【正文】 義。同時，中國加入WTO以后，銀行業(yè)的開放時間是加入WTO兩年內(nèi)允許外資銀行對國內(nèi)企業(yè)開辦人民幣業(yè)務(wù)；五年內(nèi)允許外資銀行具有完全的市場準入，允許開辦人民幣零售業(yè)務(wù)，在指定的地區(qū)可享受國民待遇。本文由四部分組成：第一部分，介紹了個人理財業(yè)務(wù)的概況，包括商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的概念和分類，個人理財在國外的發(fā)展情況，并對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢作了分析總結(jié)。本文經(jīng)過分析發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行在外部環(huán)境如政策、金融市場等和自身經(jīng)營管理如營銷技術(shù)、產(chǎn)品創(chuàng)新以及人員素質(zhì)等方面存在劣勢，制約了我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的開展。 黎旭、《我國商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀、問題及對策研究》、2007年根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。綜合理財服務(wù)，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。安多共同創(chuàng)建的。家庭的生命周期是指家庭形成期、家庭成長期、家庭成熟期和家庭衰老期的整個過程。支出結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，醫(yī)療費用占比提高，其他費用占比降低儲蓄隨成員增加而下降，家庭支出負擔大收入增加而支出穩(wěn)定，在子女上大學前儲蓄逐步增加收入達到巔峰，支出穩(wěn)中有降，是募集退休金的黃金時期大部分情況下支出大于收入，為耗用退休準備金階段居住和父母同住或租住和父母同住或自行購房與老年父母同住或夫妻兩人居住夫妻居住或和子女同住資產(chǎn)資產(chǎn)有限，年輕可承受較高的投資風險可積累的資產(chǎn)逐年增加，要適當控制投資風險資產(chǎn)達到巔峰，要逐步降低投資風險，保障退休金的安全逐年變現(xiàn)資產(chǎn)來應付退休后生活費開銷，投資應以固定收益工具為主負債信用卡透支或消費貸款若已購房，為交付房貸本息、降低負債余額的階段在退休前把所有的負債還清無新增負債資料來源：中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證考試輔導教材《個人理財》投資組合理論 現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論是由美國經(jīng)濟學家馬柯維茨提出的。但當資產(chǎn)的個數(shù)增加到一定程度時，資產(chǎn)組合風險的下降將趨于平衡，這時資產(chǎn)組合風險的降低將非常緩慢直至不再降低。那些不能隨著資產(chǎn)數(shù)目的增加而消失，無法最終消除的風險就是系統(tǒng)性風險。這就是貨幣時間價值的本質(zhì)。貨幣之所以具有時間價值，是因為：1) 貨幣可以滿足當前消費或用于投資而產(chǎn)生回報，貨幣占用具有機會成本；2) 通貨膨脹會致使貨幣貶值；3) 投資有風險，需要提供風險補償。收益率是決定貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率是使貨幣購買力縮水的反向因素。從嚴格意義上講，這個階段對個人理財業(yè)務(wù)的概念尚未明確界定，個人理財業(yè)務(wù)主要是為保險產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售服務(wù)。事實上，在20世紀70年代到80年代初期，個人理財業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容就是合理避稅、提供年金系列產(chǎn)品、參與有限合伙（即投資者投資合伙企業(yè)但只承擔有限責任）以及投資于硬資產(chǎn)（如黃金、白銀等貴金屬）。這些專業(yè)機構(gòu)的出現(xiàn)和定位以及高校對理財專業(yè)的重視標志著個人理財業(yè)務(wù)開始向?qū)I(yè)化方向發(fā)展。一般為“一對一式的服務(wù)，尊重客戶的隱私權(quán)，營業(yè)環(huán)境高雅舒適，設(shè)備先進，功能完善，可以為客戶提供各種理財服務(wù)。銀行的普通營銷人員比例較高，普遍重視對客戶的投資目的、風險偏好的研究，重視產(chǎn)品的營銷策略組合，力求最大限度滿足客戶需要。在這里，可以辦理存取款、查詢、轉(zhuǎn)賬、掛失、打印、繳費、兌換、匯款等銀行柜臺業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)的銀行柜臺被代替。2005年初出現(xiàn)了國內(nèi)首個人民幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，以人民幣本金投資，利用海外成熟的金融市場分享國際市場金融產(chǎn)品的收益。其一經(jīng)推出，便在國內(nèi)銀行界引起了轟動，爭搶高端客戶，實施客戶分層管理，迅速成為國內(nèi)金融服務(wù)的熱點。真正在我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)史上具有標志性意義的文件是2005年9月銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險管理指引》(以下簡稱《指引》)，根據(jù)該管理辦法，界定了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)范疇，商業(yè)銀行可以推出保證收益理財計劃、保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃等產(chǎn)品。表2 2005—2008年我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售規(guī)模 單位：億元年份2005200620072008理財產(chǎn)品銷售規(guī)模20004000820037000資料來源：中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證考試輔導教材《個人理財》統(tǒng)計資料顯示，2005年我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售規(guī)模為2000億元人民幣，2006年理財產(chǎn)品銷售規(guī)模達到4000億元人民幣， 2008年，銀行理財產(chǎn)品保持了快速增長的勢頭，銷售規(guī)模突破萬億元，最終達到37000億元，創(chuàng)造了一個新的“速度神話”。