【正文】 合理配置社會資源，而且積極促進市場繁榮，保持整體經濟活力?？梢哉f，中小企業(yè)已成為我國經濟發(fā)展中真正的市場參與者和國民經濟的重要支柱，在整個國民經濟中的重要地位日益突出。三直接融資渠道缺乏。二擔保公司和各類基金少。就在全國經濟發(fā)展中居于前列的江蘇省來說，％，2008年略有增長，％。以擔保體系和風險投資體系較為完善的上海為例，2000年上海市通過各種擔保途徑獲得的貸款僅占全部貸款的5％左右，其中小企業(yè)所占比重僅為30％，％。在無錫市參加銀企合作的20家績優(yōu)民企中，得到貸款的僅三家，貸款額僅為700萬元，績優(yōu)的尚且如此，其他廣大中小企業(yè)的處境可想而知。％的中小企業(yè)貸款需求沒有得到某種程度的滿足，這與我國的經濟發(fā)展要求和全面實現小康的目標顯然是不適應的。我國在主板市場上市的企業(yè)有1000多家，而且大都是國有企業(yè)，僅有那些產品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產業(yè)和基礎產業(yè)類的少數中小企業(yè)可以爭取到直接上市籌資、或者通過資產置換借“殼”買“殼”上市的機會。中小企業(yè)經管的透明度比較低，創(chuàng)業(yè)時間比較短，缺乏完整的財務表，致使銀行對中小企業(yè)的還貸能力缺乏評估依據。因此，在討論中小企業(yè)的融資問題時 ，就不得不考慮融資體制。討論以上諸因素與融資能力之間的關系，可以明確中小企業(yè)應該從哪些方面入手提高自身融資能力，從而突破融資困難的約束。第一章 中小企業(yè)融資的現狀分析 中小企業(yè)的融資包含以下兩層含義，即中小企業(yè)自身的融資能力和中小企業(yè)的融資方式，其中融資方式又涉及融資渠道和融資體制的問題。 financing channels目錄引 言 13第一章 中小企業(yè)融資的現狀分析 14 14 14 14 14 15 15 15 16 16 17第二章 中小企業(yè)融資難的原因分析 18 18 18 18，惜貸現象非常嚴重 19 20 20 21 22第三章 解決中小企業(yè)融資難的建議 23 23 23 23 24 25 25 26 26 26 27 28，開拓國際貿易融資業(yè)務范圍 28 29，加大政府支持力度 29，拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道 31，大力發(fā)展互助性擔保制度 31 32 32 推動設備租賃業(yè)規(guī)范發(fā)展 33結束語 34參考文獻 35致 謝 36淺談中小企業(yè)的融資問題及其對策引 言中小企業(yè)是國民經濟發(fā)展中的一支重要力量，在促進經濟增長和解決勞動力就業(yè)方面起著重要作用，如何有效解決中小企業(yè)融資難問題已關系到我國構建和諧社會的進程。原因分析。造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，中小企業(yè)自身的管理問題，不會合理利用先進的融資方式尋找融資方案，金融機構自身也存在很多問題，政府的法規(guī)還不完善以及監(jiān)管的不夠完善，等等。解決我國中小企業(yè)融資問題需要把企業(yè)、金融機構和政府的力量結合起來。對策AbstractIn this paper, to private enterprises for financing the study, from the financial system and private enterprises of the two acts point of view, analysis and study of the financing channels for private enterprises and private enterprises to further improve the financing environment and financing acts of his own ideas. In this paper, through research, serves two purposes: First, the analysis of the existing financing channels for private enterprises of the characteristics of the obstacles to private enterprises so as to reveal the reasons for the current financial behavior。造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，中小企業(yè)自身的管理問題，不會合理利用先進的融資方式尋找融資方案，金融機構自身也存在很多問題，政府的法規(guī)還不完善以及監(jiān)管的不夠完善，等等。中小企業(yè)融資能力的形成需要具備諸多的條件和因素，主要有企業(yè)的資產規(guī)模、風險、進行融資的相關知識和信息﹑信用程度﹑企業(yè)未來成長的期望等。在市場經濟條件下，中小企業(yè)融資方式是多種多樣的，但歸結起來就是兩種方式：直接融資和間接融資。我國中小企業(yè)的主要融資手段是銀行貸款根據調查，%來自銀行貸款，%但是中小企業(yè)的拒貸率非常高，很難從銀行獲得貸款原因主要是：中小企業(yè)產品的市場變化快，風險比較大，市場波動及經營者的決策失誤都有可能給企業(yè)帶來重大損失。