【正文】 4 決定和影響利率水平變動因素 ? （ 1）物價總水平 ? （ 2）資金供求狀況 ? （ 3）社會平均利潤率 ? （ 4）銀行經(jīng)營成本 ? （ 5）國家經(jīng)濟政策 ? （ 6）國際利率水平 ? （ 7）商業(yè)周期 ? （ 8）借款期限與風險 我國利率改革 ——利率市場化 ?（一）推進我國的利率市場化的原因 ? 適應(yīng)我國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的總體需要，形成準確的利率信號和有效的利率機制。 ? 利率表示方法： 年利率（ %）分、月利率（ ‰ ）厘、日利率（ ‰ O）毫 ? 利率種類： ? 實際利率與名義利率 （ 補償通貨膨脹風險的利率 ） ? 固定利率與浮動 （ 根據(jù)市場利率進行調(diào)整的利率 ） ? 市場利率 、 公定利率與官定利率 （ 由中央銀行確定的利率 ） ? 一般利率與優(yōu)惠利率 （ 略低于一般貸款利率的利率 ） ? 長期利率與短期利率 利息的計算 ?單利法：指不論期限長短僅按本金計算利息的一種計算方法。 ? 社會主義社會，利息是國民收入或增值的部分 ? 社會財富根據(jù)國家和社會利益進行再分配的一種形式。 第四節(jié) 利息與利息率 ? 一、 利息的性質(zhì) ? （一）概念 ? （二）性質(zhì) ? 二、 利息率 ? （一）概念 ? （二）利率表示方法 ? （三）利息的計算方法 ? 單利法 ? 復(fù)利法 ? （四）利率的種類 ? 名義利率和實際利率 ? 市場利率和計劃利率 ? 三、決定和影響利率水平變動因素 ? 四、我國利率改革方向 ——利率市場化 利息的性質(zhì) ? 利息是讓渡資金的報酬或使用資金的代價。 ? 本金返還不同 。 ? 權(quán)益和風險不同 。 ? 持有人權(quán)利不同 。 股票與公司債券的區(qū)別 ? 性質(zhì)不同 。 ? （ 2）金融債券：它是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)為籌集資金而發(fā)行的借款憑證。 ? （ 4）按投資者不同，分為法人股、社會公眾股和個人股。 ? （ 2）按分紅權(quán)利的不同，分為優(yōu)先股和普通股。 這里指中長期債券，是指由公司、企業(yè)、國家政府就、以及政府有關(guān)部門發(fā)行的保證按規(guī)定時間向債券持有者支付利息并償還本金的憑證。 是指股份公司發(fā)給股東作為投資入股的證書和索取股息、參與分紅的憑證。 長期信用工具 ?長期信用工具是指股票和各種期限在 1年以上的債券，統(tǒng)稱為有價證券。 ? （三）國庫券：國庫券是國家為解決急需預(yù)算支出而由財政部發(fā)行的一種短期債券，具有風險小、期限短、流動性強的特點。 ? （二）可轉(zhuǎn)讓存單：可轉(zhuǎn)讓存單是銀行為了吸收大額定期存款而發(fā)行的一種存款憑證。 短期信用工具 ? 短期信用工具是用于短期資金融通的信用工具，即用于證明短期信用關(guān)系的書面憑證，包括： ? （一）票據(jù)：是指出票人自己承諾或委托付款人，在指定日期或見票時，無條件支付一定金額，并可流通轉(zhuǎn)讓的有價證券。 ?（二）按發(fā)行者的性質(zhì)分：直接信用工具和間接信用工具。 第三節(jié) 信用工具 ? 一、 概念 ? 二、特點 ? 三、 信用工具的分類 ? （一）短期信用工具 ?票據(jù) ——匯票、本票、支票 ?國庫券 ——概念 、特點 ?大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 ——概念、特點 ?信用卡、信用證 ? （二）長期信用工具 ?股票 ——概念、特點 ?公債券 ?公司債券 ?公司債券與股票區(qū)別 ?金融債券 信用工具概念與特點 ?用以證明借貸關(guān)系即債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證就是信用工具，也稱金融工具。銀行及其他金融機構(gòu)采用信用放款或抵押放款方式，對消費者提供的貨幣貸款。這主要用于購買耐用消費品，如汽車、房屋等，屬于中長期信用。指以商品賒銷（延期付款）方式向消費者提供信用，屬于短期信用。 ?典型形式：國庫券；公債券 ?國家信用與其他信用的區(qū)別 國家信用 其它信用 債務(wù)人不同 國家 企業(yè)和個人 利息來源不同 課稅的一部分 利潤的扣除 體現(xiàn)關(guān)系不同 國家運用自己的債券換取社會公眾的流通手段與支付手段 債務(wù)人單方向向債權(quán)人索取流通手段和支付手段 消費信用 ?