【正文】 國有大企業(yè)或者其他大型企業(yè)提供專業(yè)的穩(wěn)定的長期的金融支持服務(wù)，對中小企業(yè)存在一定的歧視。政府對我國中小企業(yè)的扶持度不夠，也還有待提高。例如，企業(yè)向銀行提出貸款，必須先提出申請，經(jīng)銀行審批后方可獲得貸款，期間，銀行一般會收取相關(guān)的手續(xù)費(fèi)，但企業(yè)不得不承擔(dān)這較高的融資成本。內(nèi)源債務(wù)資金，也稱內(nèi)源借入資金，是指企業(yè)向其他經(jīng)濟(jì)體或內(nèi)部職工等與該企業(yè)有著直接利益關(guān)系的團(tuán)體或個(gè)人直接舉債而獲得的資金；該類內(nèi)源融資方式的資金提供者都與企業(yè)有直接利益聯(lián)系，因此會對企業(yè)相對較了解，由此獲得的資金也相對靈活。二、中小企業(yè)融資方式內(nèi)源融資內(nèi)源融資，顧名思義，就是中小企業(yè)在企業(yè)內(nèi)部通過一定的方式所獲得的資金。由于中小企業(yè)融資成本相對較高，因而加大了中小企業(yè)承受到期仍無力償還債務(wù)利息的沉重壓力和風(fēng)險(xiǎn)，因而中小企業(yè)可能會出現(xiàn)頻繁舉借新債，還舊債的情形，即是平常說的“挖東墻補(bǔ)西墻”的行為，從而是企業(yè)面臨較高的融資風(fēng)險(xiǎn)。而且在實(shí)際中，各行各業(yè)不同類型的中小企業(yè)又各具其特有的特點(diǎn)。本文所討論的中小企業(yè)融資主要是指狹義的融資，即資金的融入，資金的來源，具體是指中小企業(yè)根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀及資金運(yùn)作的實(shí)際情況，依據(jù)中小企業(yè)自身未來的經(jīng)營策略與發(fā)展的需求，經(jīng)過科學(xué)的有效的預(yù)測籌資規(guī)模，并做出詳細(xì)可行的計(jì)劃，選擇合適的籌資方式，通過一定的融資渠道，籌措資金的一系列活動(dòng)。為了能幫助中小企業(yè)走出融資困境，就要對其融資困難的根源進(jìn)行深入的分析。最后第四章則根據(jù)前面列出的問題以及原因分析，對中小企業(yè)融資提出了相應(yīng)的建議，給出了相應(yīng)的對策。本文采用了傳統(tǒng)的問題分析方式，先找出問題，再分析出現(xiàn)問題的原因，最后給出相應(yīng)的整改意見。我國人口眾多，還有大部分農(nóng)業(yè)勞動(dòng)剩余生產(chǎn)力以及下崗人員，他們的都需要在中小企業(yè)就業(yè)發(fā)展；此外，中小企業(yè)還在增加社會供給、出口、發(fā)展科技技術(shù)創(chuàng)新、增加地方財(cái)政收入等做出重要的貢獻(xiàn)。 firstly, the SMES should improve and perfect the financial regulations, at the same time, the financial environment should be improved.【Key words】Small and medium sized enterprises financing cost countermeasures 目 錄前 言 …....……............……………………………………………………………………………1第一章 我國中小企業(yè)融資及現(xiàn)狀 …..........……………………………………………………..2第一節(jié) 中小企業(yè)的融資特點(diǎn)以及融資方式 ..........................................................................2第二節(jié) 我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀 ...........................................................................................5第三節(jié) 本章小結(jié) ….…..............................................................................................................6第二章 我國中小企業(yè)融資困難問題分析 ...............…………………………………………….7第一節(jié) 缺乏科學(xué)有效的融資預(yù)測及計(jì)劃 .....................…………………………………….7第二節(jié) 狹窄的融資渠道和單一的融資方式 .........................………………………………..8第三節(jié) 融資成本高 ...............................................................................................................…9第四節(jié) 融資結(jié)構(gòu)的不合理 ..…..............…………………………………………………….10第五節(jié) 本章小結(jié) .....................................................................................................................11第三章 我國中小企業(yè)融資困難原因分析 …............…………………………………………..12第一節(jié) 內(nèi)部原因 …….........................................……………………………………………12第二節(jié) 外部原因 …...…..................................