【正文】 時(shí)間價(jià)值原理？ 答：是指當(dāng)前所持有的一定量貨幣比未來獲得的等量貨幣具有更高的價(jià)值。證券化的資產(chǎn)必須具備三個(gè)基本特征：能帶來一個(gè)未來穩(wěn)定的現(xiàn)金收入流量；資產(chǎn)還款期限和還款條件易于把握；資產(chǎn)達(dá)到一定的信用質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。采用這種方式的具體手段有：①債券出售或轉(zhuǎn)讓。利率風(fēng)險(xiǎn)，是指因利率的變動(dòng)或利率結(jié)構(gòu)的不合理給銀行帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。按照風(fēng)險(xiǎn)劃分證券組合，可分為三類：低風(fēng)險(xiǎn)債券組合、中等風(fēng)險(xiǎn)的證券組合、高風(fēng)險(xiǎn)的股票組合。配對(duì)。加列滑動(dòng)價(jià)格保值條款。正的或資產(chǎn)敏感型缺口意味著銀行的凈利息收入會(huì)因利率水平下降而減少。何為利率敏感性缺口？在不同的缺口下，利率變動(dòng)對(duì)銀行利潤有何影響？ 答：利率敏感性缺口，是指利率敏感型資產(chǎn)與利率敏感型負(fù)債之間的差額。個(gè)人通過住宅抵押貸款向銀行借錢買房，在金融市場(chǎng)上購買企業(yè)債券或國債，購買貨幣市場(chǎng)基金等。無論是哪種缺口，只要是正缺口，就表示相應(yīng)的負(fù)債不足以支撐相應(yīng)的資產(chǎn)，就存在著必須增加資金來源的必要，也就存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。邊際缺口反映的是銀行資產(chǎn)和負(fù)債變化值之間的差異。9流動(dòng)性資產(chǎn)和可用頭寸與未履約貸款承諾的比例。（4）把違約借款人數(shù)量加總，得到違約借款人總數(shù)。如果i大于等于ib,則該債券的發(fā)行價(jià)格Pd是可以接受的，本可以投資。（5）損失類貸款。（3）次級(jí)類貸款。（1）正常類貸款。是指借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。是指‘借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失。是指在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。放款人是如何利用CART結(jié)構(gòu)圖通過分析財(cái)務(wù)比率來計(jì)算借款人違約比率的？答：（1）銀行通過對(duì)以往大量同類借款人的材料進(jìn)行對(duì)比總結(jié)，確定各級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)的臨界值。用該總數(shù)除以借款人總數(shù)得到的違約比率。簡述衡量流動(dòng)性的流動(dòng)性缺口法？ 答：流動(dòng)性缺口是指銀行流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債之間的差額。邊際缺口為正時(shí)，表示銀行資產(chǎn)變動(dòng)的代數(shù)值大于負(fù)債變化的代數(shù)值，正缺口相當(dāng)于資金出現(xiàn)了凈流出。簡述商業(yè)銀行流動(dòng)性管理一般技術(shù)中的流動(dòng)性需要測(cè)定法？答：（24頁）以個(gè)人住宅抵押貸款為例，當(dāng)利率上升時(shí)，個(gè)人償還利息的負(fù)擔(dān)就會(huì)加大；企業(yè)不僅會(huì)在銀行存款，也會(huì)向銀行申請(qǐng)貸款或發(fā)行企業(yè)債券等。缺口分析是銀行計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)最早使用的方法之一，目前銀行界仍在廣泛使用這一方法。列出計(jì)算利率期貨合約的利率或損失公式，并能夠結(jié)合所給條件計(jì)算利潤或損失？答：利率期貨合約利潤或損失公式：利潤/損失=波動(dòng)數(shù)波動(dòng)值合約數(shù) 而，波動(dòng)值=交易單位最低價(jià)格波動(dòng) 所以， 利潤/損失=波動(dòng)數(shù)交易單位最低價(jià)格波動(dòng)合約數(shù)1 如何確定利率期權(quán)的平衡點(diǎn)？ 答：（沒找到）1管理外匯交易風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)法、金融法？ 答：商業(yè)法：選擇有利的合同貨幣、選擇有利的合同貨幣不外乎在本幣、交易對(duì)方國貨幣和第三國貨幣之間做出選擇。加列選擇貨幣條款。金融法：外匯即期交易、外匯遠(yuǎn)期交易、貨幣期貨交易、貨幣期權(quán)交易、掉期交易、貨幣互換、借款與投資、借款即期交易投資1證券投資風(fēng)險(xiǎn)的管理策略有哪些？ 