消費信用是指工商企業(yè)、銀行或其他金融機構(gòu)以商品、貨幣或勞務(wù)的形式向消費者個人提供的信用 。銀行信用在更大程度上、更大范圍內(nèi)滿足生產(chǎn)和流通對信用的需要，正因為如此，銀行信用產(chǎn)生以后，逐步發(fā)展成為當代經(jīng)濟生活中屬于主導(dǎo)地位的信用形式。 ?銀行信用特征： ? 以金融機構(gòu)作媒介 ——間接信用。 第二節(jié) 信用形式 ? 一、商業(yè)信用 ? （一）概念 ? （二）特征 ? 二、銀行信用 ? （一）概念 ? （二）特征 ? （三）商業(yè)信用與銀行信用的區(qū)別 ? 三、 國家信用 ? （一）概念 ? （二）基本形式 ? （三）特點 ? （四）國家信用與其他信用的區(qū)別 ? 四、 消費信用 ? （一）概念 ? （二）主要形式 商業(yè)信用 ?商業(yè)信用是工商企業(yè)以賒銷方式對購買商品的工商企業(yè)所提供的信用。 ? 借貸資本具有特殊的運動形式。 ? 借貸資本的特點 ? 借貸資本是一種商品資本。 借貸資本 ? 借貸資本是指貨幣資本所有者以獲取利息為目的，借給工商企業(yè)及其他方面使用的貨幣資本。 ? 高利貸利息來源于奴隸或小生產(chǎn)者的剩余勞動或一部分必要勞動。 ? 高利貸產(chǎn)生和存在的經(jīng)濟基礎(chǔ)：小生產(chǎn)者的廣泛存在和商品貨幣經(jīng)濟不發(fā)達是高利貸賴以存在的經(jīng)濟基礎(chǔ)。 ?《 牛津法律大辭典 》 的解釋是： “ 信用指在得到或提供貨物或服務(wù)后并不立即而是允諾在將來付給報酬的做法 。 第二章 信用與利息 第一節(jié) 信用概述 第二節(jié) 信用形式 第三節(jié) 信用工具 第四節(jié) 利息與利息率 教學目的與要求 ?通過本章的學習，要求學生理解信用的概念和本質(zhì)，掌握信用形式，掌握利息、利率基本概念和決定和影響利率水平變動因素，了解西方利率理論。 對于繼續(xù)印制 、 發(fā)售 、 購買和使用購物券 （ 卡 ） 的 ，將按國家有關(guān)規(guī)定從嚴處理 。 不少單位集體購買購物卡 （ 券 ） ， 然后作為福利發(fā)放給職工使用 。 ?人民幣實行有管理的浮動匯率制度。 ?人民幣是信用貨幣。 ? 不允許使用如何一種外幣。 （ 二）貨幣制度類型 ?銀本位制 ? 金銀復(fù)本位制 ? 金本位制 ? 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度 金銀復(fù)本位制 ?（ 1）平行本位制 ?（ 2）雙本位制 ? 格雷欣法則：劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律 ? 良幣 劣幣 ? 金幣 ：銀幣 = 1 ： 15（法定） ? 金塊 ：銀塊 = 1 ： 16（市場） 金本位制 （ 1）金幣本位制（最典型金本位制 ）（ 2）金塊本位制 （ 3）金匯兌本位制 金幣本位制特點：自由鑄造 自由熔化 自由兌換 自由輸入、輸出國境 自由流通 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度 ?共同特點：與黃金完全脫離，國內(nèi)不流通黃金，也不兌換黃金，也無須金準備。特點：限制鑄造、有限法償。特點：自由鑄造、無限法償。 ? 各種通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序。 ?（一）金屬貨幣制度的構(gòu)成要素 ?（二）貨幣制度的類型 ?（三）我國的貨幣制度 （一）金屬貨幣制度的構(gòu)成要素 貨幣金屬 ——貨幣制度的基礎(chǔ)。 世界貨幣的作用主要表現(xiàn)在：（ 1）一般支付手段（ 2）一般購買手段。（ 2）沒有商品在同時、同地與之相向運動。 （四）支付手段 ?l、定義：貨幣作為價值的獨立存在進行單方面轉(zhuǎn)移。 ?現(xiàn)代貨幣流通條件下人們的價值儲存 ——紙幣和銀行存款。 （三）貯藏手段 ?l、定義：貨幣退出流通而處于靜止狀態(tài)，則發(fā)揮貯藏職能。 ?特點：現(xiàn)實的貨幣，但并不一定是足值的貨幣。 ?特點：觀念上的貨幣。 第二節(jié) 貨幣的職能 ?（一）價值尺度 ?（二）流通手段 ?（三）貯藏手段 ?（四）支付手段 ?（五）世界貨幣 （一）價值尺度 ?定義：以貨幣為尺度，衡量并表現(xiàn)商品價值量的大小。體現(xiàn)了社會生產(chǎn)關(guān)系。（ 2）具有同一切商品直接交換的能力。 貨幣是調(diào)和私人勞動和社會勞動之間矛盾的手段 。 主要特點：生產(chǎn)的安排取決于消費者有支付能力的需求；決策結(jié)構(gòu)是分析的 ， 供求雙方是平等的；信息是按買賣雙方橫向渠道傳輸?shù)?