中小企業(yè)信用度不高。而對于大多數的中小企業(yè)而言，其融資是相當困難的，對此，國家采取了一系列扶持政策如組建民生銀行和地方商業(yè)銀行，鼓勵和支持國有大型銀行增加對中小企業(yè)的貸款，建立信用擔保體系和風險投資系統(tǒng)等。另外，從中小企業(yè)貸款需求結構來看，他們普遍對目前金融機構大多為3個月﹑6個月的貸款期限不滿意，要求獲得更長期限的貸款。民生銀行作為中國首家主要為民企服務的股份制商業(yè)銀行，貸款的規(guī)模太小，％％，顯然從貸款總額上遠遠不能滿足企業(yè)發(fā)展的要求。全國擔保機構僅能為中小企業(yè)提供500億元到800億元的擔保支持。在無錫市參加銀企合作的20家績優(yōu)民企中，得到貸款的僅三家，貸款額僅為700萬元，績優(yōu)的尚且如此，其他廣大中小企業(yè)的處境可想而知。到目前為止，我國已有100多個城市建立了中小企業(yè)信用擔保機構和再擔保機構以及為中小企業(yè)服務的基金，但數量極為有限。目前我國民企要通過資本市場融資只能到國內主板市場融資或海外上市融資，但是主板市場上市對于中小民企而言幾乎是不可能的；海外上市也談何容易，不但要滿足海外資本市場較高的上市要求，而且受到國內一些因素的阻撓。據統(tǒng)計，目前在工商注冊登記的中小企業(yè)已經超過1000萬家，占全國注冊企業(yè)總數的90％以上，其工業(yè)總產值、銷售收入、實現利稅、出口總額已分別占全國的60％、57％、40％和60％左右；流通領域中小企業(yè)占全國零售網點的90％以上；中小企業(yè)對中國GDP增長的貢獻率從不到1%增長到33%；同時中小企業(yè)還提供了大約75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。二是中小企業(yè)不僅能維護社會穩(wěn)定，發(fā)展地方經濟，增加財政收入，而且以其特有的靈活性，在經濟周期沖擊中發(fā)揮了重要的穩(wěn)定作用。中小企業(yè)規(guī)模小，承擔風險的能力比較差。隨著金融體制改革不深入，銀行經營管理與中小企業(yè)發(fā)展需要不協調日益顯現。沒有制度保障和企業(yè)信用意識支撐，組建再多的銀行也不能解決中小企業(yè)貸款難問題，而只能加大金融體系的風險。但是，一些銀行在強化內控制度的同時，缺乏開展信貸營銷的技術手段和激勵機制，只是簡單地采取以抵押擔保為主的信貸配給手段，不注重培育有發(fā)展前景的中小企業(yè)，在一定程度上加重了中小企業(yè)的融資困難。為了降低貸款風險，銀行必須大規(guī)模搜集有關中小企業(yè)經營狀況的信息，這樣就使銀行的貸款成本和監(jiān)督成本上升。商業(yè)銀行經營的首要原則是盈利性，管理目標是銀行追求利潤最大化。信貸人員出現超前的“慎貸”和“惜貸”意識。銀行在制定行業(yè)信貸政策、客戶評級、綜合授信、操作流程等方面執(zhí)行的是嚴格標準，中小企業(yè)由于資產較小、信用程度低、財務指標不理想、難找到合適的擔保單位等原因，一般無法邁過銀行設定的門檻，銀行貸款投放的重點只能是大型、優(yōu)質客戶，中小企業(yè)貸款所固有的“金額小、次數多、手續(xù)繁、費用高、風險大”的特點決定了其貸款融資必然受到擠壓。我國的金融機制是國有商業(yè)銀行和國有大中型企業(yè)為借貸雙方主體。我國的商業(yè)銀行隨著進入WTO，逐漸對外開放，銀行也是一個企業(yè)，也向一般企業(yè)一樣以追求利潤最大化為目標。政府在中小企業(yè)融資問題上起著不可忽視的作用。深滬交易所要求上市公司注冊資本在5000萬元以上，這使處于成長期的效益好但規(guī)模較小的企業(yè)難以進入證券市場。信貸人員只能根據自身經驗，對本銀行的客戶信用進行簡單估計，對其他企業(yè)很難進行恰當的信用評估。由于信用體系建設不完善，中小企業(yè)在工商、稅務、法院、海關等方面的信用記錄和信息無法搜尋，信息不對稱影響了銀行貸款投放。如：財務制度不健全、信息不對稱、很多發(fā)面都不透明，以及不能向投資者提供經過審計的財務報表等等。例如，對于打包貸款，我國不少銀行除了要求企業(yè)有資信等級較高的銀行開立的信用證正本，還需要確認有效的擔保(保證或抵押)。 在發(fā)達國家，股票融資是直接融資中最常見的一種方式，而我國由于資本市場的建設起步較晚，上市門檻設計未能充分考慮中小企業(yè)的實際狀況。跟股票融資一樣，債券發(fā)行也受到了嚴格的限制。由于中小企業(yè)從合法融資渠道取得資金極為困難，因此在某些地區(qū)民間融資成為中小企業(yè)獲得資金的重要渠道。要通過社會各方共同努力，縮小資金供需差距，實現銀企對接，促進銀企良性互動、共同發(fā)展，打造一個良好的中小企業(yè)融資環(huán)境，實現銀行自身經營與中小企業(yè)發(fā)展的雙贏。一是中小企業(yè)要加強內部管理，守法經營，依法納稅，不斷提高經濟效益和經營管理水平；二是中小企業(yè)要確立信用觀念。目前政府可以借助人民銀行搭建的信貸咨詢系統(tǒng)平臺，以加快征信系統(tǒng)建設為重點，加強信貸征信管理，進一步加強對銀行信貸咨詢系統(tǒng)的管理，規(guī)范系統(tǒng)運行，提高系統(tǒng)的數據質量和利用效率，做好非銀行信息采集工作，不斷擴充企業(yè)和個人信用信息，建立企業(yè)及個人的信用記錄，充分發(fā)揮系統(tǒng)的共享功能，提高對數據的利用率。同時業(yè)務人員也要強化風險意識，