【正文】 層次有效監(jiān)測或控制貨幣量 ?（ 二 ） 貨幣層次劃分的標準：貨幣流動性大小 ?（ 三 ） 我國貨幣層次的劃分 （三）我國貨幣層次的劃分 ? M0＝流通中現(xiàn)金 ? M1＝ M0 十 企業(yè)單位活期存款 十 農(nóng)村存款 十 機關(guān)團體部隊存款十個人支票及信用卡存款 ? M2＝ M1 十 企業(yè)單位定期存款 十 自籌基本建設存款 十 個人儲蓄存款 十 其他存款 ? M3=M2十金融類債券十回購協(xié)議十商業(yè)票據(jù)十大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 ? 準貨幣 = M2— M1 ? 中國人民銀行從 2022年 6月份起，將證券公司客戶保證金計入廣義貨幣供應量。 二、交換形式的發(fā)展與貨幣的產(chǎn)生 ? 交換形式： ? A、直接的物物交換 ? 基本條件：一是需求的雙重巧合；二是時間的雙重巧合 ? B、間接的商品交換 ? 價值形式的發(fā)展： 簡單價值形式 → 擴大價值形式 → 一般價值形式 → 貨幣價值形式 三、貨幣的本質(zhì) 貨幣是固定充當一般等價物的特殊商品特點 （ 1） 衡量和表現(xiàn)一切商品的價值：金本位下黃金本身價值體現(xiàn)；信用貨幣制度下貨幣價值由貨幣購買力表現(xiàn)。解貨幣本位制度的形成過程，掌握各種貨幣本位制度的基本內(nèi)容，理解我國人民幣制度基本內(nèi)容 重點與難點 ?貨幣的理論定義 ?貨幣層次劃分 ?貨幣本位制度的基本內(nèi)容 ?我國人民幣制度基本內(nèi)容 ?格雷欣法則 第一節(jié) 市場經(jīng)濟中的貨幣 一 、 市場經(jīng)濟與交換行為 二 、 交換制度的發(fā)展與貨幣的產(chǎn)生 三 、 貨幣的本質(zhì) 四 、 貨幣形態(tài)的演變 五 、 貨幣層次劃分 一、市場經(jīng)濟與交換行為 市場經(jīng)濟是資源配置的一種形式 。 主要特點：生產(chǎn)的安排取決于消費者有支付能力的需求；決策結(jié)構(gòu)是分析的 ， 供求雙方是平等的；信息是按買賣雙方橫向渠道傳輸?shù)?， 情報的內(nèi)容是價格；交易是自愿的；決策的調(diào)節(jié)是事后通過市場進行的 ， 等等 。（ 2）具有同一切商品直接交換的能力。 第二節(jié) 貨幣的職能 ?（一）價值尺度 ?（二）流通手段 ?（三）貯藏手段 ?（四）支付手段 ?（五）世界貨幣 （一）價值尺度 ?定義：以貨幣為尺度，衡量并表現(xiàn)商品價值量的大小。 ?特點：現(xiàn)實的貨幣，但并不一定是足值的貨幣。 ?現(xiàn)代貨幣流通條件下人們的價值儲存 ——紙幣和銀行存款。（ 2）沒有商品在同時、同地與之相向運動。 ?（一）金屬貨幣制度的構(gòu)成要素 ?（二）貨幣制度的類型 ?（三）我國的貨幣制度 （一）金屬貨幣制度的構(gòu)成要素 貨幣金屬 ——貨幣制度的基礎。特點：自由鑄造、無限法償。 （ 二）貨幣制度類型 ?銀本位制 ? 金銀復本位制 ? 金本位制 ? 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度 金銀復本位制 ?（ 1）平行本位制 ?（ 2）雙本位制 ? 格雷欣法則：劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律 ? 良幣 劣幣 ? 金幣 ：銀幣 = 1 ： 15（法定） ? 金塊 ：銀塊 = 1 ： 16（市場） 金本位制 （ 1）金幣本位制（最典型金本位制 ）（ 2）金塊本位制 （ 3）金匯兌本位制 金幣本位制特點：自由鑄造 自由熔化 自由兌換 自由輸入、輸出國境 自由流通 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度 ?共同特點：與黃金完全脫離，國內(nèi)不流通黃金，也不兌換黃金，也無須金準備。 ?人民幣是信用貨幣。 不少單位集體購買購物卡 （ 券 ） ， 然后作為福利發(fā)放給職工使用 。 第二章 信用與利息 第一節(jié) 信用概述 第二節(jié) 信用形式 第三節(jié) 信用工具 第四節(jié) 利息與利息率 教學目的與要求 ?通過本章的學習，要求學生理解信用的概念和本質(zhì)，掌握信用形式，掌握利息、利率基本概念和決定和影響利率水平變動因素，了解西方利率理論。 ? 高利貸產(chǎn)生和存在的經(jīng)濟基礎：小生產(chǎn)者的廣泛存在和商品貨幣經(jīng)濟不發(fā)達是高利貸賴以存在的經(jīng)濟基礎。 