答：①確立證券投資目標(biāo)。1商業(yè)銀行存款風(fēng)險(xiǎn)的概念和種類是？答：存款風(fēng)險(xiǎn)是指存款業(yè)務(wù)給銀行帶來的損失的不確定性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指由于存款的難以預(yù)料的提取而導(dǎo)致銀行發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)的可能性。即商業(yè)銀行將其不良債權(quán)轉(zhuǎn)售給其他經(jīng)濟(jì)主體，從而實(shí)現(xiàn)盤活資產(chǎn)存量、減少不良資產(chǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的目的。③債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)。這是因?yàn)椋贺泿趴捎糜谕顿Y，獲得利息，從而在將來擁有更多的貨幣量；貨幣的購買力會(huì)因通貨膨脹的影響而隨時(shí)間改變；一般來說，未來預(yù)期收益具有不確定性。②交易風(fēng)險(xiǎn)、是指因服務(wù)或產(chǎn)品傳送問題而給收益或資本造成的風(fēng)險(xiǎn)。利率自由化與金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性是什么？ 答：①金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理人才技術(shù)難以適應(yīng)。利率自由化后，匯率發(fā)生重大變化，反過來影響國內(nèi)利率水平的變化，加劇金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定性④利率自由化，容易引起信貸膨脹。遠(yuǎn)期、是最簡單的金融衍生工具之一，是指買賣雙方約定在未來某一時(shí)期按確定的價(jià)格購買或出售某種資產(chǎn)的協(xié)議。2試闡述證券的收益與風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法及關(guān)系？答：風(fēng)險(xiǎn)和收益是一對(duì)矛盾的統(tǒng)一體，虧損和收益的減少緣由于風(fēng)險(xiǎn)，同樣超額收益也同樣來源于高風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬。高收益低風(fēng)險(xiǎn)的投資必然會(huì)吸引更多的投資者介入而逐漸降低收益。保守的投資者青睞于低風(fēng)險(xiǎn)低收益的投資，激進(jìn)的投資者會(huì)從事高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資。除非投資收益率提高到能夠補(bǔ)償投資者承受的風(fēng)險(xiǎn)，否則，他們不會(huì)進(jìn)行投資二、簡答重點(diǎn)29信用風(fēng)險(xiǎn)的廣義和狹義概念、具體特征？ 答：狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，即信貸風(fēng)險(xiǎn)，也就是由于借款人主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而導(dǎo)致借款本息不能按時(shí)償還，而給放款銀行帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。貿(mào)易融資信貸包括出口押匯、進(jìn)口押匯、打包放款和信用證業(yè)務(wù)等，其風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為信用問題、操作問題、匯率問題。=（）+（）+（）+++=30方差反映事件的實(shí)際值與其均值的偏離程度，公式為： ， =（10030）2+（5030）2.。度量借款人的“5C”分別指什么內(nèi)容？ 答：在德爾菲法中，專家借以判斷一筆信貸是否應(yīng)發(fā)放依據(jù)是，關(guān)于審查借款人的五方面狀況的“5C法，即審查借款人的品德與聲望、資格與能力、資金實(shí)力、擔(dān)保、經(jīng)營條件和商業(yè)周期。其認(rèn)為商業(yè)銀行不宜發(fā)放長期貸款和消費(fèi)者貸款，即使發(fā)放，數(shù)額也應(yīng)限制在銀行自由資本和儲(chǔ)蓄存款的范圍內(nèi)。 ③資產(chǎn)負(fù)債管理理論認(rèn)為，商業(yè)銀行單靠資產(chǎn)管理，或單靠負(fù)債管理都難以達(dá)到安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡。當(dāng)銀行的利率敏感性大于利率敏感性負(fù)債時(shí)，市場(chǎng)利率的上升會(huì)增加銀行的利潤；反之，市場(chǎng)利率的降低則會(huì)減少銀行利潤。若經(jīng)濟(jì)主體處于持續(xù)期負(fù)缺口，則將面臨利率下降、證券市場(chǎng)價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)。超額儲(chǔ)備比例越高，表示銀行流動(dòng)性越強(qiáng)。②折算風(fēng)險(xiǎn)：指在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)換為記賬貨幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受賬面損失的可能性。②在企業(yè)經(jīng)營中，風(fēng)險(xiǎn)頭寸表現(xiàn)為外幣資產(chǎn)與負(fù)債不匹配的部分。從這個(gè)定義可以看出，操作風(fēng)險(xiǎn)的四大因素：人員、流程、系統(tǒng)和外部事件。1何為外債結(jié)構(gòu)管理？該方法主要包括哪些內(nèi)容？其各自特點(diǎn)及主要工作內(nèi)容是？ 答：外債結(jié)構(gòu)管理是指對(duì)外債的來源、利率、期限、幣種、投向以及借款人等狀況所進(jìn)行的分析與合理安排。因此發(fā)展中國家更應(yīng)注意保持官方優(yōu)惠貸款與私人商業(yè)貸款之間的平衡，本著低息低費(fèi)、條件優(yōu)惠的原則設(shè)置債務(wù)成本結(jié)構(gòu)指標(biāo)。目前國際通行的衡量外債期限結(jié)構(gòu)是否合理的指標(biāo)有：①短期外債/外匯儲(chǔ)備≤35% ②短期外債/商品服務(wù)出口額≤25% ③短期外債/外債總額≤25% （3）外債幣種結(jié)構(gòu)。浮動(dòng)利率是靈活多變，風(fēng)險(xiǎn)較大。1操作風(fēng)險(xiǎn)的類型有哪些？導(dǎo)致的原因有什么？ 答：可劃分為六種類型：執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、人員風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)事件風(fēng)險(xiǎn)。④客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件⑤有形資產(chǎn)的損失，即由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失⑥經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)⑦涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件。轉(zhuǎn)嫁措施，指銀行以某種特定的方式將信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)的一種措施。補(bǔ)償措施，指銀行以自身的財(cái)力來承擔(dān)未來可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種措施。指合同的一方不履行義務(wù)的可能性 ②市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。1商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)分類及其風(fēng)險(xiǎn)特征？ 答：①結(jié)算性中間業(yè)務(wù)。該類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中在操作風(fēng)險(xiǎn)上，風(fēng)險(xiǎn)較小 ⑤擔(dān)保性中間業(yè)務(wù)。 （2）加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)性內(nèi)部管理 ①建立具有相互制約功能的組織結(jié)構(gòu) ②健全逐級(jí)向下的授信授權(quán)程序 ③完善逐級(jí)向上的報(bào)告制度 （3）健全中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度 ①完善中間業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)制度 ②規(guī)范中間業(yè)務(wù)的信息披露制度。（1）保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在兩方面①保險(xiǎn)產(chǎn)品具有較好的市場(chǎng)適應(yīng)性，但價(jià)格較低、無法滿足保險(xiǎn)人正常經(jīng)營的需要 ②保險(xiǎn)產(chǎn)品具有較公平的價(jià)格，但市場(chǎng)的適應(yīng)性