………………………………………………14第三節(jié) 本章小結(jié) .....................................................................................................................15第四章 中小企業(yè)融資困難的對策研究 ..........…………………………………………………16第一節(jié) 提高中小企業(yè)自身綜合素質(zhì) .............………………………………………………16第二節(jié) 改善中小企業(yè)的融資環(huán)境 …...........………………………………………………18第三節(jié) 本章小結(jié) .....................................................................................................................21結(jié) 論 …..................................................................………………………………………………22致 謝 ............................................................………………………………………………23參考文獻(xiàn) ............................................................………………………………………………24附 錄 ............................................................………………………………………………25一、英文原文............................................................…………………………………………25二、英文翻譯...........................................................................................................................3542 / 47前 言中國共產(chǎn)黨的在第十六大上提出了要在2020年在我國完成實(shí)現(xiàn)全面的小康社會的建設(shè)，我國的中小企業(yè)在為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的過程中，一直扮演著十分重要的角色。然后主要探究和總結(jié)了幾個(gè)對我國中小企業(yè)的融資影響重大的融資問題：沒有科學(xué)的融資預(yù)測和計(jì)劃，融資成本高，融資渠道狹窄以及融資結(jié)構(gòu)不合理等。 編 號： 審定成績： 畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）設(shè)計(jì)（論文）題目：我國中小企業(yè)融資問題及對策研究學(xué) 院 名 稱 ：學(xué) 生 姓 名 ：專 業(yè) ：班 級 ：學(xué) 號 ：指 導(dǎo) 教 師 ：答辯組 負(fù)責(zé)人 ：填表時(shí)間：2013 年 5 月 摘 要我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中目前處于重要地位，正逐漸成長為社會生產(chǎn)力發(fā)展的主力軍。并詳細(xì)地從各方面分析其成因，找出融資困難的根本原因是企業(yè)以及其經(jīng)營管理者的綜合素質(zhì)不高；接著分析中小企業(yè)融資所處的融資環(huán)境對其融資困難的影響，發(fā)現(xiàn)我國現(xiàn)行的金融體系對中小企業(yè)仍存在歧視，而且我國的資本市場還沒完全對中小企業(yè)開放，第三方信用擔(dān)保體系也還不夠完善。實(shí)踐表明，中國的中小企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出的貢獻(xiàn)正在日益提高。為了更好的發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)，就要努力的發(fā)展我國的中小企業(yè)。第一章就我國中小企業(yè)的融資主要的融資方式和資金來源做了概括的介紹，并對其融資現(xiàn)狀進(jìn)行了系統(tǒng)的闡述。第一章 我國中小企業(yè)融資及現(xiàn)狀資金是企業(yè)的血液，資金是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的必要前提， 周寶源：《中小企業(yè)理財(cái)策略》，天津人民出版社，2002．對中小企業(yè)也是如此；它是中小企業(yè)促使各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)順利進(jìn)行的持續(xù)不斷的推動(dòng)力，但是融資困難問題制約著中小企業(yè)向更大更強(qiáng)的方向發(fā)展。本章主要對中小企業(yè)的融資方式及融資現(xiàn)狀進(jìn)行簡單的介紹，以便對我國中小企業(yè)的融資問題做更深入的分析，更直接的從根本上發(fā)現(xiàn)問題，解決問題。資金作為一種特殊的資源，可以配置其他的資源，而每種資源的使用都是有償?shù)?，其他的資源只有通過與“資金”這種資源的交換，才能夠投入生產(chǎn)或使用。第一，無論哪種中小企業(yè)，其融資成本相對較高是大多數(shù)中小企業(yè)共同具有的特點(diǎn)之一，也是中小企業(yè)很難避免的困境。第三，融資難是中小企業(yè)最明顯的共同特點(diǎn)。該部分資金來源于企業(yè)的內(nèi)部，是中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中不斷積累的資金自我儲蓄，轉(zhuǎn)化為投資，主要由留存收益和折舊組成，其中，留存收益是企業(yè)增量融資的內(nèi)部主要來源，是中小企業(yè)長期融資的一個(gè)重要來源。外源融資外源融資是中小企業(yè)通過相應(yīng)的方式，吸收企業(yè)之外的其他經(jīng)濟(jì)主體的儲蓄，籌集資金，并將之轉(zhuǎn)化為企業(yè)自身的投資的過程 根據(jù)周寶源：《中小企業(yè)理財(cái)策略》28頁，天津人民出版社，2002改寫。