借貸資本 ? 借貸資本是指貨幣資本所有者以獲取利息為目的，借給工商企業(yè)及其他方面使用的貨幣資本。 ? 借貸資本具有特殊的運動形式。 ?銀行信用特征： ? 以金融機構(gòu)作媒介 ——間接信用。 ?典型形式：國庫券；公債券 ?國家信用與其他信用的區(qū)別 國家信用 其它信用 債務人不同 國家 企業(yè)和個人 利息來源不同 課稅的一部分 利潤的扣除 體現(xiàn)關(guān)系不同 國家運用自己的債券換取社會公眾的流通手段與支付手段 債務人單方向向債權(quán)人索取流通手段和支付手段 消費信用 ?消費信用是指工商企業(yè)、銀行或其他金融機構(gòu)以商品、貨幣或勞務的形式向消費者個人提供的信用 。這主要用于購買耐用消費品，如汽車、房屋等，屬于中長期信用。 第三節(jié) 信用工具 ? 一、 概念 ? 二、特點 ? 三、 信用工具的分類 ? （一）短期信用工具 ?票據(jù) ——匯票、本票、支票 ?國庫券 ——概念 、特點 ?大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 ——概念、特點 ?信用卡、信用證 ? （二）長期信用工具 ?股票 ——概念、特點 ?公債券 ?公司債券 ?公司債券與股票區(qū)別 ?金融債券 信用工具概念與特點 ?用以證明借貸關(guān)系即債權(quán)債務關(guān)系的書面憑證就是信用工具，也稱金融工具。 短期信用工具 ? 短期信用工具是用于短期資金融通的信用工具，即用于證明短期信用關(guān)系的書面憑證，包括： ? （一）票據(jù)：是指出票人自己承諾或委托付款人，在指定日期或見票時，無條件支付一定金額，并可流通轉(zhuǎn)讓的有價證券。 ? （三）國庫券：國庫券是國家為解決急需預算支出而由財政部發(fā)行的一種短期債券，具有風險小、期限短、流動性強的特點。 是指股份公司發(fā)給股東作為投資入股的證書和索取股息、參與分紅的憑證。 ? （ 2）按分紅權(quán)利的不同，分為優(yōu)先股和普通股。 ? （ 2）金融債券：它是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)為籌集資金而發(fā)行的借款憑證。 ? 持有人權(quán)利不同 。 ? 本金返還不同 。 ? 社會主義社會，利息是國民收入或增值的部分 ? 社會財富根據(jù)國家和社會利益進行再分配的一種形式。 ： ? 復利是更能符合利息定義的計算利息的方法 ? S = p (1 + r ) n I =S – P = P [(1 + r) n –1 ] ? 以存入 100元為例，按復利計算，若干年后的本利和：假使年利率 10% ? 期數(shù) 本金 本利和 ? 1 100 110 ? 2 110 121 ? 3 121 ? 4 決定和影響利率水平變動因素 ? （ 1）物價總水平 ? （ 2）資金供求狀況 ? （ 3）社會平均利潤率 ? （ 4）銀行經(jīng)營成本 ? （ 5）國家經(jīng)濟政策 ? （ 6）國際利率水平 ? （ 7）商業(yè)周期 ? （ 8）借款期限與風險 我國利率改革 ——利率市場化 ?（一）推進我國的利率市場化的原因 ? 適應我國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的總體需要，形成準確的利率信號和有效的利率機制。 我國利率市場化改革的總體思路和目標 ?中國人民銀行在 《 2022年中國貨幣政策執(zhí)行報告 》 中公布了我國利率市場化改革的總體思路：先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期大額、后短期小額。 ? 推進銀行間利率體系的建立和完善。 案例分析 ?1994年我國的 1年期定期存款利率為 %當年出現(xiàn)了擠兌風潮 ， 而近年 1年期定期存款的利率較 1994年卻低得多 ， 還不到 2%， 但存款卻不斷增長 。 ?（ 二 ） 費雪方程式與劍橋方程式 第一節(jié) 貨幣需求 ? l、 費雪方程式： ? 費雪認為 ， 假設以 M為一定時期內(nèi)流通貨幣的平均數(shù)童； v為貨幣流通速度； P為各類商品價格的加權(quán)平均數(shù)； T為各類商品的交易數(shù)量 。 ? （ 三 ） 凱恩斯的貨幣需求分析凱恩斯對貨幣需求理論的突出貢獻是關(guān)于貨幣需求動機的分析 。 第一節(jié) 貨幣需求 ?二 、 中國對貨幣需求理論的研究 ?（ 一 ） 對馬克思貨幣必要量公式的理解 ?（ 二 ） “ 1： 8‖公式的產(chǎn)生及其意義 ?