探析中小企業(yè)融資困難與籌資經(jīng)營風險防范與控制的問題-wenkub
2023-04-09 02:37:38 本頁面
【正文】 行的信貸資產(chǎn)難以得到保障，易形成不良資產(chǎn)，出于資金安全和自身利益的考慮，銀行不會輕易地發(fā)放貸款。 財務(wù)信息失真，銀行不敢放貸。 中小企業(yè)主管人員缺乏現(xiàn)代融資意識。1方面中小企業(yè)內(nèi)部管理制度不健全、產(chǎn)品生產(chǎn)工藝落后、質(zhì)量水平低，形成了因資金缺乏導(dǎo)致經(jīng)營績效差，因經(jīng)營績效差導(dǎo)致融資信用差，因融資信用差導(dǎo)致資金缺乏的惡性循環(huán)。然而我國中小企業(yè)的發(fā)展卻面臨著重重障礙，特別是在資金籌集方面存在嚴重困難，許多地區(qū)真正能獲得長期貸款的中小企業(yè)數(shù)量非常有限。但只要抓住主要矛盾，采取相應(yīng)的措施，總可以找到解決問題的方法及企業(yè)在負債籌資的方式下，由于各種原因而引起的到期不能還本付息的風險。如果從機會成本角度認識籌資風險，可以表現(xiàn)為企業(yè)負債經(jīng)營時，由于資本結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致主權(quán)資本不能實現(xiàn)保值和增值的可能性。當然，相對于大企業(yè)，中小企業(yè)融資難是1種普遍現(xiàn)象，只有解決1些人為的、不合理的限制中小企業(yè)融資障礙，才能有利于其提高自身的競爭力以及企業(yè)的長遠發(fā)展。許多中小企業(yè)負債率較高，極度缺乏經(jīng)營流動資金和發(fā)展投資基金，導(dǎo)致其不能正常地進行經(jīng)營和投資改造，無法通過提高盈利改變企業(yè)的資信以獲得外部各種信用融資。主要體現(xiàn)在：（1）大多數(shù)中小企業(yè)缺乏負債經(jīng)營的現(xiàn)代意識和相應(yīng)的管理手段，企業(yè)債務(wù)與企業(yè)經(jīng)營盈利之間的關(guān)系認識有限，不能以發(fā)展的角度看待企業(yè)債務(wù)融資的作用。許多中小企業(yè)管理欠規(guī)范，沒有健全的管理制度和財務(wù)控制制度，財務(wù)信息失真，可信度低。 ?。?）金融機構(gòu)方面原因 金融機構(gòu)信貸投放缺乏積極性。 向中小企業(yè)貸款風險大。在其會計制度不健全的情況下，國家對其進行的會計監(jiān)督有限，銀行等金融機構(gòu)也不可能要求中小企業(yè)普遍接受信息中介機構(gòu)的審核驗證。無論貸款金額的大小，金融機構(gòu)都要按幾乎相同的程序進行操作，從貸前調(diào)查到貸款收回整個過程的管理費用相差無幾，所以對小額貸款的單位管理成本必然會高。因此金融機構(gòu)在發(fā)放貸款時不會將中小企業(yè)作為首選對象，只有在國家強制或受到某些條件的限制而不能向大企業(yè)、大項目貸款時，才會選擇中小企業(yè)，這無疑也是形成其貸款難的重要原因之1。（2）法律對債權(quán)人債權(quán)的保護能力差，法院對判決結(jié)果執(zhí)行不力。這種社會信用環(huán)境，破壞了經(jīng)濟合同雙方當事人的平等地位，使履行了經(jīng)濟合同義務(wù)的債權(quán)人反而處于被動的地位。對此，世界各國的普遍做法是政府建立專門的中小企業(yè)信用擔保體系。 “政策性風險”的存在。 ?。?）增強企業(yè)自身資金積累，提高企業(yè)自有資金率 增強企業(yè)自身資金積累，提高企業(yè)自有資金率和經(jīng)營管理水平，以改變企業(yè)信貸資信能力，從而改變自身的融資環(huán)境。 總之，企業(yè)應(yīng)從多角度出發(fā)，擴大收益，增強內(nèi)部資金積累，使企業(yè)走上自有資金良性擴張的道路。在現(xiàn)有狀況下，改善并發(fā)展商業(yè)信用融資體系的辦法有： 充分發(fā)展企業(yè)之間縱向經(jīng)營紐帶關(guān)系，與生產(chǎn)經(jīng)營的上、下游企業(yè)結(jié)成松散的經(jīng)營聯(lián)盟，并通過這種縱向關(guān)系發(fā)展商業(yè)信用。當然，中小企業(yè)數(shù)量眾多、情況復(fù)雜、風險大，這就要求信貸工作人員要不斷提高業(yè)務(wù)水平，在注重“效益性、安全性、流動性”經(jīng)營原則的基礎(chǔ)上，構(gòu)建符合中小企業(yè)特點的合理、靈活而高效的服務(wù)體系。1是提高市場準入條件，對擔保機構(gòu)、擔保從業(yè)人員、注冊資本金等做出嚴格規(guī)定。但是，負債籌資如果運用不當，則會使企業(yè)陷入困境，甚至會將企業(yè)推到破產(chǎn)的境地。企業(yè)在從事生產(chǎn)經(jīng)營活動時，內(nèi)外部環(huán)境的變化，導(dǎo)致實際結(jié)果與預(yù)期效果相偏離的情況是難以避免的?！ 〉?，建立有效的風險防范機制?！ 〉?，確定適度的負債數(shù)額，保持合理的負債比率。在實際工作中，如何選擇最優(yōu)化的資金結(jié)構(gòu)，是復(fù)雜和困難的，對1些生產(chǎn)經(jīng)營好，產(chǎn)品適銷對路，資金周轉(zhuǎn)快的企業(yè)，負債比率可以適當高些；對于經(jīng)營不理想，產(chǎn)銷不暢，資金周轉(zhuǎn)緩慢的企業(yè)，其負債比率應(yīng)適當
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