圖1 資金來源 反映了中小企業(yè)大致的資金來源。政府目前扶持的中小企業(yè)政策雖然一直在提倡，但不是對所有的中小企業(yè)都扶持，一般都是針對高新科技型，農(nóng)、林、牧業(yè)等，很多其他類型的中小企業(yè)也一樣需要政府的扶持。因而，我國的中小企業(yè)在當(dāng)下的金融體制中處于相對不利的處境中。當(dāng)然，在中小企業(yè)面臨這么多困境的時(shí)候，特別是在中小企業(yè)缺乏優(yōu)質(zhì)抵押資產(chǎn)的情景下，社會上也的確出現(xiàn)了不少的專業(yè)的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，例如，一些小額貸款公司，中小型擔(dān)保機(jī)構(gòu)專門為中小企業(yè)貸款融資提供專業(yè)的服務(wù)，為中小企業(yè)擔(dān)?；蛑苯訛橹行∑髽I(yè)籌得資金，一般都是小額貸款。我國的中小企業(yè)表明上有很多融資渠道和方式，但實(shí)際能利用上的融資方式和資金來源是很少的。第一節(jié) 缺乏科學(xué)有效的融資預(yù)測及計(jì)劃在我國，大部分的中小企業(yè)在其成長初期的發(fā)展前景都很好，企業(yè)的發(fā)展相當(dāng)?shù)匮杆?。在融資活動(dòng)前，企業(yè)的財(cái)務(wù)人員應(yīng)該做好相應(yīng)的融資前準(zhǔn)備。而現(xiàn)在不少的中小企業(yè)都缺乏這些前期的融資預(yù)算及計(jì)劃工作。從中小企業(yè)的資金來源的表面上看似乎已經(jīng)從單一的融資渠道漸漸地發(fā)展為可以通過多元化的融資渠道、融資方式來籌集企業(yè)運(yùn)營所需的資金。但是，中小企業(yè)要獲得銀行的貸款，難度比一般的大型企業(yè)要高很多。商業(yè)信用這一資金來源主要解決的是企業(yè)流動(dòng)資金的補(bǔ)給，而且商業(yè)信用這一融資方式只存在于與該中小企業(yè)自身有直接交易關(guān)系的企業(yè)中，范圍相當(dāng)?shù)莫M窄，資金也相對不足。在直接融資這一融資渠道中，由于中小企業(yè)的信息不對稱和信息不透明，導(dǎo)致企業(yè)在融資的時(shí)候融資成本很高。再加上我國中小企業(yè)會計(jì)信息質(zhì)量與經(jīng)營狀況的不透明性，使得資金提供者在選擇讓渡資金時(shí)，更多的考慮到他自身資金安全以及其回報(bào)率的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)越高，資金提供者要求的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率也較高，當(dāng)然中小企業(yè)的通過這種方式籌集到的資金的融資成本也就隨之上升了。中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)既反映和體現(xiàn)了中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的高低，也揭示了中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)歸屬與債務(wù)比例關(guān)系。在財(cái)務(wù)管理的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析中，可以得出，資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力就越弱，因此，中小企業(yè)的融資困難，跟它的負(fù)債與總資金的結(jié)構(gòu)不合理有莫大的關(guān)聯(lián)。此外，我國中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)還存在一些其他的問題。首先是中小企業(yè)在成長初期，由于各方面制度都還不健全的，特別是財(cái)務(wù)制度的不完善，導(dǎo)致企業(yè)在融資錢，缺乏對融資進(jìn)行預(yù)先的預(yù)測以及做出科學(xué)可行的實(shí)施計(jì)劃。第三章 我國中小企業(yè)融資困難原因分析近些年來，中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)的重要地位已經(jīng)得到了各界的一致認(rèn)同，與此同時(shí)，中小企業(yè)的融資困難問題也引起了社會各界的關(guān)注。在中小企業(yè)融資問題的眾多影響因素中，其根本原因還是來自于中小企業(yè)自身的因素，本節(jié)將就中小企業(yè)的內(nèi)部原因進(jìn)行分析。例如，在廣東省廣州市增城區(qū)的一個(gè)服裝紡織廠，有員工200余人，據(jù)調(diào)查，該工廠只有一個(gè)財(cái)務(wù)人員。我國的中小企業(yè)的一般現(xiàn)狀是資產(chǎn)負(fù)債率都較高，因而很大一部分可用于抵押的財(cái)產(chǎn)都已經(jīng)在之前的融資活動(dòng)中作為了抵押物，導(dǎo)致本來就缺少抵押財(cái)產(chǎn)的中小企業(yè)后續(xù)的籌資活動(dòng)中需要的貸款抵押物更加的匱乏。很多的中小企業(yè)在成長過程中都會遇到不少的困境，但是在這個(gè)過程中，企業(yè)的擁有者或者管理者因?yàn)槿狈?jīng)營管理的專業(yè)素質(zhì)教育，往往不會在企業(yè)自身找到根本原因。五、基金的不充分利用很多中小企業(yè)不會靈活運(yùn)用創(chuàng)新來獲得各種扶持中小企業(yè)的基金。首先，中小企業(yè)在還沒有足夠的直接融資渠道，資本市場還沒有中小企業(yè)的位置。我國中小企業(yè)不但直接融資渠道走不通，間接的融資渠道也不夠通暢。即便如此，中小企業(yè)從商業(yè)銀行獲得貸款的難度還是相當(dāng)大的。既然向國有商業(yè)銀行籌集資金有困難，那中小企業(yè)本應(yīng)對我國的小型金融機(jī)構(gòu)抱有希望，但是我國很缺乏相應(yīng)的轉(zhuǎn)為中小企業(yè)提供專業(yè)服務(wù)的中小型金融機(jī)構(gòu)