所謂 “ 1： 8‖， 即每 8元零售商品供應量要 1元人民幣實現(xiàn)其流通 。金融當局只能通過調(diào)控這兩者來間接地調(diào)控貨幣供給數(shù)量 ， 而不能直接調(diào)控 。 第二節(jié) 貨幣供給 （ 三 ） 微觀經(jīng)濟主體行為與貨幣供給 l、 居民持幣行為與貨幣供給 企業(yè)行為與貨幣供給 存款貨幣銀行行為與貨幣供給 我國國有商業(yè)銀行行為與貨幣供給 三 、 財政收支與貨幣供給 （ 一 ） 關(guān)于財政赤字的不同界說 國際通行的概念： 財政赤字＝財政支出一稅收等經(jīng)常性財政收人 第二節(jié) 貨幣供給 中國等少數(shù)國家曾采用的概念： 財政赤字 =財政支出一 （ 稅收等經(jīng)常性財政收人十政府負債 ） 從 1994年起 ， 中國也開始采用前一種赤字概念 ，但仍有一些區(qū)別：國際通行的口徑 ， 債務的利息支出是列人經(jīng)常性財政支出的 ， 而中國則不列人 。 “ 貨幣供給是內(nèi)生變量 ” ，其含義是：貨幣供給量變動，貨幣當局是決定不了的，起決定作用的是經(jīng)濟體系中實際變量以及微觀主體的經(jīng)濟行為等因素。 貨幣供求的均衡和非均衡 ， 在集中計劃體制國家 ，并不直接表現(xiàn)在價格和利率的變動上 。 二 、 貨幣供求與社會總供給總需求 （ 一 ） 貨幣供給與社會總需求的內(nèi)在聯(lián)系 總需求的實現(xiàn)手段和載體是貨幣 ， 而貨幣供給都是通過銀行體系的資產(chǎn)業(yè)務創(chuàng)造出來的 ， 因此 ， 銀行貸款活動調(diào)節(jié)貨幣供給規(guī)模 ， 貨幣供給規(guī)模又直接關(guān)系到總需求的擴張水平 。 第三節(jié) 貨幣均衡與社會總供求 （ 五 ） 市場供求與貨幣供求 總供給決定貨幣需求 ， 但同等的唐供給可有偏大或偏小的貨幣需求 。 總需求的偏大 、 偏小也可以通過緊縮或擴張的政策予以調(diào)節(jié) ， 但單純控制需求也難以保證實現(xiàn)均衡的目標 。 ? 1992年下半年開始 ， 我國曾一度出現(xiàn)投資和消費增長過快 。 ?西方對通貨膨脹的一般定義：通貨膨脹是商品和服務的貨幣價格總水平的持續(xù)上漲現(xiàn)象 。 該地區(qū)的物價上漲是否屬于通貨膨脹 ？ ? 我國 “ 文化大革命 ” 期間 ， 由于生產(chǎn)被破壞 ， 國民經(jīng)濟總量失衡 ， 各種經(jīng)濟比例失調(diào) ， 市場短缺 ， 商品長期供應不足 。 通貨膨脹的測量 ?通貨膨脹的程度多以物價上漲幅度表示出來 ，而物價上漲幅度則通過物價指數(shù)反映出來 ?物價指數(shù)：是本期物價水平對基期物價水平的比率 。 ?其優(yōu)點在于消費品的價格變動能及時反映消費品供給與需求的對比關(guān)系 ， 直接與公眾的日常生活相聯(lián)系 ， 在檢驗通貨膨脹效應方面有其他指標難以比擬的優(yōu)越性 。 ? 其優(yōu)點是能在最終產(chǎn)品價格變動之前獲得工業(yè)投入品及非零售消費品的價格變動信號，進而能夠判斷其對最終進入流通的零售商品價格變動可能帶來的影響。 國民生產(chǎn)總值平減指數(shù) ?又稱求實指數(shù) 、 通貨膨脹扣除率等 。 ?但它容易受到價格結(jié)構(gòu)因素的制約 ， 出現(xiàn)信號失真 。 ? 按通貨膨脹原因分：需求拉上型通貨膨脹 、 成本推進型通貨膨脹 、 結(jié)構(gòu)型通貨膨脹和體制型通貨膨脹 。 ? 結(jié)構(gòu)型通貨膨脹 ? 經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面的因素變動 ， 導致一般物價水平上漲而發(fā)生的通貨膨脹 。 ? 投資需求膨脹 是指由于積累率過高 、 投資規(guī)模擴大引起的需求膨脹 。 如在我國現(xiàn)行體制下 ，企業(yè)間存在工資 、 獎金相互攀比 ， 使工資增長率超過勞動生產(chǎn)率增長率 ， 從而使產(chǎn)品內(nèi)生成本提高 。 ? 過度需求 → 物價上漲 → 要求提高工資 → 轉(zhuǎn)化 成本推進因素 → 成本推進型通貨膨脹 ? 通貨膨脹也可能從成本方面開始 ， 如迫于工會的壓力而提高工資等 。 結(jié)構(gòu)型通貨膨脹 ?結(jié)構(gòu)型通貨膨脹通常是由經(jīng)濟結(jié)構(gòu) 、 部門結(jié)構(gòu)之間的某些特點引起的 。 ? 給農(nóng)民造成損失。 ?通貨緊縮的特征： ? 物價水平持續(xù)下降 ? 貨