根據(jù)一項調(diào)查結(jié)果表明，在全國范圍內(nèi)，大概有70％的居民希望有個好的理財顧問幫助自己謀劃合理的金融消費計劃。個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展可以增加盈利、分散和降低運營風險，而且有利于改善銀行的客戶、收益和資產(chǎn)比例結(jié)構(gòu)，使銀行的經(jīng)濟增長方式得到轉(zhuǎn)變。第四，基本的理財產(chǎn)品隨著我國金融市場的不斷完善與發(fā)展，理財產(chǎn)品越來越豐富。而且因為個人時間和知識水平的限制，不可能對每種金融產(chǎn)品都比較了解。銀行所涉及的個人理財業(yè)務(wù)包括儲蓄、外匯買賣、代銷保險、債券買賣、代理信托產(chǎn)品、資金管理、信貸等?？傮w上，目前個人理財業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行個人金融業(yè)務(wù)的重要組成部分，是銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要來源。再加上中國人一直被傳統(tǒng)的的理財觀念束縛，認為自己的錢應該自己計劃安排。（三）、分業(yè)管理的金融體制制約了理財產(chǎn)品的發(fā)展我國金融業(yè)目前實行的是銀行、信托、保險、證券等金融業(yè)務(wù)的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的體制。目前我國制度界定銀行業(yè)可以從事一定的信托業(yè)務(wù)，諸如信托存、貸款，而信托投資公司也嚴禁從事儲蓄支付、一般性貸款等常規(guī)銀行業(yè)務(wù)。與國際化銀行比較，我國商業(yè)銀行信息化建設(shè)起步晚了近幾十年，基本上仍處于數(shù)據(jù)大集中的時代，我國商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)是如何把數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息。（五）、高素質(zhì)的綜合理財人員匱乏銀行個人理財業(yè)務(wù)可能會給客戶帶來一定的風險，涉及的經(jīng)濟領(lǐng)域廣泛，因此對從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)要求較高。而理財業(yè)務(wù)是一項綜合性極強的業(yè)務(wù)，服務(wù)范圍廣，還包括幫助客戶處理稅務(wù)問題，甚至房地產(chǎn)市場、貴金屬市場、收藏品市場等都會涉及其中，中國急需一批大量高素質(zhì)的專業(yè)理財人員。如對高端客戶可以實行“one by one”，由服務(wù)人員專門全程協(xié)助辦理業(yè)務(wù)，提供提醒服務(wù)、免排隊等服務(wù)，并對不同需求的客戶量身定制一套個性化的金融服務(wù)套餐。（二）、不斷創(chuàng)新，塑造理財品牌開展個人理財業(yè)務(wù)，必須滿足不同層次客戶的需要，才能贏得市場。從商業(yè)銀行角度出發(fā)，理財產(chǎn)品開發(fā)在滿足客戶理財需求的同時，還應具有以下幾個功能：首先，增加業(yè)務(wù)收入，改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；其次，擴大客戶基礎(chǔ)，提升客戶質(zhì)量；最后，增強業(yè)務(wù)影響，樹立品牌形象。把當前國內(nèi)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營迅速向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變，打破條塊分割、自成一體的傳統(tǒng)經(jīng)營界線，向金融企業(yè)資產(chǎn)組合自主化、多元化方向發(fā)展，為國內(nèi)金融機構(gòu)促進金融創(chuàng)新提供制度便利。通過簡單的操作流程、優(yōu)化網(wǎng)頁界面，進一步提高銀行的服務(wù)質(zhì)量。有一定數(shù)量的CFP理財人員后，可以組建一支專業(yè)理財隊伍，制定相關(guān)條例，規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程，形成有效的客戶經(jīng)理制度。根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。我國公民的理財意識也在不斷的加強，越來越多的老百姓將自己多余的資金用來購買理財產(chǎn)品。自二戰(zhàn)結(jié)束以來，經(jīng)濟發(fā)生了翻天覆地的變化，這使得理財計劃對越來越多的個人來說變得非常重要了。因此，很明顯的一點是，需要制定個人理財計劃的環(huán)境已經(jīng)出現(xiàn)，制定個人理財計劃的時機已經(jīng)來臨，而且個人理財計劃正在廣泛地得到運用。還有許多理財服務(wù)機構(gòu)也正通過互聯(lián)網(wǎng)以革命性的方式將其產(chǎn)品提供給消費者。該書用平實、易懂的語言闡述了個人理財?shù)脑砑斑\用，對個人一生的理財計劃具有一定的指導作用。每個階段的起始與結(jié)束通常以相應人口（丈夫或妻子）事件發(fā)生時的均值年齡或中值年齡來表示，家庭生命周期的各個階段的時間長度等于結(jié)束與起始均值或中值年齡之差。這個時期是提高自身、投資自己的大好階段。這一時期是家庭的主要消費期。在這一階段里，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是保健醫(yī)療費、學前教育、智力開發(fā)費用。 家庭成熟期： 　　指子女參加工作到家長退休為止這段時期，一般為15年左右。這種方法是不完美的，因為我們沒有考慮如單親家庭、無子女家庭等形式。事實上，消費者需要的是一個“財務(wù)規(guī)劃過程”，而不是只購買一個保險產(chǎn)品。文德明在《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)探析》(2004)一文中指出，銀行個人理財呈現(xiàn)出三大趨勢：服務(wù)追求層次性、理財更趨人性化、品牌凸顯差異化。市場瞬息萬變，商業(yè)銀行能否及時有效地了解基本客戶群體變化了的理財需求，能否快速地開發(fā)和推出滿足客戶理財需求的新的金融產(chǎn)品，關(guān)鍵在于是否有科學的運作模式