， 情報的內(nèi)容是價格；交易是自愿的；決策的調(diào)節(jié)是事后通過市場進行的 ， 等等 。福建金融職業(yè)技術(shù)學院 金融系 目錄 ? 第一章 貨幣與貨幣制度 ? 第二章 信用與利息 ? 第三章 貨幣需求與貨幣供給 ? 第四章 通貨膨脹與通貨緊縮 ? 第五章 金融市場與金融機構(gòu) ? 第六章 外匯與國際收支 ? 第七章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù) ? 第八章 證券市場投資業(yè)務(wù) ? 第九章 信托與租賃業(yè)務(wù) ? 第十章 保險業(yè)務(wù) ? 第十一章 中央銀行業(yè)務(wù) ? 第十二章 外匯業(yè)務(wù) 第一章 貨幣與貨幣制度 第一節(jié) 市場經(jīng)濟中的貨幣 第二節(jié) 貨幣的職能 第三節(jié) 貨幣制度 案例分析 教學目的與要求 ?通過本章學習，要求學生了解貨幣的定義以及演化規(guī)律，從而理解貨幣內(nèi)涵，掌握貨幣怎樣在商品經(jīng)濟中發(fā)展，演進，以及信用貨幣對經(jīng)濟發(fā)展的重要作用。解貨幣本位制度的形成過程，掌握各種貨幣本位制度的基本內(nèi)容，理解我國人民幣制度基本內(nèi)容 重點與難點 ?貨幣的理論定義 ?貨幣層次劃分 ?貨幣本位制度的基本內(nèi)容 ?我國人民幣制度基本內(nèi)容 ?格雷欣法則 第一節(jié) 市場經(jīng)濟中的貨幣 一 、 市場經(jīng)濟與交換行為 二 、 交換制度的發(fā)展與貨幣的產(chǎn)生 三 、 貨幣的本質(zhì) 四 、 貨幣形態(tài)的演變 五 、 貨幣層次劃分 一、市場經(jīng)濟與交換行為 市場經(jīng)濟是資源配置的一種形式 。 存在的基本矛盾是私人勞動和社會勞動矛盾 。 二、交換形式的發(fā)展與貨幣的產(chǎn)生 ? 交換形式： ? A、直接的物物交換 ? 基本條件：一是需求的雙重巧合；二是時間的雙重巧合 ? B、間接的商品交換 ? 價值形式的發(fā)展： 簡單價值形式 → 擴大價值形式 → 一般價值形式 → 貨幣價值形式 三、貨幣的本質(zhì) 貨幣是固定充當一般等價物的特殊商品特點 （ 1） 衡量和表現(xiàn)一切商品的價值：金本位下黃金本身價值體現(xiàn)；信用貨幣制度下貨幣價值由貨幣購買力表現(xiàn)。 貨幣是核算社會勞動的工具，反映一定的經(jīng)濟關(guān)系。 四、貨幣形態(tài)的演變 實物貨幣：又稱為商品貨幣 金屬貨幣：實物貨幣的高級階段 代用貨幣：政府發(fā)行的紙幣與黃金兌現(xiàn) 以上 3階段遵循等價交換原則 信用貨幣：以信用關(guān)系作基礎(chǔ)的紙幣作為貨幣 “ 符號化 ” 電子貨幣：觀念化 以上 5遵循信用原則 貨幣形態(tài)的演變趨勢是從真實價值到名義價值 五 、 貨幣層次的劃分 ?（ 一 ） 劃分的原因：分層次有效監(jiān)測或控制貨幣量 ?（ 二 ） 貨幣層次劃分的標準：貨幣流動性大小 ?（ 三 ） 我國貨幣層次的劃分 （三）我國貨幣層次的劃分 ? M0＝流通中現(xiàn)金 ? M1＝ M0 十 企業(yè)單位活期存款 十 農(nóng)村存款 十 機關(guān)團體部隊存款十個人支票及信用卡存款 ? M2＝ M1 十 企業(yè)單位定期存款 十 自籌基本建設(shè)存款 十 個人儲蓄存款 十 其他存款 ? M3=M2十金融類債券十回購協(xié)議十商業(yè)票據(jù)十大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 ? 準貨幣 = M2— M1 ? 中國人民銀行從 2022年 6月份起，將證券公司客戶保證金計入廣義貨幣供應(yīng)量。 ?價格：商品價值的貨幣表現(xiàn)。 （二）流通手段 ?l、定義：貨幣充當商品交換的媒介。 ? 價值尺度與流通手段統(tǒng)一是貨幣。 ?金屬貨幣流通條件下貨幣貯藏的蓄水池作用。 ?特點：現(xiàn)實的貨幣。 ?特點：（ 1）現(xiàn)實的貨幣。 （五）世界貨幣 ?定義：貨幣超越國界，在世界市場上發(fā)揮一般等價物的作用。（ 3）一般財富的轉(zhuǎn)移手段 第三節(jié) 貨幣制度 ?概念：貨幣制度是指一個國家以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)、體系與組織形式。 ? 貨幣單位（包括貨幣單位的名稱和貨幣單位的“ 值 ” ）。 ? 本位幣：是一國法定價格標準的貨幣，是該國基本通貨。 ?