上市公司監(jiān)管中的若干法律問題研究-wenkub
2023-04-12 00:09:05 本頁面
【正文】 質(zhì)押。如果董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員到期未償還融資融券債務(wù)，證券公司無法采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施處分上述人員所持有的本公司股票，這將會(huì)給證券公司帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)?！豆痉ā返谝话偎氖l規(guī)定：“公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五。 (二)對(duì)上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員能否參與涉及本公司股票的融資融券業(yè)務(wù)的法律分析 中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》第十四條規(guī)定，“證券公司與客戶約定的融資、融券期限不得超過證券交易所規(guī)定的最長(zhǎng)期限，且不得展期”。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。此外，財(cái)政部發(fā)布的《關(guān)于上市公司國(guó)有股質(zhì)押有關(guān)問題的通知》第二條規(guī)定，“公司發(fā)起人持有的國(guó)有股，在法律限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)不得用于質(zhì)押”。 一、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員所持本公司股份的管理問題 (一)對(duì)上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員所持本公司股份能否用于質(zhì)押的法律分析 《擔(dān)保法》第七十八條規(guī)定，“以依法可以轉(zhuǎn)讓的股票出質(zhì)的，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同，并向證券登記機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記。上市公司監(jiān)管中的若干法律問題研究（上） 邱永紅 隨著新“兩法”的頒布實(shí)施和股權(quán)分置改革的基本完成，我國(guó)資本市場(chǎng)快速進(jìn)入全流通時(shí)代。質(zhì)押合同自登記之日起生效”。該條規(guī)定也明確體現(xiàn)了“依法可以轉(zhuǎn)讓的股票可以用來質(zhì)押，在法律限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)的股票不得用于質(zhì)押”的法律原理。公司章程可以對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定”?！渡钲谧C券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》，“會(huì)員與客戶約定的融資、融券期限最長(zhǎng)不得超過6個(gè)月”。所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。此外，根據(jù)《深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定，融資融券期限最長(zhǎng)不得超過6個(gè)月，也就是說，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員須在6個(gè)月的融資融券期限內(nèi)多次買入或賣出本公司股票，這顯然是與《證券法》第四十七條規(guī)定相違背的。 (3)公司章程對(duì)上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定的，在限制轉(zhuǎn)讓期間，所持股份不得用于質(zhì)押。由此可見，在2006年1月1日以前，國(guó)家公務(wù)員不得兼任上市公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理。(三)玩忽職守，貽誤工作。(七)貪污、行賄、受賄，利用職務(wù)之便為自己或者他人謀取私利。(十一)在對(duì)外交往中損害國(guó)家榮譽(yù)和利益。(十五)曠工或者因公外出、請(qǐng)假期滿無正當(dāng)理由逾期不歸。情節(jié)較重
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