)高貸款利率受市場供求的限制，降低銀行經(jīng)營成本也不是輕而易舉的，那么，銀行是否還有其他辦法提高貸款的稅前收益率呢？答案是肯定的。銀行要求客戶將貸款額度的20％作為補償余額存入該銀行，并對補償余額收取1％的承擔(dān)費，則該銀行貸款的稅前收益率為：貸款收入=50015％+1001％=76(萬元)借款人實際使用資金額=500一(50020％)=400(萬元)銀行貸款的稅前收益率=76247。 貸款政策管理國際通行的評價借款人信用狀況的原則，即“6C原則”。只有確認(rèn)借款人具有對貸款認(rèn)真負責(zé)的態(tài)才能考慮發(fā)放貸款?，F(xiàn)金是直接可以用于償還貸款的，擁有充足的現(xiàn)金流才能保證銀行貸款的及時償還。借款人用于抵押的資產(chǎn)質(zhì)世如何是銀行所關(guān)心的問題特別是用于抵押資產(chǎn)的流動性、價值穩(wěn)定性等關(guān)系到貸款安全的保證程度。主要涉及到法律的改變，監(jiān)管當(dāng)局的要求和一筆貸款是否符合銀行的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等問題。這一過程可用圖5—3加以描述。對貸款工具來說，哪一類型的貸款比較合適?何時發(fā)放?何時償還?在借款條件方作為貸款條件，銀行對借款人的要求是什 么?對于擔(dān)保問題銀行提出怎樣的條件?貸款定價時應(yīng)考慮的風(fēng)險有哪些? 。 如果貸款方案能夠滿足雙方的需要，則可以順利達成貸款協(xié)議，銀行可以根據(jù)協(xié)議發(fā)放貸款。五級分類法就是按照貸款的風(fēng)險程度，將貸款劃分為五類：正常、關(guān)注、次級可疑、損失?？梢深悾航杩钊藷o法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定造成一部分損失。不良貸款余額／全部貸款余額不良貸款是次級、可疑、損失三類貸款的總稱。也可以用以下公式進行更準(zhǔn)確的反映： (1)正常貸款余額／全部貸